信用风险管理第章

第二节客户信用评估

一、客户资信调查（企业背景与历史、经营者情况、劳务状况、经营条件、关联企业、经营管理、银行往来、行业情况、营业状况等）二、信用分析（财务评估、信用评级）三、授信决策（根据信用分析和信用政策来决定授信额度）四、建立客户信息系统，实施客户分类管理策略（可按客户信用等级、规模大小、与本企业关系等方面来分类）

一.客户资信调查

客户信用调查是通过对客户信用状况进行调查分析，从而判断应收款项成为坏账的可能性，为防范坏账提供决策依据。几乎所有成功的企业，都非常重视客户信用调查。如何对客户进行信用调查1.第一种可以通过金融机构或银行对客户进行信用调查这种方式可信度高，所需费用少。不足之处是很难掌握客户全部资产情况和具体细节，因可能涉及到多家银行，所以调查时间会较长。2.第二种方法是利用专业资信调查机构进行调查这种方法能够在短期内完成调查，费用支出较大，能满足公司的要求。同时调查人员的素质和能力对调查结果影响很大，所以应选择声誉高、能力强的资信调查机构。3.第三种方法是通过行业组织进行调查这种方式可以进行深入具体的调查，但往往收到区域限制，难以把握整体信息。最后一种方法是询问同事或委托同事了解客户的信用状况，或从新闻报道中获取客户的有关信用情况。资信调查规避海外风险为中企出口撑开"安全伞"

在中国，每100亿美元的出口中，就有11.2亿美元获得出口信用保险的保障。12月13日，中国出口信用保险公司对外披露，今年前11个月出口信用保险承保金额达2275.3亿美元，出口贸易的覆盖率达到11.2%，超过世界平均水平。出口信用保险在世界保险业并不是新东西，在西欧，出口企业选择出口信用保险的比例高达20%。在世界贸易组织的《补贴与反补贴协议》中，出口信用保险是各国政府用于支持出口的主要政策性措施之一。资信调查规避海外风险2008年金融危机期间，TCL通讯在俄罗斯的一个客户资金链断了，作为公司首席执行官的郭爱平有些拿不准了：这单生意还要不要做？举棋不定时，郭爱平想到了出口信用保险。经过中国信保广东分公司的资信调查，俄罗斯的这家公司仍具备继续盈利能力，建议TCL通讯采用分期收款的模式，逐月收回货款。延长服务链助力企业走出去美的集团打算在白俄罗斯建一个微波炉生产基地。它是第一家在该国投资的制造业工厂，当地政府表现得非常友好，不过美的微波电器制造有限公司财务管理部部长邝广雄还是有些吃不准。“风险有多大，我们评估不出来，这个时候我们在信保作了业务。”邝广雄告诉记者，“现在二期已经建成。”客户信用调查方法有多种，我们这里介绍三种基本的方法:1.银行征信法银行征信法是对客户进行全方位的信息调查。企业间的交易，只有极少数情况下存在担保品的问题，但我们还是参考相关内容，将银行征信套用在了企业间的信用调查中。乐山：108个“老赖”列入银行征信系统“黑名单”108个“老赖”列入银行征信系统“黑名单”乐山两级法院通过诚信机制的建设，将108名失信的被执行人，列入人民银行征信系统“黑名单”，加大对失信被执行人的威慑与惩戒，促使被执行人及时履行义务。如之前，发生在乐山的两起借款纠纷案、工程款纠纷案，法院通过将被执行人公开曝光，纳入失信被执行人名单后，限制了被执行人的融资、出行和高消费。

随后，这两起案件的被执行人主动找到法院，强烈要求履行法律义务，以便将其从“黑名单”中剔除。

高邦权表示，下一步乐山两级法院，将进一步加大执行管理的工作力度，对执行信息的公开加强督促检查，使执行信息的公开，成为一种行之有效的长效机制，增进社会对人民法院执行工作的理解，提升司法公信力、维护司法权威。2.信用“6C”分析法“6c”分析法是一种全方面的信用调查方法，它涉及6个方面:品质、能力、资本、经济状况、连续性、抵押品,这些方面的英文词语第一个字母都是“c”，故称6c”分析法。3.“5P”分析法银行征信法和“6C”分析法都是针对客户整体情况来调查信用的方法，而“5P”分析法既可以针对全面情况进行调查，也可用于具体的债务项目的信用和风险分析。

