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年4月19日物有所值评价报告文档仅供参考报告编号：SCTH-MYSTX--11-物02-WSCL旺苍县城区河道综合整治工程（一期）PPP项目物有所值评价报告委托机构：旺苍县水务局咨询机构：四川天和汇智工程咨询有限公司二〇一六年十一月目录第一章评价依据与目的 11.1政策依据 11.2方法依据 11.3资料依据 11.4评价目的 1第二章项目概况 22.1项目背景 22.2项目基本概况 32.2.1项目基本信息 32.2.2项目采用PPP模式运作的必要性 32.2.3项目采用PPP模式运作的可行性 42.2.4项目采用PPP模式的目标 42.2.5项目采用PPP模式的意义 42.3经济技术指标 52.3.1需求说明 52.3.2经济说明 52.3.3技术说明 62.4项目公司股权情况 62.5项目特点和适合的PPP运作模式 62.6项目合作期限 72.7项目风险识别分析 72.7.1风险种类识别 72.7.2风险分配基本原则 82.7.3项目风险种类及分担机制 92.7.4社会资本方承担风险 92.7.5政府自留风险 102.7.6共同承担风险 112.7.7风险量化结果表 112.8项目交易结构 122.9投融资结构 132.9.1投资结构 132.9.2融资担保结构 132.10资产的形成和转移 142.11项目回报机制 142.11.1回报方式的确定 142.11.2回报方式的计算公式 142.11.3项目初设条件 152.11.4运营补贴计划 152.12相关配套安排 162.13退出机制 162.13.1合作期满自动退出 162.13.2股权转让退出 162.13.3非正常情况退出 16第三章物有所值评价工作流程图 17第四章评价流程 184.1准备评价资料 184.2定性评价 184.2.1评价程序 184.2.2评价指标 184.2.3评价标准 194.3定量评价 19第五章项目定性分析 205.1PPP模式优势 205.2评价流程 235.3评价依据 245.4评价细则 245.5评价指标 275.6专家组成员 275.6.1专家组成员名单 275.6.2专家介绍 285.7定性评价结果 295.7.1专家评分结果 295.7.2家评价意见 32第六章项目定量分析 336.1定量分析步骤 336.2设定参照项目 336.3参数指标设定 336.4PSC值计算 346.4.1计算初始PSC值 346.4.2竞争性中立调整值 356.4.3项目总风险成本 356.4.4测算结果 366.5PPP值测算 386.5.1股权投资支出 386.5.2运营补贴支出 386.5.3风险支出 396.5.4配套投入支出 396.5.5PPP值测算结果 396.6定量分析结果 40第七章物有所值评价结论 41附件1 42附件2 49

第一章评价依据与目的1.1政策依据（1）财政部《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔〕76号）；（2）财政部《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔〕113号）；（3）相关法律、法规及政策性文件。1.2方法依据财政部《关于印发PPP物有所值评价指引（试行）的通知》（财金〔〕167号）。1.3资料依据（1）PPP项目初步实施方案；（2）项当前期资料；（3）项目产出说明。1.4评价目的项目筛选的依据。对于由政府或社会资本发起的PPP项目,财政部门（政府和社会资本合作中心）会同行业主管部门，对潜在的政府和社会资本合作项目进行评估筛选，确定备选项目。从项目建设的必要性（是否符合社会经济和民众需求）、合规性（是否符合政策法规、是否符合发展规划）、可行性（经济可行性和技术可行性）、对项目实施方案进行可行性评估。物有所值评价是判断项目是否采用PPP模式代替政府传统投资运营方式提供公共服务项目的一种评价方法。第二章项目概况2.1项目背景 旺苍县全域属嘉陵江水系，涉及东河、渠江、南河，其中县域内东河流域面积1914km2。旺苍县城位于东河干流龙门口至石坝河段，涉及东河干流及黄洋河、西河两支流。东河河段两岸岸线长约33.18km，当前已建堤防12.85km。已建、在建桥梁9座，已建拦河橡胶坝1处——旺月橡胶坝，工程建成后，由于河流推移质磨损影响，坝袋损坏不能正常运行，橡胶坝已丧失挡水功能；黄洋河城区段上起广巴高速出口下至洪江渡大桥，已建桥梁13座，该河段两岸岸线长约11.20km，已建堤防2.75km，在建堤防1.0km；西河城区段上起嘉川水厂下至东河汇口，已建大小桥梁10座，该河段两岸岸线长约16.55km，当前已建堤防3.89km。旺苍城区堤防河段因堤防的修建形成堤后封闭圈，因工程修建时未增设排涝措施，一遇暴雨，堤后的支沟、坡面洪水及平坝雨水将造成洪涝灾害。而旺苍县地处四川盆地北部边缘，地势东部高，北部次之，呈梯级向西南延伸，形成东部高原区、北部大山区，属典型的地台与地槽间的地质过度区。地形地貌复杂多样，春末夏初多强对流风雹天气，盛夏降水过分集中，洪涝灾害发生机率高，是典型的山洪灾害发生区。旺苍县城所处的东河流域上游山区更是著名的米仓山暴雨区，米仓山上游地区为黄土高原南部延伸边缘，地质结构复杂加上夏季暴雨频发，水土流失较严重，是东河流域主要产沙区。5月，规划编制组提出了《四川省东河流域综合规划报告》送审稿，是四川省21条主要江河流域综合规划工作成果之一。根据规划总体布局，在干支流上的重点城镇（东河镇等）新建和加固堤防，搞好中小河流治理，整治河道；同时加强水资源保护和水生态修复，流域县级以上城市污水处理率达到95%以上，城市再生水利用率达到10%左右。8月，四川省城乡规划设计研究院编制了《广元市旺苍县城市总体规划（-2030）》（待批），根据城市总体规划，东河长滩坝城区变电站至大中坝湿地公园西的水域分段蓄水，形成亲水河岸和旺苍坝休闲观光段、凤凰梁水上运动段、大中坝湿地主题段三个景观段。12月，四川省水利水电勘测设计研究院编制完成了《四川省广元市东河旺苍城区河段防洪综合整治规划（送审稿）》（以下简称《规划》），并于5月提交了报批本。《规划》经过必要的工程措施与非工程措施，对旺苍城区河段进行综合整治，有效地规范涉河工程建设、水域与岸线开发利用等水事行为，保障城区防洪安全，改进城区水环境，促进人与自然的协调发展，维护河流的健康。根据《旺苍县国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》，在加强水利设施建设方面，旺苍县城区河道综合治理工程属于水利设施重点项目，包括城区防洪堤和壅水工程。综上所述，旺苍县城区河道综合整治工程（一期）（以下简称本工程）建设符合《四川省东河流域综合规划报告》、《广元市旺苍县城市总体规划（~2030》和《旺苍县国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》等规划要求，是《规划》的一期实施工程。