内部控制的一般标准

1内部控制的一般标准编者按：证券投资基金行业是一个以信用为基础的行业，基金管理公司＂受人之托、代人理财＂，管理着众多投资者的资产，面对的是风险较大的证券市场，其运作规范和健康发展问题至关重要。因此，评价其好坏的核心是其整体管理水平。内部控制作为企业一种自我调节、自我制约的内在机制，可以起到防范和化解风险、保护资产的安全与完整、保证经营活动合法合规和公司经营战略有效实施等重要作用，是否有科学完善的内部控制是衡量公司经营管理水平高低的重要标志。我国基金行业发展几年来，基金管理公司内控质量普遍有了很大提高，建立了比较规范的法人治理结构，风险管理大大加强。但由于对基金管理公司内控的要求还不够明确，标准还不够统一，也出现不少问题，如在公司内部缺少＂内控文化＂，公司授权不完善，职责分工不明确，监督和制约不到位等等。因此，在实际工作中需要有一套客观可行的标准体系，为基金管理公司建立和改进自身内控机制提供参照，也为监管机关和中介机构评价基金管理公司的基本素质提供依据。许多国家、地区和国际组织对金融证券企业的内部控制标准进行了研究，并颁布了不少法律文件，如国际证监会组织（IOSCO）1998年发布了《证券公司及其监管者风险管理和内部控制指引》（咨询稿），香港证监会1997年发布了《监管、监督及内部控制指引》，中国证监会也于去年发布了《证券公司内部控制指引》。本文借鉴国际上先进的研究成果，结合我国基金管理公司内部控制的实践，对基金管理公司的内部控制标准体系进行塑造和说明，供读者参考。内控的一般标准，是指应用于基金管理公司内控评价各个方面的标准。一般标准可以概括为健全性、有效性、独立性、相互制约性和成本效益五大原则。拐虏内控情的健种全性如内控杏的健诱全性抖有三毅层含遣义：篇首先暗，内洽控应刘当贯弊穿于消经营王活动坐的所地有方爆面，驳体现收全过救程性弯。基半金公抓司的坚基金摔产品存设计柱、投萌资研灯究、拔投资啄决策哀、交英易执饭行等咽各个爬业务文环节泥都需温要有民相应辨的内太部控料制制茶度；停其次强，内妈控应楚涵盖青所有姻的部烫门和区人员溉。第教三，云内控蹄还要恭体现弟系统蝶性。户内控归体系蒜是各燥部门帝各岗瞧位形滤成的越相互鼓制约锯、纵桂横交捧错的消统一杰整体日，以爸保证恨均能旧按特喇定的类目标鉴相互字协调浓的发诵挥作色用，寒实现械内控宜的总鸟体目权标和凯功能箭。健减全性玉是其危它标吓准的岩前提盏条件盒。哑顾内控货的有棉效性冻内控卖的有疮效性付包括军两层俱含义百：一侧是内伪控制女度本悟身的野有效郊性。史首先报内控录制度始要合野法合曾规，铁把国绩家法富律、韵法规炊、政唐策等换体现膀到内雀控制杏度中找。其毒次内折控制搜度要民适时睛，应效当随隶着公午司经裕营战背略、杂经营隆方针派、经水营理熔念等混内部瘦环境赤的变眨化进蚕行及伟时的摧修改稀或完吊善。数第三吸，内激控制蜜要合耳理适止用。失需要妙根据在公司票的组火织规顿模、带业务苗特点尾、技票术条辫件、格人员倚素质旁等具谜体特浸点和赢要求路建立奇内控越制度氧。二女是内山控制图度要摧得到牲有效等地执护行。挺公司杂所有构部门沸、全臭体员树工必辽须竭僚力的怪维护差内控摔制度冶的有狱效执窃行，求任何品人员豪都不功得拥炊有超徐越制秆度的枕权力拖。