对外投资会计实务(一)

企业对外投资的形式比较多，本章仅从交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产和长期股权投资几个方面进行介绍。第一节对外投资概述

一、对外投资的概念及目的

（一）对外投资的概念

所谓企业对外投资，就是企业在其本身经营的主要业务以外，以现金、实物、无形资产方式，或者以购买股票、债券等有价证券方式向境内外的其他单位进行投资，在未来获得投资收益的经济行为。

（二）对外投资的目的

企业对外投资往往有不同的目的，其主要目的可概括为以下几个方面：

（1）有效的利用闲置资金。

（2）对主要原材料供应企业投资，以间接支持本企业的经营发展。

（3）控制或影响其他企业的经营决策。如购入并持有某相关企业的大部分股票，以配合本企业自身的经营需要，同时还取得投资收益。

（4）积累资金用于扩大企业生产经营规模或清偿长期债务。

企业对外投资主要有上述几个目的，实际上可以归结为一个目的，即有效的使用企业暂时闲置的资金，为企业带来更大的经济效益，也就是取得更多的投资收益。

二、对外投资的分类

企业的对外投资可以依据不同的标准进行分类，其分类方法主要有以下三种：

（一）按照拥有权益的不同分类

按对外投资形成的企业拥有权益的不同，企业的对外投资可以分为以下三类：

1.权益性投资

权益性投资的主要特点是投资者有权参与接受投资企业的经营管理，投资收益不确定，投资者不能随意收回投资，投资风险较高。

2.债权性投资

债权性投资的主要特点是有固定的期限和约定的利率，投资者可以定期取得利息和到期收回本金，投资者无权参与接受投资企业的经营管理，投资风险较小。

3.混合性投资

混合性投资是指同时具有权益性和债权性双重性质的投资。可转换公司债券，在未转换之前是纯粹的债券，债权人到期领取本金和利息，利息收入是固定的，不受债券发行企业经营状况好坏的影响，因而属于债权性投资；在转换之后，持券人就变成了接受投资企业的股东，其投资收益的大小就要受到接受投资企业经营状况的影响，因而属于权益性投资。（二）按照投资的目的和意图分类

按照企业管理层持有投资的目的和意图不同，企业的对外投资可以分为以下四类：

1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可以进一步分为交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

2.持有至到期投资

持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。3.可供出售金融资产投资

可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产：贷款和应收款项；持有至到期投资；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

4.长期股权投资

长期股权投资是指通过投资取得被投资单位的股权、期限在一年以上的投资，包括股票投资和其他股权投资。

（三）按照投资对象的变现能力分类

按照投资对象的变现能力不同，企业的对外投资可以分为以下两类：

（1）易于变现的投资。是指企业能够在证券市场上随时变现的投资。

（2）不易变现的投资。是指企业不能轻易在证券市场上变现的投资。

三、对外投资决策应考虑的因素

要进行对外投资决策，要周密地研究影响对外投资的各种因素。这些因素主要包括：

（1）对外投资的盈利与增值水平。对外投资的收益与增值提高超过对内投资的收益、增值水平是进行对外投资的先决条件。

（2）对外投资风险。对外投资的风险主要有利率风险、物价风险、市场风险、外汇风险、决策风险等五种。

（3）对外投资成本。对外投资成本是从分析、决策对外投资开始到收回全部投资整个过程的全部开支。包括：

①前期费用，指从提出投资项目开始进行的可行性分析费用，到作出抉择期间发生的调查费用、评估费用、准备费用等；

②实际投资额，即用于投资的资金，如联营投资额、股票债券的购买价格；

③资金成本，筹措对外投资所需资金而开支的筹资成本，如筹资手续费、利息、股利等；

④投资回收费用。

对外投资的盈利和回收额必须大于投资成本。出售交易性金融资产时转出的公允价值变动金额；借方登记期末企业持有的交易性金融资产的公允价值低于账面余额的差额和出售交易性金融资产时转出的公允价值变动金额；期末应将本科目的余额转入“本年利润”科目，结转后本科目无余额。

3.“投资收益”科目

它属于损益类科目，用来核算企业对外投资所取得的收益或发生的损失。

（二）交易性金融资产的账务处理

交易性金融资产的账务处理主要包括以下内容：

（1）企业取得交易性金融资产时，应当按其公允价值作为初始确认金额，借记“交易性金融资产——成本”科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，按已到付息期但尚未领取的利息或已宣告但尚未发放的现金股利，借记“应收利息”或“应收股利”科目，按实际支付的款项，贷记“银行存款”或“其他货币资金”科目。（2）交易性金融资产持有期间被投资单位宣告发放的现金股利，或在资产负债表日按分期付息、一次还本债券投资的票面利率计算的利息，借记“应收股利”或“应收利息”科目，贷记“投资收益”科目。实际收到现金股利或债券利息时，借记“其他货币资金”或“银行存款”科目，贷记“应收股利”或“应收利息”科目。

（3）在资产负债表日，交易性金融资产以公允价值计量，企业应比较交易性金融资产的公允价值和账面余额，如果交易性金融资产的公允价值高于其账面余额，应按差额借记“交易性金融资产——公允价值变动”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；如果交易性金融资产的公允价值低于其账面余额，则应按差额作相反的会计分录。

（4）企业出售交易性金融资产时，应按实际收到的金额，借记“银行存款”、“其他货币资金”等科目，按交易性金融资产的账面余额，贷记“交易性金融资产”科目，按其差额贷记或借记“投资收益”科目。同时，将原计入该金融资产的公允价值变动转出，借记或贷记“公允价值变动损益”科目，贷记或借记“投资收益”科目。

另外，根据《企业会计准则》的要求，企业处置交易性金融资产时，其账面余额应根据不同情况予以结转：（1）全部处置某项交易性金融资产时，其账面余额全部结转；（2）部分处置某项交易性金融资产时，应按处置的比例和该项交易性金融资产的总平均成本确定处置部分的成本。【例6-1】某房地产开发企业2×11年5月10日从证券交易所购入甲公司发行的股票10万股准备短期持有，以银行存款支付投资款458000元，其中含有3000元相关交易费用。其账务处理如下：

借：交易性金融资产——成本455000

投资收益3000

贷：银行存款458000

2×11年9月10日，甲公司宣告发放现金股利4000元，编制会计分录如下：

借：应收股利4000

贷：投资收益4000

收到现金股利时：

借：银行存款4000

贷：应收股利4000

2×11年12月31日该股票的市价为5元/股，编制会计分录如下：

借：交易性金融资产——公允价值变动45000

贷：公允价值变动损益45000

2×12年6月18日，该企业将所持的甲公司