国际金融机构与国际金融协调

第九章

国际金融机构及协调

通过本章的学习，使学生对国际货币基金组织、世界银行集团、国际清算银行、半区域性和区域性国际金融机构等有一个基本的了解；掌握国际金融协调的含义、内容与形式；深刻理解国际金融协调的两个突出成果《巴塞尔协议》和《全球金融服务贸易协议》的内容与意义。

学习要求第一节全球性国际金融机构第二节区域性国际金融机构第三节国际金融协调第四节《巴塞尔协议》与《全球金融服务贸易协议》第一节全球性国际金融机构

国际金融机构指从事国际金融管理以及国际金融活动的超国家性质的组织机构。可以分为：①全球性国际金融机构；②半区域性国际金融机构；③区域性国际金融机构。

一、国际货币基金组织（InternationalMonetaryFunds,IMF）

1944年7月，44个国家在美国新罕布什尔洲的布雷顿森林（BrettonWoods）召开了联合国货币与金融会议，决定成立国际货币基金组织（InternationalMonetaryFund，IMF）与国际复兴开发银行。1946年3月IMF正式成立。最初，IMF仅有29个成员国，此后数量逐年增加，截止2005年4月，成员国达到184个。我国是国际货币IMF的创始国之一，并于1980年4月18日正式恢复了在IMF的合法席位。（一）宗旨及职能

1．宗旨：①

通过设置常设机构就国际货币问题进行磋商与协作，从而促进国际货币领域的合作；②

促进国际贸易的扩大和平衡发展，从而有助于提高和保持高水平的就业和实际收入，并增强各成员国生产性资源的开发，并以此作为经济政策的首要目标；③促进汇率的稳定，保持成员国之间有秩序的汇率安排，避免竞争性通货贬值；④协助在成员国之间建立经常性交易的多边支付体系,取消阻碍国际贸易发展的外汇限制；

⑤

在具有充分保障的前提下，向成员国提供暂时性普通资金以增强其信心，使其能有机会在无需采取有损本国和国际经济繁荣的措施的情况下，纠正国际收支失衡；⑥

缩短成员国国际收支失衡的时间，减轻失衡的程度。

2．主要职能：

①

为成员国提供国际货币合作与协商的场所；②

实施汇率监督；③

提供资金融通；④

促进国际贸易的发展；⑤督促执行IMF条款。

（二）组织机构

IMF的组织机构由理事会、执行董事会、总裁和若干业务职能机构组成。

1．理事会(BoardofGovernors)：IMF的最高权力机构，主要职能是接纳新成员、决定或调整成员国的份额、分配特别提款权以及处理国际货币制度的重大问题。

2．执行董事会(BoardofExecutiveDirectors)：理事会下面的常设机构，它负责处理IMF的日常事务。

3．总裁（ManagingDirector）：由执行董事会选举产生，兼任执行董事会主席，总管IMF的业务工作，是IMF的最高行政领导人。任期五年。

4．发展委员会（DevelopCommittee）：是“世界银行和国际货币基金组织理事会关于实际资源向发展中国家转移的联合部长级委员会”的简称。致力于发展政策及发展中国家关注的其他问题的磋商讨论。（三）资金来源

1．份额（Quota）

IMF的资金主要来自成员国缴纳的份额。份额在性质上类似于股份公司的股东缴纳的股本金，凡参加IMF的成员国都必须认缴一定的份额，份额一旦认缴，就成为IMF的资产（资本）。缴纳办法：25%

最初以黄金缴纳，1978年4月1日“牙买加协议”生效之后，改用可兑换货币或SDR缴纳；75%以本国货币缴纳，或以成员国凭券支付的、无息的国家短期有价证券。

2．借款：IMF有两个借款安排：借款总安排和新借款安排。

3.信托基金（TrustFund）（四）业务活动

1.政策建议和全球监督

IMF以三种方式实施监督：①国别监督②区域性监督③全球监督

2.资金融通

IMF最主要的业务活动是向成员国提供资金融通，以协助成员国改善国际收支状况。

IMF设有多种类型的贷款：（1）普通贷款（NormalCreditTranches），又称基本信用贷款（BasicCreditFacility）：是IMF最基本的贷款形式，主要用于弥补成员国国际收支逆差的短期资金需要，期限为3～5年，贷款额度最高为成员国缴纳份额的125%。IMF将普通贷款又分为储备部分贷款（ReserveTranche）和信用部分贷款（CreditTranche）。（2）补偿与应急贷款(Compensatory&ContingentFinancingFacility,CCFF)，其前身为1963年2月设立的出口波动补偿贷款（CompensatoryFinancingFacility,CFF或CompensatoryFinancingofExportFluctuating）。

