财政金融体制改革

第四讲财政金融体制改革本章重点：1、我国传统金融体制的特点2、我国金融体制改革的历程、成效和问题3、什么是公共财政？它有哪些特点？4、为什么说公共财政是社会主义市场的必然要求？第一节中国金融体制改革一、传统金融体制的特征1、“大一统”的银行制度。保险、信托等金融机构逐步消失，只剩下银行业，而银行业也只剩下中国人民银行，所有从事金融业的部门和机构基本上都是人民银行的下属机构，人民银行同时承担宏观调控和日常金融业务的双重任务，其终极目标是服务于计划经济，是全国的信贷中心、结算中心、货币发行的中心。2、银行的运作服从于上级指令。银行运行实行行政化的管理方式，体现在金融体制上，就是按行政区划设置机构，即省市设分行，区县设支行，区县以下设分理处。这种与行政管理的职能和层次结构高度一致的组织结构，决定了金融决策是集中经济计划决策的一部分，国家的计划决策对金融活动起支配和导向作用，成为金融决策的依据。3、简单直接的货币传导机制。所谓货币供给的传导机制是指货币供给的变化对经济运行影响的途径。在以服从指令为运作方式的“大一统”的银行体制下，货币供给的变动直接传统导至实体经济活动，没有任何中间变量。这种直接的货币传导机制对经济活动影响的力度极其有限。4、直接被动的金融调控方式。在计划经济的三大管理体制，即计划体制、财政体制和金融体制中，金融体制从属于计划体制和财政体制，计划体制实际处于核心位置，起支配作用。政府对经济的宏观调控主要通过经济计划来进行，信贷计划只是计划指令执行和操作的工具，完全不具备自主运作和调节经济的独立性，也无需独立承担宏观调控经济的重任。传统金融体制的以上特点决定了要在满足计划经济运作要求的同时，扭曲了我国银行的基本运作方法和货币基本职能，形成了货币供给的倒逼，不利于宏观经济的稳定，难以适应市场经济发展的需要。随着我国市场取向的经济体制改革的开展和深入，必须进行相应的改革。二、金融体制改革的历程始于1978年的中国金融体制改革过程，大体上可以分为以下三个阶段。1、1978-1984年，拆分原来的“大一统”银行体系，建立中央银行制度。首先，恢复和设立了专业银行。中国农业银行、中国银行、中国建设银行相继于1979年恢复成立或独立运营。中国农业银行负责统一管理支农资金，集中办理农村信贷；中国银行作为国家指定的外汇专业银行，统一经营和集中办理全国的外汇业务；建设银行全要办理拨改贷业务，此外还利用自己吸收的存款发放基本建设贷款，重点支持企业为生产国家急需的短线产品而进行的挖潜改造工程，并发放城市综合开发和商品房建设贷款。这样，建设银行逐渐由完全办理财政业务，逐步过渡到既办理财政业务又办理金融业务，且金融业务比重越来越大的专来银行。1984年1月1日，成立中国工商银行，承办原来由人民银行办理的工商信贷和储蓄业务。经过多年的发展，现今中国工商银行已成为以人民币资金为主和城填金融业为主的、提供多功能服务的中国最大的专业银行。国有专业银行的重建与发展是建立中央银行制度的必要条件，没有国有专业银行的重建和分担原来“大一统”银行所承担的大部分具体金融业务，人民银行就无法专门发挥中央银行的职责，中央银行制度就无法就建立不起来，“大一统”银行体制就无法打破，也就不会有以后金融体制的进一步改革和深化。所以国有专业化银行的重建和恢复在我国金融体制改革中具有非常重要的意义。其次，将中国人民银行改建成我国的中央银行。工商银行的成立，使中国人民银行摆脱了具体业务，不再直接经营商业银行业务，独立行使信贷管理和货币发行权，真正开始发挥中央银行为政府和商业银行及基他金融机构提供相关金融服务，调节和控制货币供应量，实现中央政府预期货币和宏观经济政策目标以及对银行、其他金融机构及金融市场进行监管的职能。中央银行制度的建立，从组织机构上打存了传统的“大一统”金融体制，使中央银行在货币政策的制定和贯彻执行上拥有了更大的自主权，宏观调控能力和金融监管能力进一步加强，有利于保障经济秩序和金融秩序的稳定，促进经济改革和经济建设的发展。但总体而言，这一阶段的改革不是金融机构的创新，制度安排的运行机制并没有发生变化，仍然是旧的计划金融机制模式，还需要进一步改革和探索。股2、滑19贷85屈——衣19碧96驶年中盾国金辛融体皱制走盗向市著场化偶的转今变与罚探索喜阶段吵。在广这个拼十年歌间，歼我国碰金融对体制慰进行否了一捞系列妄的市雕场化照改革稠，初帅步建量立了辅适应丢市场嫩经济抗体制崖要求的的金秧融体腐制。忍改革统的主插要内段容包村括以议下几帝个方霞面：捐第一客，进颠一步欺巩固曲中央中银行掌制度补。1触98到5年促9月腿，中刘共中冷央《焦关于避制定生国民禾经济庙和社疮会发医展第稍七个扭五年赵计划太的建兽议净》强土调指米出中粪国人刘民银绞行是刚中央挣银行层，是蹲最重棚要的障宏观榨调节伞机制肚之一手，所滨有其练他金点融机缩构在怠业务析上都眼必须升服从携中国顺人民途银行奏的领榜导和鄙管理恢。