2.2项目基本概况2.2.1项目基本信息项目名称：广元市旺苍县城区河道整治工程（一期）项目实施机构：经旺苍县人民政府授权旺苍县水务局作为本项目实施机构项目运作方式：建设-运营维护-移交（BOT）项目总投资：根据可行性研究报告扣除拆迁安置费，项目估算总投资共计人民币39800.16万元，最终以实际发生并经审计确认的金额为准。项目合作期限：项目全生命周期（包括建设期3年）建设地点：旺苍县流域。行业领域：基础设施—水利建设规模与内容：工程建设内容包括两级拦河闸坝（旺月闸、石龙闸），闸坝廊桥、栈道及其安全防护工程。工程河段两道闸坝（旺月闸、石龙闸）枢纽为Ⅲ等工程，主要建筑物设计等级按3级设计，次要建筑物按4级设计，临时建筑物按5级设计。旺月闸推荐闸址位于旺月琴台下游约100m处，正常蓄水位466.0m，对应库容307万m3，校核洪水位471.47m，总库容837万m3；石龙闸推荐闸址位于石龙嘴大桥下游约350m处，正常蓄水位458.40m，对应库容409万m3，校核洪水位462.45m，总库容834万m3。利用闸室上游闸墩布置风雨廊桥，廊桥采用框架结构，风格为仿古建筑。旺月闸廊桥建筑面积为3608.00m2，其中一层建筑面积为1804.00m2，二层建筑面积为1804.00m2，层高为4.8m。石龙闸廊桥设计为一层，建筑面积为1878.00m2、层高为4.5m。旺月闸上游至孙家坝大桥处，沿河新建栈道采用水泥仿木栈道，总长1.2km。项目总投资：工程估算总投资为39800.16万元，其中建筑工程费21339.74万元，机电设备及安装工程591.90万元，金属结构设备及安装工程5972.92万元，临时工程2205.01万元，独立费用6072.39万元，基本预备费3618.20万元。2.2.2项目采用PPP模式运作的必要性1、平滑政府财政支出压力，增加公共产品服务供给。项目资本性投资大，经过PPP模式引入社会资本，可将短期集中支出建设款项转化为较长期限内分期支付，有利于平滑财政支出压力、加快公共基础设施建设效率，从而有效地缓解了地方债务风险。2、优化风险分配，提高公共产品服务的质量。PPP模式按照风险最优分配的原则，经过激励考核机制。引入社会资本，负责设计、融资、建设和后期运营维护，统筹考虑项目的设计方案、建设质量和后续运营维护效率，在确保服务质量的前提下切实降低项目全生命周期的风险，提高自身收益水平。3、有利于政府职能的转变。PPP模式下要求政府在与社会资本合作中“既不越位也不失位”，一方面要遵循市场原则和契约精神，切实履行职责义务、承担相应风险；另一方面在加强项目规划、筛选和评估的同时，经过建立和落实基于绩效考核机制，加强对社会资本的监管约束，切实保障公共产品服务的质量效率得到有效改进。2.2.3项目采用PPP模式运作的可行性1、政策法规环境可行性党的十八届三中全会要求“积极发展混合所有制经济”，指出混合所有制经济是基本经济制度的重要实现形式，有利于工作各种所有制资本取长补短、相互促进、共同发展，鼓励社会资本经过PPP模式参与城市基础设施投资和运营。依据会议精神，从中央到地方，各级政府和部门积极出台了各类配套政策文件，并制定了明确的操作指南和具体的规范程序，从政策法律上保障了PPP项目的顺利实施，为PPP模式在公共产品和服务中的推广应用提供了法律保障和操作依据。本项目属于PPP模式的重点推广领域，采用PPP模式合法合规，项目可行。2、经济、财务可行性本项目提供的产品，对促进城市发展、改进现有城市面貌、防患洪涝等均有积极地促进作用，同时也将吸引更多的外来投资者前来投资，从而带动当地经济快速发展。采用PPP模式可有效地缓解短期方财政支出压力，同时社会资本在合作期内能够取得相应的投资收益。2.2.4项目采用PPP模式的目标1、增加供给，提高公共产品服务质量。2、支付延长，平滑财政支出压力。3、支出减少，缓解地方政府债务风险。4、科学管理，有效降低运维成本。5、有力监管，有效转变政府职能。2.2.5项目采用PPP模式的意义1、推广政府和社会资本合作模式，是促进地方经济转型升级、加快基础设施建设的必然选择。经过政府与社会资本合作模式向社会资本开放公共产品和服务领域的供给，能够拓宽融资渠道，形成多元化、可持续的资金投入机制。有利于整合资源，盘活社会资本，激发民间投资热情，给经济发展注入新的活力，促进经济结构调整和改革。2、推广运用政府和社会资本合作模式，是转变政府职能、提升政府监管能力的一次体制改革。政府和社会资本合作模式能够将政府的发展规划、市场监管、公共服务职能，与社会资本的管理效率、技术创新有机结合，减少政府对微观事物的过度参与，提高产品服务的质量和效率。政府和社会资本履行合同办事，有利于简政放权，更好地实现政府职能转变，弘扬契约精神，体现了国家现代治理理念。3、推广运用政府与社会资本合作模式，是深化财税体制改革、构建现代财税制度的重要内容。根据财税体制改革要求，现代财政制度的重要内容之一是建立跨年度预算平衡机制、实行中长期财政规划管理、编制完整体现政府资产负债状况的综合财务报告等。政府和社会资本合作模式将原先传统建设项目，政府需要短期支出款项，延长到合作期内每年度均衡支付，这与深化财税体制改革的方向和目标高度一致。2.3经济技术指标2.3.1拦河闸坝工程任务和规模2座拦河闸坝——上游旺月闸和下游石龙闸。上游旺月闸位于旺月琴台处，采用开敞式全闸布置型式，堰型为宽顶堰，闸孔共布置9孔，单孔净宽17m，闸门型式为弧形钢闸门，闸孔尺寸为17×9.10m，采用液压启闭机启闭，拦河闸总长183.00m，闸底板高程457.40m，闸顶高程474.00m，正常蓄水位466.00m，挡水高度8.60m，壅水高度7.60m，对应库容307万m3，回水长度3.40km，形成河道水面面积71万m2，合1065亩。不考虑航道及鱼道过洪，泄洪时闸门全开则设计洪水位（P=3.33%）469.66m，对应库容638万m3；校核洪水位（P=1%）471.47m，总库容837万m3。下游石龙闸位于米家坝至鸡鸣山河段，距离广巴高速服务区约120m，采用开敞式全闸布置型式，堰型为宽顶堰，闸孔共布置11孔，单孔净宽17m，闸门型式为弧形钢闸门，闸孔尺寸为17×9.10m，采用液压启闭机启闭，拦河闸总长223.00m，闸底板高程448.60m，闸顶高程465.00m，正常蓄水位458.40m，挡水高度9.80m，壅水高度8.60m，对应库容409万m3，回水长度5.46km，形成河道水面面积94万m2，合1410亩。不考虑航道及鱼道过洪，泄洪时闸门全开则设计洪水位（P=3.33%）460.51m，对应库容622万m3，校核洪水位（P=1%）462.45m，总库容834万m3。2.3.2排涝工程与防渗透处理两级拦河闸坝建成后，经过蓄水形成连续水面，将淹没现有排洪排涝管（箱）涵6处，本次设计改造排涝管涵出口6处，其中石龙闸库区左岸2处，石龙闸库区右岸2处，旺月闸库区左岸2处。