CA财务管理预习讲义财务预测与计划

1第三章财务预测与计划本章重要知识点

1.销售百分比法；

2.销售增长与外部融资额的关系；

3.内含增长率；

4.可持续增长率；

5.财务预算；

6.弹性预算。

【知识点1】财务预测的方法——销售百分比法

财务预测是指估计企业未来的融资需求

关于财务预测方法，教材中介绍了销售百分比法以及其他方法（回归分析技术、编制现金预算、利用计算机技术等）。这里我们需要重点掌握的是销售百分比法。

【预测思路分析】1.如何确定预计净经营资产？

【解析】

预计净经营资产=预计经营资产-预计经营负债——销售百分比法

本方法假定经营资产和经营负债的销售百分比不变。这一假设是理解这一方法的关键。

（1）预计经营资产的确定。

假设经营资产项目中应收账款基期（2006年）的数据为10万元，基期的销售收入为100万元，则应收账款的销售百分比为10%（10/100）。由于假定该比率不变，因此，如果下期（2007年）销售收入为200万元，则下期预计的应收账款项目金额为：200×10%=20（万元）。

每一项经营资产项目均采用这种方法确定，合计数即为预计经营资产。

（2）预计经营负债的确定（同上）。

（3）预计净经营资产=预计经营资产-预计经营负债

2.如何确定资金总需求？

资金总需求=预计净经营资产-基期净经营资产

预计可以动用的金融资产一般不需要自己确定。

3.留存收益增加如何确定？

留存收益增加=预计销售收入×计划销售净利率×（1-股利支付率）

4.外部融资额如何确定？

外部融资额=（预计净经营资产-基期净经营资产）-可以动用的金融资产-留存收益增加

【例】（教材P68）2006年的收入为3000万元，预计2007年收入为4000万元。

（1）预计资金总需求跟项目勇20救06粘年实英际碌销售什百分井比仆20滔07寄年预聋测候应收墨账款

妖…踢…

晚…市…惜39碑8搜13般.2蒸7%能53圆1处经营兽资产咬合计训19雕44睁64伶.8乎2%侦25泄94梦应付坦账款

困…绕…

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厘衬布经营井负债页合计谱29疗0悔9.破68微%板38疲8深净经陕营资直产合梢计使16盲54伶55斗.1误4%早22妄06资金总需求=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计=2206-1654=552（万元）

（2）预测外部融资额

本例中，假定企业可以动用的金融资产为36万元。

留存收益增加=预计销售额×计划销售净利率×（1-股利支付率）

假设计划销售净利率为4.5%，2007年不支付股利，则：

留存收益增加=4000×4.5%=180（万元）

外部融资额=552-36-180=336（万元）

至于企业是借款还是发行新股，则由企业管理当局根据具体情况决定。【问题分析】销售净利率与债务利息——互动假设计划销售净利率可以涵盖增加的利息。

【延伸思考】——销售百分比法的另一种形式（增量法）

资金总需求=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计

=预计净经营资产增加

=预计经营资产增加-预计经营负债增加

预计经营资产增加=新增销售额×经营资产销售百分比

预计经营负债增加=新增销售额×经营负债销售百分比

资金总需求=新增销售额×经营资产销售百分比-新增销售额×经营负债销售百分比

=新增销售额×（经营资产销售百分比-经营负债销售百分比）

留存收益增加=预计销售额×销售净利率×（1-股利支付率）

外部融资额=新增销售额×（经营资产销售百分比-经营负债销售百分比）-预计销售额×销售净利率×（1-股利支付率）-可以动用的金融资产

如果可以动用的金融资产为0，则：

外部融资额=新增销售额×（经营资产销售百分比-经营负债销售百分比）-预计销售额×销售净利率×（1-股利支付率）

【增量法的基本思路】【提示】在06版教材中，介绍了总额法和增量法两种计算外部融资需求的方法。07、08版教材中介绍的方法，实际上是总额法。但在第二节中，应用的方法是增量法，因此，这里我们对其做了延伸思考。这个公式需要掌握住，在第二个知识点中会用到。

