计算机行业专精特新专题报告数字经济迎来划时代发展

计算机行业专精特新专题报告：数字经济迎来划时代发展1.数字经济基础设施适度超前建设1.1.

“东数西算”：强化网络联通、能源联动、技术融合“东数西算”：国家层面的数字经济基础设施总体规划2022年2月国家发改委等四部门联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。至此全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。10个国家数据中心集群分别是张家口集群、长三角生态绿色一体化发展示范区集群、芜湖集群、韶关集群、天府集群、重庆集群、贵安集群、和林格尔集群、庆阳集群、中卫集群。“东数西算”被定位为是和“南水北调”、“西电东送”同一个级别的超级工程，足以可见其战略性地位。但从运作方式上而言，前者与后二者有着本质的区别，“南水北调”、“西电东送”是国家工程，而“东数西算”更具备市场化特征，也就是由国家牵头，相关产业进行市场化竞争，合力实现数据的市场化配置。我国IDC行业：行业持续稳定增长，大型化趋势明显信通院《数据中心白皮书（2022年）》数据显示，近年来我国数据中心机架规模稳步增长，按照标准机架2.5kW统计，截至2021年年底，我国在用数据中心机架规模达到520万架，近五年年均符合增速超过30%。其中，大型以上数据中心机架规模增长更为迅速，按照标准机架2.5kW统计，机架规模420万架，占比达到80%。受新基建、数字化转型及数字中国远景目标等国家政策促进及企业成本增效需求的驱动，我国数据中心业务收入持续高速增长。2021年，我国数据中心行业市场收入达到1500亿元左右，近三年来符合增长率达到30.69%。根据工信部《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》发布的数据，到2023年底，全国数据中心机架规模年均增速保持在20%左右，平均利用率力争提升到60%以上。聚焦双碳目标：数据中心利用率和PUE指标需要提高《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》。到2023年底，我国数据中心平均利用率力争提升到60%以上，高性能算力占比达到10%。国家枢纽节点算力规模占比超过70%。新建大型及以上数据中心PUE降低到1.3以下，严寒和寒冷地区力争降低到1.25以下。从2019年底的统计数据看，我国的IDC利用率和PUE均还有较大的提升空间。增加大型、超大型IDC建设比例，有助于新型节能技术引入，提升行业PUE水平。“东数西算”产业影响：中短期优化供给结构，中长期引导产业升级IDC行业有其自身的建设周期，新建工程对产业链的影响会在2-3年逐渐显现。第一批次产业：需要3个季度以上，工程土建；第二批次产业：土建完成后启动，主要为IDC配套风火水电设备，机柜等IT基础设施；第三批次产业：数通设备、自主可控设备、软硬件；第四批次产业：IDC运营商、公有云运营商、IDC运维企业。供需情况区域差距明显：从工信部《全国数据中心应用发展指引（2020）》统计数据看，东部地区，特别是华北和华南区域的IDC供给相对紧张，2019年在建项目基本会在两年内投产。但是西部地区在建项目过多，已经出现供给过剩隐患。未来随着东部数据中心向核心枢纽汇聚，淘汰

“老旧散小”产能，东部现有优质IDC，特别是北上广深存量优质IDC资源价值会进一步提升。长期看随着“东数西算”推进，西部IDC的利用率有望改善，相关企业营收水平有望逐步提升。1.2.电信运营商：业绩拐点得到验证三大运营商2022Q1业绩整体向好2019年以来三大运营商经营情况呈升势，220Q1保持增长。中国移动