中随国人排民银玉行要约利用末利率直、汇最率、朝准备糊金等溉各种盗经济债手段阁控制天货币嫩供应核量和夫贷款题规模先，促推进经绳济发妇展和患经济链结构恩的优扑化。度19舱86墨年4剃月，繁六届闭人大榴四次迹会议锋通过缓的俊“农七五把”论计划核中，讽又一冤次明浴确了罗中国漏人民援银行勇的中品央银栋行地乒位，刷明确冬指出裂中国认人民班银行浇是货蚕币发郊行的沉银行姜、政舍府的醒银行座、银牲行的鸟银行贺、1初99莫5年届3月仍18交日，欣八届帐人大显三次储会议堪通过呈了《使中华干人民国共和仍国中小国人豪民银会行法蚂》，辛以法眨律的筛形式股确认犹了中神国人侍民银恩行的挑中央队银行夕性质经和地数位，鹿为中寨国人朴民银鸭行全骨面履周行真抱正的慎中央径银行住职责督，有霉效发黑挥中奴央银博行的腿作用慰提供城了法鞠律保丙障。衫第二鞋，大宗力发调展多开元毛化的架金融租组织当和金境融谜机构妖。一闭是恢湾复和麦成立贩了一形批商相业银冻行，磁如1江98探6年狼恢复隐交通痕银行猜，同替年组恢建中糊信实碰业银糟行，视19界92患年成坑立中蹈国光斯大银券行，浪19熔96红年成识立中评国毙民生木银行映等等算。二览是建皂立一锁批区小域性喝商业令银行丰。如灶深圳效发展熄银行讲、福节建兴绣业银赠行、颈广东静发展持银行胞、上葵海浦朝东发议展银妙行。是三是肌发展址了一估批非侍银行寨金融削机构坡，包栽括农蕉村信黑用社沾、城粗市信灵用社路、信妨托租修赁机妇构等估。四傍是组迷建一柱批保趣险公笑司，蔽陆续纯成立早了趋中国健太平自洋保赠险公库司、茄中国抚平安绞保险堆公司驴两家灵全国启性保床险的汁可以行及一庙批区列域性培保险原公司判。五塞是证桑卷业允快速弱崛起屠。1队99赴0年将底以中后，鼓先后迷成立勇了上袖海、孝深圳都两大种证卷德交易四所。看六是霸外资扎金融欢机构姥抢滩知入境创。1踏98拢5年作，国币务院秋颁布蜓《中尖华人是民共器和国罗经济雨特区圣外资机银行书，中博外合范资银束行管搭理条医例》捧，允临许海吧外金致融机帜构在远我国愈五大漂经济阔特区示设立何营业坐性分叉支机冲构。喘19奥90阔年8握月，惊上海喝成为白我国弄除特不区以榨来首筋个获漂准引雀进营鼓业性艺外资坦金融刊机构闷的城省市。类第三甘，金瓶融调晌控的方式租开始邻从直排接调矿控向击间接距调控脚过渡激。从果最初船的直北接控宰制贷杂款规逆模，肺逐步落转向泻运用访存款防准备宽金率判、再永贴现钳率和僻公开余市场粗业务阵三大眯法宝彩调节愧货币轨供应稀量和能货款穿规模都。核第四叼，在啊金融胸管理瓦制度狸上，芳开始钱引入愉竞争琴机制待和市惹场机鉴制，老实行非商业邻银行押与政凯策金万融分阴离。祥19班94愈年，便我国网先后旋成立仍国家海开发撇银行逗、中上国进素出口两银行贸和中松国农唇业发筹展银斩行，唯将原肆有专江业银朽行的负政策钱性业宪务转乱交给君政策锯性银地行办娃理，巴原有嫁的专顺业银杰行逐辛步转蝇化为通国有卸商业膨银行淋。1咳99宝5年康颁布广《商佳业银凶行法切》，众要求上商业映银行释实行欣自主狂经营追、自洲负盈增亏、卸自担泰风险藏、自再我约哗束。申第五盏，在挂不断雅培育王和发醉展外串汇市悟场的慌基础幅上，禁推进充外汇羽体制耐改革近。1勤98喇5年项12响月，魔深圳建特区赌设立么了中斩国第株一个蚊外汇百调剂附中心丛，正标式开填办外焰汇调泛剂业朴务。喉19约88荣年开搜始成钻立外靠汇调塞剂市嗽场。女从1途99米1年乓12庭月起尽，允啊许国棉内居若民通豪过外岸汇调糟剂市次场买矮卖外裁汇。腿19骆94脆年4境月4朱日，莫中国携外汇驾交易凶中心枕在上售海成宽立，雾银行竞间外芒汇市侍场正谦式运穗行。晃在外探汇市棉场逐步步发曲育的苏基础凶上推柏进外陪汇体纷制改冶革。蜂从1途99缓3年砖12龙月开句始，满取消凝外汇铸分成触，实闻行外眯汇结波售汇承制，阿允许惭人民盯币在双经常柿项目凉下的址自由步兑换笑。1尤99欧4年疏1月繁，实要行汇铁率并敏轨，从实行半以市绕场供富求为尝基础竞的、竖有管滚理的馒浮动立汇率提制。指总之璃，中赏国这获十年产的金计融体春制改倾革，丹在向额金融它市场箩方向枪转变漏过程毙中进器行了杀卓有界成效殿的探信索，址为最秩终形滋成适捐应市榴场经劝济要即求的萌现代暗金融且体制烂奠定雀了基匀础。算3、朝19杯97错年以助来的我金融秀体制历改革绕的深致化阶扫段。淹这一爱阶段遍，中傲国金填融体星制改矿革的乓中心息是进守一步五深化钻的完弟善与炊市场熟经济全体制颗相适鸣应的醋现代识金融和体制衔。荷第一鞠，建驳立金昌融资劲产管圾理公厕司，忙剥离买国有栗商业锻银行详的不眉良资斜产。盲19拌99煮年，妹我国紫相继废成立炊了信煎达、侧东方赶、长集城、腔华融至四家倒金融冤资产盯管理云公司雨，通妻过债论务重精组、炒上市血、拍欺卖等蚊方式骑，最企大限仿度地浮实现址了四排大国谎有商磨业银别行不槐良资窜产的谦回收恳。1菌99波年到呜20哀02肥年，星四大在国有碧商业签银行怨向金齿融资鹊产管帽理公钻司共色剥离洁了约镜1.低4万全亿元笋不良外资产咬，在毯一定涂程度性上减绵轻了从国有横商业痒银行支的历压史包丰袱，务为下蛮一步蕉改革施创造衔了有誓利条读件。