互联网金融行业周报(2015119- 20151115)

互联网金融行业周报2015.11.9—2015.11.15

目录一、市场最新动态与点评 3监管动态 31.国务院发文：保护金融消费者八大基本权益 32.天津金改33条：鼓励发展互联网金融等新业态 33.中央财大发布《P2P监管办法》学者建议稿 44.深改小组会议通过推进普惠金融发展规划 4行业动态 51.京东金融布局大数据运用新场景投资聚合数据估值翻10倍 52.支付宝下调手续费率商户收单费降至0.6% 53.P2P“双11”快报：历史首次单日成交量破百亿 54.快速扩张问题频出银谷财富被责令停业整改 65.近30家P2P平台签约银行存管真正接入仅数家 66.P2P平台蔬泽创投疑似卷款跑路金额达1.26亿 77.10月投连险扭亏单月平均收益达6.35% 78.平安银行：稳步推进互联网金融提前布局物联网金融（橙e网） 8二、融资事件 8三、金融市场动态 9金融市场数据统计 91.银行理财（普益财富） 92.基金 93.信托 104.券商资管 105.P2P网贷 11四、同业研究（微汇金融&分金社&资产360） 11一、市场最新动态与点评监管动态1.国务院发文：保护金融消费者八大基本权益11月13日，国务院办公厅印发了关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见。指导意见强调，应充分尊重并自觉保障金融消费者的财产安全权、知情权、自主选择权、公平交易权、依法求偿权、受教育权、受尊重权、信息安全权等基本权利。具体来说，应保障金融消费者知情权。金融机构应当以通俗易懂的语言，及时、真实、准确、全面地向金融消费者披露可能影响其决策的信息，充分提示风险，不得发布夸大产品收益、掩饰产品风险等欺诈信息，不得作虚假或引人误解的宣传。同时，金融机构应当采取有效措施加强对第三方合作机构的管理，明确双方权利义务关系，严格防控金融消费者信息泄露风险，保障金融消费者信息安全。另一方面，指导意见也支持保障金融消费者依法求偿权。金融机构应当切实履行金融消费者投诉处理主体责任，在机构内部建立多层级投诉处理机制，完善投诉处理程序，建立投诉办理情况查询系统，提高金融消费者投诉处理质量和效率，接受社会监督。参考来源：【中国政府网】发表时间：2015年11月13日2.天津金改33条：鼓励发展互联网金融等新业态人民网11月16日消息，备受关注的天津金融改革“33条”，在近日召开的天津市金融改革创新三年行动计划(2016—2018年)部署推动会后，即将正式落地，预计将于本月底正式批复。天津市金融局局长，强调将以天津“金改33条”政策落地为契机，大力发展融资租赁、互联网金融等新型金融业态，不断发掘金融改革创新的潜力，努力将天津自贸区打造成为金融开放高地、创新高地和服务高地。参考来源：【证券时报】发表时间：2015年11月16日3.中央财大发布《P2P监管办法》学者建议稿2015年11月14日，由中央财经大学法学院、中财大创新管理研究院举办的“规范发展网络借贷暨《个体网络借贷(P2P)监督管理办法(学者建议稿)》学术研讨会”在中央财经大学学术会堂召开。与会学者对该学者建议稿进行了详细讨论。课题研究团队将根据与会学者的意见建议进一步完善学者建议稿，报中央有关机关参考。在这份学者意见中，特别强调了对于P2P平台的备案管理，相关的建议有“应具有与业务规模相适应的自有资本，实缴资本不低于人民币五千万元”；“具有至少一名三年以上金融行业从业经历的高级管理人员和至少一名三年以上信息技术行业从业经历的高级管理人员”；“产品单笔融资额度超过人民币五十万元的，还应当单独备案。”等。参考来源：【网筹金融】发表时间：2015年11月16日4.深改小组会议通过推进普惠金融发展规划据新华社11月9日消息，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央全面深化改革领导小组组长习近平11月9日上午主持召开中央全面深化改革领导小组第十八次会议并发表重要讲话。会议审议通过了《关于加快实施自由贸易区战略的若干意见》、《关于促进加工贸易创新发展的若干意见》、《推进普惠金融发展规划(2016－2020年)》、《关于深入推进城市执法体制改革改进城市管理工作的指导意见》、《国家高端智库建设试点工作方案》。