（3）缓冲库存贷款（BufferStockFinancingFacility,BSFF）（4）扩展贷款或中期贷款（ExtendedFinancingFacility,EFF）（5）补充贷款（SupplementaryFinancingFacility,SFF）。（6）信托基金贷款（TrustFundFacility）（7）临时性信用贷款（TemporaryCreditFacility,TCF）（8）结构调整贷款（StructuralAdjustmentFacility,SAF）

3.技术援助和培训

二、世界银行集团世界银行集团(WorldBankGroup)由国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司、解决投资争端国际中心和多边投资担保机构等5个机构组成。（一）国际复兴开发银行国际复兴开发银行（InternationalBankforReconstructionandDevelopment,IBRD），简称世界银行，1945年12月27日正式成立。总部设在美国首都华盛顿。我国是创始成员国之一，于1980年5月15日恢复在世界银行的合法席位。1．宗旨①

对用于生产性目的的投资提供便利，以协助成员国的复兴与开发；②

以担保或参加私人贷款和私人投资的方式，促进私人的对外投资；③

用鼓励国际投资以开发成员国生产资源的方式，促进国际贸易的长期均衡发展，并维持国际收支平衡；④

与其它方面的国际贷款配合提供贷款担保。

2．组织机构与IMF类似，由理事会、执行理事会和行长、副行长等组成。（1）理事会（BoardofGovernors）:是世界银行的最高权力机构，主要职责是：批准接纳新成员、决定普遍地增加或者调整成员国应缴股本、决定银行净收入的分配及其它重大问题。（2）执行董事会（BoardofExecutiveDirectors）:是世界银行负责日常事务的机构，行使由理事会授予的职权。（3）行长（President）：是世界银行的最高行政长官，由执行董事会选举产生，负责领导世界银行的日常工作及任免世界银行的高级职员和工作人员。任期5年，可以连任。

各成员国的投票权是根据持有股份决定的，每个成员国都享有基本投票权250票，此外，每认缴股金10万美元增加1票。一般情况下，成员国认缴股份的多少是根据该国的经济和财政力量并参照其在IMF认缴份额的多少来决定的。目前，美国持有的份额最多，占总股份的17%，因此享有最大的表决权。西方七国（美国、英国、德国、加拿大、法国、意大利、日本）拥有世界银行总股份的45%，因此在重大国际经济事务及贷款业务中拥有很大的决定权。3．资金来源（1）成员国缴纳的股金。（2）向国际金融市场借款。（3）债权转让。（4）利润收入。4．贷款业务（1）贷款的条件：世界银行的贷款条件是相当严格的。（2）贷款的特点：①贷款的重点是各种基础设施②贷款期限长、利率低。③贷款程序严密。④贷款数额不受借款国股份数额的限制。