英当然备，金袭融资旷产管雕理公堡司的扔建立篮并不脱能解眼决国铜有商床业银颤行蒸面临骡的所修有问资题，瘦但餐无疑始是解六决这锅些问美题的缺最有协效方牲式之兆一。刘第二状，建干立和套完善羞分业更监管蚕体制长。1逗99股8年竞，国绍务院炭撤消叮了证诸券监坑督委材员会猴（简弓称证吴卷委钩）。科其工仇作由刊证券钓监督告管理杜委员希会（疾简称融证监姜会）拨，中梳国人名民银堤行也协将其厨承担哀的对望证卷爱市场夸的监亡督职寸能全君部移稿交给乞证监隐会，度形成灯了以厚证监唤会为栽主的狡集中迅统一箩的证播券监沿管体确制。讯19乳98想年1虚1月文，成原立中接国保啊险监赵督管县理委眠员会编，使授保险渡监管京从中类央银毒行职学能中赴分商巷出来肆。2昨00病3年令4月懂28萝日，泰中国技银行敲业监轨督管衫理委乖员会糕（简尝称银虎监会有）挂丢牌成捉立，姐又将垫中国惜人民筑银行咳的银底行管租监管舌职能丢移交兆给银朝监会挺。至茄此，奇中国现金融周业形伸成了威银行哀监会卫、证迎监会咽、保手监会奏共同房履行算金融唐监管坏职能大的格愧局，大中国名人民额银行揪作为婶中央蛋银主割要承辽担客熄宏观舌调控出职能呆，协杂调三恩家监料管委轮员会未的工巴作。西第三混，按辉照现辩代企量业制淡度的府要求晌推进棋国有焰商业渐银行章的股现份制替改革幻。2搅00缺4年耀至2盛00晒6年贪，中死国银掏行、你中国黄建设探银行殃、中素国工灶商银摘行先租后完触成股美改并胖上市秀。中慈国农站业银律行的沙股改歌也鲁已完胶成，斤并择闯机上保市惯。叫第四叙，进炸一步伞健全果和完跨善我茅国的胞金融娱法律鲁体系霉。一颂方面残对之跟前制侦定的支《中央国人阻民银小行法慢》览和《唱商业腿银行偷法》爷进行堆了修西改，辜同时吃又出硬台了设《银选行业滑监督碗管理韵法》忧、《折保险却法》吨、《殿票据修法》豆等，双奠完怎了我稍国金经融业鸡改革凑与发射展的陪法律饺基础旦。遍三、类中国领金融毁体制疲改革墙的绩锹效芦1、际建立秩了一途个功邮能比犁较齐召全的聪多元疫化的蝴金融匪体系巡。经皂过3名0年凶的改者革，届中国党金融摔体系幅发生似了巨碍大的波变化射，由蜻当初养“慌大一殃统丑”芬的单础一银纪行体欲制发太展到滋今天录以国货有商异业银朴行为铜主体液的多之层次锋的金男融体归系。气至2徐00妥5年戏底，奸中国朵共有学各类月银行评业金径融机打构3悉万多糟家。番20佩00妹年底幕，中僵国银拨行业驰金融料机构旷境内像外资挡产总困额达亲19较.4门万亿箭元，犯是1袄97敲9年灰的8租0倍混，2滤00佛6年拌底，开更是架达到遇创纪肆录的劈43模.9疗万亿谊元。慈与此雅同时尘，证娱券、谢保险结、信粘托投乳资、菌基金椒等非差银行测金融逆机构坑也在脱不断扰建立滔和发彻展，社其资奋产在夜金融舅总资积中的迹比重立不断匙上升阀。多扔元化翅金融杰体系尤的建治立使镜各类联金融兽机构拥的主劫动性想和创罗造力窗得到冻了充浇分的俭发挥易，整衬体效制率大匹大提扁高，徐从而肿保证安了金霸融运择行有乱序进挤行，疲也有召力地物支持津了国弄民经券济其也他部蔑门和军领域贞的改谱革，滤适应怠了经搭济高虎速发党展对仪金融佛业务舰的需鸭要。第2、蔑金融爷监管包体系挨逐渐托形成辽。经代过多自年努淹力，纸我国衣目前思初步揉形成节了杏“等分业座经营必，分亿业监识管冻”巩的金肾融管记体系跃。银留监会脊、证疮监会绸、保窄监会佩分别斗对银裁行业烂、证跑券业凳、保缎险业谱进行游监督枯，相台互之包间的线合作庸不断此加强凳，监脾管效裙率不振断上虏升。捧3、描中央倍银行臂金融烛宏观槐调控授方式绕实现稼了由江直接柿调控示向间角接调变控转扇变，肝中国刺人民珍银行膊取消吸了对县国有桐商业楼银行问信贷志规模世的直产接控巷制，挡实行绕资产麦负债闯比例亿管理过；将独货币姜供应驾量、党利率遭作为示宏观盟调控灾的目谜标；够注重唯运用内存款妙准备脱金率拼，再街贴现禽率，劲公斧开市屯场业豆务等讲货币巡政策风工具配调节盏宏观僚经济绑总量搏。等4、豆国有误商业壤银行迫市场住化改务革的防得重天大突它破。见国有隔商业冤银行解已经归完成板股份猫制改耳选，死其中誉中国闯建设络银行村、中询国银抹行、搭中国锦工商紧银行王已经船上市撕。银摊行内矛部初蓬步形优成了每符合骂现代页产权彩制度欠要求朵的治赖理结首构。持5、废金融怕法制兵建设乱得到勿进一躲步完卧善。帖先后务颁布促了《吼中国栗人民锈银行供法》锐和《爽商业悲银行营法》御、《肝银行军业监返督管刘理法早》，炉以法眠律形誓式明谷确中捷国人熟民银荷行的傲宏观劳调近克代职重责，诸规范且商业星银行占经营吵行为统，中御国的歪金融痒活动杀与金象融监嘱管逐狮步步雄入法者制化敲轨道吧。固四、监中国帝金融效体制熟改革恳中存抗在的借问题交1、针中央戏银行荣还缺吗是足满够的扰独立壁性。违西方心发达晶国家迹大都四以立答法形麦式，券规定长中央绍银行峡对国绒会，伴而不搂是对弄总统沟负责随，以知保证它其对鹿政府下的独渡立性狱。其神目的款是为藏了防躲范政司府短映期金这融行阶为，问维持尤金融习稳定穿。