部烧内控欢的独攀立性玩基金独管理鸭公司粥与一剂般公贷司相潮比有贿一定固的特岁殊性档，它励自身果的资或产与沃管理哑的基仓金和正其他惩资产帐相比租是非套常小庆的，戏一个颗公司谨可以轧管理徒多只贩基金本，不苦同人披的财蠢产，骂而且莲公司窃的股贯东和砍关联陷方多鞭为证镇券公誓司、托信托塞公司刻、上苗市公夫司等臣证券栗市场递上的院活跃融参与赞者。羽因此昨，独酱立性为标准贝要求驳：一可是相钩关资魄产要庭分离咽，基斗金资懒产、载自有的资产览和其跳他受扩托资晌产的长运作喇应当南分离失；二贴是部杜门和医岗位材分离默，基耕金投孩资研辞究、眉决策贫、执驳行、栽清算鹊、评勿估等询部门绑和岗打位应甜当根硬据独怜立性于要求铁适当灰分离座；三耕是物嚷理隔营离，此在重活要部汉门设昂立防沃火墙插和门茎禁制翠度。锐及内控容的相最互制稻约性役相互钻制约惨性是纤指在泽部门箱与部瓶门、敏岗位岗与岗备位之茧间建锤立一敢种相典互验膏证、微相互题制约辣的关援系，骗它是并内控于的重涨要组描成部吹分。办它将致公司茅的业特务进趴行分纵配，类使单插独的厘一个谨部门赵对业碰务没平有完告全的疲处理艰权，裂必须拦经过你一个忍以上羡部门刷的查肤证核痛对或辰配合灿才能者完成宇。相班互制刷约使创业务欠都经倒过一床个以被上的晌岗位东或部盆门处挨理，浮不会隐被一崇人包次办，渠可以绪达到共纠错来防漏秃的目稿的。定独立钳性是肌相互晚制约层性的炸前提脚，相收互制泻约性母是独斗立性膝的必灿然延响伸。唉觉内控盐的成任本效透益性妄基金震管理沟公司稼作为丧经济拐实体寨，其添生存犬的根尺本就尼是创检造效板益。宫内控象的目板的之杠一也权是使揭企业桑避免怪和减恋少外首来的络和自尊身的亲各种屿风险懂，以之获取樱更佳乔的效箱益。娇但是恨内控射本身葵也要识付出协成本吵，内校控越奉复杂赞，相本应的笼成本餐也越府高。蛋因此养，基采金管唇理公怒司必梯须遵洞循成笼本效竹益原铸则，廊在成桥本与斥效益速间进辟行衡钉量，偷力争外以最搂小成央本获他得最令大效巧益，出不计僚成本厨的内然控不际是好饱的内振控。持成本你效益曲性要蝇求公记司一订要精志心选廊择控勿制点膊，实今行有兼选择桨的控基制，触二要块努力遭减少平不必躲要的啦各种神耗费脉，三衡要尽动量应抽用科碰学化莲的管贼理方拉法和峰新技航术来恭降低帜成本殖、提秋高效爹率。我绘基金驻公司介本身倍存在膀诸多标利益趣冲突团。这思些冲走突有肥股东齿与公陶司间趣的，锈基金稿与其垃他委鸽托财仙产间英的，严不同网基金猜间的汁，受蔽托财族产和奸公司角自有洁财产借间的扛，公维司与缴管理称者个成人间梯的等忆等，祖因此贫极其附容易堵出现赵不正偷当利局益输波送和主关联滔交易披等现劝象。坟历史律证明陈，正决是这础些现雾象，戚曾经臣使基包金行舟业受青到严绩重的拿打击逗，信防誉受奖到严蛙重损茶害。都为了卵避免零以上充现象善的发历生，免保持蜘基金处管理瑞公司墓内部买有关申资产文、机靠构、滤人员刑的分筝离和准独立骆是非帮常必兴要的泼，也班是内丽控中凭的重性点所挽在。著催内控并的要衫素标钳准舒椒内控刑要素宫是从躬内控歼的实默践中言提炼听出来酱的组味成企念业内歪控核附心的悼部分床，也斤是企蹄业内武控必刮须具冠备的樱内容育。借肝鉴美盯国由监美国遮注册截会计竞师协目会等血组织狮组成集的资习助组狂织委毒员会觉（屑CD悉SO嘴）的础研究初成果丑，我灾们对锈基金淹管理招公司贪的内死控也群可以侧从控留制环寨境、许风险微评估乎、控坑制活宽动、址信息转沟通找、内盏部监埋控五驱大要污素标仿准来朴衡量确。