（3）贷款的种类：①项目贷款（ProjectLoan），又称为投资项目贷款，是世界银行最主要的贷款，用于资助成员国的具体发展项目。②非项目贷款（Non-projectLoan）。由世界银行为支持成员国进口物资、设备所需外汇提供的贷款，或是为支持成员国实现一定的计划所提供的贷款。如1980年设立的结构调整贷款。③联合贷款(Co-financing)。世界银行与借款国以外的其它贷款者联合起来，为世界银行贷款资助的某一项目共同筹资和提供贷款。④“第三窗口”贷款（TheThirdWindowFacility），亦称中间性贷款(IntermediateFinancingFacility)。是指世界银行和国际开发协会提供的两项贷款（国际复兴开发银行的一般性贷款和国际开发协会的优惠贷款）之外的一种贷款。（二）狂国际开撒发协会国际开阵发协会(Int批erna开tion波alD矛evel姨opme需ntA窃ssoc泼iati备on,刘IDA)是一个专悔门从事对砌欠发达国须家提供无疑息长期贷谜款的国际适性金融组树织。于196久0年9月正式梨成立，师总部设坝在美国丸华盛顿幻玉。宗旨是向趁欠发达地润区的协会之成员国发宫放比一般叛贷款条件夹更优惠的散贷款，以利此作为世宴界银行贷垒款的补充缩慧，从而促司进世界银鞠行目标的密实现。1．组织逃机构IDA的组织机员构及其管旁理方式与暖世界银行榨相同。IDA与世界案银行实近际上是织“两块陶牌子、假一套人宰马”。2．资金来纸源（1）成员国橡认缴的股争本。（2）各国提歼供的补充芦资金。（3）世界娃银行的群业务净券收入。（4）国际启开发协犯会本身腊的业务吗经营净陷收入。3．信贷业拾务国际开泳发协会爽的贷款缓只提供钳给低收颤入国家锐。IDA的贷款泊称为信洒贷，以妹区别于箱世界银牲行的贷材款，其狗最大的乳特点是严具有高食度的优章惠性。IDA对发展中羊国家提供卖的是长期结无息的优旨惠贷款，伐统称为“珍软贷款”球（世界银谎行的贷款窄称为“硬霞贷款”）燥，主要用瘦于发展农涉业、工业批、运输和据电力、电迫讯、城市拘供水、以辉及文教卫同生和计划言生育等，悟从20世纪70年代开始惠，IDA发放的最神大信贷是盖用于农业促和农村发群展。（三）国谦际金融公捷司1956年7月国际金是融公司（Int订ern崖ati丹ona厅lF次ina屈nce停Co拴rpo虫rat卸ion阿,I渡FC）正式辆成立。宗旨：尺对发展险中国家泻成员国通私人企夸业的新把建、改较建和扩蔬建提供薄贷款资窗金和技柏术援助过，促进担发展中猴国家中热私营经闹济的增浅长和国熄内资本甚市场的乎发展。1．组织机之构最高权力般机构是理么事会，日窜常业务的刑组织机构服是董事会参，由总经阵理、若干盏副总经理肠和工作人雹员组成的贴办事机构吓负责处理旬公司的日朗常业务。滩公司的正期副理事、辫正副董事杯也就是世详界银行的鼠正副理事令和正副执艺行董事。庆公司的总丛经理由世脾界银行行桌长兼任。2．璃资金来志源①成员国毙认缴的股查本。②从世界踪蝶银行借入爬资金和通笛过发行债廊券从国际夜金融市场待筹资。③公司凭历年累礼积的利肠润收入挠。3．业务活团动特点：①主要向谜成员国的站私人公司霞提供贷款伞或直接投励资于私人笋企业。②常常与献私人商业掘银行等联势合贷款。③一般份只对中图小型私钳人企业茂提供贷筐款。④往往债采取贷隆款与资甜本投资晋相结合欲的方式陪，但公胀司并不龟参与投词资企业冒的经营拉管理。⑤贷款具枕有较大灵巧活性。IFC的贷款鞭期限一记般为7～15年，还款届须用原借李入时的货厘币，贷款解的利息率观不统一，膜视投资对猴象的风险疯和预期收努益而定，炮但一般高去于世界银待行的贷款斧利率，对说于未提取汗的贷款资经金，公司颜收取1%的承担忠费。IFC在进行效投资时穿，还向遵项目主总办企业豆提供必库要的技谁术援助奴，向成西员国政运府提供洲政策咨迎询服务超，以协熔助创造匹良好的捉投资环芬境，从僻而达到胳促进私堵人资本等投资的沈目的。（四）解决利投资争端谦国际中心解决投抗资争端该国际中溪心(Int你erna卷tion榜alC肾entr刃efo内rSe草ttle挑ment权of关Inve加stme破ntD地ispu现tes,陈ICS腥ID)成立于196蔑6年，是世虚界银行为悼成员国政毒府与外国鸭投资者在虏投资、结荒算等方面炊发生的纠丘纷提供仲馒裁和调解炸的机构。ICSI解D作为一筋个国际剪性的常崇设机构龙，设有跑一个行园政理事括会和一瞎个秘书糟处，并旬分别设闻立一个略调停人营小组和水一个仲计裁人小盐组。(五)多边投简资担保宽机构多边投资姥担保机构构（Mult篇ilat疲eral预Inv泻estm起ent宝Guar废ante思eAg荡ency绘,MI诵GA）成立于1988年，是忘世界银举行集团炸中最新以成立的岩一个机赏构。宗旨：鼓地励生产性扯的外国直可接投资向沸发展中国块家的流动优以及资本减在发展中馒国家之间蔽的流动，祖从而促进递发展中国姻家经济增暖长，并以弹此补充世袄界银行、卫国际开发负协会的业认务活动。1．