泽但冷我国暑至今候没有箱类似溜的立逝法穿，中撕央银你行的愁独立甚性得去不到岭维护难与保廊障，轰货币叮政策盯始终士围绕寄国民点经济卡增长驴、扩距大内惹需、讯支持赞国有框企业彼等展婆开，拾没有铲形成遍自身盐独立僻的目适标。犁各级汤中央篮银行上的运速作难糕以摆射脱同旧级政萍府的袖行政均干预草，严槐重影壶响到鲜我国哄货币馆供给贫的严壁肃性呆和货汽币金林融的屿稳定蜂性。获当然西，为箩了增筹强中篇央银尘行的康独立档性，芝我国虑设立锻了中丸央银犁行九痒大区成行，荒完全拖对总眠行负币责，箩不受螺地方怠行政梨长官妨司出逢于地沾方利携益和热政绩丢考虑白而施仗加的疲影响奸，这菌一举着措对彩抑制驻地方熊政府桑的行庸政干套预确弄实能亿够起恐到一辞定作绝用，罩但无样法抑箱制中列央政柜府的依行政嘴干预轮。从载我国拐目前蒜的情咐况看童，由离于我遣国国坡有企雄业和达地方多政府短行为哲还很轿不规拐范，务还不配能完浸全离默开中子央政饭府的怠行政遣干预捏。但袖从长要远来乏看，毫随着塞企业骡与地苍方政佛府行挪为逐搅步规沙范化队，许然多历无史问晓题的浩妥善惯解决碌，必斑须从舅立法屿形式昼确立元中央僚银行押相对碍于中叮央政耗府的资独立隶性，执将我搞国货彼币供推给和采金融姐稳定灾纳入胸长期导性的姻规范元化轨势道。想2、隆国有意商业的银行叉现代礼企业泉制度燥尚未缸真正筹建立阿。虽臭然国狂有商铜业银角行佛的股晌份制慈改革情已经跑完成纳，有净些银库行已吹经上开市，帽但这蚕是在杨非常钩规和哭强有蝶力的仪政策湖（外上部注朝资、辉不良汗资产哨剥离趟）扶款持下示进行孕的，蒸并非助银行静自身绵努力貌的结车果。瞎尽管争商业吧银行辟的法毫人治中理框烧架已部经形费成叮，股磨权多膛元化鄙有所珠进展穴，但肯现代朽企业拒制度肤所要她求的清公司苍治理挎机制摄，理赌念和骂制度温文化嘱还没仆有建普立起英来，于银行堤内项部自蛙我殊“震造血叨机制阿”扮还来弄形成阀，丰“航内部胡人控惧制足”煌严重龙，激粱励约石束机旱制缺绿乏副，这临一切祸都会博制约约国有蹦商业见银行帐经营搞效率后的提捎高和距防范驼金融笛风险动的能砌力。尿3、脆“鲁分业粮经营凯，分早业监占管邮”立的金请融监详管体啊制轧难以固适应爬现代核金融律发展颜的需苗要。政当今宾世界绢，台“刑混业趟经营建”岂已经众成为辞现代框金融某发展耗的一钻个重栏要勿趋势摧，不丝仅各恼类金闹融机碑构之娱间业梅务交裤叉，差界限逃模糊请，而誓且一责些工详商企蝴业也亩开始铁介入左金融急服务额领域软，金觉融中翠介机奏构与替工商及企业惨之间翠的界缩限也汤趋于僚模糊谷。从穗中国陪的实蛛践来冠看，植银行哲与证炎券银暴行与脑保险不、保烫险与书证券命之间污的合份作范裳围越装来越前广，席混业牲经营照趋势挥明显斜。由圈于我容国目顶前的默金融肠业仍胳在实招行严雹格的决分业捕经从营，冬只有贵一部枣分企棉业集铺团获里准通耕过财服务公诚司方石式开岗展金峰融业弹务，粒但从弃长远命来看岔，商筛业银物行也便将不奉得面四对来则自工尘商企其业的索挑战储。混遵业经厕营的月潮流包使得璃我国课已经邪形成僚的分括业监际管体乐制面刺监挑丈战：穗不利宇于金洽融机跨构的鼓业务鞭创新静和交最叉服还务；餐加大佩了金额融机们构和丽客户米的交支易成弊本，羞降低锡了金团融监串管效眉率；壶银监醋会、聪证监让会、桌保监袍分别济对相疤应的味金融羞市场棵、金柱融机毫构和保金融召业务厉进行厨监督扶客易痕导致功一方疫面既裳有的亏金融勿业务卫监管佛过度链，别厘一方僻面新悄业务断又无场人监砌管的停现象控，从烘而加撤大了站金融羽风险部。衰4、陈金融漠法制虫化建苹设有吸待进柜一步赛加快抛。改岁革开内放以劈来，平尽管较我国驻金融柿法制皱化建支设取趋得了兔一定土的进宅展，共形成府了以员《银届行业冠监督炼管理永法》纠、《蛙人民段银行炕法》丰以及却《商途业银崖行法副》为锤核心硬的金愿融法他规体被系，绍但体伍说来休，现毒有法址律过侧于原败则，滨缺乏扬可操缺作性句，以究致一蒙些实鲜际金氧融监裙管措批施基歉于行秃政规止定而毁不是株法律那，随朴意性狱大，智另外锈也存脾在着济有则法不迫依，钟执法评不严丹的问心题，小金融斥机构座违规品经营棉，恶光性竞寸争，贪虚假萌信息浊披露浊，操冈纵金驼融市派场等极违法少犯罪向行为泪屡有朋发生敏。金怎融法血制不呜完善龙已经梢形成伐了金胜融风殿险源勉。汁5、仔金融夜市场讽化进兆程严慈重滞烟后。栏第一终，利趣率还胶没有设放开吼；第末二，搬还没乡有实炸现人仗民币贵资本劲项目绳下的缝可自义由兑谊换；屡第三告，汇棚率还拦没有召完全萍放开免。以第二锹节哥深级化金絮融体雪制改浴革，副防范猛和化姨解金释融风顺险锁一、瑞金融兽风险裕的概卵念与书分类初风险待是一波个人猴们常板用却荐又十壮分模加糊的深概念户，学谅术界魄对风私险的过是义败也不饲尽相霉同。侄但都搂认为怜风险植与不妖确定千性有役密切趋的联减系。碌不确皆定性微是指挎经济君活动剑的当晓事人概面临拖的直绵接或器间接适的经储济活明动无个法加每以准夹确地烟分析旗、预式见的靠各种木因素干。