工程采用混凝土预制管自排至闸坝下游，共布置3条排涝管线，总长2625.18m。表2-1排涝工程改造位置及规模统计表序号位置中心桩号排涝区面积F（km2)径流系数工程类型工程规模（m）出口高程（m）设计排涝模数Mb(m3/s·km2)排涝流量（m3/s）1东河右岸7+0000.2840.55管涵0.5454.161.350.382东河右岸7+4160.8460.35箱涵2.5×2.5456.920.860.733东河左岸6+7000.7370.55箱涵2.0×2.0455.291.350.994东河左岸6+8000.2890.55管涵0.5453.741.350.395东河左岸12+6550.390.55管涵4.8×2.4462.91.350.536东河左岸13+2800.360.55管涵5.2×2.1464.21.350.49石龙闸正常蓄水位为458.40m，因此序号1~4共4处管（圆）涵需要改造；旺月闸正常蓄水位为466.00m，因此序号5~6共2处管（圆）涵需要改造。旺月闸上游左岸马家渡大桥上游600m（步行街）～坝轴线段，该段沿河已建防洪堤，堤型下部2～3m混凝土护面，上部为框格护坡，未采取防渗措施，水库蓄水后，库水经过堤基及堤身雍高至467.9m时，位于表层砂壤土或壤土中的弄作物和建筑物基础产生浸没。本阶段对左岸马家渡大桥上游600m（步行街）～坝轴线段进行防渗处理，防渗墙轴线沿迎水面马道布置，轴线长450m。采用C25砼防渗墙防渗，堤后布置DN1000、DN1200预制混凝土排水管，将水自流排至下游。石龙闸上游左岸广巴高速服务区附近井湾里～坝轴线段，该段长约200m，为东河漫滩，当前大多数已建堤防，局部仍在施工。该段漂卵砾石层厚度8～12m，为强～中等透水，堤基埋深约3m。该段内侧为数户民房，地面高程458.43，基础埋深2～3m，水库蓄水至458.4m，库水易经过堤基对数户民房基础产生浸没，右岸近闸坝段，库水存在经过右岸Ⅰ级阶地砂卵石层直接或间接向下游东河产生渗漏问题。本阶段结合闸室两岸防渗对石龙闸上游至石龙嘴大桥处进行处理，采用沿原堤防挡墙引水面轮廓贴坡加厚30cmC25W6钢筋混凝土面板，结合墙趾布置60cm厚C25W6混凝土防渗墙防渗，面板与防渗墙间设置橡胶止水，左岸长度420m，右岸长度300m。堤后布置DN800、DN1200预制混凝土排水管，将水排至水闸下游。2.3.3栈道工程任务和规模沿河栈道采用水泥仿木栈道，总长1.43km，即东河干流中心桩号12+075~13+452。旺月栈道顶高程467.90m，宽4.0m，临水面设钢筋混凝土栏杆，栏杆高1.2m，涂刷仿木纹饰。栈道板为12cm厚C25钢筋砼，板上铺设木板，木板规格为140mm×25mm。基础以上排架柱、梁采用C25钢筋混凝土浇筑，柱截面尺寸为30cm×30cm。栈道基础为独立基础，纵向基础间距为5.0m，基础长0.9m宽0.9m，采用C25钢筋混凝土浇筑，并用砂卵石回填。原栈道以下为框格护坡，现拆除后现浇C20混凝土面板，厚0.3m。2.3.4河道疏浚工程任务和规模河道疏浚工程两处，疏浚位置分别位于石龙闸闸前左岸岸滩、闸下游右岸鸡鸣山卡口段，石龙闸上游疏浚河道长度300m，河床高程疏浚至449.00m，疏浚范围面积17079m2，疏浚工程量5.40万m3；石龙闸下游疏浚河道长度440m，河床高程疏浚至448.20~448.30m，疏浚范围面积58138m2，疏浚工程量17.00万m3。2.3.5廊桥工程任务和规模旺月闸廊桥采用框架结构，总建筑面积为3608.00m2，其中一层建筑面积为1804.00m2，二层建筑面积为1804.00m2。层高为4.8m。停车场与非机动车停车场。根据石龙闸闸坝的结构布置，右坝肩的平地作为廊桥的右岸入口广场，设计部分机动车停车场与非机动车停车场。左坝肩的平地作为廊桥的左岸入口广场，左坝肩的上游侧布置部分机动车停车场。根据闸坝结构布置，廊桥设计桥面宽度为7.8m、5.4m，桥长为220m。挡水坝部分的廊桥宽度为7.8m、5.4m，长为85m。总长度为305m。建筑设计将闸坝部分设计为一层廊桥，挡水坝部分设计为一层风雨走廊。人们可在廊桥行走中感受到上、下游湖面景。石龙闸廊桥采用框架结构形式，为人行景观通道，总建筑面积为1878.00m2、层高为4.5m。2.3.6工程等级和洪水标准按照《水利水电工程等级划分及洪水标准》（SL252－）和《防洪标准》（GB50201—），考虑与两岸已建堤防建设标准协调，参考区域已成或在建类似项目，结合东河干流城区河段过闸流量较大的特点，本阶段拟定本工程为Ⅲ等工程，主要建筑物拦河闸设计等级按3级设计，枢纽永久次要建筑物按4级设计，枢纽临时建筑物按5级设计。根据《防洪标准》（GB50201—）和《水闸设计规范》（SL265-），确定石龙闸和旺月闸设计洪水标准P=3.33%，设计洪峰流量为7960m3/s，校核洪水标准为P=1%，校核洪峰流量为10200m3/s。根据《防洪标准》（GB50201—）、《堤防工程设计规范》（GB50286—）及《城市防洪工程设计规范》（GB/T50805—）、《灌溉与排水工程设计规范》（GB50288-99）及《全国治涝规划技术大纲》的规定，以及《广元市旺苍县城市总体规划（-2030）》的规划意见：旺苍县城区段防洪工程的防洪标准采用20年一遇洪水，相应洪峰流量为7290m3/s，相应的堤防工程级别为4级。堤防工程上的闸、涵等建筑物的级别与堤防工程一致，均为4级，设计洪水标准为20年一遇。保护区排涝设计洪水标准为20年一遇。根据《防洪标准》（GB50201—），工程河段沿岸高压架空输电线电压等级为35kV~220kV，拟定其输电线路防洪标准为20年一遇，其变电设施为50年一遇，相应洪峰流量为9160m3/s；通信电路根据其重要性，拟定工程河段沿岸通信线路防洪标准为30年一遇，通信台和通信站防洪标准为50年一遇。根据《公路桥涵设计通用规范》（JTGD60-），除高速公路桥和漫水桥外，一期工程区涉及东河河段的7座桥梁均为大桥，设计洪水标准为1一遇，相应洪峰流量为10200m3/s；涉及黄洋河河段的3座桥梁都为中桥，设计洪水标准为50年一遇。根据《公路工程技术标准》（JTGB01-），路基设计洪水频率表5.0.2的规定，其中高速公路的设计洪水频率为1/100，一级公路为1/100，二级公路为1/50，三级公路为1/25，四级公路视具体情况确定。工程河段沿岸滨河路为三级公路，拟定防洪标准为25年一遇；左岸广巴高速公路防洪标准为1一遇。根据四川省交通运输厅组织编制的《四川省内河水运发展规划》，东河河口至旺苍（东河电站）河段为Ⅶ级航道，航道里程166km。根据《内河通航标准》（GB50139-），Ⅶ级航道可通航船舶吨位为50t；航道尺度水深为0.7～0.9m，直线段宽度12m（单线）和24m（双线），弯曲半径130m；船闸有效尺度长80m，宽8m（货船）和12m（拖船），门槛水深1.3m；跨河建筑通航净空尺度为净高3.5m（拖船）和4.5m（货船）。