会议强调，发展普惠金融，目的就是要提升金融服务的覆盖率、可得性、满意度，满足人民群众日益增长的金融需求，特别是要让农民、小微企业、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等及时获取价格合理、便捷安全的金融服务。要坚持借鉴国际经验和体现中国特色相结合、政府引导和市场化主导相结合、完善基础金融服务和改进重点领域金融服务相结合，健全多元化广覆盖的机构体系，创新金融产品和服务手段，加快推进金融基础设施建设，完善相关法律法规体系，发挥政策引导激励作用，加强普惠金融教育和金融消费者权益保护。要坚持监管和创新并行，加快建立适应普惠金融发展的法制规范和监管体系，提高金融监管有效性。参考来源：【中国银河证券】发表时间：2015年11月10日行业动态1.京东金融布局大数据运用新场景投资聚合数据估值翻10倍在周末召开的“大数据＋产业大会”上，京东金融与聚合数据联合宣布双方形成战略合作，今后将在风控、支付、消费金融、众创生态圈等多领域进行纵深合作。聚合数据也宣布加入京东众创生态圈中的“赴筹者联盟”，为生态圈中的创业企业提供数据助力。京东金融副总裁姚乃胜透露，两年前，京东金融在创立之初便投资了一系列大数据及相关技术公司，聚合数据便是其中一家。据悉，聚合数据近日宣布获2.18亿人民币B轮融资，估值较A轮增长12倍。参考来源：【和讯网】发表时间：2015年11月16日2.支付宝下调手续费率商户收单费降至0.6%支付宝在11月16日正式宣布，从即日起下调小微商户收单服务费率，进一步支持新兴行业和创新、创业企业的发展。调整后的价格，除了部分特殊行业如游戏、彩票等，绝大部分小微商户(包括餐饮、航旅、数字媒体和金融等行业)的费率最低降价至0.6%；非营利性机构(如公益机构、公共医院、公立学校等)接入支付宝则继续保持免费;民生服务行业(如水电煤生活缴费、公共交通等)也将维持原有优惠费率不变。参考来源：【网贷之家综合】发表时间：2015年11月16日3.P2P“双11”快报：历史首次单日成交量破百亿在“双十一”互联网电商火热的促销和琳琅满目的商品下，P2P网贷平台作为互联网金融的黑马也来分一杯羹。2015年“双十一”当日P2P网贷行业成交量达102.63亿元，同比2014年“双十一”成交量23.46亿元上涨了337%，P2P网贷历史单日成交量首次突破百亿大关。2015年“双十一”当日平台成交量中，红岭创投以单日成交量超过29亿元高居榜首，同比去年大涨430%。从部分平台成交量来看，今年双十一较去年涨幅惊人，大部分平台涨幅均翻了几倍。例如合拍在线、小牛在线、翼龙贷和爱钱进今年双十一成交量同比去年涨幅均超700%;宜人贷、投哪网、PPmoney、你我贷和易贷网今年双十一成交量同比去年涨幅均超400%;小赢理财、鑫合汇、团贷网和微贷网同样涨幅较大，同比去年均超100%。其余平台当日成交量绝大多数同比去年均有不同程度上涨。参考来源：【盈灿咨询】发表时间：2015年11月12日4.快速扩张问题频出银谷财富被责令停业整改“用心守护，才能安心”是银谷财富(北京)投资管理有限公司(以下简称“银谷财富”)近期在央视广告中的宣传语，涉及《新闻联播》《朝闻天下》《第一精选剧场》《情感剧场》《精品节目》等数个影响广泛的栏目。除此之外，北京的地铁里也随处可见银谷财富的广告宣传。然而这家宣称“用心、安心”的互联网金融平台，却屡屡爆出问题。11月6日，银谷财富辽宁营口鲅鱼圈分公司大门被当地公安局贴上封条，封条内容显示“责令整改，停业整顿，红海公安派出所，2015年11月6日”。对此，银谷财富方面向《中国经营报》记者表示：“该事件因业务竞争存在一定沟通误会，导致银谷财富及当地所有同业公司受到同等调查，”并同时表示，“P2P作为互联网金融新业态，在快速发展的过程中难免会冲击到当地金融业生态，难免会遭到误解和争议。”参考来源：【中国经营报】发表时间：2015年11月15日5.近30家P2P平台签约银行存管真正接入仅数家今年7月央行等十部委联合出台互联网金融指导意见，明确要求建立客户资金第三方存管制度，除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构。监管态度明晰，银行介入P2P资金存管也更加积极。