组盲织机构MIGA设理事结会、董幸事会、亦总裁。右机构的简一切权串力归理仿事会，双理事会叛由成员盖国按其快自行确杜定的方荒式指派醒理事和背副理事里各一名衔组成。火董事会狭负责机穿构的一哄般业务句，董事透人数可督由理事乞会根据蕉成员国济的变动袖进行调启整，但惕不应少坚于12人，世恳界银行凭行长兼努任董事食会主席棋，总裁宰在董事读会的监厕督下处罪理机构煌的日常耐事务。2．业务(1)担保业务隙。多边投虑资担保机绵构对以下纽奉四类非商痕业性风险榴提供担保种：①货币处转移险。辫②征用险扮。③违约认险。④战衡争和内乱葱险。另外宾，MIG朝A公约规定晓，应东道素国和投资歉者的申请饺，该机构津董事会经走特别多数吧票通过，规可将公约绩的担保范幻玉围扩大到逗上述四项灿风险以外欣的政治风莲险。MIG仔A提供的保移险合同期

(2)中介和咨询业务。三、国际顺清算银行国际清谱算银行(Ban师kfo势rIn奏tern沿atio搂nal桌Sett弓leme姐nt,工BIS)，是指稀在193客0年5月，由飞英、法宴、德、遵意、比进、日等割国的中恩央银行委与美国术的三家滨大商业条银行（当摩根银膊行、纽产约花旗巡寿银行和粪芝加哥屠花旗银征行）组经成的集膨团联合简组建成相立的国林际组织禾。是世界上臣最早成立比的国际金减融机构，叨总部设在柳瑞士的巴冒塞尔。组难建时只有7个成员秧国。截亚止到200哪5年4月，BIS共有55个成员国贯。（一）贸组织机狡构由股东耍大会、勤董事会剧和管理看当局三剖部分组流成。股雅东大会艳是其最届高权力您机构，森董事会塞是国际预清算银世行的实齐际领导纸机构，拖董事长遭兼行长锤由选举妥产生。谊董事会催下设经部理部，粱经理部席下设四皂个业务骆机构：串银行账屑号部、坚货币经潮济部、眠秘书处榴和法律裹处。（二）资园金来源①成员朗国缴纳售的股金缘瑞。②借款。③存款毛。（三）净业务①处理饶国际清鸦算事务镇。②为各孔国中央泪银行提拔供服务沫。③定期举扫办中央银蒸行行长会乔议。④进行国尝际货币与简金融问题止的研究。第二节稼区域性河国际金融橡机构一、亚饺洲开发百银行亚洲开智发银行腹（Asi没an绵Dev束elo座pme早nt品Ban溉k,候ASD眉B），简泳称亚行栽，是一野个类似费于世界选银行，标但只面谜向亚洲抄和太平肿洋地区元的国际攀金融机亡构。1966年正式成点立，总部加设在菲律碍宾首都马列尼拉。我国于1983年2月正式旋申请加侵入亚洲粱开发银梁行。198若6年3月10日，亚行有正式宣布扒中国为亚毅行成员。（一）亚醒行的宗旨①向其叉成员国诵或地区慢成员提势供贷款烛、进行裤证券投越资，以照促进其尾经济和谁社会发粗展；②帮助协咸调成员国较在经济、首贸易和发洪展方面的旁发展政策润和计划；③促进以仗发展为目眉的的公共咬和私人投假资；④为成员术国发展项让目和规划爽提供技术饼援助和地品区咨询；⑤同联合厌国及其专晨门机构进完行合作，萄以促进亚战太地区的浅经济发展笨。此外，亚似行在其中伪期战略框廊架中还确恒定了五个尾战略目标笼：促进经枯济增长、洪减少贫困哨、提高妇辅女地位、避开发人力居资源、促楚进对自然则资源和环医境的有效荡管理。（二）范亚行的译组织机算构亚行的的组织机婆构由理钳事会、籍董事会注和亚行钩总部组申成。理事会瞧是亚行躁的最高闸权力机遥构。理狗事会下队设董事程会负责增亚行的画日常运岁作，行带使亚行腹章程和讽亚行理祸事会所北授予的阶权力。妹理事会瞧选举出弓的亚行歌行长是喂亚行的妻最高行纹政负责施人，在抄董事会反指导下酒处理亚振行的日掀常业务残并负责杯亚行官显员和工归作人员劈燕的任免主。（三）讲亚行的张资金来眠源1．普通足资金①股本。②普通否储备金习与特别佣储备金佩。③借款。2．特别奸基金①亚洲开监发基金（Asi连an纺Dev雀elo治pme宝nt胖Fun辨d）②技术摸援助特翠别基金③日本特匆别基金协窝议，该基狡金以赠款淡的形式对启成员的公渣、私营部刚门进行技浅术援助或欢支持私营际部门的开回发项目。（四）工亚行的纯业务活纱动1．贷款业跪务按贷款条向件划分，剩亚行的贷亚款可分为学硬贷款、洪软贷款和州赠款三类厨。亚行的炮贷款方技式与世稍界银行西相似，闷主要有促项目贷南款、规信划贷款矩、部门争贷款、责开发金席融机构沫贷款、指综合项攀目贷款挺等。2.技术援助二、非洲舒开发银行非洲开婆发银行(Afr茄ican岭Dev粮elop纽奉ment碑Ban窗k,A号DB),简称非美行，是追非洲国刘家在联冰合国帮蜜助下成后立的政费府间国锈际金融潜组织，声它成立拐于1964年9月，196跌6年7月正式绢开业，扣总部设产在科特样迪瓦首政都阿比川让。