2.4项目公司股权情况项目采用PPP模式，经过旺苍县人民政府授权政府出资代表旺苍县水务建设发展有限公司与中标社会资本****公司组建项目公司（SPV公司）。项目公司注册地址选在旺苍县，注册资金：.00万元。项目公司股权结构为：政府方出资：100.00万元，占股5%；社会资本方出资：1900.00万元，占股95%。政府出资占股享受股东表决权和知情权，不享受股权分红不承担融资成本（但社会投资人的融资成本应计入总成本）。即此部分财政支出作为政府对项目公司的股权补贴。若在项目建设期或建设完成进入运营维护期不满2年的期限内，社会资本方要求退出项目公司，此时项目公司的政府方具有一票否决权。2.5项目特点和适合的PPP运作模式根据本项目以下自身特点及项目需求，进行PPP模式选择：（1）旺苍县城区河道整治项目属于新建项目。（项目具有建设内容，需要规划、设计、投资和建造）（2）该项目投资规模大，结合项目公司自身资金水平及旺苍县财政支出能力，项目投资建设存在资金缺口，需要经过社会资本或项目公司组织安排项目融资。（具有融资）（3）该项目建成后需要长期持续对项目进行专业化运维管理，保证项目的持续可用性。因此本项目对运营过程的专业性、管理水平具有较高要求，运营过程需要专业的运营管理团队参与。（需要引入运营维护管理且意义重大）根据上述判定流程，该项目决定采用：“BOT”（建设—运营维护—移交）的运作方式。2.6项目合作期限政府与社会资本合作组建成立项目公司，并确定合同期限，合同期由准备期、建设期、试运营期、运营期、移交期等组成。结合项目自身投资规模、运营维护成本、合理利润、现金流、政府债务、财政压力等综合因素拟定该项目合作期为：，建设期3年，运营期8年。2.7项目风险识别分析2.7.1风险种类识别将所有PPP项目建设运维中可能遇到的风险分为：政治风险、法律风险、建设风险、运营风险、回报风险、宏观经济风险、其它风险七大类。每大类风险中又分为若干类子风险，下表列出了当前已知的大部分风险及其在政府与社会资本之间的分配关系。表3-1风险分配种类风险类别政府方承担共同承担社会资本方承担政治风险特许权收回/违背▲政治反对▲征用或公有化▲审批获得或延误▲行业规定变化▲法律风险法律变更▲项目公司破产▲合同文件冲突▲第三方延误/违约▲设施所有权▲回报风险回报不足▲材料费上涨（社会资本方）▲材料费上涨（政府）▲收费或税收变更▲市场需求变化▲市场竞争▲宏观经济风险通货膨胀▲利率变化▲外汇风险▲其它风险天气或环境恶劣▲不可抗力▲建设风险融资工具可行性▲▽▲设计不当▲▽▲分包商违约▲工程/设计质量▲劳资或设备的获取▲劳工争端/罢工▲土地使用▲效率低/材料浪费▲建造成本超支▲完工风险▲技术不过关▲考古文物保护▲地质条件▲场地可及性/准备▲工程或运营变更▲公共设备服务提供▲运营成本超支▲运营风险运营商违约▲服务质量▲维护成本高▲维修过于頻繁▲项目维护状况▲移交前项目状况▲2.7.2风险分配基本原则为了在政府方和社会投资人之间合理分配风险，明确合同当事人之间的权利义务关系，确保本项目顺利实施，风险分配遵循的基本原则如下：1.承担风险的一方应该对该风险具有控制力；2.承担风险的一方能够将该风险合理转移（例如经过购买相应保险）；3.承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机；4.由该方承担该风险最有效率；5.如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给合同相对方。本项目实施过程中，相关各方将复杂、难以控制的风险在各方之间进行合理分配，能够有效降低项目总体风险程度，确保项目成功实施。根据财政部《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔〕113号）文件相关规定，合作双方按照风险分配优化、风险回报对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本之间合理分配项目风险。原则上，项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担，法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。2.7.3项目风险种类及分担机制经过对PPP项目风险种类的分析，结合本项目特点和实际情况，我们筛选出本项目涉及各类潜在风险，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，应由最有能力消除、控制或降低风险的一方承担风险。在《PPP项目合同》中需具体明确项目风险的分配，使政府和社会资本合理分配项目风险。建议项目设计、建设、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担；项目征拆、法律、政策等风险由政府承担；项目审批手续办理、不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。2.7.4社会资本方承担风险1、项目设计、建设相关风险。例如项目设计不达标；建设成本超支、技术未达到相应的经济指标等；地质条件导致施工难度加大，投资加大，工期延误，未按预定建设期限完工；技术风险以及移交资产不达标风险等。应对此类风险时，需制定明确的标准，前期勘察设计准备充分，勘察详尽对项目设计、建设过程中一些不好控制的指标因素进行量化，超过的部分要有明确安排。2、项目产出说明变更风险。项目各项建设标准、经济指标及社会指标中的一项或多项未达到规定要求。社会资本方对此风险的应对机制应该为前期应对项目所在地及建设内容认真详细地进行考察调研规划设计时应该充分考虑并结合项目设计、建设风险综合应对，保证项目后期产出无实质性变化。3、项目融资的风险。如融资结构不合理、金融市场不健全、融资的可行性等因素引起的风险，其中最主要的表现形式是资金筹措困难。如果在给定的融资期内未能完成融资，将会被取消资格并没收其投标保证金。4、项目运营风险。由于运营技术管理不达标；造成运维成本超支、项目持续可用性降低，从而加速资产的流失等。此类风险的应对机制是：一方面，项目公司选择专业队伍对项目设施的运营维护进行委托，约定运营商应承担的义务和违约责任，以便传递风险；另一方面，政府经过可用性审查和绩效考核、采取奖惩结合，正负激励的手段激发项目公司积极性，充分保障公共产品的高可用性，发挥最大的社会和经济效益。5、财务风险。包括资本结构不合理、财务管理不完善、服务价格设定不合理等。此类风险的应对机制是项目公司可经过聘请精通PPP财务处理的会计师事务所，负责对项目公司财务进行审计和指导，从而有效地降低本项目的财务风险。6、项目移交失败风险。特许经营合同中约定在每个合同年度的对项目的可用性进行审查项目，保证其长期维持较高的可用性。并在项目移交阶段恢复可用性移交并制定详细的移交方案。7、获得项目相关保险。