摆句控制摊环境摘。控睬制环莲境是窑指对姜公司尖管理露方法堡、操锦作程麻序、塌控制差措施己等发惭生影逃响的愁各种瓣因素陶。它权是内笋控其回他要聋素的器基础械，构精成了图公司普的氛免围，迁控制终环境盈的好颜坏直探接决你定了翁公司惧内控悦机制护实施惨的效让果。酱控制津环境鬼的主够要包带括下却列因住素：启管理皆思想艰和经侦营理督念。构费公司脾管理奴层是仿否树吨立了嗓内控里优先揉和风芹险管旧理理邀念；状是否朋重视幅内控密制度屠的设怀计；塑是否面严格异遵守岛内控赛制度奉。弓貌公司芝治理顾结构腐。公血司法旬人治做理结堂构是弹否健乎全；子公司涝的独剖董和写监事户会的葬监督赚职能熄有没鱼有有拜效履兽行；遮存不牺存在日不正脆当关铸联交送易、挖利益似输送衔和内艰部人目控制磨现象册的发求生；式董事灿会、纵监事特会是为否在呼保护迎投资疫者利良益和惑公司闪合法发权益问方面窜发挥探作用免。诸孔公司桐经营捎组织泪结构亭。公绕司的喝组织击结构叹的设诱置是牲否体胖现职隙责分爷工、伞相互沸制约皂的原刘则；英公司荐建立窄决策利程序侨和管尤理议磁事规羞则是脚否民大主、响透明垮、业梅务执离行系贤统是猜否高砖效、膝严谨析，内刊部监坡督和药反馈芝系统幻是否盆健全肢、有陶效；朗公司输在岗浊位、根部门掉、管惯理层哄之间纲有没浸有形变成严音密有退效的嫁内控省防线谦。飘闸员工容道德同素质嚷。公孙司是悲否建相立了贸有效芝的人行力资买源管房理制贤度和因激励吗约束谣机制锣；是穷否有最具体舞的标跑准和吗措施执确保绢公司闸职员吼具备凡与岗畜位要渠求相报适应销的道框德标好准和纹专业葛胜任谅能力陆。张目内控但文化貌。公弄司是移否在隔培养情全体要员工剃的风单险防忆范意孝识，池营造杜一个册浓厚疲的内往控文椅化氛嘱围采胸取了姿一定柱措施森；是搭否有确制度拳保证铁全体牧员工玻及时巩了解读重要滑的法洲律法隔规和斑管理臭层的凯经营速思想扶。均扯风险乒评估缴。环月境和肯风险浊评估布是提宏高企桌业内专控效脸率和廊效果复的关芝键。藏基金宽管理银公司枣身处钢高风脆险的电证券湖市场帝，信愤誉又歪是其稠生存捞和发拐展的贺根本猫，因糟此，气必须挪对其阳面临月的风丑险有顾清醒布的认踏识，私分清撞哪些戚风险劝是主龙要风共险，纠哪些洞风险孝是次看要风时险，旷哪些段风险悼是可钳以分宜散的住，哪坝些风挨险是老可以劲避免殖的，井并据燥此确悄定内外部控塌制的肆重点犬。风妻险评畏估标滨准要嘱求基慌金管励理公豆司建保立严甩密有商效的学风险株管理论系统易。首枣先，祝从组服织体失系上触看，尿公司报有没店有形派成完便善的互风险暑控制复体系并，公阳司是传否设稀立了室风险辆决策鸽机关挽、风港险评雁估部恋门、桐风险竞监督嫁部门站并有悟效地悼工作平。其舌次，立公司灶有没纪有建汤立完答整的璃风险夜控制院程序寇，包蝇括风纯险识菌别、套风险肃评估错、风光险控毕制和宿风险钟监督拜。第率三，良公司剖是否误对其廊各部红门和嚷各业没务循搏环所衡存在担的风裤险点忙进行舰识别贡、评佩估、坡分类枪并有碧相应灵的控屯制措挎施。刃第四孝，公爬司有阁没有慌使用恶科学疑的风绪险量俱化技赞术和套严格你的风葱险限拢额控宽制对浊投资姜风险鸽实现远定量限分析警和管插理。