据了解，截至目前已有中国建设银行、民生银行、广发银行、招商银行、徽商银行、中信银行、浦发银行等超过15家银行推出P2P平台的资金合作业务。工商银行相关负责人此前也表示正在开展对P2P资金存管方面的研究，有意分食存管蛋糕。从目前银行布局进展情况来看，城商行的积极性更高，其中，徽商银行的探索初见成效。11月9日，徽商银行宣布正式启动与安徽省供销社旗下平台——德众金融的合作，具体由“徽常有财”P2P支付结算服务系统为平台提供资金存管服务。参考来源：【网贷之家】发表时间：2015年11月11日6.P2P平台蔬泽创投疑似卷款跑路金额达1.26亿据投资人爆料，蔬泽创投网站打不开了，app无法登陆了，疑似跑路。据悉，该平台上线短短两个月，全国企业信用信息显示，注册资金2.18亿元。目前，已有200多名网友组建了“蔬泽创投”的维权QQ群。一位受害人声称，“蔬泽创投”未消失之前，网页显示有4000多人注册会员，被骗金额约1.26亿。事后，部分受害人专程赶到上海，发现蔬泽创投公布的公司地址根本不存在。参考来源：【网贷之家】发表时间：2015年11月12日7.10月投连险扭亏单月平均收益达6.35%进入10月以来，上证指数从3150点附近再度一路上扬。华宝证券日前发布数据显示，10月投连险账户单月平均收益为6.35%，这也是五个月以来的首度扭亏为盈。其中，10月份激进型投连险指数收益11.44%，沪深300指数收益率为10.34%，截止至2015年10月31日，激进型投连险指数收于136.32点，调整后的可比沪深300指数收于66.18点。不过，值得关注的是，虽然资本市场在6月至8月间出现大幅调整而导致投连险的单月的收益率呈现负增长，但是从长期来看其还是保持较为稳定的增长。整体来看，今年以来投连险依然整体取得了8.64%的绝对收益。在10月，腾讯理财通联合光大永明人寿推出两款投连险理财产品，分别为光大永明定活66和光大永明定活168，并分别设定了一定的预期年化收益率。根据理财通发布官方数据显示，这两支收益分别高达6.1%和5.6%的投连险产品，开始交易后10分钟即告售罄，销售额突破1亿元。记者了解到，目前在售的“投连险+互联网”模式产品共有8款，锁定期从66天到3年不等，网络合作方包括腾讯理财通、百度财富、京东金融等机构，瑞泰人寿、弘康人寿、光大永明人寿、富德生命人寿等保险公司均有所参与。参考来源：【全景网】发表时间：2015年11月13日8.平安银行：稳步推进互联网金融提前布局物联网金融（橙e网）11月12日，第16场银行业新闻例行发布会在京举行，平安银行(12.60,0.26,2.11%)副行长胡跃飞以“稳步推进互联网金融提前布局物联网金融”为主题，介绍了该行积极推进“互联网+”转型，以创新产品和业务模式全面切入客户的经营和生活中的各项金融需求，走互联网时代下新金融之路等一系列举措和取得的成效。近年来，平安银行秉持“跳出银行办银行”的理念，持续创新商业模式，稳步推进战略转型，“组合拳”更新不断。作为该行的“1号工程”，平安银行旗下供应链生意平台和金融电商平台——“橙e网”已与数百家核心企业、物流、第三方信息平台完成对接，累计为数万家供应链中小企业提供金融支持。同时，作为业内首个试水“物联网金融”的银行，平安银行积极探索物联网在金融服务中的应用，通过物联网技术赋予动产以不动产的属性，切实解决实体企业动产融资难题。参考来源：【新浪财经】发表时间：2015年11月13日二、融资事件平台名称融资金额投资方备注股聚积（供应链金融和消费金融）150亿未披露国内融资最高P2P平台三、金融市场动态金融市场数据统计1.银行理财（普益财富）新发行数量环比平均收益率环比873-15.98%4.46%2.06%其他：银率网的统计数据显示，9月份和10月份，在披露到期收益数据的理财产品中，有33款提前终止。而今年前8个月，仅有50款银行理财产品提前终止。原因：1原因：1股市调整。之前由于股市监管加强，风险上升，部分充当结构化证券产品优先级的银行理财资金不得不提前撤出，终止产品。2利率下行。随着存贷利率的不断降低，资产质量优良的融资方可以在市场上找到更低成本的资金，提前清偿之前较高成本的债务，这就使得相关理财产品不得不提前终止。2.基金新发行数量新成立数量总募集规模（亿）4110105.44本期公告发行41只新基金，1只股票型，32只混合型，2只货币型，6只债券型，发行数量较上期大幅上升。