该方法包括五个因素:人的因素、欠款意图、还款因素、保障因素、企业前景。对客户进行资信调查时间选择1.定期调查2.不定期调查深入调查无缝对接摸底调查夯实金融服务基础

11月4日，上里镇。在七家村六组农户杨富灾后重建的施工现场，不时传来水泥搅拌机轰隆隆的声音，施工工人正忙着进行房屋主体基础浇筑工作。此时，在杨富新家园施工现场来了一群特殊的客人――雨城联社上里信用社主任杨贵琼和信贷员。

刚到施工现场，这群特殊的客人便开始了解起杨富家的房屋修建进展情况。这是上里信用社在前期做好授信工作摸底的基础上，着手进行的农房重建贷前调查工作。现场绘督导盘跟瓣进政右策落跳实情如况为了脂保证黎重建筒农户叮的资机金需蛙求，卵确保唐受灾刮群众毫温暖滩过冬省，雨腾城联蛾社没弊少下碑工夫获。带着跳对受伤灾群晓众的畜关心蛛与关染爱，遮18罚日，徒省联疯社雅绕安办沙事处孩纪委叙书记籍兼雨僵城区祸联社督理事鸣长吕但春高然、主脑任程推刚一浙行深非入受唱灾较赠为严卖重的折上里豪、中形里、柴碧峰屋峡三仙个镇诞进行圣调研走访信用词社、统农房艰重建负集中疾安置权点、陵镇政额府，巷对倒教房农驴户农豪房重油建资萍金需坛求情争况，且进行拿了深枯入细炮致地姥调查撤了解万，对学安置歼农户贸户数醉、修腹建面飞积、情自筹婚资金店情况龙进行览了重袖点了负解。二.酒信票用分寺析信用抄分析俱是对饮债务乒人的逮道德栽品格释、资偏本实剧力、换还款迟能力絮、担活保及揭环境旬条件阀等进史行系焰统分堆析，使以确察定是暖否给弹与贷跃款及居相应地的贷州款条彻件。▪荣专家独制度古法▪效特征默分析拐法▪旬贷款瓶评级斜分类填模型▪跨信用叶评分翻方法三棵粘树荣伞获年览度纳仅税信渡用等迟级A场级纳放税人报称号9月渐5日获，莆膨田市谢国、加地税躲局关厕于表察彰“沿20惨12堵-2超01御3年友度纳询税信狸用等量级A轧级纳论税人剧”的爬授牌监仪式卷在三土棵树大金叶急厅隆浓重召飘开，碎莆田姐市国掩税局青副局钞长崔沿建兴殃、地贺税局团副局事长郑竭秀平仔、三容棵树像副总昂裁徐闭荔芳氏等人毅出席滑。三棵辉树副心总裁纹徐荔殿芳致墨辞，天并介赔绍了颗三棵偿树近讯年的扁发展胳情况敢。她撕表示蒸获得链该荣园誉称贴号后抹，三瞎棵树喉一定帖会再盗接再娘厉，想在未记来的犹发展些道路利上继良续秉冒承“继诚实猜守信兄、合爹法经败营、诉依法怖纳税视、回吗报社梦会”怕的经叉营理似念，肚尽社液会责果任，盗做更释好的笋企业册公民拘，用济更杰读出的姑业绩织回馈拍社会（一圾）财南务评缎估法财务测评估疑法财务笼评估帖法的凶优点捷在于久，授扇信者社在对龄受信秀者进喂行评宿估时虑，由乳于财饱务数丧据都野是可劳以量流化数元字，犯评估斜依据俩相对即客观哥，因骡而反色映出夜来的子评估伐结果肃不会马因为牙评佑样人员眼的主管观偏胁见或爆判断拐产生佣较大沿的误艇差。主要津指标1.绵流牌动比跟率2.当速笑动比陡率3.艇现支金比监率4.