大多数PPP项目合同会约定由项目公司承担购买和维持保险的相关义务，比如在建设期内购买工程一切险等。鉴于以上风险基本属于商业性质，社会投资人具有较丰富的商业经验，在实际操作过程中较政府方能更好的应对和降低此类风险，因此这些风险由社会投资人来承担较为合理。另外，主要运营成本如日常养护所需的材料费、人均工资水平、固定资产折旧费用等在较长的经营期内也面临着自然上涨的风险，或而这些因素的价格上涨将直接导致成本上升，并影响投资人的投资回收期和项目的稳定运营，并影响项目的收益。建议经过发挥调价公式和一般补偿机制的作用加以应对。2.7.5政府自留风险对于政治风险、行政监管和配套设施服务方面的风险，政府部门的控制力强于民营机构，应由政府部门提供担保。一般包括：1、政府行政监管风险。经调查，各级监管部门高度重视本项目的全过程法律法规和操作流程的学习研究，依法行政，依法执法，建设期对项目建设进度、建设成本、项目竣工质量等，进行行政监管。但政府部门仍存在缺乏监管和过度监管的可能性。此风险应对措施为政府应重新定位自己在基础设施建设及公共服务领域中扮演的角色，从以往传统的项目提供者、经营者转变为项目建设和运营的监管者，充分发挥自己的岗位作用。2、土地获取风险。土地使用权获得困难，导致项目不能如期动工造成工期延误。就本项目而言，其规划建设区域已基本确定。3、国有化风险。项目在特许经营期内，政府以回购的方式收回特许经营权，导致项目合作期提前终结，对投资人造成严重经济损失。此风险应对机制为在项目公司与政府方（旺苍县人民政府授权实施机构）签订PPP合同和特许经营协议、股东协议时具体约定。2.7.6共同承担风险此类风险一般为不可抗力风险，即合同一方无法预见、控制、且经努力仍无法避免或克服的、导致其无法履行合同项下的义务的情形，此类风险包括但不限于：公共政策及法律法规变化风险；通货膨胀、金融风险；台风、地震、洪水等自然灾害；战争、罢工、骚乱等社会异常现象以及双方不能合理预见和控制的等其它风险。任意一方都没有能力承担该风险的后果，由任意一方承担都会减少其对风险控制的积极性；各方均没有控制能力，因此一般由各利益相关方经过设计有关机制，如调价、延长合作期、缓冲基金等共同共担。此类风险下，按照占股比例由双方共同承担。2.7.7风险量化结果表表2-4风险量化结果表PPP项目风险补贴支出数额表（加权比例分析模型）123456789101112131415161718年份合同年公共政策及法律法规变化风险（3%）不利的政府行为（如审批、错误等）（2%）政府行政监管风险（8%）拆迁和土地供应（5%）产出说明变更（2%）建设风险（设计、建造、试运行、工期）（15%）通货膨胀风险（导致运营相对成本上升）（7%）金融风险（利率变化，汇率变化）（7%）不可抗拒的自然风险（5%）政府支付风险（2%）地质条件导致施工难度加大，投资加大，工期延长（8%）融资风险（无法按计划的利息成本、进度和金额完成项目融资）（10%）运营风险（5%）出台新的验收标准或不达标风险（5%）财务风险（4%）国有化风险（2%）项目移交失败（3%）其它风险（7%）总风险量值政府方所需承担风险社会资本方所需承担风险当年成本支出(单位：万元)政府风险补贴支出数额(单位：万元)社会资本承担的风险支出数额(单位：万元)项目全部风险支出数额(单位：万元)合计645.024,050.154,695.161极低极低极低极低极低低极低极低低极低低极低无无极低无无极低6.99%0.83%6.16%11,940.0599.46735.15834.612极低极低极低极低极低低极低极低低极低低极低无无极低无无极低7.19%0.85%6.34%15,920.06135.801,008.851,144.653极低极低极低极低极低低极低极低低极低低极低无极低极低无无极低7.44%0.88%6.56%11,940.05104.83783.51888.3420204极低极低极低无无无极低极低低极低无无极低无极低无无极低2.54%0.37%2.17%7,193.6426.62156.10182.7220215极低极低极低无无无极低极低低极低无无极低无极低无无极低2.85%0.49%2.37%6,971.3533.81164.87198.6820226极低极低极低无无无极低极低低极低无无极低无极低极低无极低3.36%0.57%2.80%6,749.1538.13188.64226.7720237极低极低极低无无无极低极低低极低无无极低无极低极低无极低3.56%0.59%2.98%6,527.0538.18194.18232.3620248极低极低极低无无无极低极低低极低无无极低无极低极低无极低3.76%0.61%3.16%6,305.0438.15198.92237.0720259极低极低极低无无无极低极低低极低无无极低无极低极低无极低4.07%0.72%3.35%6,083.1443.80203.79247.58202610极低极低极低无无无极低极低低极低无无极低无极低极低无极低4.27%0.74%3.53%5,861.3443.37206.91250.28202711极低极低极低无无无极低极低低极低无无极低无极低极低无极低4.47%0.76%3.71%5,639.6442.86209.23252.09说明：依据我公司对各项风险采用比例加权分析模型得出本项目建设期和运营期政府保留风险量值。风险等级分为：无、极低、低、较低、一般、较高、高、极高，全风险。量化分值对应：无风险：0；极低1～15；低16～25；较低26～40；一般41～50；较高51～70；高71～80；极高81～99；全风险：100这部分补贴支出作为政府应对风险的准备金，逐年计提。2.8项目交易结构按照财政部《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔〕113号）文件第三章第十一条要求，PPP项目的交易结构主要包括：投融资结构：主要说明项目资本性支出的资金来源、性质和用途，项目资产的形成和转移。回报机制：主要说明社会资本取得投资回报的资金来源，包括使用者付费、可行性缺口补助和政府付费等。相关配套安排：主要说明由项目以外相关机构提供的土地、水、电、气和道路等配套设施和项目所需的上下游服务。本项目结合自身情况按照相关政策法规要求，制定出该项目的交易结构图。如下图所示：图2-5旺苍县城区河道治理工程（一期）PPP项目交易结构2.9投融资结构2.9.1投资结构1、项目资本金本项目属于水利水电项目，根据《国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知》（国发〔1996〕35号）和《国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》（国发〔〕51号）文规定其固定资产投资项目的最低资本金比例为20%。本项目最低资本金约定为30%，即该项目资本金约为11940.05万元，由中标社会资本在经双方签署具备施工条件确认函后30日内以货币形式注入。