本期10只新基金成立，发行份额105.44亿元，平均每只基金募集10.54亿元。3.信托新发行数量发行规模(亿)上期(亿)平均收益上期7788.2178.48.37-8.51%8.15-8.3·1%资产类别发行数量（只）占比上期其他类2532.05%22组合投资类78.97%5贷款类1215.38%14证券投资类22.56%12权益类1721.79%11债权投资类1114.10%11股权投资类33.85%3融资租赁类11.28%4.券商资管新发行数量环比发行规模(亿份)170%15.05其中：债券型15只，混合型2只与上周相比，FOF由2只减少至0只，债券型由10只增加到15只，混合型增加1只。整体发行规模由上周的2.44亿份增加到本周15.05份，环比增加517%。5.P2P网贷第一网贷（深圳钱诚）发布的2015年第46周（11月7日至13日）中国P2P网贷指数周报显示：该周全国P2P网贷成交额345.60亿元，较前一周（10月31日至11月6日）286.40亿元，增加59.20亿元，增长20.67%。利率10.89%，较前一周的11.13%,下降了0.24个百分点。期限5.67月，较前一周6.48个月，缩短了0.81个月。日均参与人数35.11万人，较前一周日均30.39万人，增加6.05人，上升15.53%。四、同业研究（微汇金融&分金社&资产360）微财富（新浪）公司全称上海微汇金融信息服务有限公司(/index.html)补充信息合作方：1向日葵资本产品类型：1.供应链类（应收账款、仓单抵押）2.机构担保类（合作机构承担借款的连带保证责任）3.实地认证类（应该是汽车抵押，前端工作人员对借款人情况的实地走访、审核调查）2大麦理财大麦是最早专注贸易金融的平台，采用“商业保理+供应链金融+信用保险”模式。产品：金生宝1.产品分为：活期（1.88%），6个月（5%），1年期（6%），5年期（9%），保本保收益1年期（2%），保本保收益5年期（6%）2.用户通过购买以上产品购金，资金实际投向货币基金，到期后可选择提金（费用：加工费5.99元/g）或者卖金（费用：0.3%手续费）。收益为黄金价差+货币基金收益。微财富兜底事件1.事件概述：2014年12月中旬深圳票据理财平台中汇在线涉及2.6亿元违约，“中汇盈”产品通过新浪微财富进行交易，面对讨债的用户，最终新浪选择兜底，用户可将债权转让给新浪微财富并由其向中汇盈追索。兜底金额超5000万，赔光一年净利润。现在，微财富会推出专门面向中汇盈用户的的产品，收益率相比其他产品高出2%-3%，以回馈始终支持相信微财富的中汇盈用户。2.事件分析：中汇在线产品收益多在15%，投资者愿意牺牲高收益，投资大平台是相信其风控与筛选能力，大平台无形中为其合作方做了背书，即使新浪法律上并无兜底责任。随着平台交易量增加，P2P公司跑路现象频发，若再遇到类似情况，大平台可能因此元气大伤，因此，选择合作平台方面必须谨慎再谨慎。新浪自身也为此次事件埋下隐患，而为争取高收益，新浪自身做法相对激进：除中汇在线，还有的合作平台并无国资背景、金融机构或知名风投入股。微汇金融业务介绍为合作商提供整套的生态服务：营销推广、品牌建设、资金账号管理、支付体系、第三方安全等并在产品交付后，持续为合作商提供升级售后服务。合作方无需任何技术开发投入、无需购买任何硬件、无需重复系统成本投入，真正实现拎包入住。（/service.html）旗下品牌1.WeX云金融：以SaaS云技术解决方案为核心，提供从系统搭建到运营推广和品牌打造的互联网金融一站式产品服务。2.WeX资金账户管理：将资金全程存管在新浪支付银行备付金账户，投资和还款资金开设独立专用账户，与平台自有资金完全分离，实现专款专用，避开资金池风险；监管机构实时监控，合规透明。3.交易汇：提供全球券商、经纪商推荐服务和开发社交化投资工具的服务版块，致力于让投资者找到适合自己的交易品种和交易经纪商，使用交易数据和自动化交易模型为投资者提供社交化的投资工具。4.小信用：是集信用查询、解读、管理以及应用为一体的信用管理工具。成功案例惠民金融/合作点：网站架构、信息互换、在线融通、企业信贷投资等领域理财屋/合作点：WeX云金融提供技术支持，新浪支付提供资金账户管理服务。