师第五据，公走司董线事会才和管程理层谨是否婶重视猪风险目的评惯估和迹管理乘。胃筝控制嘴活动阶。控渡制活联动是临基金楚管理倒公司贩在控填制环怖境和洗风险内评估足的基佛础上百，为熟确保纷风险梨被有雀效控弊制而厉制定瘦并实呼施的透各种博方法坦、程借序和严控制除措施怀，主润要的烘控制涛活动爷有以掠下几饼个：剑授权崭控制优。曲李授权越控制特指在彩处理锋各项故业务需时都押必须昨经过寒适当裙的授伐权批缺准，游以防润止部凡门和恒员工希不当厚处理掀，授衣权控眨制应先当贯目穿于狭公司哄经营质活动物的始拔终。学首先疯，股歪东会盘、董如事会听、监缓事会走和管推理层趴是否茫充分铲履行阴各自窝的职侵权，索建立剥健全山公司运授权鉴标准跑和程圾序，恶确保凯授权泄制度欧的贯咳彻执笋行。猾其次注，公灶司各障业务皱部门度、分规支机雨构和线公司粪员工债是否今在规迷定授毯权范宾围内缎行使就相应仙的职送责，踢有没喜有发福行越磁权行蛋事的判情况士，如游发生凑，是禁怎样触处理院的。傅第三初，是依否制扎定了奋公司拦重大这业务帽的授鸽权制景度，犹重大适业务唇授权款是否科有书鄙面记衰录，搬是否拴明确私了授镇权内华容的敬时效镰。第缓四，谎公司特授权池是否帮适当吴，对发已获透授权蜡的部详门和命人员举有没育有建指立有亭效的灾评价央和反欠馈机职制，鹿对已绸不适谋用的陪授权牧是否尝及时挂修改归或取疏消。棍读资产蝇分离挥。公魔司是演否建理立完倒善的统资产唇分离性制度寻，基纤金资虫产与远公司赢资产历、不刃同基乖金的斩资产盆和其件他委活托资港产要追实行咽独立蛇运作双，分滨别核堆算。巧柱岗位贺分离救。公港司是忙否建闲立科耗学、饼严格泻的岗仆位分陪离制表度，下明确姐划分区各岗戴位职过责，稼投资牛和交货易、零交易缠和清斗算、咱基金博会计爸和公间司会动计等怒重要御岗位捆是否泄有人荷员的晒重叠面，后腾台清局算、让集中牲交易柜室、霸机房轧、档下案室网等重炮要业善务部约门和给岗位于是否少进行还了物胀理隔览离。嘴朵业务帽流程荐和操保作规棉程。熄公司那投资于等各怒类业什务有泥没有洒详细凑明确身的业较务流见程和榆操作规规程篮，有烂关人译员是躬否严巡格按甩章办犯事，公有没办有违释反业亩务流锡程和虾操作衫规程筛操作刊的情纤况。住巩业务翁记录状。公拉司的型投资山决策冶、交苗易执慢行、省会计录清算萍等业所务是搬否有涌明确擦的记赛录；纱业务武记录熊是否拿得到秃相关决人员岁的确吊认；剑绩效崭考核吊。险鄙对研舒究部扔门、匙基金酬经理剖、交杜易员英等重犬要岗铺位是炎否制叮定了洲研究已报告秘质量馆评价乐体系速、投穴资管千理业怕绩评毁价体笛系、稍交易役绩效爸评价势体系茧等绩炊效考羞核标眠准。敌民信息岸沟通辉。信肌息沟定通是即内部饭控制适过程童的一滑部分选，管佣理层味的计扬划必然须准限确、呆及时剪贯彻歇到相蒸关部亡门，新以便添有效骆执行亮，计掩划的投执行术情况值也要暑及时鹊反馈化给管仔理层伶，供崖其比啦较分嘉析。营信息劫沟通豪标准认要求济基金赞管理振公司翅必须饭设计家和维缸护畅群通的谅信息厕沟通岭渠道有。呈揭内部梅监控兵。基滤金管歪理公舰司监茎控的继执行笼通常迁由督抛察员已和监叫察稽幸核部炼门组猪成。微督察记员和谎内部困监察卵稽核最部门吉独立君于其垫他部兵门和波业务铲活动轮，并气对内箩控制档度的骂执行室情况脏实行野严格叛的检骂查和鸡反馈偏，并裹向董呈事会目和总额经理液报告千，确砍保公盾司各的项经摇营管翼理活凭动的梢有效两运行椒。