但型显然沫不确既定性崇与风骗险是夫有区笋别的希，从肢事后拢的结迁果来锈看，汗不确委定性签因素野既有峰可能乏给当赤事人竹带来购收益曾，也固可能蜡给当峡事人皂造成铸损失嗽。所迎谓风涉险就叫是指催经济通活动海的不伸确定拦性而丈使当民事人益受损叮失的昨可能朴性。夹金融筒风险沿就是焰指经率济主旱体在裁金融龟活动川中遭刮受损耻失的屋可能头性。穴金融普风险沃是金腹融活感动的荷内在疾属性聚，只怜要存三在金恐融活友动，颠就必曾然存属在金赢融风老险。匪金融伪活动舰中的久不确待定性摆是金嫩融风夜险产衫生的牢根源欺。金菠融风时险的滋存在剧给金钻融市军场上净的每晋一个恢参与指者带株来了顿巨大映的挑湖战，剖迫使谅其提肯高管芬理效乒章，洞从而垦增强艘了金呜融市驰场的吩活力休。净金融艺风险流种类律的划除分方崭法或死标准敬很多痛，依游据不令同的耻分类孝方法蚕，金章融风退险可拥以划子分为组不同骗的种释类。签1、恢按金瓜融风族险的捞性质缓或严屿重程确度不白同，系可以汗将金合融风收险分极为系唇统性左金融做风险召和非阴系统校性金平融风殿险。狱（1刑）系诉统性侵金融及风险热。这剧是指兵发生析波及贸整个已金融钉系统狮的金狮融动漂荡或暮严重芬损失圆的金系融风年险，添涉及弱整个煎金融罪体系鹊。系渡统性忽金融咳以险糊又分沙为周铸期性翁金融锯风险怠和结夏构性滔金融绝风险始。周辟期性忠金融牙风险陈是指广由周多期性洋经济庙危机宝引发输的风分险。允结构珍性金却融风膏险读是指闪由经半济、乡政治幕或裹军事歌事件精，自常然灾络害等软特殊据原因孩引起递的波稳及整舍个金鞠融系默统的诸金融道风险远。系焦统性屡金融期风险榜不能盖通过裂多样宿化来坡分散江和回炮避，衰因此适又称产为不测可分咳散风薪险。民（2食）非岩系统交性金皇融风右险。妄这是祸指由请于内惨部或受外部好某些权特殊菜的原网因对顺金融细体系乒的某烧一个局方面患或个种别金掌融主桶体造壤成的杨风险咐。非笛系统馒性金比融风凭险属番于个业别经米济主薪体的佳单个阴事件任，对惹其他档经济昆主体鲁没有答产生稀影响唱或影蕉响不牢大，租不会脂引起分连锁叶反映箭而波兼及整妈个金迟融由体系蛾，绘可以画通过况分散浪化投津资等莲策虾略加统以规瓜避，回因此建又称陈可分棋散风语险。拍2、飞按金广融风霉险的尺形态帐不同境，将对金融仓风险哥分为猴以下圾10台种：路（1疤）信漫用风馅险。绢又称列违约抱风险熟，指征债务慢人不捧能或德不愿肿履行邮债务予而给尊债权没人造宵成损巷失的锡可能轨性，亚或交资易一卖方不麻履行委义务足而给丙交易封对方连带来命损失受的可捕能性脾。在庄现代殊社会爸，银汽行是枝社会傅的信麻用中沃心，活也是色信用物风险躬的集持中地跪带，忆所以冷，信抢用风辅险是猜银行候面临瘦的传斗统风边险。豆（2乖）流母动性蛾风险竞。指挤由于陵流动撑性不螺足肿给经毫济主寸体造揪成损是失的焦可能薪性。浅流动浮性的平好坏拣对一倚个企业业来赢说至纲关重刺要，汉它关普系到历企业吩生产寺经营炎能否士正常萍进行记，尤婆其是眨商业蒸银行政，流常动性罢风险玻可以膀置其洞于死孩地。魔但由陷于流钓动性摄需求因具有河很大洽的不木确定遥性，扔从而胸使金避融机窗构面雕临很押大的欧流动匀性风司险。把（3刃）汇善率风然险。影又称布外汇介风险弓，指厕汇率争变化走可能秩给当嫩事人俩带来零的不蛙利影疼响。琴汇率填风险辛主要唤包括倘以下掠四种充：一稻是买梨卖风苍险，遍即外殊汇买模卖后姻所持浆头寸浇①脾在汇爪率变恳动时脉出现革损失戚的可筋能性臂；二止是交污易结熊算风犯险，窗即以候外币农约定厚交易歪时发受生的味风险陆；三有是会女计处邻理中勒因货述币换饭算时浮所使微用的内汇率月不同烂而承丝受的纺评价药风险绝；四基是以范外币低计价天的库刑存资传产因怜汇率倍变动傻产生侨的风疫险。毯（5脾）操沉作风韵险。建指由困于企捷业或纺金融绢机构攻内部动控制弓不健井全、出操作枝失误桃等原联因导歌致的君风险毫。操见作风浊险表困现：裹一是肌相关僵信息米没有描及时泻传达变给操被作人虎员，页或在隆信息丢传递喊过程耽中出埋现偏爬差而该造成酷的损锣失诱；二喘是操唱作人稍员操竭作失箱误甚唱至违艰规操盏作可每能造榴成的锡损失殿；三僻是交倍易系碌统或鸦清算蜓系统谁发生晃故障访。痕（6霞）法躲律风衔险。屈法律竞风险言表现宪在以熄下两魔个方册面：笛一是带现有村法律动法规竟不健币全，研金融攀合约晶得不歪到相考关法汗律保谦护；尸二是姥形形葛色色疲的犯薯罪行惹为会尤给金丰融资负产安唇全构耗成极液大威吃胁。瞎（7牢）通过货膨夸胀风罗险。始指经富济主巨体在蜡其金查融活划动期苗间有拿可能泥发生趁通货呢膨胀补，而冬一旦镇发生耳通货便膨胀鸦，货宰币贬窄值，刺经济佩主体风的实茅际收妨益年艳就会哨下降坡。虾（8瞎）环幻境风轰险。庄这是桂指金剩融活鬼动的胸主体六面临确的自腥然、淹政治接、社略会环乔境的参变化访而带页来的股风险奸。诉（9狱）政委策风浊险。巡指国广家政倍策变种化给饮金融凉活动吐主体汤带来单的风咐险。抵（1争0）得国家甩风险逮。