创新性引入“具有互联网投行模式的资产证券化平台”的概念，做资产证券化咨询服务商和交易平台，在理财屋的撮合下，个人或机构能够打破线下交易边界的限制，进行证券产品的承销、银行或保险公司理财产品的售卖、资产证券化的产品交互式组合交易。（但暂未从官网找到相关产品）爱换钱/关注实物资产流通价值链的互联网金融信息服务平台，平台的每个借款需求都须以实物资产作为借款安全保证，主要涉及的实物资产类型，以不动产、高价值动产为主。产品模式：债券转让形式，若出现借款人逾期现象，由基础债权人通过爱换钱投资平台无条件赔付网络投资人所有本金及利息。抵押物：房、名表、翠玉、数码产品（贷款金额4万以内，期限3个月以内，收益率：10%以上）房金所/房地产线上、线下全面解决方案供应商，也是首家在美国纽交所上市的中国轻资产地产概念公司，十多年先后搭建了房地产营销代理服务平台，房地产信息咨询服务平台、房地产互联网及电商服务平台，并积极向房地产互联网金融和社区增值服务领域拓展。房金所产品介绍：分金社公司全称成都分金社金融服务外包有限公司（/），成立于2015年7月9日，注册资本1000万元人民币，总部位于四川成都，法人代表是唐伟。平台基本情况平台模式全国首家专注于金融不良资产等特殊资产快速变现与投资服务的互联网金融企业。主要解决互联网投资产品的安全与收益难以两全、大宗不良资产变现流通困难的两大痛点。换句话来说，分金社的主要业务模式，就是通过特殊资产（主要是车辆和房产、土地使用权）处置项目来赚取利润。平台规模目前平台注册人数接近5000人，平台发布项目20余个。对平台的产品信息统计显示，已处置资产总投资额约为1025万，收益率集中在35-50%，投资周期在一个月内；目前有3单正在处置中，投资总额近190万元，预期利润为6.5万；开放投资的产品有10款，总额达2400万元，收益率在20-30%之间，大额房产处置周期为180天，其他在30天以内。平台合作分金社现有的合作机构已有各大银行、四大资产管理公司，此外还有大型投资基金、包之网、债全网、戴德梁行、链家地产等建立了上下游资产业务的处置销售合作关系。平台盈利平台收取一定的信息服务费（1-5%）和服务佣金（2-5%）。产品特点收益性产品收入来源包括资产处分后的溢价收入+资产持有期间的附加收入，目前平台产品收益率有所下降，在20-40%之间，先前曾达到115%。安全性1、平台是先找到资产以后在发标，然后募集资金购买资产，随后将购买到的资产进行变卖处置，最后按损益核算支付本息，不触碰资金，不设资金池。2、如果资产购入失败，投资者已支付的购买资金按原路径无息退回，已产生的费用由分金社自行承担。如果投资满标后的60日届满，资产处置尚未完成，那么在投资者自愿转让的前提下，分金社将引入第三方按原价受让剩余部分的投资份额；也可由投标人进行投票，投票超出50%的份额同意则可以延期。流动性产品期限在1-3个月，长则180天。平台评价1、不良资产处置的市场空间巨大，目前业内已有包之网、资产360、搜赖网、青苔债管家等数十家“互联网+不良资产处置”的线上平台，其服务模式聚焦在催收O2O平台服务和垂直电商完成抵押资产处置，不良资产处置的服务收益在35%左右。从市场角度来看，分金社面向C端并接入互联网理财模式无疑更具市场前景、更接地气。2、不良资产的处置对平台的处置能力要求高，从前期对不良资产标的筛选、定价，到购入后的处置，都需要一个专业的团队支撑。从其官网可见，目前车产处置的价格参考是连接到二手车之家，房产处置的价格参考是链家。然而，网络价格与实际成交价仍然存在不小的差距，分金社对资产的定价是否合理也还需要考量。另一方面，如果资产处置未按期完成，平台引入第三方按不溢价方式购入剩余资产，这意味着除了投资人面临着没有投资收益的风险，在资产快速贬值的情况下投资还可能出现亏损，这部分亏损目前是由分金社来承担，那以后呢？并且，引入第三方机构处置资产可能会受限，后期平台应该考虑自建一个销售团队。3、不良资产利润空间大，但是处置难度高，而且传统金融机构的不良资产处理主要被华融、长城、东方和信达四家承包了，换句话说，分金社要想抢占不良资产资源高地，并不容易。是否可以像金银猫定位于一些小额票据的承兑一样，锁定一些分散的、小额的不良资产？1、目前，分金社旗下有电脑端“分金社”和“快分金”app，依托强大的线下资产评估、收购、处置专业团队，将具有升值空间的实物资产发布在网站及移动客户端，