非还行创建膛时只有23个成员洁国，目鸽前除南远非以外绪，非洲餐国家全作部参加互了该行脸。宗旨：向棚非洲成员庭国提供贷壮款和投资店，或给予蜡技术援助保，以充分妻利用本大辉陆的人力出和资源，酸促进各国铲经济的协毛调发展和裳社会进步爸，尽快改咱变非洲贫类穷落后的浪面貌。（一）映非行的命组织机葡构与亚洲屈开发银套行类似调，非行侦也是股判份制的产金融机忍构。非洲开发徐银行的最奥高决策与孤权力机构罩是理事会败。理事会船选举出董赤事会负责踢非行的日诉常经营活鼻动。董事板会选举非裹行的行长煮非行的日场常业务工挥作。为广泛动障员和利用袍资金，解朽决贷款资堡金的来源炊，非行先桥后建立了尚以下四个束机构：1．非洲投搞资开发国筹际金融公太司。2．非洲登开发基蒜金。3．尼日利蠢亚信托基屡金。4．非洲恐再保险产公司。（二）亦非行的拐业务活帐动非行经营料的业务分文普通贷款虹业务和特惊别贷款业梯务。三、欧洲样投资银行欧洲投证资银行缠（Euro珍pean俭inv镜estm重ent笨Bank，EIB）于195心8年1月成立，梁总部设在赞卢森堡。宗旨：豆利用国照际资本佛市场和钞共同体鸣内部资评金，促甩进共同肯体的平吊衡和稳饰定发展怀。欧洲投绵资银行季是股份弟制的企辆业性金化融机构谊。其最保高权力激机构是衔由各成零员国财墨政部长口组成的蚁董事会灶。理事液会负责桑主要业窗务的决诵策工作商，如批毅准贷款尖、确定攻利率等翅；管理显委员会反负责日嗽常业务滔的管理跪。四、泛发美开发缓银行泛美开发豪银行（Int棒er-傻Ame划ric较an榜Dev旬elo火pme英nt匠Ban毅k,恒IDB）是拉王美国家醒和一些为西方国谈家合办础的国际体金融机路构，195茧9年12月成立螺，196财0年10月正式赛开业，梳行址设与在美国傲首都华工盛顿。宗旨：组惜织吸收拉宁丁美洲内掌外的资金蛛，通过为真拉美成员箱国经济和凯社会发展局项目提供班贷款或为至它们的贷权款提供担榜保以及提灶供技术援快助的方式伟，促进拉流丁美洲各卷成员自身羊的和共同婆的经济与极社会发展臣。（一）前组织机靠构泛美开门发银行章的最高逐权力机淡构是董盲事会，沟董事会锋讨论决题定银行仗的重大垂方针政蜘策问题线。董事酷会下设茫执行理娇事会，槐负责银膛行的日凭常业务朴工作。遵董事会放选出行谨长1名，行长妹兼任执行战理事会主码席，在董锄事会指导街下处理日唱常业务并滋主持理事呀会会议。（二）IDB的资金来著源泛美开部发银行救法定资碗本金分坑为普通周资本和抵特种业气务基金忍两种。以后随值着资本燥金的增浸加，资但本金又甲划分为姿普通资虚本、区纪际资本镰和特种四业务基五金。除了资中本金以扬外，IDB还通过池发行债潮券在国蛛际金融乒市场上井筹借资典金。（三）IDB的业务唉活动泛美开发码银行的主斩要业务活片动是提供系贷款。该暑行的贷款跌可分为普暮通业务贷科款和特种慨业务基金写贷款。除贷款之雅外，银行烧还向成员壳国提供技兰术合作援莲助。第三节蛋国际耳金融协生调一、瞎国际题金融协笔调及其嫂理论基滨础（一）国辫际金融协纪调的基本钉含义国际金绳融协调(In朴ter格nat菜ion舒al小Fin导anc小eC吩oor飞din窝ati料on尼&C竹oop洁era座tio偏n)是指世界掘各国政府惕和有关国废际金融机你构为促进僵国际金融疤体系和金睁融市场的材稳定与发蕉展，在国利际磋商和珍国际协议踩的基础上藏，在国内材政策方面位相互进行巴的配合，申或对国际导金融活动朵进行的联件合行动。狭义：国富际金融协疾调与合作部是指各国黑在制订国胜内金融政偿策的过程巩中，通过软各国的磋宝商等方式绑对某些金吸融政策进棵行共同的详设置。广义：太凡是在悄国际范责围内能虑够对各枯国国内催金融政书策产生桌一定程去度制约疮的行为纳均可视牢为国际除金融协铲调与合烈作。主体：是脉各国政府趣和主要的萌国际金融艺组织目的：资保持国师际金融顿市场的帐稳定与佩发展，拳维护各莫国的经玩济利益膊。国际甘金融协逼调的对抹象是国拥际金融魂活动特征：各敢国保持一助致的立场歪或采取联瓦合的行动钻，协调成谅败的关键闭是各国能详在多大程战度上对国难内的金融民政策做出歌牺牲，以闸及政府愿傲意动用多庸少国内资用源进行干系预（二）国摸际金融协歌调的理论挥基础1．国绳际经济挖政策协割调的一扇般性理蜡论（1）经济政蜓策的溢出么入效应（2）结构禽性相互声依存性黄理论2．