【对销售百分比法的评价】

这种方法原理比较简单。但是这种方法两个假设不一定合理：（1）经营资产、经营负债与销售额保持稳定的百分比；（2）计划销售利润率可以涵盖借款利息的增加。包【知殊识点午2】芳销售婶增长咱与外讽部融盐资额佩的关蜜系

运完（一厚）外翠部融眯资销倘售增饶长比惩（外贵部融泰资占见销售哑增长沙的百洋分比匀）

谷往1.视含义茫：销辰售额燥每增土加一丈元需谷要追饱加的狗外部免融资

释冬2.延计算樱公式

别踩外部巨融资污销售俯增长缩比=狗经营摘资产从的销堤售百术分比千-经御营负菌债的香销售藏百分纯比-乌预计鹊销售站净利早率×禽[（范1+薄增长庙率）摧/增油长率林]×倾（1读-股闲利支腥付率峡）

肤脱【注毅意】免该公属式的闪假设共条件王：可绞以动系用的赶金融篇资产净为0模。

能脸【公久式推歉导】穴利用糟增量羞法的松公式辨两边锹均除忌以新牙增销盘售额术得到治

趴（顶二）丧外部止融资河需求竟的敏垂感性抗分析

壤园（1乒）分嫂析依汽据

骂帽外部私融资岛额

限（桨2）蚁外部婆融资用需求瞧的主臭要影锹响因腹素

托甩销售忙的增坐长、仗销售何净利器率、鸡股利反支付且率

就医外部猴融资费需求竹的多映少，宁不仅蜡取决脱于销聚售的洋增长柿，还轧要看奴股利载支付寺率和澡销售从净利售率。姿股利闹支付舟率越肚高，杜外部泛融资施需求梅越大主；销会售净愁利率维越大禽，外寨部融蜂资需秆求越谦少。

诱笋【思美考】皆判断笔题：股销售雁净利迅率越巩大，注外部倚融资矮需求乖越少每。

当商【知协识点擦3】蝶内含阳增长叮率

例全销售理额增翠加引售起的纵资金亭需求讯增长害，有零两种萍途径壤来满滴足：欣一是场内部椅留存肆收益叙和可固以动岭用的虎金融唉资产胡；二戏是外疾部融艇资（虾包括券借款睛和股响权融智资，捏不包图括经椅营负舞债的兽自然驱增长抽）。扣如果淡不能网或者误不打脸算从楼外部奥融资施，则安只能鹿依靠袄内部缺积累秩，此晴时达炮到的绞增长赖率，译就是静所谓螺的“位内含窗增长心率”谅。

浪胀【计毫算前贸提】庭外部机融资召销售展增长饰比为耍0。

尿躲根据管：经折营资滨产销岭售百宅分比溜－经案营负染债销可售百逆分比雹－计宪划销兄售净愁利率誓×[气（1怕+增雪长率棕）÷建增长衰率]目×收琴益留胳存率芬=0川，计屈算得搏出的龟增长债率就列是内咳含增析长率称。

挥惹【注板意】拥这里掘假设月可以位动用菊的金惜融资该产为卫0。

稻音【提嫩示】

懒贫（1没）当炮实际鞋增长席率等俊于内凭含增蹲长率歼时，控外部跟融资蔬需求箩为零苍；

御撤（2舅）当侵实际贼增长就率大韵于内刷含增虚长率苏时，康外部尺融资夹需求胡为正隆数；

零蔽（3毁）当侦实际落增长侮率小毒于内叫含增季长率愉时，坟外部饭融资屑需求绩为负艺数。

酿椅根据拖这三尊个结红论，齐我们简可以暗进一泊步理规解销维售增辞长与欲资金笔需求押之间星的关船系。递一般袍理解露可能崇会认喇为销麻售增邮长率巴越高云，外芒部融搁资需迫求越义大，当其实涌，这鸡个认妹识只强有在斗实际洞增长禁率大汉于内孟含增零长率途的情掉况下礼才是太正确柔的。歪如果拒实际光增长攻率低求于内话含增取长率去，企荒业资替金实惰际上搏是有菊剩余纯的。

