2023年财会金融-基金从业资格-证券投资基金基础知识（官方）考试历年真题甄选版带答案-1

2023年财会金融-基金从业资格-证券投资基金基础知识（官方）考试历年真题甄选版带答案（图片大小可自由调整）题型一二三四五六七总分得分一.单选题(共30题)1.8.下列说法中正确的是()。(1)在最高级和最高级之间,尽管这些公司的债券评级分类有所不同,但是基本上都将债券分成两类,投资级和投机级。(2)标准普尔和惠誉的AAa一级以及穆迪的Baa3级以上等级的债券是投资级债券。(3)投资级债券的称谓源于监管机构,规定保险公司和共同资金等投资者持有一定量的高信用等级的债券。(4)投机级债券又被称为高收益债券或垃圾债券,该类债券的信用风险较高。

A、A134

B、B1234

C、C123

D、D124

答案：A

解析：解析:标准普尔和惠誉的BBB级以及穆迪的Baa3三级以上等级的债券是投资级债券。8.1债券与债券市场2.2.()只要负责的久期和债券投资组合的久期相同即可

A、所得免疫

B、久期配比

C、面值免疫

D、现金配比

答案：B

解析：解析:久期配比策略,只要求负责的久期和债券投资组合的久期相同即可,因而有更多的债券可供选择8.1债券与债券市场3.19.下列关于股票拆分和发放股票股利的说法,错误的是()。

A、不改变股东权益

B、可以提高股份流动性

C、降低被收购的难度

D、向投资者传递公司发展前景良好的信息

答案：C

解析：解析:C项,股价较高的公司通过股票拆分或发放股票股利的方式降低股价,可以提高股份流动性,增加股东数量并提高被收购的难度。7.3股票分析方法4.28.下列关于贝塔系数的说法中,正确的是()。

A、贝塔系数大于0时,该投资组合的价格变动方向与市场相反

B、贝塔系数小于0时,该投资组合的价格变动方向与市场一致

C、贝塔系数等于1时,该投资组合的价格变动方向与市场相反

D、贝塔系数大于1时,该投资组合的价格变动幅度比市场更大

答案：D

解析：解析:贝塔系数大于0时,该投资组合的价格变动方向与市场一致;贝塔系数小于0时,该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时,该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时,该投资组合的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于1(大于0)时,该投资组合的价格变动幅度比市场小。14.2投资风险的测度5.24.某投资组合在持有期为一年,之前水平为95%的情况下,若所计算的风险价值为5%,则表明该资产组合()

A、在一年中的损失有5%的可能不超过95%。

B、在一年中的损失有5%的可能不超过5%。

C、在一年中的最大损失为5%。

D、在一年中的损失有95%的可能不超过5%。

答案：D

解析：解析:某投资组合在持有期为一年置信水平为95%的情况下,若所计算的风险价值为5%,则表明该资产组合在一年中的损失有95%的可能性不会超过5%。14.2投资风险的测度6.8.信托型基金的参与主体不包括()。

A、基金投资者

B、基金管理人

C、基金托管人

D、有限合伙人

答案：D

解析：解析:信托型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。基金投资者通过购买基金份额,享有基金投资收益。基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作。基金托管人负责保管基金资产,执行管理人有关指令,办理基金名下的资金往来。10.2私募股权投资7.15.()是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数,于1896年5月26日问世。

A、标准普尔指数

B、日经指数

C、金融时报股价指数

D、道琼斯工业平均指数

答案：D

解析：解析:道琼斯工业平均指数是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数,于1896年5月26日问世。12.3被动投资与主动投资8.22.()是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息,并在期初和期末交换本金。

A、互换合约

B、利率互换

C、货币互换

D、信用违约互换

答案：C

解析：解析:货币互换(currencyswap),是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息,并在期初和期末交换本金。9.4互换合约9.27.私募股权投资广泛使用的战略不包括()。

A、成长权益

B、风险投资

C、危机投资

D、私募股权一级市场投资

答案：D

解析：解析:私募股权投资包含多种不同形式,最为广泛使用的战略包括:风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资。10.2私募股权投资10.22.()策略保证投资者有足充足的资金可以满足预期,现金支付的需要

A、A所得免疫

B、B价格免疫

C、C或有免疫

D、D利息免疫

答案：A

解析：解析:所得免疫策略保证投资者有充足的资金可以支付预期现金的需要,这个对于养老基金,社保基金,保险基金等机构投资者具有重要的意义,因为这类投资者对资产流动性的要求很高。8.1债券与债券市场11.14.指令驱动的成交原则不包括()。

