期货市场基础知识-期货

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期货始终是国际货币体系中很重要的组成部分，利用时间，花点精神学习新的投资产品和方法，将是一生中受用无穷的技能与财宝。这里我给大家共享一些关于期货市场基础学问，便利大家学习了解。

期货市场基础学问

1、期货交易的双向性：

期货交易与股市的一个最大区分就期货可以双向交易，期货可以买空也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低补。做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。(在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光照旧，机会依旧)

2、期货交易的费用低：

对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所目前手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不会超过交易易额的千分之一。(低廉的费用是胜利的一个保证)

3、期货交易的杠杆作用：

杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，目前国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得将来交易的权利。由于保证金的运用，原本行情被以十余倍放大。我们假设某日铜价格封涨停(期货里涨停仅为上个交易日的3%)，操作对了，我们的资金利润率达60%(3%÷5%)之巨，是股市涨停板的6倍。(有机会才能赚钱)

4、“T+0”交易机会翻番：

期货是“T+0”的交易，使您的资金应用达到极致，您在把握趋势后，可以随时交易，随时平仓。(便利的进出可以增加投资的平安性)

5、期货是零和市场但大于负市场：

期货是零和市场，期货市场本身并不制造利润。在某一时段里，不考虑资金的进出和提取交易费用，期货市场总资金量是不变的，市场参加者的盈利来自另一个交易者的亏损。在股票市场步入熊市之即，市场价格大幅缩水，加之分红的微薄，国家、企业吸纳资金，也无做空机制。股票市场的资金总量在一段时间里会消失负增长，获利总额将小于亏损额。(零永久大于负数)

股指期货投资的优点有哪些?

首先是平安，国内期交所照比贵金属黄金白银外汇要平安多了，手续费低，基本是手续费最低的品种杠杆合理，多空双向相对公正不会被轻易操控，可以套保对冲的工具，有了更好的投机品种股指期货的开盘时间比股市早15分钟，而且走势领先于股市，可以作为大盘的预期。

股指期货投资的优点有：

一是跨期性。

股指期货是交易双方通过对股票指数变动趋势的猜测，商定在将来某一时间根据肯定条件进行交易的合约。因此，股指期货的交易是建立在对将来预期的基础上，预期的精确与否直接打算投资者的.盈亏。

二是杠杆性。

股指期货交易不需要全额支付合约价值的资金，只需要支付肯定比例的保证金就可以签订较大价值的合约。以拟推出的沪深300股指期货合约为例，拟设定的保证金比例为12%，投资者只需支付合约价值12%的资金就可以进行交易，可以掌握8.3倍于所投资金额的合约资产。当然，在收益可能成倍放大的同时，投资者可能担当的损失也是成倍放大的。

三是联动性。

股指期货的价格与其标的资产股票指数的变动联系极为紧密。沪深300指数是沪深300股指期货的标的资产，对股指期货价格的变动具有很大影响。同时，股指期货是对将来价格的预期，因而对股指也有肯定的反映。

四是高风险性和风险多样性。

股指期货的杠杆性打算了它具有比股市更高的风险性。此外，股指期货交易还存在肯定的信用风险和结算风险、因市场缺乏交易对手而不能平仓导致的流淌性风险等。

期货投资的特点有哪些?

(1)股指期货采纳保证金交易制度。

保证金交易制度具有肯定的杠杆性,投资者不需要支付合约价值的全额资金,只需要支付肯定比例的保证金就可以交易。保证金制度的杠杆效应在放大收益的同时也成倍地放大风险,在发生极端行情时,投资者的亏损额甚至有可能超过所投入的本金。

(2)股指期货采纳当日无负债结算制度。

在当日无负债结算制度下,期货公司在每交易日收市后都要对投资者的交易及持仓状况按当日结算价进行结算,计算盈亏及相关费用,并实际进行划转。当日结算后保证金不足的投资者必需准时实行相关措施以达到保证金要求,以避开被强行平仓。

(3)股指期货合约有到期日。

每个股指期货合约都有到期日,不能无限期持有。投资者要么在合约到期前平仓,要么在合约到期时现金交割。

(4)股指期货的交易对象是标准化的期货合约。

股指期货交易的对象不是股票价格指数,而是(以股票价格指数为基础资产的)标准化的股指期货合约。在标准化的股指期货合约中,除了合约价格以外,包括标的资产、合约月份、交易时间等其它要素都是事先由交易所固定好的。需要提示的是,合约价格是该合约到期日的远期价格,而非交易时点的即期价格。

外汇期货交易时如何技术性解套

【1】第一招：曲线“T+0”。

适合人群：能把握肯定的短线投资技巧且未满仓的投资者。

招数：顺向“T+0”的详细操作方法是，当你持有的套牢外汇盘中消失明显的上升趋势时，可乘机买入同等数量的该外汇，待其涨升到肯定的高度之后，将原来被套的该外汇全部卖出，从而在一个交易日内实现低买高卖，猎取差价，降低被套外汇的成本。