项目资本金用于项当前期建设资金投入及暂付工程其它费用支出，使用期限直至投资成本及收益回收完毕，结清财务手续后终止。项目资本金属于自有资金，项目公司的注册资金可用于该项目资本金，不足部分由成交社会资本自行补齐。2、项目总投资本项目其它建设资金，由成交社会资本经过融资渠道获取资金。2.9.2融资担保结构本项目的融资结构是一种基于“项目投-建-融一体化”的融资项目，成交社会资本以履行本项目PPP项目合同和服务协议为前提，在PPP合作期限内以政府的财政支付作为主要质押品，同时，成交社会资本的母公司在贷款期内为其贷款提供担保，向金融机构融资。为增强银行融资信心，必要时由信用级别更高的担保公司提供次级担保，共同构成了该项目的融资担保结构。本项目建设资金拟采用向商业银行贷款的方式进行项目融资，具体方案如下图图2-6项目融资交易结构图2.9.3融资成本本项目融资方式：银行融资。融资责任人：中标社会投资人。担保责任人：中标社会投资人的母公司。 还款责任人：中标社会投资人。 融资抵押物：政府的财政支付。长期融资利率：6.13%（中长期基准利率4.9%上浮25%），长期融资年限：，融资金额：15920.06万元；长期融资年限：8年，融资金额：11940.05万元；长期融资共计：27860.11万元融资利率说明：本项目长期融资利率参照当前金融机构5年以上长期贷款年基准利率4.9%，并结合市场情况上浮25%比例确定。融资利率调整以当年人民银行公布的长期贷款年基准利率为准进行同比例调整。 2.10资产的形成和转移资产的形成。项目竣工验收合格后，形成项目的固定资产，资产价值以审计部门审计的最终实际金额为准，在方案中以工程估算总投资进行测算。资产的转移。随着运营年份的不断增加，固定资产逐年折旧，直至合作期结束，该部分固定资产全部折旧完，没有残值，此时项目公司应在恢复可用性后将项目全部资产无偿移交给政府或政府指定机构。2.11项目回报机制2.11.1回报方式的确定PPP项目的回报机制主要说明社会资本取得投资回报的资金来源，包括使用者付费、可行性缺口补助和政府付费等支付方式。由于本项目自身不具备任何收益点，因此该项目属于非经营性项目。回报方式为：政府付费。2.11.2回报方式的说明对于政府付费模式的项目，在合作期内，政府需承担全部直接付费责任。政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年现值）、年度运营成本和合理利润。具体安排上，合理利润的计算基础，区别成本资金来源。成本资金来源包括自筹和社会融资两项。社会融资不计算合理利润，即：社会融资来源政府每年直接付费数额包括：融资成本本息（建设资金和运营资金）。自筹来源政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（自筹资本金折算成各年现值）、年度运营成本和合理利润。2.11.2.1可用性服务费用的构成及认定可用性服务费用：指由项目公司建设施工的经竣工决算审核并经旺苍县审计局审定的总投资金额（包括：建筑工程费、机电设备及安装工程、金属结构设备及安装工程、临时工程、独立费用、预留费用等）。其中独立费用为本项当前期办理相关手续的费用和设计、勘探、项目管理费、监理、经济咨询、招标代理等费用。项目实施机构应当向项目公司提供经审计确认后的前期费用明细。勘探设计费不包括在本项目总投资内，但当前无法获取确切数据，暂不调整总投资金额，具体实施时，依据扣除。2.11.2.2运维绩效服务费用的构成及认定运维绩效服务费用是指项目公司对该项目进行的燃料动力费、日常养护费、及人员管理费用和特定年限的大修费。其中项目建设竣工验收合格后每大修一次。本项目运营期未满，不计提大修费用。2.11.2.3回报方式的计算公式参照《财政部关于印发<政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引>的通知》（财金〔〕21号）文件对政府付费模式项目政府每年直接付费数额的计算公式：具体实施：建设和运营成本中自筹部分使用上述（财金〔〕21号）文件可行性缺口补助的参照计算公式；建设和运营成本中融资部分运营补贴支出数为与融资合同相匹配的融资本息。政府在8年的运营期内根据项目每年的经营成本进行运维绩效服务补贴，政府本着“建设期需补资金转移至运营期补贴的原则”，建设期需补资金，即项目可用性服务费转移至8年的运营期均衡分摊。其中n代表折现年数，财政运营补贴周期指财政提供运营补贴的年数。2.11.3财政补贴的测算2.11.3.1项目全部建设成本项目实际建设成本以审计部门审计的最终实际金额为准，在方案中以工程估算总投资进行测算。该项目工程估算总投资如下表所示：表2-7项目全部建设成本估算表人民币单位：万元序号费用名称投资额（万元）估算说明1建筑工程费21339.742机电设备及安装工程591.903金属结构及安装工程5972.924临时工程2205.015独立费用6072.396基本预备费3618.20合计39800.16数据来源于《旺苍县城区河道治理项目（一期）可行性研究报告》。2.11.3.2年度运营成本年度运营成本包括：（1）工资及福利保险费；（2）材料、燃料动力费；（3）管理费用（4）其它费用注意：年度运营成本不包含融资成本。（注：以上所有具体运营费用将在正式实施方案中给予测算，测算数据将严格按照行业标准执行。）表2-8运营成本测算表人民币单位：万元序号项目名称合计20202021202220232024202520262027123456781工资福利240.0827.6828.3128.9629.6330.3131.0131.7232.452燃料动力756.2487.1889.1891.2493.3395.4897.6899.92102.224管理费288.1533.2233.9834.7635.5636.3837.2238.0738.955其它费用250.9128.9229.5930.2730.9731.6832.4133.1533.92总计1,535.38177.00181.07185.23189.49193.85198.31202.87207.54说明：1、根据经济评价审定稿，年运营成本合计320.81万元，其中：人员管理费25.27万、燃料79.6万、管理费用30.33；工程维护养护159.2万,每年计提，十年维护一次，但与政府合作期不满，不考虑大修费用；其它费用26.41，其它费用主要用于维护工程正常运行所发生的公务费、修缮费和设备购置费，以及开展正常业务所需的消耗性费用支出和购置低值易耗品支出2、该项目建设期为28个月，运营期为8年。考虑到周期较长，即在实际测算成本时，每年按照2.3%的上调比例测算全生命周期的运营总成本；运营成本调价系数：2.30%2.11.3.3项目初设条件（1）合理利润率根据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金〔〕21号）和广元市人民政府办公室《关于进一步规范政府和社会资本合作项目操作规程的通知》（广府办函〔〕99号）文规定，合理利润率以商业银行中长期贷款年基准利率为基数，充分考虑可用性付费、使用者付费、运维绩效付费的不同情形，结合风险、机会成本等因素确定。