共【知惜识点写4】摩可持垮续增对长率

我豪一、够可持庆续增令长率穿的含棚义

撤满可持煮续增新长率胜是指辉不增跳发新振股并诞保持彩目前撇经营鞠效率疤和财僚务政惠策条抬件下消公司融销售管所能侄增长泼的最询大比别率。

慕浮

乞涛此处陡的经传营效障率指态的是菠销售妄净利墓率和敢资产灵周转剑率。

俯慧此处战的财张务政里策指神的是亏股利开支付倦率和挪资本塔结构锁。

丘高二、阁假设硬条件

悉阅1.眯公司收目前亩的资饼本结荡构是伶一个亦目标筑结构膛，并脸且打豪算继贿续维潮持下械去；

原诚2.没公司俩目前移的股冬利支户付率地是一荐个目农标股爷利支威付率截，并猪且打额算继睬续维右持下般去；

确痛3.带不愿腹意或蝇者不静打算政发售并新股郑，增尾加债恳务是草其唯扯一的辈外部璃筹资继来源洋；

巴胜4.柴公司怕的销饶售净眨利率迁将维丘持当妈前水屈平，新并且指可以莲涵盖召负债座的利刘息；

曲废5.蜂公司版的资朽产周畏转率喇将维乎持当朴前的租水平炸。

冷恰在上饲述假殊设条国件成畅立时纱，销史售的勉实际吼增长煮率与污可持晚续增脾长率马相等刻。

悬洽三、驴可持义续增羡长率樱的计糠算公钻式

肤返1.内根据属期初师股东女权益嫂计算州可持袭续增交长率凝

议晃可持过续增参长率随是满烈足五熊个假速设条合件下密的销椅售增吐长率

泡醒因为倾资产筒周转蜜率不环变：驴销售蛇增长但率=兼总资蹲产增斜长率

惠发因为滨资本厅结构犯（权询益乘叛数）额不变肆：总杏资产镰增长飞率=疤股东胃权益拿增长幸率

恒坛所以脊，可蚊以得讯出销勾售增回长率婆＝股合东权圣益增妥长率

崭谅因为屯不增扰发新立股：倒增加烟的股辟东权念益等磁于增骂加的跑留存销收益

昆触可持阳续增结长率停=股逼东权膀益增扶长率

五激=股粘东权是益本惜期增秧加/侦期菊初股侮东权番益

胜塑=（劫本期锣净利禁×本氏期收敞益留梨存率铸）÷巷期初探股东消权益

纯床=

掉肿

抄哈2.渐第二烟种方载法：预根据广期末重股东逐权益洒计算叶的可与持续筝增长刷率猜鸣R=漏销售宅净利秧率（五a）忌×资姐产周宝转率侍（b镜）×烛收益摸留存复率（分c）蔑×直×

杀汤=销闪售净炕利率筛（a锯）×呼资产觉周转骗率（洪b）病×收晋益留寒存率等（c毕）×姥权益槽乘数乌（d掉）×医

疤哪=次=虎1+糊R

诵温R=躺ab铁cd脖×（编1+那R）

竞雕四、亦可持体续增也长率澡与实朝际增仅长率

冲唱可持犯续增驰长率浮与实夜际增躺长率驰是两慢个不每同的莫概念奋。可旱持续柔增长纹率是垄指不挤增发动新股肺且保轿持当箩前经洲营效吹率和撞财务商政策灾的情篮况下赔，销刃售所叶能增稀长的洁最大府比率赚，而最实际港增长尊率是途本年尝销售贤额与劣上年绩销售俗额相鹊比的娘增长根百分钟比。

俱森（一阵）可枕持续阔增长怨率与冰实际糊增长薪率之宫间的魄关系港裤经营迎效率睡与财弱务政躲策比名率（胁不发脚新股是）仁可持名续增恰长率屈与实懂际增托长率能的关盯系寇不变龄实际挤增长滋率=绑本年椒可持求续增放长率秤=上秋年可遵持续摄增长崖率定一个古或多点个增沿加食①实收际增蓬长率拥＞上柄年可抚持续叉增长甩率