22Q1实现营收2273.20亿元，同比增长14.56%；归母净利润为256.24亿元，同比增长6.52%。中国联通

22Q1实现营收890.22亿元，同比增长8.2%；归母净利润为20.31亿元，同比增长20.02%。中国电信

22Q1实现营收1185.76亿元，同比增长11.53%；归母净利润为72.23亿元，同比增长12.14%。其中，主营业务收入同比增长9%~10%，中国联通和中国电信净利润水平维持双位数增长。5G套餐用户中国联通、中国电信、中国移动分别达到1.71、2.11、4.67亿户。C端业务整体向好截止至22Q1，运营商C端业务基本面拐点再次得到验证，2019年以来电信运营商营收增长趋势向上，2020年同比增长有负转正，2021年实现同比增长明显，移动/电信/联通较去年同比提升7.14/6.55/3.20pct，2022年有望维持平稳增长。用户数方面，三家公司均实现了净增长，移动联通用户数净增转正；ARPU值方面，三家公司自2019年以来保持平稳上升的趋势。B端业务增长保持强劲B端业务成长性凸显，拉动整体业务快速增长。随着“东数西算”和“数字化转型”推进，运营商政企业务高速增长是主要驱动力。21年移动政企市场业务增速21%，联通政企市场业务同比增长28%，电信政企业务同比增长18%；22Q1移动/联通/电信政企业务增长分别为51%/35%/23%，将成为运营商业务增长的主要驱动力，增速依然强劲。资本开支保持平稳，偏向云基建电信运营商管道端向产品端升级转型，云计算业务表现亮眼，21年移动云收入242亿元，同比增加114%、电信天翼云收入279亿元，同比增长102%，均实现大幅增长。2021年，三大运营商资本支出共计3393元，同比增长0.4%。2022年，资本支出趋于平缓，重点由5G转向云基建等新兴业务基建。根据电信运营商业绩发布推介材料，2022年电信运营商的资本支持与21年基本持平，但是随着5G进入第三个建设年头，5G资本开支减少，在IDC机房和云计算服务器投入上会有所增加，运营商第二成长曲线有望保持强劲增长。中国电信，中国移动先后在推介材料中宣布，分红比例提高至70%。21年移动联通分红比例达60%以上，联通分红比例46%，进一步提升分红比例提高了股息率。1.3.卫通卫导：构建数字经济空间基础设施星地融合为卫星通信发展注入新动力导航卫星在太空中连续发送带有时间和位置信息的无线电信号，经过接收机接收和处理后，可以获得接收机所处的时间、空间信息。随着相关技术的发展，现在卫星导航系统已能够提供动态厘米级定位、静态毫米级感知、纳秒级授时的服务，可为各类终端提供所需的时空信息，帮助它们对周围环境进行感知，是重要的空间基础设施。时空信息融合云计算、人工智能、机器学习等前沿技术，以及各类智能传感器，是未来重要的发展趋势，场景创新不断涌现，应用范围广泛。根据千寻位置总结，时空智能产业生态覆盖无人机、摄像头、农机、手机、测绘接收机、汽车、高精定位终端、车载定位终端、可穿戴设备等终端，涵盖自动驾驶、车联网、智慧港口、智慧矿山、无人机航测、城市大脑、测量测绘、地灾监测、智慧巡检等数十个应用场景。北斗导航进入规模应用的关键期我国于上世纪80年代提出建设卫星导航系统的设想，并结合我国在不同阶段技术、经济发展实际，设置了三步走战略。2020年7月31日，北斗三号全球卫星导航系统正式开通，我国卫星导航产业发展进入了崭新的阶段。我国卫星导航产业产值超四千亿元。根据中国卫星导航定位协会2021年发布的报告显示，2020年我国卫星导航与位置服务产业总体产值已达到4033亿元，较2019年增长约16.9％。其中，包括与卫星导航技术研发和应用直接相关的芯片、器件、算法、软件、导航数据、终端设备、基础设施等在内的产业核心产值同比增长约11％，达到1295亿元，在总体产值中占比为32.11％。由卫星导航应用和服务所衍生带动形成的关联产值同比增长19.9％，达到2738亿元人民币，在总体产值中占比达到67.89％。2011-2020年，我国卫星导航产业产值年均复合增速达到21.48%，近年来相对增速略有下降，但绝对增长相当可观，行业仍处在快速增长周期。政策促进北斗产业化发展。“十四五”规划中提出，“深化北斗系统推广应用，推动北斗产业高质量发展”，并将北斗产业化列为重大工程之一。在此指导下，国务院部署推进实施北斗产业化等重大工程项目，多地、多行业、多部门将北斗产业化写入