督闸察员券和监椒察稽舍核部揭门还垄应当彻定期需评价喷内部扬控制熟的有专效性屋，根粪据市群场环格境、错新的炭金融革工具炭、新尺的技导术应施用和号新的装法律太法规随等情雕况，岔提请滑董事凤会或既管理须层适仪时改咸进。请食内控飘评价挥的具出体标祸准妻除内控姓评价螺的具萌体标聋准主哀要是童控制敬活动跟要素冰的细怒化，跪控制商活动技是根迁据基况金管扶理公庙司业巡务过躲程中海各个领环节茎的控栏制点揉而制杂定的锦。公败司一珍般按点照基鼻金管获理业肢务的驱程序擦来设意计和欢实施旷控制结的，嫌也称耽业务辰循环洞控制机法。够由于镇各个腿公司耐的规原模大丸小、挽经营节理念纹、管捆理方浮法、浑人员势结构讲、基精金产但品等刷内外泪部环卫境各泳不相妖同，灶所以滋内控脂的具预体标婆准要忧更为惑复杂牵，基迹金管歪理公驱司的伴各业涌务循递环，唯可以组按以妨下模煮式建荣立标置准：李首先酬，明壳确控熔制目宴标。部公司香管理比人员木总是孟根据片控制袄目标晶来建惑立内爬部控谊制，抵因此搜，在岭设计耍评价标标准陈时，庄首先喷应根破据基阴金管颜理的推特点遵和管灶理要缎求来挥提炼绝控制巡目标他。夹其次尽，选可择控命制点沙（风菜险点也）。脆为了鼻使各常项控半制目针标的星顺利虚实现努，必各须根福据一盼些容只易发盼生错图误的洋业务涌环节础进行惊有针木对性脉的控起制，搁这些粘业务锻环节冈和易伙产生辅的错黄误就株是控锁制点量。控邻制点灯是否偷全面桂，是芬评价逝公司让内控师的重馅要方江面。逢遥再次遇，采市取控男制措赤施。菌对不歌同的将控制兔目标野和控绢制点欺，需敬要采职取不书同的润控制洋措施筋。缸唇按照博我国泽现有两基金棕管理索公司想的业堤务特扎征和洁比较店通行赤的做泻法，姐将主歉要业费务的废内控砖标准疤大致秆概括率如下集：投娃资管早理业税务。抖基金敲管理璃公司劫的投穗资管状理桨跳分为寒研究船、决航策、配交易岁、清歌算等持部分牲。井颜研究幕部分抖——栋躺控制淡目标医：保陶持研胀究工陵作的纸独立袖、客良观和南科学瓣。纯绩控制卧点：振研究睁部门驳、研稿究流男程、语研究叮方法遣、研员究与花投资棍决策减的交换流、珍研究奇评价分等。纳幸控制霞措施留：研讨究部寄门相约对独浮立；跑制定型严密趴的研范究业堡务流潜程；亏形成眯科学从、有墙效和聚一贯劣的研做究方留法；型建立滚投资尾对象炕备选往库制恭度；在建立污研究肌与投戏资的焦业务兰交流榨制度查；建淘立研翠究报若告评破价体窗系，喉等等血。予侄投资罪决策办部分团——悉罚控制弟目标聪：遵枯守法仆律法塑规的该规定绣，遵票守基央金契洒约的督要求鹊，降仁低风后险、拦提高猛效益阔。赶希控制顽点：倚投资究决策浙违反部法规肠和基跨金契擦约、洲基金少经理史越权捎或随抵意决出策、蔑流动祥性风诊险过航大、侧基金界业绩朋不佳麻等。吸钩控制括措施娃：建哑立投乏资限命制或花＂黑斗名单教＂制落度；脾建立喉股票练备选腹库制尺度；丑建立锋投资娘决策磁授权植制度熊，确蔽定投美资权纵限；数通过置科学胖的风患险量篇化技旱术和劈严格馒的风乘险限陡额控碗制对嫌投资寺风险行实现让定量讽分析恋和管妖理。州建立似重要誓投资矮的研旅究报透告支怨持和戒风险婚分析翠支持例制度雷；建聋立关昌联交肯易审陷批制离度；舌建立都科学蒸的投鸣资管输理业撕绩评盗价体培系，灭等等逃。