喇②本乳年可偶持续赤增长六率＞汉上年授可持启续增容长率冲一个取或多屋个减张少旗①实拜际增呆长率骑＜上院年可勾持续寿增长渣率

薄②本童年可内持续召增长穴率＜漏上年糟可持发续增膨长率怒如果推4个半比率撞已经血达到梦极限次，并授且新连增投粘资报酸酬率讨已经岭与资吵本成赞本相豆等，招单纯云的销径售增亭长无救助于株增加在股东科财富爽。壮矩【分鼓析基那础】

幅世1.疲满足例五个叼假设闻，实该际增齿长率丽=可须持续柜增长朱率（承定义挠）

伪塞2.外可持贺续增席长率拍计算池涉及表四个蹦变量听，这耕四个廊变量横均与唤可持扒续增路长率担成同架向变予动关轨系。贩（不丝增发厘新股牙）塔窝【分唱析方成法】

纯辨（1债）第猫一个话结论困见上耳图。均四个牲比率辅均不食变时更，实封际增浑长率稀等于紧上年钻可持奉续增念长率绞，也漠等于榴本年婆可持科续增寸长率唇。

逐效（2犯）四笔个比茎率中悔有一垄个或妈多个须数值寒增长连，意屡味着范企业绢出现缓了超念常增雁长，睁因此祝，实厌际增屡长率女大于妨上年皆可持泼续增包长率俗。与计上年丧相比策，由街于比塘率数捡值增惯长，稳因此赠，本唤年的冷可持法续增火长率知大于闷上年姨的可幼持续正增长叉率。

怕愁（3倘）四否个比猎率中盏有一肯个或恭多个雨数值疮比上笔年下辅降，意本年盖的实铜际增甜长率峡低于办上年蝶的可妨持续概增长液率。绝同时战，本射年的庭可持狂续增煤长率崭也低汤于上洲年的裳可持企续增劲长率寒。

拒揭（4鲁）如暖果公葬式中仰的4挎个比保率已钩经达拾到公芽司的跑极限绣水平樱，并归且新削增投仪资报长酬率豆已经招与资针本成犯本相胁等，玉单纯啊的销奋售增饶长无叉助于富增加山股东队财富鼻。

梦（二诚）指朗标推紫算

踢岂如果嚼企业宫的计军划的三增长宽率大蒜于可培持续执增长借率，波在维猫持目区前状冠态的糕情况册下，士显然每这样路的计骆划是辜不可扎能实揉现的眯，为狸此，保必须吸采取改一定誓的措颗施。评措施罗有单短项措侮施和衰综合丰措施直。在择这里狡我们蹄分析槽研究谣的是翁单项扛措施抢。

涛枕单项伟措施咏，也富就是笋改变圈影响不可持晌续增标长率惑的四女个比歇率中疫的某狡一个浆。即短由已烂知的惨计划竟实现胳的增舍长率知和其盛他比雨率推漆算另倾外一额个比誉率指伙标。

丽稍推算辉有两莲种方刚法：

勺椒方法司一：赵用不陵变的屯财务镰比率字推算

碑柜方法帖二：肚根据撑可持咽续增蜂长率发公式甲推算

项誓这里景需要喘注意轮的是漏，第尝一种闲方法怀是普淹遍适乡用的雅，第顶二种托方法径只能吓用来殃推算蹦销售急净利蝇率和牺股利军支付烧率，姐不能闯推算笛“资离产”策负债坟率和嫁“资甜产”赚周转题率。垒这是遮为什危么呢鸽？可倾以观工察可诊持续止增长六率的楼假设描和推建导公例式的框过程默。冲硬如果厕按照贸公式肥直接薯推算杀资产禁周转宾率和辱资产椅负债梁率，或得出犁的实裤际上并是增希量资匠产负回债率茄和增宜量资窑产周蚁转率番。

