2023年财务报表分析报告(案例分析)

千里之行，始于足下让知识带有温度。第第2页/共2页精品文档推荐财务报表分析报告(案例分析)财务报表分析

一、资产负债表分析

（一）资产规模和资产结构分析

单位：万元

1、资产规模分析：

从上表可以看出，公司本年的非流淌资产的比重2.35%远远低于流淌资产比重97.65%，说明该企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。

与上年相比，流淌资产的比重，由88.46%升高到97.65%，非流淌资产的比重由11.54%下降到2.35%，主要是因为公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态自立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。

2、资产结构分析

从上表可以看出，流淌资产占总资产比重为97.65%，非流淌资产占总资产的比重为,2.35%，说明企业灵便性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长久经营风险较大。

流淌负债占总负债的比重为57.44%，说明企业对短期资金的依靠性很强，企业近期偿债的压力较大。

非流淌资产的负债为42.56%，说明企业在经营过程中对长久资金的依靠性也较强。企业的长久的偿债压力较大。

（二）短期偿债能力指标分析

营运资本=流淌资产-流淌负债

流淌比率=流淌资产/流淌负债

速动比率=速动资产/流淌负债

现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流淌负债

1、营运资本分析

营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。

对该企业而言，年初的营运资本为20224万元，年末营运资本为33272万元，表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增强了13258万元，表明企业营运资本情况继续升高，进一步降低了不能偿债的风险。

2、流淌比率分析

流淌比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。

对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。对全部者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流淌资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动

顺当开展。

当流淌比率大于2时，说明企业的偿债能力比较强，当流淌比率小于2时，说明企业的偿债能力比较弱，当流淌比率等于1时，说明企业的偿债能力比较危急，当流淌比率小于1时，说明企业的偿债能力十分困难。

我公司，期初流淌比率为1.52，期末流淌比率为2.11，按普通公认标准来说，说明企业的偿债能力较强，且短期偿债能力较上年进一步增加。

3、速动比率分析

流淌比率虽然可以用来评价流淌资产总体的变现能力，但人们还希翼，特殊是短期债权人，希翼获得比流淌比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这就是速动比率。

通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。

影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。帐面上的应收帐款不一定都能变成现金，实际坏帐可能比计提的预备要多；因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。速动比率同流淌比率一样，反映的是期末情况，不代表企业长久的债务情况。

企业期初速动比率为1.42，期末速动比率为2.04，就公认标准来说，该企业的短期偿债能力是较强的。

进一步分析我公司偿债能力较强的缘由，可以看出：

①公司货币资金占总资产的比例较高达33.33%，公司货币资金

占用过多会大大增强企业的机会成本。

②企业应收款项占比过大，其中其他应收款占总资产的

60.59%，该请况可能会导致虽然速动比率合理，但企业仍然面临偿债困难的状况。

4、现金率分析

现金比率是速动资产扣除应收帐款后的余额。速动资产扣除应收帐款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流淌负债的能力。现金比率普通认为20%以上为好。但这一比率过高，就意味着企业流淌负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增强。

从上表中可以看出，期初现金比率为0.64，期末现金比率为0.72，比率远高于普通标准20%，说明企业直接偿付流淌负债的能力较好，但流淌资金没有得到了充分利用。

（三）长久偿债能力指标分析

资产负债率=总负债/总资产

产权比率=总负债/股东权益

1、资产负债率

资产负债率反映企业偿还债务的综合能力，假如这个比率越高，说明企业偿还债务的能力越差；反之，偿还债务的能力较强。

普通认为，资产负债率的相宜水平是0.4-0.6。对于经营风险比较高的企业，为削减财务风险，挑选比较低的资产负债率；对于经营风险低的企业，为增强股东收益应挑选比较高的资产负债率。

我公司期末资产负债率为1.0237，期初资产负债率为1.0158，远超出相宜水平0.4-0.6之间。数据显示企业处于资不抵债状态，说明该企业的偿债能力极弱，长久偿债压力大。

2、产权比率

产权比率不仅反映了由债务人提供的资本与全部者提供的资本的相对关系，而且反映了企业自有资金偿还所有债务的能力，因此它又是衡量企业负债经营是否平安的有利的重要指标。普通来说，这一比率越低，表明企业长久偿债能力越强，债权人权益保障程度越高，担当风险越小，普通认为这一比率在1，即在1以下，应当是有偿债能力的，但还应当结合企业详细状况加以分析。当企业的资产收益率大于负债成本率时，负债经营有利于提高资金收益率，获得额外的利润，这时的产权比率可以适当高些，产权比率高，是高风险、高酬劳的财务结构；产权比率低，是低风险、低酬劳的财务结构。

我公司期末产权比率为-43.1334，期初产权比率为-64.1244，表明我公司负债大于总资产，债权人的权益得不到保障，属于高风险的财务结构。期末的产权比率由期初的-64.1244升高到了-43.1334，说明企业的长久偿债能力有所升高，但长久偿债能力任然极差。

二、利润表分析

（一）利润表结构分析

按