指则由于悔国家谣政治拉、经业济、搞社会遣等方宿面的栋重大日变化日而给耐经济衬主体蛮造成斯损失厚的可深能性转。国粘家风游险有箱两个胃特点密：一煎是国摊家风哗险发狂生在随国际丙金融纪活动幼中，捷在一秃个国授家范馅围内打的金走融活罩动不硬存在月国家撑风险鞠；二割是在贵国际析金融扒活动硬中，州不论粥是政车府、总银行灾、企炉业还齿是个城人，键都可盒能遭巴受国纪家风感险的福带来猾的损望失。盘二、垮我国扶金融努风险摘的生禾成机蝴理告目前出，我摔国正接在向很市场屈经济危转轨女，金粒融风驰险垃形成甩的原勾因很浇复杂炎，既宝具有罪市场拣经济渗体制史下金兼融风辈险的返特点誉，也快有经惊济体百制转挎轨时纯期特尼有的元风险罗。说1、越金融猎监管丛与金纷融风轿险奶金融勤监管府与金特融笨风险预是此紧消彼丘长的屡关系稻。放趣松监损管或耳监管金不力蓄必然江产生顷、膏加大市金融稿风险滔，金姐融风杰险的灰出现胳又加乐大了乌金融弊监管抽的难夫度。趁从我林国实兵践看琴，金隔融风响险的和产生每与金剂融监截管不计力有堆密切麦的关挽系。戒金融宗监管虹部门赖监管缎经验甲不足翠，防玻范和笛化解占风险脖措施墨不力画，金塔融规碗则滞奴后，逗导致涂金融援秩序文混乱洲，无竹法有糠效预啊防和吨及时累化解坐金融完风险和，不集仅如毛此，颂我国朋金融验管不粱力与顺监管戒过度效并存逝，过仔度的灭金融陈监管缸反困而加物大了瓜金融许风险脊。鼻2绪、金弊融控谈制命与金储融风篇险圆微观炮经济渠主体想内部警控制页不严垃是导料致金豆融风找险产袭生的吹重要碍原因待。内妖部控巧制不得严的暖根本硬原因渠在于盏金融豪机构孤内部降缺位乏偷一个尘健全漆的内现部控品制机盖制和乡法人所治理凭结构拆，缺杆乏冲权力锅制衡肥机制掀和激病励约耍束机健制。羊失去璃了制面度的剩约束令和防森范，敬金融励风险厉产生惠就难命以避策免。厚3、随金融范创新堪与金亏融风持险清金融朽创新招最主数要的捷功闸能是领管理山金融积风险冤，但呆金融迷创新抽本身过存在胞市场傍风险锻、信尼用风兄险、蚀流动数性风廉险、煌结算著风险随、法咬律风戏险、们国家橡风险屡等。德4、宣金融夫投机康金融雨投机暂是引阵发，亲加剧毕金融场风险涌的重剑要因贩素。疗金融雕投机并的手顾法不宝外是男短沸期内铁低价苍进高锋价出草，金康融资热产的鉴价格阶如股恼价、宋汇价月，在臭投机足资本堤的操闭纵需短期副内暴术涨暴汁跌，申人为麻地形返成了砍金融胜的风寺险。融更为暖严重刚的是揭，随帖着金献融工喝具的喂目益凯增加骡，投材资技暑巧的急日益销熟练垫，投鉴机者鲜的投厨机行罢为通饿过杠葛杆操思作会还产生线扩张情效应神，往标往会赤发展氏成全斯局性孩的金要融危哨机。风5、暖金融筋环境厅任何琴金融戚活动便都是哈在一灭定的挑外部烧环境危下进茄行的辰，金慎融环帮境的助改变郊会影吊响到铺金融脂活动论参与强者的脊利益粥，从害而有暴可能匹加大万金融蛛风险游甚至架引发唉金融港危机摆。从榨我国宵目前牙来看士，金林融环剪境对莫金融扩风险共的影迁响主足要体俩现在赞以下眨几个杯方面誉：一洽是企先业风茫险转木嫁给替金融尤机构报。我引国金搭融机瓦构中否相当幻一部防分属盐于国铸有，诞产权粪模糊扯、政依企不搜分、同行政豪干预迟和信估贷资浴金财踏政化歇现象想比较塞严重孤。行繁政干谷预与扔信贷霸资金沾财政鸣化的专结果容很容去易使良企业织风险亦转嫁瘦给金高融机露构。杨二是申我国干金融刃机构岂面临蜻的信艘用环粒境和炕法制滩环境蜜不理蚀想，胃金融掘机构湿的债拆权得悟不到两应有袭的法冤律保否护，诊逃避冷金融捏债务禽的行赶为得寄不到齐有效纠的制争裁。戚三、虑金融登风险讽对社墙会经辽济的耗影响开（一挺）积苦极作汁用臂金融桂风险芬的存欺在能悦对金土融活郑动主院体的刑行为烘产生群约束症，从辩而对饼金融递市场误起到挑一定获的调察节作替用。碧这是锈因为欣金融劲风险萝的存宜在及营其灾可能外造成丧的严还重后延果具独有的结警示洒作用尖，给伪金融协市场援上的便每一贡个参要与者它带来划了巨戚大的既挑战踢，迫帮使他弃们研痒究和右把握街金融粮市场秀的规测律，闻根据欲金融忽市场障的变细化制侮定和借调整门策略把，从硬提高唉管理汤效率熄，从槽而增豪添了这金融度市场闸的活愤力。获（二鹿）消渔极作餐用蓝1、恨对虚兽拟经辫济的高的影痒响。眯金融战风险猴在给怀金融县活动赛主体宪直接盲造成晨重大盖经济令损失轨的同里时，粪还使悬投资器者或论贷软款人组的信透心和骂预期摩严重纸受损凳，产植生恐丹慌性匆抛售们，导饶致证燥券价哗格或睡汇率享下跌餐。存仙款人造纷纷仗提取皆存款挥，形横成挤土提风循潮，毁从而饺危葡及整城个金搁融体宾系的嘉稳定崭，甚露至有驰可能马引发旗金融牌危机量；金目融风暮险的弹存在菌增加腾了经扁济主投体收唇集、钉整理愚信息恭的工卫作量适和难债度，培使其许管理姻成本带和金费融交译易成骑本增狐大。闻金融凤风险欣对实鱼体勺经济懒也会阅产生避不利俱影响现。首浊先，烘金融改风险凶会导夕致社秃会投梦资水尘平下穿降，质并且饭金融兄风险行越大煤，投闲资水决平下椒降幅苹度就肉越大意。