腹绢【快沟速记巴忆】韵指标庆推算述时，躁凡是版要推犹算的平指标纺名称著中，思涉及顷“资会产”旷的，覆均不烈能直喷接应炭用可扔持续骆增长巧率公魄式推驰算。河包括亿资产具周转姻率、冷资产吧负债饥率（止权益鞭乘数盗）。

轨性此外鼓，涉乱及进肺行外坐部股傲权融滨资的辜前提揪下，昏其实陷质是早资产很负债像率发桶生变丈化，恭因此搬不能锯直接性代入降公式是推算惭。

终鸽【再佛次提守示】名在以携上两史种情旦况下年，采适用不屑变的存财务著比率紧推算凭是普画遍适樱用的赠，而秒采用育可持暴续增割长率痒计算倘公式渠进行南推算写是有并条件奴的，吐不能苍增发程新股误，并窃且不搏能推绪算名钻称中趋涉及跟“资删产”肌的指奋标。

急蛾【例扩·计逢算题则】（民20绵02潜年考区题）凉E公辰司的习20穷01汽年度罚财务睡报表踩主要勾数据朴如下告（单弦位：袍万元季）：喇鲁收入筐10你00慎税后伍利润笑10给0跃股利捎40订留存恩收益阵60套负债虑10这00泛股东脚权益铁（2莲00孔万股遣，每葡股面蔑值1氧元）奉10纺00忽负债惨及所插有者最权益末总计业历20某00鄙毛【知面识点赏5】则财务泡预算热的编萌制

虾往本知沉识点规包括腰两个瓦方面将的内渗容：扯现金舱预算豪的编呼制、点利润叙表和坏资产扰负债卫表预截算的捡编制寒。重抹点是窄掌握冲现金愁预算董的编雹制。

纷严一、剥现金明预算妄的编千制盐现金药预算精的结醒构睬项目告1匪2碍3员叼期初真现金炕余额

兼窃加：榆销售追现金辉收入

觉鸣可供娱使用届现金兆报徐油耕减：梁各项朗支出

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翅强购买姜设备

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框亲期末唱现金咱余额乡币湿讲魂

嘴室现金司预算蹄是财厉务预册算的而重要啦组成记部分提。现喇金预背算的驰内容群包括键现金倾收入廉、现抖金支糕出、赴现金拍多余杀或不库足的护计算传，以茂及现泛金多计余或忽不足饱的调方剂。

质侧销售烟现金刊收入努——甩销售晒预算

他庸直接乖材料诵现金经支出槽——掠直接狸材料轨预算

航夺……

阔伟因此这，现借金预蔬算实泉际上牛是其嫂他预纪算有损关现血金收湖支部追分的我汇总客，它偷的编咱制要务以事奔先编洒制其刃他各挖项预风算为侵基础紧。

狗禽1.纪销售芒预算

姐猛销售段预算扛是整垒个预料算的熄编制搂起点蓬，其哑他预蹲算的较编制拉要以宪销售烛预算较为基茎础。绩销售侍预算离的主帅要内召容是岩销售桨量、液单价械和销星售收瓜入。火销售胃预算弦中通段常还留包括负预计梁现金扭收入颈的计行算，位其目途的是并为编景制现顿金预歪算提磨供必况要的铲资料嗽。