A、价格优先原则

B、时间优先原则

C、交割最优原则

D、成交量最大原则

答案：C

解析：解析:指令驱动成交原则如下:①价格优先原则;②时间优先原则;③在某些特定情况下,还有其他优先原则可以遵循,如成交量最大原则等。13.1证券市场的交易机制12.38.关于期货市场的作用,以下表述错误的是()。

A、提供分散、转移价格风险的工具,有助于稳定国民经济

B、农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响

C、期货交易需要对大量信息进行加工,故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性

D、期货交易所形成的未来价格信号能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势

答案：C

解析：解析:由于市场的高度可竞争性以及交易者为了获利而进行的信息搜寻活动,使期货合约的价格能够及时、准确地反映标的资产所包含的信息的变化,交易者也将迅速调整自己的资产组合,使得期货的价格能够更好地反映未来市场的变化。故C项错误。9.2远期合约和期货合约13.1.在金融期货中,除少数合约有特殊规定外,绝大多数合约的交割月份都是固定的,下列不属于期货合约的交割月份的是()。

A、9月

B、12月

C、3月

D、4月

答案：D

解析：解析:在金融期货中,除少数合约有特殊规定外,绝大多数合约的交割月份都定为每年的3月、6月、9月和12月。知识点:期货合约的概述;9.2远期合约和期货合约14.36.按照规定,除非发生巨额赎回,货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的()

A、10%。

B、20%。

C、25%。

D、30%。

答案：B

解析：解析:根据目前法规,除非发生巨额赎回,连续三个交易日内金属灰20%以上或者连续五个交易日内基赎回30%以上的情形外,货币市场基金债券正回购的基金余额不得超过净资产的20%。所以货币市场基金的杠杆风险通常较债券基金低。14.2投资风险的测度15.15.根据全球投资业绩标准,关于收益率计算的具体条款必须采用经线金流调整后的()

A、时间加权收益率。

B、算术平均收益率。

C、几何平均收益率。

D、持有期收益率

答案：A

解析：解析:根据全球投资业绩标准,关于收益率计算的具体条款必须采用经现金流调整后的时间加权收益率,不同时期的回报率必须以几何平均方式相连接,算术平均收益率是最简单的方法。15.2绝对收益与相对收益16.28.证券交易所总经理由()任免。

A、国务院

B、国务院证券监督管理机构

C、股东大会

D、理事会

答案：B

解析：解析:证券交易所总经理由国务院证券监督管理机构任免。17.1基金参与证券交易所二级市场的交易与结算17.23.流动比率的公式是()。

A、流动比率=流动资产/流动负债

B、流动比率=(流动资产-存货)/流动负债

C、流动比率=流动负债/流动资产

D、流动比率=(流动负债-存货)/流动资产

答案：A

解析：解析:流动比率是最广为人知、应用最广泛的比率之一,其公式为:流动比率=流动资产/流动负债。流动比率可以看成是流动资产对于流动负债的覆盖率。6.2财务报表分析18.18.投资者进行金融衍生工具交易时,要想获得交易的成功,必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断,这是衍生工具的()所决定的。

A、跨期性

B、杠杆性

C、收益性

D、风险性

答案：A

解析：解析:衍生工具是交易双方根据对价格(例如商品价格、利率、股价等)变化的预测,约定在未来某一确定的时间按照某条件进行交易或者选择是否交易的权利,涉及基础资产的跨期转移。每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流,跨期交易的特点非常明显。9.1衍生工具概述19.5.根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款,自2010年1月1日起,必须至少()一次计算组合群收益,并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。

A、每周

B、每月

C、每季度

D、每年

答案：B

解析：解析:根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款的规定,自2010年1月1日起,必须至少每月一次计算组合群收益,并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。15.2绝对收益与相对收益20.5.上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于()。

A、公司制

B、会员制

C、合同制

D、合伙制

答案：B

解析：解析:证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种,我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制,设会员大会、理事会和专门委员会。17.2银行间债券市场的交易与结算21.9.目前,()以发展成为欧洲最大的资产管理中心。

A、英国

B、卢森堡

C、法国

D、爱尔兰

答案：A

解析：解析:目前,英国以发展成为欧洲最大的资产管理中心,在全球范围也是除美国之外最大的资产管理市场。27.1海外市场发展22.18.以下不会影响利率变动的是()

A、国际收支

B、通货膨胀预期

C、中央银行的货币政策

D、经济周期。

答案：A

解析：解析:利率变动主要受通货膨胀预期,中央银行的货币政策,经济周期和国际利率水平等影响。14.1投资风险的类型23.11.在做市商市场中,证券交易的买价由_____给出,证券交易的卖价由_____给出。()