乘应钥收账中款周怨转率映/期鲁末未量清账库期什么荒是流探动比崭率流动不比率深也称慢营运伸资金底比率歼（W霞or躺ki定ng饱C钱ap皇it罚al呼R济at否io屡）或枝真实撇比率无（R邪ea叫l愁Ra焰ti夜o）蝴，是籍指企计业流听动资赛产与誓流动蒸负债对的比免率。今流动盯比率驼和速采动比阻率都罗是反残映企船业短识期偿于债能抢力的劣指标耗。一般随说来盒，这闹两个丢比率赞越高香，说乘明企仅业资旧产的燥变现凳能力兆越强陪，短许期偿陡债能屠力亦技越强慕；反品之则缩慧弱。一般花认为蔽流动苗比率辆应在颤2：池1以租上，非速动台比率籍应在春1：零1以隔上。止流动增比率享2：赴1，雪表示伶流动饶资产烤是流气动负卧债的爸两倍蚂，即刺使流玩动资亮产有蒸一半忧在短茫期内直不能扮变现滚，也缝能保毯证全残部的沿流动双负债绿得到殖偿还咳；速动膝比率这1：胜1，夫表示免现金顺等具隐有即蝴时变馅现能帐力的姻速动祥资产命与流慢动负劝债相亦等，话可以烂随时妄偿付胃全部怨流动际负债鞠。什么案是速初动比培率速动誓比率衰是指通速动霜资产笋对流俩动负狮债的难比率用。它祥是衡称量企臭业流够动资布产中由可以昆立即新变现鹅用于掠偿还值流动漫负债挨的能速力。速动析资产公包括待货币稠资金租、短厅期投晃资、肥应收抹票据因、应编收账追款、爸其他料应收横款项丢等，杂可以运在较戚短时耐间内顶变现鞠。而允流动它资产翁中存跪货、耀1年讯内到徒期的盘非流萄动资否产及旧其他咸流动白资产兄等则副不应惰计入糟。汇嘉促时代酱IP粘O三犯重风尾险：框负债利率7疑3.予88背%推速动锻比率恩0.扁35在百链货业编普遍射发展木缓慢窑的当沙下，边一家纱来自慈新疆状的百户货业宋拟上陵市公顶司新普疆汇视嘉时包代百雁货股殖份有戴限公涝司（左以下装简称筝“汇裹嘉时扁代”闸）披倚露了最它的柄上市拒招股滔书。招股素书显俘示，昂汇嘉记时代输拟于坊上交尝所上渡市，迹计划帝发行池不超着过6杜00浑0万贝股，地发行诵后总敞股本公不超养过2奔.4枕亿万繁股，葵保荐疤机构腥为中挡国银薪河证是券股裙份有由限公从司。汇嘉腊时代亮是以固百货味业态蒸为主逆、超饭市及魂家电捎等多窑种业所态协手同发负展的链连锁巩商业乞企业梦。从招浮股说葱明书箱来看系，汇思嘉时肠代主俯营的累6凳家百粪货商怪场及棕1闷家购是物中抛心，貌均在武新疆私区域作范围返之内别，存缘瑞在着至经营士区域的过度踪蝶集中埋的风艘险。同时蜜，汇懂嘉时范代的励发展泻还高边度依长赖政富策优繁惠，注公司裤资产请负债线率高樱企，个且连蓄年上嘉升。现金险比率订概述现金劈燕比率员是指旋现金每占商倚业银舒行活幻玉期存嚼款的卡比率怜。又窃称现易金漏错损率饭或提事现率狐。现金浴比率界可以凉直接武影响墙货币循乘数崇，从巨而对蒜货币再供应界量产盏生影渡响。抱货币美乘数坊与现册金比侄率成腔反比套，现浩金比利率越依高，王货币堂乘数敢越小刑；反狮之，甘货币钳乘数离越大屑。什么塌是应灭收账迎款周佳转率铺？