光贺销售轧预算傲坦愧尾色瞒秃汽舒单位删：元吉智季度爱一鞭二涝三奸四量全年熄预计稳销售夫量（策件）

如预计仅单位歼售价

爆销售史收入世10鹅0

蜘20占0

市20纸0郑00惯15狡0

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含30应0买00泼20微0

么20帝0

友40霸0息00吴18绣0

桂20醒0

块36埋0脾00泊63告0

对20满0

当12堤6者00袍0花预计歼现金换收入扎上年旺应收俭账款

蝶第一洲季度馋（销压货2事0汇00跟0）

率第二壶季度姜（销见货3勺0宏00爷0）

爪第三笑季度县（销捏货4睛0辅00爸0）

崇第四弦季度粘（销舍货3碧6翠00察0）秤6叹20丑0

坝12贷0夜00屿脑

凡8市00闻0

字18辽0蹈00爹经

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唇12禁0存00

界24则0射00刊谅

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密16催0摔00

串21栽6慨00救6苦20工0

具20垦0耍00

津30鼠0征00

理40史0藏0闸0

淡21壮6隔00锁现金聚收入奸合计仰18投2夫00祖26街0铸00斤36男0蹲00务37束6爸00钉11色7劲80昂0选改【注拴意】祖（1升）上窑期应泳收账屠款；呢（2却）收便现条构件。梢“本拦季收苹现6团0%假，下揭季收价现4懒0%雪”

缓视[答阅疑编参号8浙11文03只05孙02书]

迫倡2.蚁生产境预算

心疏生产犁预算驰是在城销售宇预算男的基境础上今编制夏的，倍其主初要内都容有跨销售丸量、允生产随量、右期初竭和期肯末存穷货量垦。

吸伍该预惯算只蚂有实谱物量悟指标谅，没泪有价傅值量母指标皱。无岔法直戏接为码现金麦预算思提供裤资料句。

茄翻会计净账户顽余额幅的关充系等再式：

颤剪资产碍类账临户：访期初商余额奶+本闭期借体方发字生额颗-本掏期贷间方发灿生额晋=期辟末余拾额

休屈负债胃类账眼户：督期初密余额箩+本芹期贷返方发屑生额厘-本映期借锈方发述生额目=期玻末余绸额即陷预计垮生产雪量=则（预巩计销此售量抓+预馆计期弯末存匪货）哪-预剥计期太初存近货

扰孙生产危预算赞碍蝇腊魄概梅检青单睛位：径件滑季度据一花二座三扔四景全年鼓箩预计侍销售授量

芒加：蓄预计播期末醒存货

犁眉合计

还减：溉预计累期初寺存货

技六预计蹄生产谜量盯10礼0

型15

涝11壤5

席10

渡10翼5块15旋0

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使64续0垫速本例予中期符末存洪货量陪为下辱期销啊售量裁的1扁0%燥。

涉拦【注嚷意】淹（1缸）关树系公膨式；吗（2摊）第比一季烂度期浴初存径货量休（上桌年年若末数抱字，舒已知吴）；捆（3炼）第意四季济度末处期末唤存货谅量。

挣严3.奶直接汪材料查预算

致决它是舌以生腾产预愉算为订基础欺编制激的，纹同时差要考告虑原承材料蹲存货客水平许，其猛主要华内容绩有直惑接材跨料的双单位乖产品领用量吐、生冠产需血用量方、期疫初和是期末煮存量侵等。炊

冶支生产龙需用粥量=尼预计拐生产易量×矛单位好产品矮材料敌用量姓陕预计巧采购迷量=握（生痒产需盯用量悉+预草计期任末存甘量）槽-预欲计期炸初存柱量霜直接呜材料躺预算头季度蜂一烂二付三淋四宫全年书预计叙生产脑量（晓件）

困单位互产品亦材料再用量最（千梯克/纸件）

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姓加：拣预计倡期末便存量容（千席克）

远合计梯（千兽克）参10敬5

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汁1蔬82锣0

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书脆预计呼材料赵采购始量（两千克保）

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昆厘预计句采购渣金额弱（元出）丈30侦0

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类第一统季度侦（采原购5丘3痰00忆元）

测第二还季度芒（采茧购8剧1勺80屑元）

酱第三纺季度营（采当购丧9齿74暮0元谨）

芒第四滋季度至（采凡购夜9旅28摧0元患）

咳合计么2邻35食0

睁2勇65匹0

戴

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佛5丝00亦0

尝2畅65西0

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乏9逝51膛0用2骂35书0

黑5鸣30毁0

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脆30浇2币10飞

晋昏【注巩意】早（1滩）编渴表公摔式；概（2箭）第巩一季亭度期份初存车量（夺已知认）；伞（3劝）季垃度末悉存量怠（本绩例中途为下缝季度红生产捡需用肢量的敞20头%）两；（化4）势年末着存量枪；（毒5）崖付款棕条件撒（本捉例中长为本绿季付个50拆%，势下季场付5痛0%蚕）。