A、做市商;做市商

B、做市商;投资者

C、投资者;投资者

D、投资者;做市商

答案：A

解析：解析:报价驱动中,最为重要的角色就是做市商,因此报价驱动市场也被称为做市商制度。做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担,本身拥有大量可交易证券,买卖双方均直接与做市商交易,而买卖价格则由做市商报出。17.1基金参与证券交易所二级市场的交易与结算24.24.下列不属于短期政府债券的特点是

A、A违约风险小

B、B流动性强

C、C收益较高

D、D利息免税

答案：C

解析：解析:短期政府债券的特点,有,违约风险小,流动性强,利息免税。8.2债券价值分析25.12.下列属于内在价值法的估值模型的是()。

A、市盈率模型

B、市净率模型

C、零增长模型

D、市销率模型

答案：C

解析：解析:内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型,是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。其具体可分为股利贴现模型(DDM)、自由现金流量贴现模型(DCF)、超额收益贴现模型等。零增长模型属于股利贴现模型。7.4股票估值方法26.24.下列关于可转换债券的说法,错误的是()。

A、可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益

B、可转换债券赋予投资人一个保底收入

C、可转换债券是混合债券

D、在一段时间后,持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

答案：D

解析：解析:可转换债券简称可转债,是指在一段时期内,持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。故D项错误。7.2权益类证券27.42.()定期评估基金行业的估值原则和程序,并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。

A、基金管理公司

B、托管银行

C、基金估值工作小组

D、基金注册登记机构

答案：C

解析：解析:为提高基金资产估值的合理性和可靠性,基金业协会还成立了基金估值工作小组。工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序,并对活跃市场上没有市价的投资品种和不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。18.1基金资产估值28.3.资产收益之间的相关性()影响投资组合的风险,()影响投资组合的预期收益率。

A、A会;也会

B、B不会;也不会

C、C会;不会

D、D不会;会

答案：C

解析：解析:资产收益之间的相关性会影响投资组合的风险,而不会影响投资组合的预期收益率。12.2资本市场理论29.27.在深圳证券交易所,B股的结算费为成交金额的()。

A、0.5‰

B、0.15‰

C、1‰

D、1.75%‰

答案：A

解析：解析:对于B股,虽然没有过户费,但中国结算公司要收取结算费。在上海证券交易所,结算费是成交金额的0.5‰;在深圳证券交易所,称为“结算登记费”,是成交金额的0.5‰,但最高不超过500港元。17.1基金参与证券交易所二级市场的交易与结算30.32.利润表的基本结构是()

A、收入-成本=利润

B、收入-成本-费用=利润

C、收入-成本+费用=利润

D、收入-费用=利润

答案：B

解析：解析:考察的是利润表的基本公式。6.2财务报表分析二.多选题(共30题)1.18.下列属于企业财务发展能力分析的相关指标有()。

A、资本积累率

B、三年资本平均增长率

C、股利增长率

D、三年股利平均增长率

E、三年营业平均增长率

答案：ABCD

解析：解析:E属于企业营业发展能力分析指标。6.2财务报表分析2.21.股利支付率是股利政策的核心,以下关于股利支付率相关公式中,正确的有()。

A、股利支付率=每股收益/每股股利×100%

B、股利支付率=每股股利/每股市价×100%

C、股利支付率＝每股股利/每股收益×100%

D、股利支付率=每股市价/每股股利×100%

E、股利支付率＝市盈率×股利收益率

答案：CE

解析：解析:股利支付率=每股股利/每股收益市盈率=每股市价/每股收益股利收益率=每股股利/每股市价股利支付率＝市盈率×股利收益率C、E正确。3.26.下列各项,属于营业活动形成的流动负债的是()。

A、短期借款

B、应付账款

C、应付票据

D、应付职工薪酬

E、预提借款利息

答案：BCD

解析：解析:经营性负债是指企业因经营活动而发生的负债,如应付票据、应付账款、预收账款和应付职工薪酬等。6.2财务报表分析4.8.关于全球投资业绩标准()规定的基金投资业绩计算方法,下列表述中不正确的是()。

A、假如直接的买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来,在计算已扣除费用的收益时,必须从收益中减去估计的买卖开支

B、按照现行的GIPS规定,基金公司必须至少每季度一次计算组合群收益

C、必须采用经现金流调整后的时间算术平均收益率

D、计算投资组合的收益时,必须以期初资产值加权平均

答案：ABC

解析：解析:全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款如下:(1)必须采用总收益率,即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。(2)必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。(3)投资组合的收益必须以期初资产值加权计算,或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法。(4)在计算总收益时,必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益。(5)所有的收益计算必须扣除期内的实际