企业财务经营分析的基本框架

7/9/20231财务经营分析的根本框架1.战略分析2.会计分析3.财务分析4.前景分析7/9/20232第一局部企业战略分析7/9/20233引言：企业战略一、企业战略〔一〕含义：1.本质上是处理企业与环境的关系；2.时间性：长期；3.依据：对企业内外的准确分析判断；4.重要程度：关乎企业生存和开展〔二〕企业战略层次：1.公司战略；2.经营单位战略〔经营战略或事业部战略〕；3.职能战略7/9/20234引言：企业战略二、企业战略种类〔一〕根本战略：差异化战略与低本钱战略〔垄断与竞争〕派生战略：聚焦战略〔差异化或低本钱〕、混合战略〔先差异化、后低本钱战略〕〔二〕内部战略1.进攻性战略：市场渗透战略、产品开发战略、市场开发战略、内部多元化战略2.收缩战略：市场需求、经济环境、产品周期3.转移战略4.退出战略〔三〕外部战略1.外部战略的方式：收购、兼并、投资〔1变2、1＋1>2〕2.外部战略的内容：〔1〕多元化战略：集中型多元化、跨行业多元化〔2〕联合：纵向联合与横向联合7/9/20235第一节企业环境分析一、环境因素分析PEST分析环境条件分析成功关键因素分析行业环境分析市场环境分析7/9/20236第一节企业环境分析一、环境因素分析〔一〕PEST分析1.政治法律环境2.经济环境〔经济开放程度、经济体制、经济周期、经济政策、通货膨胀状况、市场竞争状况〕3.社会文化环境4.技术环境7/9/20237前提：了解社会经济的根本变化趋势——政治变化〔国际关系变化；跨国合作；国家管理体制改革；国家教育、社保、福利、就业、人口、户籍政策调整；法律法规的出台或修订等〕——经济变化〔经济周期、国际贸易、入世、税收政策、资本市场开展、金融形式、利率变化、汇率变化、行业政策、企业竞争力决定因素等；〕——社会变化〔健康与平安；环境保护；妇女、儿童、少数民族待遇；对权威机构的变化；提前消费；假日经济；旅游；子女与父母；终身教育〕——技术变革〔企业资源方案ERP；零库存管理JIT；全面质量管理TQM；业务流程再造BPR；新技术带来的新时机〕7/9/20238根本判断：当前的经济和政策分析——宏观经济分析经济开展的三大动力〔投资、消费及其结构、出口与外汇储藏〕、居民储蓄的数量与结构、市场经济与经济的可持续开展问题——宏观政策分析财政政策与货币政策7/9/20239第一节企业环境分析一、环境因素分析〔二〕环境条件分析1.自然环境分析2.人工环境分析3.社会环境分析7/9/202310第一节企业环境分析一、环境因素分析〔三〕成功关键因素分析不同行业成功的关键因素不同。7/9/202311第一节企业环境分析二、环境因素分析〔四〕行业环境分析1.行业开展阶段分析2.行业竞争结构分析3.行业社会地位分析4.行业特性分析5.行业技术水平分析〔五〕市场环境分析7/9/202312第一节企业环境分析二、竞争环境分析〔一〕SWOT分析〔二〕五种竞争力结构分析1.潜在对手〔进入与退出障碍〕2.替代品3.客户实力4.供给者实力5.现有竞争者的抗衡7/9/202313第二节企业资源分析一、企业有形资源分析〔一〕人力资源分析〔情商与智商〕〔二〕财务资源分析〔三〕物质资源分析二、企业无形资源分析〔一〕无形资产〔专利、专有技术、特许使用权、商标、品牌、商誉、社会关系等〕〔二〕知识资本〔具有累积性、相关性、时效性特征〕〔三〕企业文化〔日本〕三、资源利用分析〔一〕资源利用效益〔高科技技术：自行研发还是外购〕〔二〕资源利用效率〔*价值链分析〕7/9/202314第三节企业机制分析一、企业机制的含义〔一〕定义：器官构造、功能及其相互关系〔二〕作用：应对环境〔达尔文的进化论、人也要应对环境〕〔三〕类型：决策机制、用人机制、鼓励机制、约束机制、执行机制7/9/202315第三节企业机制分析二、利益相关者分析〔一〕内部相关者分析1.投资者分析〔股东与管理者、大股东与小股东、小股东搭便车〕2.经营者分析〔经历、业绩、能力、性格、风格、与大股东关系等等〕3.职能管理者分析4.员工分析〔二〕外部利益相关者分析1.债权人分析〔两种债权人：借贷关系与结算关系〕2.消费者分析〔只求最贵者、价格弹性〕3.政府管理者分析〔深圳与内地创业的不同〕4.社会团体〔知名学者等〕5.新闻媒体6.经销商、供给商分析〔三〕利益相关者的冲突与协调7/9/202316第三节企业机制分析三、企业制度分析〔一〕企业根本制度分析企业不同形式〔二〕企业经营管理体制1.直线职能式〔U型结构、集权管理结构〕决策机制与大起大落2.事业部式〔M型结构：专业化职能界限模糊、交流障碍、离心倾向、机构层次与人员增多〕3.矩阵式〔工程与专业职能两因素、会计师事务所〕4.母子公司式〔三〕职权与报酬分配制度1.职权与报酬分配制度的作用2.职权分配依据〔血缘关系、亲疏、忠诚、才能、民意、贤能、业绩等〕3.报酬分配依据〔内在报酬：自主权、责任与挑战；外在报酬：工资、奖金、提升、津贴、工作条件〕报酬分配依据：按人分配〔大锅饭〕、按资分配〔资本多数决〕、按劳分配、按生产要素分配、按奉献分配、按知分配〔四〕专业管理制度〔人事、财务、生产、销售、采购〕7/9/202317第三节企业机制分析四、企业文化分析价值观、经营理念、做事风格、工作气氛〔国企、国企老总与不稳定性〕制度与文化相互转化〔香港与内地：1500〕7/9/202318第四节企业战略选择与评价一、企业战略〔一〕含义：1.本质上是处理企业与环境的关系；2.时间性：长期；3.依据：对企业内外的准确分析判断；4.重要程度：关乎企业生存和开展〔二〕企业战略层次：1.公司战略；2.经营单位战略〔经营战略或事业部战略〕；3.职能战略三种战略：明确程度、可计量程度、协同作用〔领导地位越高越不需要专业知识〕7/9/202319第四节企业战略选择与评价二、企业战略种类〔一〕根本战略：差异化战略与低本钱战略〔垄断与竞争〕派生战略：聚焦战略〔差异化或低本钱〕、混合战略〔先差异化、后低本钱战略〕〔二〕内部战略1.进攻性战略：市场渗透战略、产品开发战略、市场开发战略、内部多元