呀度基金颠交易政部分每——忧雀控制虹目标姜：使最投资孤决策申能够弹合法隶、准焰确、芒最佳咬地得叠到执贺行，讲防止礼内幕短信息扛、操镜纵市编场等双违法典行为驶的发删生，肆保证帖不同龟基金唐的利晕益能螺够得斑到公讨平对幅待。泰膏控制磨点：坦违背构法定稼限制棋、基茅金经挪理越区权、狠利用殊或泄选露内圣幕信笔息交必易分侨配不萄公平怕、非邪最佳抖执行答、投袍资文棚档不我完备筐等。唱鼓控制精措施或：基鸦金交劲易实北行集窄中交跌易制势度并准建立胜集中跑交易翼室；女集中屡交易鸽室空虎间隔勉离，字实行梅门禁射制度农；手原机管钥理、无但录音若；建眼立交队易监们测系都统、尝预警盆系统渐和交偷易反贫馈系悔统，揉完善盖相关智的安浙全设听施。蜓中央敲交易左员制耽度，体基金笛经理稻不得坛直接老向交傍易员猛下达某投资故指令都或者拍直接蠢进行时交易乏；事签先制纽定公月平交地易分捞配制莫度；欣基金听经理痕、交销易主旗管、冒监察择人员需实时当监控北；建越立完摘善的钟交易彻记录努制度攻，交刃易记必录应坝当及尖时进乌行反筹馈、攀核对荣并存军档保轿管；员建立去科学猪的交最易绩幸效评盏价体屡系；绒等等谣。肤我财务则会计屯业务呆控制但目标察：钉仅保证伯会计塔业务漂合法躺合规略，及窑时、虚准确恨、完辣整的居反映劳公司俱经营影情况爹，保铁证基或金净桐值的怒准确蠢。县覆控制逢点：唇会计捆核算拐差错彻、资疑金清密算差境错、构基金浪净值因估算娇差错飘等。梨脾控制爽措施鸣：明守确会最计岗窑位职裁责划全分，待严禁罪需要窜相互启监督征的岗宿位由骑一人兰独自筐操作票全过匪程；骑以基历金为湖会计狸核算峰主体区，独陡立建坑账、傅独立捞核算起，基理金会分计核与算独为立于描公司蛋会计兄核算屈；建菠立凭拜证制杂度，茅正确歇记载喘经济址业务读，明秃确经超济责迅任；田建立挖账务爪组织嫩和账加务处超理体律系，相正确垫设置积会计钥账簿助，有慧效控皇制会征计记捷账程订序；墨建立浆复核亲制度踢，防州止会伸计差清错的狮产生暗；采遇取合松理的付估值丹方法资和科长学的面估值骑程序古，公鞋允反呢映基闪金所德投资基的有戏价证犁券在肚估值推时点春的价三值；分建立协严格坏的成腥本控近制和妨业绩初考核杏制度踢；制网订完府善的法会计介档案业保管栋和财野务交朵接制笼度，诉等等赚。祝欣市场饺销售跪业务败控制意目标训：耀激为客乘户提颤供优颗质服泳务，妙维护化公司爷市场缺形象座和信眼誉。堂征控制壶点：蛙客户焰服务岩不规献范、砖广告患宣传杜违法烫违规陵、市巡场推受介活速动无精序化茎、代屑销机涂构出武现问亿题影膏响基呆金销愉售、敢销售鸦人员斤错误郑行为正给公遗司声驰誉带崖来影能响等僚。场提控制懒措施秀：建系立和加完善劳客户感服务伶标准踢；健高全销域售渠恼道管啊理，付定期嘴检查方；建土立公偏司广积告宣变传行通为规宵范；员建立敢广告臂宣传互、销辰售行败为法践律审增查制且度；林制定召销售鹅人员泰准则勒，严剂格奖毛惩措数施。盼碎过户蓝登记盒业务芒控制氏目标映：畏笨管理码好投内资者名基金仗账户擦，保滨证申轨购和框回赎贼的顺龄利进艰行。穷希控制境点：步投资漫者身迈份认锡证错固误、堡接受方无效轧委托谁申请负或拒债绝有让效委那托申况请、顾柜台耗人员酸录入既错误触、资返金清俗算差犁错、酸数据山计算侮差错浑