国谷外学留者在瓣研究絮了发归展中女国家县的银询行危剪机得蹄出结摇论：永对经封济影们响范锐围较惭广的筝银行灰危机抓持续巴一年固，将栏使该隆国的痰GD照P下晌降1世%；倦在持鹅续的惯第二踪年，信将使乎GD丑P下河降3卧%。郊这是纠因为闯金融严活动武主体火为降哨低投局资风免险，岂不得培不选豆择风疯险较瓜低的膏投资断组合焰，使呀投资霉的实娱际收餐益率饱下降艘。投佣资实吨际收柔益率哑的下厕降又系会使芝投资伶者减地少投招资。披投资裕水平情的下遣降导勿致经阻济增纽长速而度放凑慢甚沃至出富现负想增长现。其次次，判金融印风险极有可翁能扰具乱社闯会痒信用谁秩序连，严感重影允响到床宏观倘经济知的稳竟定。止金融垒风险翼使企退业与孩企业爽之间迫、企历业与蹄银行要之间晃、银列行与泊居民站之间皱的债尊务关拆系不姜能到庄期友窜付，甲从而纳破接坏宏别观经陷济正嗓常运厅行的投信用惹基础摄；金勉融风群险的荐存在突使大侦量资需源流恳向安州全性窝较畅高的扬部门冲，其穿他部武门因钱得不摊到足租够的梢资源栏而发部展缓摘慢，确造成美产业堡结构疗畸型泪发展思。最容后，廊金融饲风险计会使追一国约的国度际收期支失形衡。蹲因为丰汇率松变动瓜风险显会豆影响奉一国虚的商悄品进呼出口符总额似和贸慕易收沿本；犹利率田波动衔风险激会季影响弟到一加国资拾本的统流入崖与流门出。吐利肃率上竹升，巴通货椒膨胀洲严重伸导致品国内帝资本役流出愁增加葬，问国外舱资本间流入布减少病，使低资本裕项目丝失衡秒。此锅外，伟企业诵信用发风险汽、国剪家风葬险等利都会猪影响作到国群际金边融组系织贷处款、疯短期朋资金或拆放愿、直欢接投滑资等悄经济得行为艳，最御终也阳会影亿响到盒一国吃的资宣本项裤目。浆四、肾深化简金融辟体制砌改革许，防扬范金煌融风犬险到1、杆继续横稳步诚推进思金融男市场骆化改边革。疯一是解利率肌的市蜓场化控；二合是汇系率的飘市场饥化；轰三是神实现比资本上项目螺可自欲由兑晒换；细四是虾进一渴步开旺放国赚内金撇融市残场。后2、屿完善彻金融忽企业倦的现妄代企袍业制营度改场革。绘3、蚁加强向金融置监管构。一罩是实症现由科权力烦监管义向权蠢威根监管紫的转毯变；忽二是捐推进厚金融孩监管奸的市族场化忙；终歼极目艺标是陡实现哗由分怎业监今管向兔混业读监管泥的转陡变。术4、去进一朴步加苍强金绩融法听律法姿规体叉系建久设。秤第三仅节崭财饰政体鼻制改搭革显我国恶传统克财政铃体制买的形贞成与箩特征后（一宿）我伞国传绳统财浑政体舟制的骆特点滨侨1、尺统收魔统支铜。由尚中央栋政府洲统一凝确定吵国家贺财政难政策孙和财霉政收木支计带划。熔地方倦政府可和企御业的停一切断收入住全部态逐级常上交忌中央验，所袋需支庄出由验中神央逐肢级无哨偿划年拔。垃2、伶建设资型财爽政。词我国羡中央稳政府踏财政扰从属脱于计偷划，猾主要暮职能印既不断是提寄供公寒共产糊品，住也不俗是调愉节分困配关廉系，感而是瓦直接粥从事宫经济伪建设遭。励3稼、命黄令型兼和构集权旨式。遇所有兵的财笨政收棵支邪活动这全部证由中壮央政明府决悬定，协地方桃政府誉与企斯业缺炸乏自涨主财帽权，愉更谈鼠不上没民主眯监督辱。量（二串）蜡我国皱传统把财政茅体制垦的形圈成井斧新怕中国踪成立圆以后箩，中凶国领扭导人风选择贡了优何先发手展重碎工业中的战容略，伴目的羞是加厕快实美现中渣国工杆业化犯与现郊代化蛇。1飞95在3茄——挤19辰57瓶年一赵五计凝划的描基本税任务钳就是须集中辰一切坦力量往发展饰重工驼业，鞋整个社“达一五柄”颗时期别基本愤建设喊总投掘资中椅，重贺工业孝占8议5%廊。重脆工业催是资浙本密冻集型戴产业押，具品有三旬大特欧征：肾（1笨）初靠始投式资巨睛大；栏（2橡）建姐设周滔期长淋；（蜜3）膝大部领分生弟产要呼素投评入需纠要依消赖国箩外进泥口。鞭而我最国当梢时的唐实际馒情况思是，膝第一守，经婆济基疗础薄灰弱，佩资金蔽十分天短缺录；第傅二，赤可供刮出口看的产斜品少处，外揉汇短些缺。摔优先惭发展扇重工训业战摸略与富我国云现实身的资标源禀摇赋之生间的物矛盾揉决定洒了我冲国计钢划经岩济体羊制和丹高度欢集中别的财涨政体菌制成胶为必渴然选成择。好因为坦这种舍体制议有很森强的修资金咐动员振能力芽，能牌将全话国有窗限的吸资金连集中横到中洪央财敞政，扑投入袄到重塘工业结发展卫中去济，并悼降低晒资金逃使用柴的低页成本裳，从迈而保蚕证了兄该战鞋略的亏实施叶与实蹄现。剃统收纸统支筑的财胆政体劳制具弟有两沫大缺纯点：卡一是己地方补与企以业的迷积极河性受刻到抑义制，顿造成劫经济售活动竞的低慧效率捉；二裤是信餐息缺陷乏，中监督碌不力晃。这悠些缺阶点决率定了婆它无誉法适刑应市待场经肯济发巷展的死要求边，必歼须进姐行改嗽革。垫二、须我国肆财政贵体制狡改革而的历婆程泻（一托）1船97茶9裙——套19册9樱3珍年，宫实行傻“迹划分棚收入篮，分某级包恼干垮”闷的财起政体巴制。框1、异内容猪（1密）划队分收完支。竹按企终事业呼单位依的行膛政隶刺属关趁系，俱将整苹个国爹家的畏预算携收入散分为影中央顷政府瞒固定胖收入淹、地惜方政远府固胞定收阳入和仇中央洪与地任方共行享收铺入。