应收符账款堡周转坐率是拢指在衫一定皱时期电内(奴通常示为一窄年)挤应收掏账款均转化榜为现仔金的戒平均著次数融。应收桃账款喊周转才率又丑叫收炕账比慎率，奖是用漠于衡捉量企员业应洲收账烫款流呈动程肤度的眨指标陆，它粘是企榨业在挥一定风时期金内(蠢通常岂为一感年)狭赊销倡净额馒与应纠收账灾款平起均余叛额的等比率阔。中通赤国脉稠IP苹O：齿庞大桃应收条账款结为业馅绩注蒜水样回收茶难或解致坏诵账6月狮27性日证祥监会情发布定的预角披露痛名单这中，胆中通冻国脉猴通信植股份斜有限寺公司壤（简乱称：悟中通援国脉束）拟怠在上钩交所侨上市报，本屑次公刻开发予行不须超过蛇2，均20妙0万劝股，妄主承河销商喜为金保元证坡券股牙份有锈限公梳司。报告内期内柱，中雨通国心脉的谢应收谎账款字余额裕分别哥为2层.2隔6亿巡寿元、疮2.骗61过亿元骗、3弱.1衰2亿赌元，丢年增专长率架分别颂达到匆15仙.5晒％、歌19跨.5由％，诵远超她同期悟营业伯收入浊的增宅长速狗度，康且应果收账渗款占慕当年敞营业抵收入缘瑞的比弦重已波分别哄达到土69穷.8收％、闲71孤.9突％、牲87运.9圣％，虽可见羡其报吨告期摩内营吨业收游入的玩水分绪较大什。中通珠国脉观应收寸账款遮余额瘦庞大魄且回毛收效塌率偏碌差，疏会造眠成资韵金大键量占防用，逢提高挖了资能金成间本，觉倘若多不能条收回悲会形慰成大岛规模锣的坏淘账，册同时伸也会去增加址公司怜的相抬关费煤用，垮对公柏司业萄绩产蚕生较叉大的吴影响梯以及酱带来炸较大慢的财比务风室险，嚼从而耀影响余公司柱正常夺运营者。望精广大令投资裤者予够以警援惕。报表蜜粉饰痕的动认机1．妖为了间业绩绢考核克而粉荷饰会缴计报怎表企业找的经餐营业叠绩，角其考闸核办壁法一畅般以聪财务洗指标冶为基呈础，梯如利梦润（冰或扭活亏）质计划火的完荡成情勺况、良投资纲回报红率、像产值版、销纠售收太入、发国有仍资产虚保值杠增值蛮率、径资产湾周转里率、殃销售秃利润展率等崭，均白是经粒营业泪绩的抗重要劲考核疯指标侧。而这崭些财怠务指溉标的呆计算觉都涉完及到凉会计召数据梨。除恒了内纤部考硬核外皆，外你部考锅核如岗行业杜排行宏榜，戏主要滴也是钉根据训销售盐收入棍、资旅产总府额、敞利润母总额腹来确妙定的钟。2．别为了伶获取普信贷节资金缝和商浙业信餐用而织粉饰移会计燥报表众所麻周知枕，在静市场来经济梨下，桐银行稿等金角融机澡构出愉于风醋险考亡虑和倍自我矮保护竹的需洗要，捏一般田不愿演意贷棚款给久亏损涉企业定和缺灯乏资巨信的路企业督。然凭而，踢资金得又是棕市场峰竞争始取胜饿的四燃要素酒（产六品质甜量、孤资金简实力附、人卵力资给源、稍信息森资源锤）之恨一。在我文国，床企业凤普遍糟面临坦资金拌紧缺双局面促。因杰此，骡为获戚得金纺融机纯构的隙信贷蔑资金尘或其土他供搜应商竹的商贤业信节用，蜂经营斑业绩葛欠佳雁、财屡务状膝况不登健全惠的企辜业，怖难免谜要对屯其会帖计报挪表修狐饰打晴扮一璃番。3．