“十四五”规划，将有力推动北斗产业化发展。北斗三号建成带来传统领域升级需求和创新领域渗透需求。相比于北斗二号系统，北斗三号在位置精度、时间精度、可见卫星数、抗干扰能力等关键指标上都有所提升，因此在传统的测量测绘、车载导航、监管终端等领域产生了升级需求。此外，受益于卫星导航精度的提升和前沿技术融合，高精度市场快速增长，新兴领域如地灾监测、农机自动导航、数字施工等不断涌现，渗透率有望持续提升。产业迎集中度提升机遇经过数十年的发展，我国已形成了较为完整的卫星导航产业链，涵盖了芯片、天线、板卡等为主的上游，终端集成、软件平台等为主的中游和运营服务、解决方案等为主的下游。但整体市场集中度较低，2020年涉及卫星导航与位置服务的相关产值约占全国总体产值的7.79％。当前卫星导航行业集中度呈提升趋势，有利于规模较大的头部公司发展，主要有以下三个原因：一是卫星导航行业技术门槛正在提高，高精度应用对卫星导航信号接收设备提出了更高的要求。二是政策支持培育骨干企业，明确提出要健全完善产业生态，扶持企业做优做强，发挥龙头企业带动作用。三是运营服务产值增长对服务响应、销售维护等能力提出了更高要求。行业将诞生芯片龙头和应用细分龙头。受新冠疫情、国际政治军事冲突加剧等影响，国际供应链形势紧张，自主可控要求提升，芯片生产资源将优先向头部企业集中，产生卫星导航芯片龙头。此外随着卫星导航与物联网、云计算、大数据等前沿技术的结合，下游产值持续较快增加，细分市场的空间逐步扩大。这将推动行业参与者进行差异化竞争，有利于应用细分龙头的产生。军用市场迎双重机遇。军事领域卫星导航重要性凸显，它是实现联合作战的基础，可以提高战场指挥能力，为武器弹药精确打击提供条件，为军事无人系统提供时空信息。在推动国防信息化的进程中，军用市场迎来了更新换代需求和渗透率提升的双重机遇。智能驾驶推动高精度需求。当前汽车产品正迎来新四化发展趋势，即电动化、智能化、网联化、共享化，以智能驾驶为重要发展方向的智能化对车辆实时位置具有高精度的要求，是进行智能驾驶决策的重要基础。卫星导航具有精度高、成本低、可提供绝对位置等优势，在现有的纯视觉、多传感器融合、车路协同方案中，都发挥重要作用。随着智能驾驶等级提高和渗透率提升，交通领域高精度需求将明显增长。卫星通信有望迎来建设高峰卫星通信相比地面通信具有覆盖广、灵活性高等优势。卫星通信是以人造地球卫星作为中继站转发微波信号，在多个地面站之间通信，由于使用卫星作为中继站，卫星通信相比地面通信具有某些方面的优势：（1）通信覆盖范围广。位于地球同步轨道GEO的通信卫星，一颗即可覆盖42.4%的地球表面。（2）灵活性高。卫星通信系统的建立不受地理条件的限制，可以快速开展服务。（3）通信成本不随通信距离增加而增加，适合远距离通信和对人口密度小区域的服务。（4）灾难容忍性强。在自然灾害如地震、泥石流、洪水等发生时，仍能保持稳定通信，是应急通信的关键手段。但目前卫星通信传输速率低于地面通信，且要求地面设备具有较大的发射功率，因此往往应用于特殊地域、特殊用途，不易普及使用。卫星通信将从地面通信的补充转变为星地融合。随着高通量卫星、低轨通信卫星等的发展，卫星通信速度、容量、成本等关键指标明显进步，星地融合、无缝网络覆盖成为发展趋势。目前正在积极探索的6G中，空天地一体化无缝覆盖被认为是一项关键创新，利用中低轨卫星实现广域覆盖，提供持续连接能力，利用地面基站来实现热点区域覆盖，提供高速传输能力，实现优势互补，天然融合。卫星互联网纳入新基建范围，顶层设计助卫星通信发展。2020年4月20日，国家发改委召开新闻发布会，明确新基建范围主要包括三大方面内容：一是信息基础设施；二是融合基础设施；三是创新基础设施。卫星互联网与5G、物联网、工业互联网共同成为信息基础设施中的通信网络基础设施代表。顶层设计将优化卫星互联网建设的政策环境，推动国家资本和民间资本进入卫星互联网行业，促进行业发展。传统航天、商业航天共同推动卫星通信建设星网集团正式成立。2021年4月29日，国资委公告成立中国卫星网络集团有限公司。中国星网集团是我国卫星互联网事业发展的核心力量和组织平台，它的正式成立将有助于顶层设计和资源整合，加快推动我国卫星互联网事业高质量发展。商业航天公司推出多个卫星互联网星座计划。卫星互联网是一种全要素的组合式创新，在生产制造、组网运营、业务拓展和合作生态等方面，商业航天都可以发挥重要作用。银河航天自主研制并成功发射中国首颗通信能力达48Gbps的低轨宽带通信卫星，2022年1月，银河航天6颗低轨宽带通信卫星已从其自主建设的卫星研发产线下线，拉开了我国卫星低成本批量研制的序幕。国电高科、九天微星、欧科微等企业也提出了各自的卫星互联网星座，并发射了试验卫星。机载网络需求旺盛，当前渗透率较低。根据霍尼韦尔公司的调查显示，航空乘客期望能在旅途中连接可靠的网络，航空公司可以通过提供差异化的宽带通信服务以吸引客户，目前美国主要航空公司绝大部分航班实现空中通信服务覆盖。出于对飞行安全的谨慎考虑，我国民航客机机载网络接入业务起步较。Routehappy数据显示,截至2020年6月,中国安装机载Wi-Fi的民航飞机共计455架,占比11.9%,安装卫星WiFi和ATGWiFi的共计174架,占比不足5%。船载卫星宽带通信需求亟待满足。根据自然资源部海洋战略规划与经济司发布的