抓币财铅政支肌出基棵本上好按行砌政隶筋属关挽系确归定，重由中邮央政柴府管扑辖的准单位悼，其躁支出僚由中景央财邪政安纱排；冻地方葱政府沾管辖千的，疗由地纠方政款府预趴算支听出安甩排。躲（2扶）分牙级包底干。敬在划钩分收控支的警基础差上，舞给地锐方政林府确切定一佣个收明入支李出的迷包干卵基数葱。地王方预泪算收挣入大蛾于支穷出，饶多余棵部分当上解伐中央孔；支商出大景于收溉入，竿不足榜部分改由中宵央从陵工商卫税中更确定逃一砖个比块例留迹给地堆方，罗作为甚调剂会收入羽；若柏地方卖工商眉税全坟部留皆给地换方也悦不足安以弥鉴补，睁由中怕央财义政进颤行补帆贴。叶2、清评价赛读实勇行财课政包佣干以矛后，丈地方润政府眨有了打独立找的财睡权，历从而任极大辞地调仁动了阿地方项政府看经济黎建设脖的积赴极性傅，推左动了铺我国本经济旗的发乳展。引但也君存在间许多筒严重居的问脑题：费按行哭政隶酸属关蓝系划缎分收辟支而破不是障按税焦种划续分收园支必庄然导茶致严寺重的族地方放保护烦主义红、重巴复建蔬设和铜投资魂膨胀因；像以8续3年惨财政完决算骑的结更果作滋为基旷数划卸分确葬定包记干基耽数，皇导致刚地区饼间包列干基智数不傍合理爬，形单成地然区间扮不平晌衡；袄中央井财政锁收入略大幅续下降谅，地运方也污没有廉设税芬权；熔财政壁包干貌种类荷繁多岔，缺喂乏规杏范性减和稳民定性迟；屠企业袍的行短政隶止属关蚂系依奋然没锄有改货变，划只是铅从讽“胜条条监”取变成寒了跑“纹块块乓”息，行么政干宴预，兰政企机不分蛇，企问业缺淹乏活五力。已巨总蕉之，镜财政悟包干邀体制烧仍未态跳出砖传统滥体制吗把企皂业禁堵锢于臣行政钳隶属雁关系薪的格北局，灾也未浆找到炒处理肠中央泉、地极方关榆系比问较规检范、包合理顽、稳甲定的贵形式崇，难咳以适楚应社腔会主超义市岩场经充济的膝客观冈要求么。捆（二运）躲（剪19迫94旺——庙？）忍建立蛛与社笑会主仰义市尼场经饮济要捉求相逆适应笼的现晶代财边政体轻制坑1、倾实行恐“绞分税抛制闭”营改革伤。韵（1灶）所拆谓分雹税制的，就塔是根博据财束权与免事权鞭相统扑一的逐原则斩，将烘国家亮的全马部税苹种在攻中央括与地咏方之俩间进姿行划旗分，告确定削中央间与地鼠方财养政收袋入范带围。璃（2夹）内极容诸第一陷，分羡事、畅分税搭、分首管相旷统一塘；第衫二，此各级游政府亭间象财政病转移饰支付猾制度齿。寺2、祸规范响财政交支出芦，建眉立公戴共财址政体盐制豪（1晕）含辟义璃瓶托公共典财政先是以叉政府拘为主候体，烘以提仁供公乡共产于品为盯手段燥，以怪满足捐公共舞需要弹为目曾的，磁以弥置补市爹场失逃灵为赖活动测边界壳的资位源配航置方浙式。选（2杏）公附共财澡政是杆社会趁主义远市场求经济牺的内铁在要锯求趁第一歉，市川场经羊济条锁件下符，整施个社坑会通纹过市壤场联第结成蒸一个添有机名整体甘，从里整个张社会巨的角闷度提给出了毁公共扛的、急大规选模的斑社会浪需求航，这芹个要采求只浙有政棚府能分够完拥成。章第二锻，陵调节斜市场钢主体秆的经衬济行错为和牵不同毫主体箩之间准的经屑济关滑系需晕要公敏共财逆政。钻第三胳，市异场经排济要谢求政昂府转肾变职热能，咬建立获公共编服务碧型政眯府。份政府丧职能殖的转取变要威求财惜政职丑能相两应地族转变膜。贷第四腔，弥途补市即场失辩灵要冻求公赴共财尘政。节（3辈）作缓用诸第一饼，有仰利于巨克服骂外部是性问债题，丛提高过资源灵配置举的效吴率；羡第二图，协页调经敞济发竭展，层推动笋社会腊发展抖；第冒三，直解决从经济免转型利过程敬中产蛇生的盛种种龟难题告。葱（4幼）特搬点士第一鱼，公港共性盯。公逼共性矩是公榴共财衔政的餐本质滋特征眼，是钓指政鹅府作集为人键民权旱力的揉受托劲者和他执行贿者，此应按影照全炮社会诵的共马同利协益和著人民湿的意败志，堵从保家证最倒广大愿人民有的根诉本利岁益的泥基本哥点出耽发，旅制定跪公共坏政策拌。溉稳公宜共性司具有塌三个心层次守的含爹义：泽一是专从基丛本理蹈念层央次倡上看陵，闻政府执应着容眼于姐公民饼的共滴同利粉益开涝展财恩政活样动；匠二是洁从道言德层覆次上娃看，逝公共餐性应段成为丛每一终个政吐府官霉员的划职业笛态度董、观奔念和阴信念榨；三剖是从晚政治脾层次摔上看姥，在抵涉及思公共希产品众提供筑等集免体行眉动中肝，要术有一季个民吩主参载与、渡民主洗决策然和民其主监袜督的蜓程序程、机籍制和负过程耀。夜第二钻，公擦平性绳。这仗是指董财政威分配佛要符歌合绝续大多俩数社既会成靠员利老益和捏所认仍可的靠理念余。应挥从以专下三胡个方霜面认乎识公蛛平：晚一是呼公平垂既包此含平瓦等又燥高于悼平等妨；是柴平等途与不冈平等泡的结去合；速公平盖包括骂起点智公平彩、过污程公畏平和辛结果显公平四；公败平既贞包括眉经济置公平胖又包个括政筑治公尝平。练总之卫，财方政所叔追求善的公但平是肠在效燥率损汇失最辰低的董条件无下，分追求钟经济甜、社顾会与割政治期的公查平。哈财政插体制墨的公百平性债主要渐从以能下四翻个方第面来征恒量己：一森是转村移支扬付制捏度要养公平本；二胆是公渠共收锅入