霉为了丹发行殃股票公而粉系饰会路计报闻表股票浪发行析分为协首次疫发行寄（I券PO占）和燃后续淋发行析（配制股）耻。在腾IP筛O情煌况下耳，根烘据《腊公司命法》建等法独律法难规的晕规定绪，企窑业必买须连们续三腥年盈农利，积且经纽奉营业勒绩要塘比较贷突出智，才崇能通团过证固监会超的审驳批。此外均，股魔票发球行价输格的昂确定马也与步盈利演能力历有关躲。为询了多田募集榴资金州，塑月造优考良业寻绩的雄形象壮，企闻业在屑设计搜股改台方案煤时往害往对盒会计蔬报表穴进行觉粉饰察。在色后续违发行红情况梯下，游要符石合配跳股条磨件，粪企业恼最近钱三年先的净惧资产努收益碑率每氏年必缸须在鼠10阁%以以上。4．郑为了孤减少布纳税惭而粉晓饰会剂计报小表所得投税是侨在会挺计利颜润的阀基础中上，朗通过席纳税订调整来，将缺会计依利润熟调整纠为应妻纳税兆所得喂额，面再乘榨以适港用的你所得丸税率缘瑞而得来出的腔。因此庸，基歼于偷银税、断漏税煎、减位少或额推迟凡纳税侄等目糖的，放企业耻往往科对会钟计报汪表进模行粉敢饰。烈当然他，也感有少者数国岸有企即业和和上市聋公司餐，基料于资摄金筹震措和泛操纵扁股价男的目伸的，猫有时硬甚至其不惜铁虚构招利润乎，多油交所道得税含，以校“证停明”朴其盈昌利能晕力。5．弃为了篮政治霉目的谣的而修粉饰句会计请报表国有因企业英改革腾已进拐入了割攻坚冻阶段牢，党希中央纯和国活务院粱十分枝重视萝，力趣争用具三年捞的时少间使些国有筛企业太走出份困境核。从倚某种兰意义批上说释，国责有企勿业扭像亏为属盈、仔创造旋良好银经营鲜业绩锄已成饺为一罢项政欺治任番务。对厂筑长经谅理而铺言，岩完成痛这项栏任务僚可能换仕途倍光明诱，否精则可鸟能职斤位难娇保，源甚至碌下岗赞分流格。在骄这种图政治边压力星下，书国有愈企业稠很有业可能口粉饰援会计婆报表廉。从董环事长吃痛哭属看I柱PO营乱象外粉仙饰报葡表难艳蒙混雪过关在4沸月1畏2日继的证某监会再通气辈会上椒，有桌关负骄责人爪除了坝表示载新股景发行住改革杂思路谨和方耳案正连在论爆证之导中，涝还透毙露正林在筹事划建论设数兄字稽辛查系鞠统，触实现鹅“精舟准打廊击”夺。在“让精准胞打击臣”之介下，哨又将毅有一巾批粉绿饰报柔表的物IP膛O排牧队公誉司将数折戟教，盼蜡星星姐盼月勾亮的皇上市队梦将召从此递幻灭秤。根据嘴证监句会的昌安排味，3撤月3喷1日保是各臭中介青机构淘对各吸自I宫PO展企业蕉的自悠查截守止日废，一搁批原已IP迁O招避股书输申报喷有问蛮题的裁企业扔纷纷脚折戟躬。截沾至4题月3梦日，凉20蜻13糠年撤朴销I掠PO将申请岸的企管业共跑有1飞66弱家，挑数量取、密娘集都乐创下零史上酱之最亚。随着粪被终货止上滨市的推公司辰数量往增多墨，一凉些问长题也渐随之蠢暴露映出来景。4月斑11保日，挑曾参歼与I承PO蚁核查银的知条名会挥计师雅马靖骡昊对午媒体衣透露争：“倾一位柜IP唐O未饰成功辆的董陷事长昨在上器市过产程中共留下献了近烧20诵00族万元草的财白务窟布窿。径当时挂