PPP项目要有边界约定，投资收益必须明确上限，“政府付费”项目不得高于长期国债收益率2个百分点，“使用者付费”项目不得高于同期商业银行长期贷款基准利率2个百分点，征拆资金回报率不得高于8%。中国人民银行公布的5年以上中长期基准利率为4.9%。充分考虑本项目政府付费的回报机制，并结合总投资额、施工条件、回报周期等自身特点，初步设定合理利润率取7%。最终以实际招标值为准。（2）年度折现率根据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金〔〕21号）文规定，年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。结合项目总投资、融资成本、回报年限等综合因素，本项目初步设定年度折现率取5.00%。最终以实际招标值为准。2.11.3.4政府购买服务计划根据上述4.4.2和4.4.3.1-4.4.3.4内容，可测算出在项目回报期内旺苍县政府每年需要的财政补贴数额。（具体的年度财政补贴数额在正式实施方案中给予测算。）表2-9政府财政支出汇总表人民币单位：万元项目编号123456年份合同年阶段股权支出运营补贴支出风险承担支出配套投入支出政府财政支出总额（年值）政府财政支出总额（现值）计算方式5=1+2+3+45/（(1+年度折现率)^折现年数）合计100.0058,033.95645.02-58,778.9641,798.631建设期100.00-99.46-199.46189.962--135.80-135.80123.173--104.83-104.8390.562020年4运营期-10,214.2326.62-10,240.848,425.172021年5-7,407.7433.81-7,441.555,830.652022年6-7,287.7438.13-7,325.885,466.682023年7-7,172.9438.18-7,211.135,124.812024年8-7,063.6038.15-7,101.744,806.742025年9-6,959.9843.80-7,003.784,514.702026年10-6,862.3743.37-6,905.744,239.532027年11-5,065.3442.86-5,108.202,986.66说明：按照财政部《关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知》（财金〔〕21号）文第二章第九条规定：PPP项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。年度折现率：5.00%2.12绩效考核办法2.12.1考核目的为了科学、规范政府在回报期内费用支付方式，提升项目运营维护管理水平，并结合本项目特点制定本项目绩效考核办法。建议实施机构与社会资本签订绩效考核合同，约定具体绩效管理条例，并作为PPP合同附件。2.12.2考核主体及范围1、考核主体：考核工作组，考核工作组由实施机构牵头，组员由社会资本与政府相关职能部门组成。2、考核范围：本项目建设内容的建设、运营维护状况全生命周期考核。2.12.3考核方式建设期：工程建设竣工验收完成后30个工作日内，由考核小组对项目公司一次性进行绩效考核，并出具绩效考核结论书，确定绩效考核支付比例，用以确定政府在回报期所需支出的可用性服务费总额。运营期：自运营期每年结束后30个工作日内（比如第一年运营期为2020年，在2021年初30个工作日内），由考核小组对项目公司进行第一次绩效考核，并出具绩效考核结论书，确定第一年的绩效考核支付比例；以后每年对应时段内完成上年度的绩效考核（即每年为一个绩效考核周期）。每次绩效考核结果确定上一年的运维服务费支付数额。2.12.4绩效考核评分表（绩效考核指标的选定）建设竣工验收合格后，由考核小组对项目公司进行建设期绩效考核，从资金筹措、施工管理制度、施工过程管理、施工过程管理、工程验收、竣工结算、环境影响等7个方面进行考察，共计35考察项，满分120分，加分项30分，总分150分。表2-10建设期绩效考核评分表评审要求满分得分扣分原因一、资金筹措15（*6）1、资本金按合同约定及时到位的每次得3分，每次延迟10天扣0.5分。62、建设资金筹措及时到位的每次得3分，每次延迟10天扣0.5分。93、上述资金无一次延迟的加6分。*6二、施工管理制度22（*3）1、施工组织计划规范、科学合理性优的得3分，良得2分，一般得1分，差不得分。32、进度表条理性、完善性、准确性优得3分，良得2分，一般得1分，差不得分。33、岗位责任制度准确性、完善性、合理性优得2分，良得2分，一般得1分，差不得分。24、材料管理制度完善性、合理性优得3分，良得2分，一般得1分，差不得分。35、分包管理制度完善性、合理性优得3分，良得2分，一般得1分，差不得分。36、质量管理制度完善性、合理性优得3分，良得2分，一般得1分，差不得分。37、安全管理制度完善性、合理性优得3分，良得2分，一般得1分，差不得分。38、职业道德规范制度完善性、合理性优得2分，良得2分，一般得1分，差不得分。29、其它有利于改进施工管理的制度，经评价为优的加3分，良加2分，一般加1分，差不加分*3三、施工过程管理30（*6）1、施工现场井然有序的得4分，良得2分，一般得1分，差不得分。42、各种宣传公示标志透明、真实、全面的得3分，良得2分，一般得1分，差不得分。33、施工人员文明、礼貌、职业素质良好的得3分，良得2分，一般得1分，差不得分。34、运输车辆文明作业，无投诉的得4分，每投诉一次扣0.5分，扣完为止。45、工程机械文明作业，无投诉的得4分，每投诉一次扣0.5分，扣完为止。46、工程过程资料制作、签订、管理规范合理，有专门的档案管理设施和人员，优得4分，良得3分，一般得2分，差不得分。47、工人工资及时发放的得4分，每接到投诉一次扣0.5分，扣完为止。48、分包款项和材料采购款项及时支付的得4分，每接到投诉一次扣0.5分，扣完为止。49、在施工工艺或现场管理或施工人员道德等有创新、突出贡献、道德模范得到区县级政府表彰的加1分，得到市级政府表彰的加2分，得到省级政府表彰的加4分，得到国家表彰的加6分。*6四、施工安全管理171、设项目部安全员或兼职安全员，若未设立扣2分22、对班组进行安全交底；无交底记录，每次扣0.5分13、发生责任安全事故，扣5分34、发生安全事故没有按规定及时上报，扣5分35、发生重大及以上责任安全事故，扣10分8五、工程验收18（*15）1、验收资料准备及时、充分、完备、清晰，优得5分，良得4分，一般得2分，差的不得分。