国际煎经济政策喘协调的主妄要方式（1）规则肺性协调（Rul厘e-b朗ase似dC打oor犬din符ati移on），是指狡通过制定招明确的规伪则(包括原则制、协定、蛛条款及其诉他指导性睁条文等)来指导各工国采取政歉策措施从碰而达到国馒际间协调齿的一种协搂调方式。优点：①规则清响晰、明了巨，有利于竹协调各方驳理解、参农考与执行存；②在较期长时期豪内可保旱证政策万协调的创连续与桥稳定进尚行；③这些规蛾则一般都侧是通过全旋球性金融隔组织或其成成员共同框制定的，父具有较高静的权威性尼和可信性竞，受到更没多的重视祝；④主要贺协调方元还可参鄙与制定石这些规寸则，在拨此过程雷中可以队反映本沫国的情榨况，体若现本国消在金融鸟监管协膀调上的垄思想、救理念和雾价值观伸。（2）相机性炼协调（Disc胖reti卸on-b赢ased陶Coo戒rdin提atio临n）,是指有爽关协调年主体根遇据世界携经济变筐化趋势桥和各国却经济发缠展的具腔体情况须，并不盲明文规纲定各国患应采取俭何种协壮调措施旗的规则镜，而是吩通过某恭种方式(如召开会犹议、主持落论坛等)协商确稼定针对仙某一特酒定情况防各国应个采用的爹政策组贝合和共叛同行动滨措施。优点：①灵活鼻性。②时效性腿强。③针对达性更强崖。缺点：①协调成逼本较高。②可信性奸相对较弱汪。③该协乱调对各饥国政府僚的制约港效力相件对有限销，容易出产生竞漂相违约唉及搭便土车现象拼，缺乏得可持续果性二、国际吐金融协调摔的内容与番形式（一）国做际金融协束调的内容1．国际货骨币体系本糊身的国际素协调。2．国际旱收支失慢衡的国抹际协调耀。3．汇率蒸的国际寇协调。（二）国俘际金融协略调的形式主要从梯地域范副围和参麻加国的枕构成情琴况来看拆，有全面球性国蜓际金融们协调、排区域性侍金融协会调、国宰家间的桂双边与窗多边协丈调等三混种形式店。1．全球性险国际金融旁协调是世放界各国通肉过签订国毯际协议、口成立有关垦国际金融妇组织、建销立和完善矩有利于国串际经济交敢往的国际抵金融体系促等方式来半解决那些栏仅靠少数载几个国家讯或个别地少区无法解描决的国际博金融问题星的一种国蠢际金融协贤调方式。2．区域松性国际烛金融协乐调是一庭个地区盼内的有变关国家且在货币娘金融领崇域内所币实行的浆协调。3.国家间双并边或多边显国际金融仁协调主要剂包括两大予类：发达国响家间的望金融协势调：主异要体现娘在完善役制度、杂政策协票调与信曾息交换究等三个育方面。发展中郊国家间蹈的金融恰协调：罩主要是瓦通过建述立合作薄银行、松设立发熟展基金答、创建削汇兑机叔制、协盾调财政活货币政错策来实录现。三、国卵际金融摸协调的蠢实践（一）额第一阶欠段：1974～197执8年（二）第史二阶段：1980～1985年（三）第荒三阶段：1985～1996年（四）第幕四阶段：199怀7年以后第四节《巴塞尔协详议》与《全球金蹲融服务瞒贸易协县议》一、《巴塞尔协喂议》（一）巴健塞尔委员画会的成立197灾5年2月，经英医格兰银行尾总裁查理弟森提议，破在国际清尖算银行（BIS）主持跃下成立刚了监督笼银行国集际活动队的协调求机构—“国际清算斧银行关于璃银行管理员和监督活琴动常设委烟员会（The省Base诱lCo细mmit豪tee葡onB妙anki的ngR哑egul呀atio桌nan落dSu貌perv兼isio茂nPr喘acti蓬ces）”，即是巴塞尔委塞员会（The看Base警lCo磁mmit板tee），负责底对国际银卖行的监管层。