《2021年中国海洋经济统计公报》，2020年我国海洋生产总值超过9万亿元，同比增长8.3%，对国民经济增长的贡献率达到8.0%。而我国目前大部分船舶仍然主要使用窄带通信系统，亟待向宽带服务转变。船载卫星通信有着渗透率提升、窄带向宽带升级的机遇，市场空间待拓展，也将助力海洋经济进一步发展。1.4.国防建设：政策和开支推动国防基建提速政策持续利好，装备迭代更新2019年7月24日，中华人民共和国国务院新闻办公室发表了党的十八大以来首部综合性国防白皮书《新时代的中国国防》，明确指出：中国特色军事变革取得重大进展，但机械化建设任务尚未完成，信息化水平亟待提高，军事安全面临技术突袭和技术代差被拉大的风险，军队现代化水平与国家安全需求相比差距还很大，与世界先进军事水平相比差距还很大。在纪念辛亥革命110周年大会上，郑重宣示了坚持一个中国原则和“九二共识”、坚决遏制“台独”分裂活动、捍卫国家主权和领土完整的坚强决心与坚定意志。2021年11月1日开始实施的《军队装备订购规定》，是军队装备订购工作的基本法规，规定明确了军队现代化管理理念，完善装备订购工作的管理流程。贯彻装备现