逆向“T+0”的详细操作方法是，当你手中持有的套牢外汇盘中消失明显的下跌趋势时，可先将手中被套的该外汇卖出，然后在较低的价位买入同等数量的同一外汇，从而在一个交易日内实现高卖低买来猎取差价。需要指出的是，做盘中“T+0”的前提是对该外汇的走势要有较精确的把握，否则反而会加大自己的损失。

说明：“T+0”对短线操作有肯定的要求，没有这种力量的投资者要谨慎尝试，在大盘明显超跌时，胜利率较高。此外，能做“T+0”的外汇必需是交易活跃、较有“猴性”的。

【2】其次招：调仓换股。

适合人群：手里持有大量没有基本面支撑的外汇的投资者。

招数：汇市非理性下跌时，往往是泥沙俱下，不少基本面优良的好外汇也会被“错杀”，一旦大盘走好，这些外汇是最具有反弹力度的。因此，假如发觉自己手中的外汇明显成为弱势货币对，短期内很难有翻身的机会，不妨忍痛将该货币对卖出，换成强势货币，以新买外汇的盈利抵消前者的损失。

说明：换货币对前，肯定要对所换货币的基本面进行全面的了解，千万不要再靠道听途说，打听消息。

【3】：急躁等待。

适合人群：有足够的急躁且不急等钱用的投资者。

招数：已满仓且深度被套，既不能割也无力补时，只能实行这样的方法。有投资者戏说：“这是输时间不输钱。”应当熟悉到，将来几年中国仍将是全球经济进展速度最快的国家，应当信任汇市总会有一天走出阴霾，迎来光明的。

说明：只要你手中的外汇是一只好货币对，只要有足够的急躁，将来获得的收益或许要比那些追涨杀跌的人多得多。

如何选择期货投资品种

期货投资者选择期货品种的时候，选择标准一般会有以下几条：

1.投资者熟识的投资品种;

2.具有良好的流淌性，成交量大;

3.波动大，且具有良好的趋势性。

为什么要选择熟识的品种?

选择做任何品种的投资，务必要做到对这个品种有基本的了解。当然对于采纳基本面分析和技术面分析的交易者而言，熟识所指代的含义各有不同。从基本面分析动身，意味着要对该品种的上下游行业产业熟识，知道制约价格走势的关键因素在什么地方;技术面分析则从是盘面动身，要了解价格变化的一些基本规律，比如它的阻力线、支撑线等等。

投资者最忌讳对品种一无所知便参加交易，这会导致两种后果：第一，对价格变化没有明确的`推断标准，心中没底;其次，对价格推断没底简单扰乱投资心态，从而使接下来的投资方向更加紊乱，即便一时获得盈利也可能在以后的投资中因做出错误的决策而导致更大的亏损。

为什么要选择流淌性好、成交量大的品种?

为了便于成交，我们在选择品种的时候一般要选择成交量大的品种，这样无论是进场还是出场都比较简单实现。试想一下，假如我们买入一个品种持仓量只有几手的品种，那么交易对手很可能就只有一个，假如我们想要平仓的话就必需要得到对方的同意才行，在这种状况下我们就很难取得交易的主动权。类似的交易品种，对于投资来说明显不是一个好的品种，选择时是务必要排解在外的。

另外，流淌性差的品种，从理论上来说，买卖价差通常也比较大。这一点从每个品种的不活跃合约上就可以看出来。比如说10个月之后的沪铝合约：假定买价17500元/吨，卖价18000元/吨。那么假如你这个时候买入了铝，价格将是18000元/吨，可是假如你要平仓掉，却只能接受17500元/吨的价格。要等到买价上升到18000元/吨乃至更高的位置将可能是一个漫长的过程，是很难熬的。所以，假如仅就投机交易而言，无论我们选择什么品种，一般都要选择主力合约，即所谓持仓量最大、成交量最大的那个合约。每个品种对应的主力合约消失的规律不同，投资者只要关注持仓量和成交量两个标准即可找到对应的主力合约。

为什么要选择波动大、具有良好趋势性的期货投资品种?

所谓波动大，一个是指日内波动大。比如一天的波动幅度通常大于1%，间或有行情的时候波动更大。对于做日内交易的投资者而言这尤为重要，你买入了这个品种，结果价格半天不动，岂不要把自己憋屈死?另一个是指隔日价格的波动较大。假如一个品种，在一个月、两个月甚至更长的时间内都处在一个窄幅振荡区间之内，每天的涨跌幅都不超过1%，在一个月或者几个月之内波动幅度都不超过3%，这样的品种对于投资者来说也是不太乐见的。要不只能眼睁睁地看着别人挣钱，而自己的资金却始终安静如水。当然话说回来，波动幅度小其实同样也意味着投资面对的风险也较小，也就是说假设你做错了方向，你所面对的亏损风险也会比其他波动大的品种要小。风险和收益呈肯定的正向关系，这是投资的最基本规律。

良好的趋势性，指的是一个品种