巴塞尔局委员会刺由十二闲国金融柔当局的绞银行监跑督官组梳成，它厅是一个幸常设机劝构，每夹年召开优三次例珍会，讨问论有关吴银行国袜际监督星的事宜减。宗旨：坐使国际胞银行机扎构受到洒充分的籍监督，俩其成员休相互合投作以便罚协调对懂国际银膛行制度雷的监督危，并担危任制定梅适应各雨自国内补监督制甲度的计眠划，以叉便有效星地应付介银行业姜务的变改化。（二）《巴塞尔蚀协议》1．《巴塞尔再协议》的产生与茄演变1975年，巴平塞尔委贴员会成浙立不久暂，第一脱个《巴塞尔协张议》，即《对银行告的外国贷机构的绣监管》出台。音该协议最极为简缴单，核辞心内容瞧就是针考对国际腊性银行僚监管主起体缺位联的问题站，突出锈强调了惠两点：掘①任何秀银行的湾国外机掠构都不私能逃避贞监管，版母国和吹东道国蛋应共同演承担监齐督的职笨责。②袖东道国乞为主监肝督外国捡分行的是流动性提和外国玩子银行煎的清偿圣能力，迎总行为绞主监督冰其在外魄国分行瓣的清偿纵能力，朋外国子详银行的炸流动性呈主要向虚东道国供负责。第一个《巴塞尔协赵议》存在严盒重不足府，如合跟作范围企过于狭伞窄、各李国监督伙仍缺乏茂有效的物协调统著一等等财。针对贪前者暴思露出的图问题，198捏3年5月，第王二个《巴塞尔协就议》，即修改锁后的巴塞承尔协议—《对银行国语外机构监达督的原则》推出。第二个《巴塞尔协五议》基本上再是前一热个协议乱的具体奶化和明温细化，怪两个巴隐塞尔协遮议因此闷也就沒慎有实质元性差异友。巴塞尔协轮议的实质际性进步体叉现在198妖8年7月通过举的《关于统一摩国际资本侵衡量和资忧本标准的欢协议》(P偿rop字osa赏lf召or奋Int昏ern仙ati允ona栋lC科onv闭erg章enc蚂eo缓fC已api碗tal肿Me哗asu搁rem台ent榆an薯dC隐api王tal锯St多and姓ard坦s)，也就是腊第三个《巴塞尔绣协议》。《巴塞尔协乏议》是国际钩银行业月统一监冲管的一病个划时耽代文件皇，该协样议对银淋行的资雁本比率添、资本鼓结构、粪各类资洲产的风沾险权数趁等都作铃了统一脑规定。主要目的膏：①通过由制定银广行的资短本与风营险资产切的比率淋，规定主出计算潜方法和滋标准，众以保障访国际银稍行体系哑健康而碎稳定地查运行；②通过您制定统籍一的标析准，以糟消除国娇际金融齐市场上贷各国银胖行之间求的不平鄙等竞争繁。2．《巴塞尔协像议》的主要穗内容《巴塞尔剖协议》的主要有刊四部分内销容：即资依本的组成陷、风险权吸重的计算倒标准、资挠本充足率里规定、过前渡期与实袜施安排。（1）资本抛的组成危。《巴塞尔寻协议》把资本笔分为两漠级，即控核心资巡寿本与附筛属资本筋。核心资嚷本作为零资本基维础的第蛮一级，吴是银行歼资本中羞的最重病要组成谦部分。木它包括崖股本和避公开储丘备，核取心资本犬占银行旁资本的营比例至府少要占孕银行资蛾本基础疾的50%。附属资尖本作为争资本基郊础的第习二级，初包括非欢公开储吴备、重弦估储备敬、一般珠储备金糟或普通遇呆帐准榴备金、窗长期次也级债务届和带有创债务性携质的资言本工具叨，其总付额不得店超过核漂心资本球总额的100院%。（2）风险馒权重的粥计算标展准。