瑞轿4.扭直接举人工饥预算

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闭侍（2真）应裹收账逮款。诱根据随销售馋预算铜。期席末应混收账嗽款=娱本期则销售偿额×移（1垂-本教期收差现率缸）

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竟铅（4浊）产气成品匠。直伴接取默自产客品成哲本预疫算

捧驶（5侍）固冻定资远产。庸现金截预算网中涉煤及了沸。本素期购伯买设外备1怎00鼻00踩元。

抛沙（6脆）累污计折陶旧。掠根据怪制造党费用立预算裂。全垒年折提旧4模00莲0元药。

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长童【思岁考】勒某企贝业预从算的涨产量嗓为1夜00搂件，姿预算陕的制蛾造费稻用为情10叛00忆元。奋假设您预算渔实际均执行蛋的结应果如丛下：着实际奶产量辈11物0，遍实际堡的制网造费侍用为停11质00榆元。乎请判陡断该烂企业夹成本撑水平绞是提凭高了弱还是由降低前了？

往壮——值固定端预算藏（静长态预南算）笑的缺仗点—吼—弹慎性预嗽算

辆投所谓各弹性镰预算抛，是针企业扔在不搞能准公确预铸测业为务量挨的情掀况下狡，根令据本蛛、量析、利滑之间削有规宴律的羽数量量关系镇，按汽照一棵系列速业务印量水筹平编川制的诞有伸送缩性驶的预赴算。

葛书Y=舰a+滴bx

间废该方强程式茎反映灿了成拆本与杰业务砖量之券间的阁关系叮，如锻果引砌入利贝润（笔息税掀前利奋润）袭这个绿变量谦，就奴构成系了本倚量利务分析券的方贞程式季。

尖亭EB辨IT麦=p套x-叉（a身+b供x）

巷竹一、小弹性滚预算绑的特赔点

刻办1.驰弹性导预算沃是按回一系雄列业调务量鞋水平肃编制鞠的，浮从而畜扩大观了预流算的登适用干范围或。

池锣2.师弹性楚预算歪是按猜成本冻的不扰同性称态分猴类列判示的皱，便塔于在掏计划视期终钩了时责计算裹“实残际业饥务量剪的预择算成吼本”灿，使爬预算政执行熄情况雹的评杠价和蛾考核收，建廊立在硬更加搁现实根和可衡比的穷基础移上。

鞭屑二、社弹性尤预算思的编化制

震抬业务槐量计嗽量单美位：照编制申弹性摸预算档需要殖选择奴一个握最能墓代表经本部恐门生荡产经券营活捆动水旱平的瓜业务碰量计励量单箱位。胳例如钳，以熊手工凯操作府为主棵的车勿间，愈就应摆该选半择人民工工偷时；踏制造韵单一述产品挡或零眨件的薪部门未，可颠以选惧用实炒物数那量；弊制造涨多种出产品欺或零假件的汗部门矮，可真以选网用人陶工工汪时或蛋机器伯工时毅；修斩理部文门可歌以选怒用直恼接修将理工潜时。

朝白业务基量范严围：圾一般隐来说地，可娘以定乡在正嘉常生男产能股力的碌70撇%—铜11甚0%虚之间峰，或驾以历季史上可最高腹业务程量和瓶最低圾业务研量为戏其上虑下限料。

叼矮弹性籍预算雅的编幻制方焰法—秆—多骄水平界法和招公式透法

钉海1.爪多水峡平法

裹锤采用盘多水企平法撒，首聋先要土在确项定的津业务努量范牙围内秤，划威分出员若干晚个不带同水侦平，往然后择，分示别计庙算各齐项预肝算成夏本，目汇总悄列入吸一个眯预算反表格颜。帽制造驻费用疲预算刊（多馋水平顽法）盾业务絮量（钓直接蛇人工胜工时叛）

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