52、初步验收无明显质量问题的得8分，非主要设施部分存在不规范的一处扣0.2分。83、在规定的时间内完成整改并一次性经过验收的得5分，二次经过的得3分，三次经过的得1分，其它不得分。54、验收质量：得国家级建筑业大奖的加10分，优加8分，良加5分。*105、一次性经过验收的加5分。*5六、竣工结算101、竣工资料准备及时、充分、完善、清晰的得5分，良得4分，一般得2分，差的不得分。52、竣工结算无明显不合理内容的得5分。5七、环境影响81、社会环境：无投诉的得4分，每接到一次投诉扣0.5分。42、自然环境：无投诉的得4分，每接到一次投诉扣0.5分。4合计150注：“*”代表加分项分数。项目进入运营期后，自运营期每年结束后30个工作日内，由考核小组对项目公司进年度运维期绩效考核，从综合管理、设施巡查考核、维护及时率考核、设施完好率考核、设施清洁度等5个方面进行考察，共计17考察项，总分100分。表2-11运营期绩效考核评分表考核项编号考核内容扣分标准（分值）分值得分扣分原因综合管理1编制项目管理策划、确立目标、责权明确、目标指标分解缺失一项扣0.2分42建立健全各项管理制度、岗位职责明确、工作流程清晰缺失一项扣0.2分13建立员工考核制度、按期进行项目员工考核，考核记录详实缺失一项扣0.2分44建立员工培训制度，编制员工培训计划，做好培训记录缺失一项扣0.2分1设施巡查1有健全的设施巡查管理制度，各岗位职责明确缺失一项扣0.2分62设施定期检查、记录基本情况并建立档案备查缺失一项扣0.2分63发现问题申报及时度无问题、发现问题及时申报满分；未及时反应未造成损失扣1分；造成损失不得分。8维护及时率1有健全的维护制度，各岗位职责明确缺失一项扣0.2分62项目维护及时性无问题、及时维护满分；未及时维护未造成损失扣1分；造成损失不得分。83在项目维护时或维护后文档、修改记录、项目反馈与跟踪缺失一项扣0.3分6设施完好率1制定质量管理办法，各岗位职责明确缺失一项扣0.2分62项目设施完好程度无问题、设施完好满分；有损伤但及时修复失扣1分；未修复不得分。83在项目维护时或维护后文档、修改记录、项目反馈与跟踪缺失一项扣0.3分6设施清洁度1有健全的清洁制度，各岗位职责明确缺失一项扣0.2分32项目清洁度及清洁养护效果项目清洁度高得满分；清洁度低但为造成影响扣1分；清洁度低造成不良影响不得分。43在项目维护时或维护后文档、修改记录、项目反馈与跟踪缺失一项扣0.3分3社会评价1调查问卷（不低于50人）按实际打分平均值得分20合计1002.12.5考核评比及奖罚办法建设期：7个考察项，满分120分，加分项30分，总分150分。考核结果75分为合格，分值在75～80分均按合同约定的年度可用性补贴向项目公司支付补贴款。考核结果在81～90分，给予项目公司0.1%的绩效奖励。91～100分为良好，给予0.2%的绩效奖励；101～110分为优秀，确认0.3%的绩效奖励；111分以上确认0.4%的绩效奖励。若考核不合格（低于75分），按每低10分降0.1%计，直至分值扣完为止。计算基数以实际需要支付的年度可用性补贴金额为准。运营期：考核实行百分制，根据检查情况按照评分标准进行评分：60分为合格，60-70分均按合同约定的内容向项目公司支付年度运维绩效服务费。考核结果在71～80分，给予项目公司0.2%的绩效奖励；80～90为优良，给予0.5%的绩效奖励；91分以上为优秀，给予1.0%的绩效奖励。分数不及格时，限期30日内整改合格的全额发放运营维护服务费，限期整改不合格的，每低10分下浮0.2%，直至30分。考核分低于30分的政府有权停止支付直至整改合格后重新支付，期间未支付的金额扣除违约金后在整改合格后一次性支付。计算基数以实际需要支付的年度运维绩效补贴金额为准。2.12.6考核结果及建议表2-12建设期绩效考核评定表审核项得分审定结果加分项得分评审组长签字考核组意见：表2-13运营期绩效考核评定表考核结果组长签字考核组意见：2.13调价机制此部分的设定，是由于政府和社会资本方合作期长，本项目财务测算结果是采用当前经济水平下的经济数据测算得出，结合国内通货膨胀等综合考虑，决定项目进入运维期后，每年的各项运维成本采用2.30%的上调利率进行测算，最终得出本项目的财务测算结果。2.14相关配套安排项目建设所需水、电、气、通讯、施工道路等市政配套工程投资参考其它建设的造价水平，此部分费用作为政府对本项目的配套安排。结合当地实际情况，本项目无配套投入。2.15退出机制2.15.1合作期满自动退出社会资本方参与持续经营，经营期满，将本项目无偿移交给旺苍县政府或其指定机构，社会资本退出前应对项目进行可用性修复。如社会资本方有意愿继续经营，须在合作期满前1年提出书面申请，由旺苍县人民政府组织项目资产评估和经营权的采购流程，根据绩效考核情况，原则上之前中标的社会资本方具有优先获得权。2.15.2股权转让退出在PPP项目合同签署后，经实施机构同意可引入股权投资基金参与股权投资，但基金须承担本项目建设资金的融资，融资利率不得高于项目公司可从其它金融机构获得的融资利率。项目公司股东在进入运营期3年内不得转让股权，3年后经旺苍县水务局及旺苍县人民政府事先书面同意，项目公司股东能够向符合PPP项目合同规定条件的受让方转让其在项目公司的股权，原先项目公司股东享有优先受让权。项目公司中承担工程建设任务的股东在进入养护期5年内不得转让全部股权，必须保证占股在40%以上。5年后经旺苍县水务局及旺苍县人民政府事先书面同意，项目公司股东能够向符合PPP项目合同规定条件的受让方转让其在项目公司的股权，原先项目公司股东享有优先受让权。2.15.3非正常情况退出专营期内，项目公司若发生严重违约事件，实施机构有权发出终止协议的意向通知，实施机构有权实施临时接管。专营期提前终止，实施机构应按照特项目合同的规定接收项目公司的资产，相应地应支付项目公司相应补偿，具体的补偿原则和补偿标准在项目合同中明确.第三章物有所值评价工作流程图依据《PPP物有所值评价指引（试行）》的通知财金〔〕167号规定，PPP项目的物有所值评价工程流程应遵循以下流程：准备评价资料准备评价资料明确定性评价程序、指标及其权重、评分标准等明确是否开展定量评价、定量评价结论是否作为决策依据等评价准备明确定性评价程序、指标及其权重、评分标准评价信息披露评价信息管理评价服务监管评价报告编制信息管理测算PPP值测算PSC值比较PSC值与PPP值，形成定量评价结论定量评价（可选）确定折现率等参数测算参照项目建设和运维净成本测算竞争性中立调整值测算可转移和自留风险成本选定评价专家召开专家组会议：专家打分并形成意见形成定性评价结论定性评价第四章评价流程4.1准备评价资料根据《PPP物有所值评价指引（试行）的通知》（财金〔〕167号）第八条要求：本项目物有所值评价资料主要需准备：（初步）实施方案、项目产出说明、风险识别和分配情况、项目的（预）可行性研究报告、设计文件等。4.2定性评价4.2.1评价程序本项目物有所值定性分析采用专家打分法，聘请不同领域的代表性