银成行的管缺理层需榆要防备旷各种不痛同的风坡险，对势大多数素银行来废说最主欧要的风惜险是信洋贷风险惰。根据榆资产类宴别、性俗质以及渐债务主醋体的不想同，《巴塞尔掘协议》将银行资刑产负债表显的表内和邪表外项目昆划分为0%、20%、50%和100抚%四个风柜险档次与。风险卵越大，父加权数旗就越高霸。（3）资本充晃足率规定涛。为长期梢保证国际图银行拥有逢一个统一石稳健的资边本比率，食巴塞尔委屠员会要求惹，从文件深公布之日牙起，银行县要逐步建染立起所需狼的资本基下础，到1992年年底，燃银行的资姻本对加权坝风险资产垮的比例应济达到8%，其中核量心资本对誓风险资产团的比重不盯低于4%（该比率龄称为资本超充足率）顺。（4）过渡颠期与实妙施安排夫。为了困保证顺缸利、平追稳地过换渡到新掏的监管未体系，均巴塞尔业委员会黑同意设厚置一个侨过渡期肉，让各捉银行调侵整和建归立所需共的资本泡基础。《巴塞尔协餐议》规定，被从1987年底到199启2年为过渡项3．《巴塞尔协糠议》的缺陷及忠其完善（1）容易焦导致银犯行过分粘强调资米本充足尾的倾向蚂，从而修相应忽涝视银行习业的盈寻利性及兄其他风应险，这革样，即珠使银行降符合资吉本充足惊性的要市求，也重可能因鞋（2）从具体的风险资产的计算看，《巴塞尔协议》没有考虑同类资产不同信用等级的差异，从而不能十分准确地反映银行资产面临的真实的风险状况。（3）对于国家信用的风险权重的处理比较简单化。（4）仅仅注意到信用风险，而没有考虑到在银行经营中影响越来越大的市场风险、操作风险等等。（5）《巴塞尔协议》难以有效约束日益增长的国际银行界的资本套利现象。正是由押于《巴塞尔协提议》在实际呆应用中外日益显镰现出来梢的局限申性，巴等塞尔委帽员会在1996年年初仅推出了《〈巴塞尔资淋本充足协朗议〉的补充协动议》，在199养7年4月提出慢了《有效银行大监管核心曲原则》，并于同腐年9月下旬半在香港醋举行的IMF和世界撇银行的码年会上舌正式通房诚过，要好求世界恰各国金季融监管遭当局在1998年10月之前进疏行认可。特巴塞尔委寺员会将与葛其它有关划组织一起云，督促各挣国加快实点施银行业徐有效监管烟核心原则君的进程。（三）《巴塞尔核蓄心原则》《银行有效歼监管核心衡原则》包括25条原则则，主要沫从有效谱银行监种管的先揭决条件翅、发照取和审批驴等五个古方面提顿出了基同本要求蹈。1．有效银福行监管的炎先决条件2．发照率程序和猪对机构渗变化的关审批3．持续早银行监浊管手段4．监管嗽者的正五式权力5．锐跨国银睁行的监荐管（四）《巴塞尔肯新资本仅协议》198题8年《巴塞尔砍协议》发布以剃后，全盲球银行贵业经历冈了重大拢的变化牛，促使葱巴塞尔源委员会怕着手对离其进行触全面的踢调整与稳修订。2001年1月16日，巴掏塞尔银漫行监管围委员会社经过长支期研究捡和探讨唯，发布折了新资朝本协议景草案第仪二稿，倦在全球修范围内痕征求意管见。2001年6月25日，巴渴塞尔委卖员会发累表了经告过两度洽修正的《巴塞尔新剖资本协议》第三个征次求意见稿寒，决定将点征求意见犯的截止日疏期推迟到2002年初，同释时决定将养原定200旁1年末完成搬新协议的遮制定并在2004年实施卵新协议势的安排兴分别推称迟到2002年和2005年。1．《巴塞尔磨新资本这协议》的主要内脆容2001年巴塞馆尔新资垂本协议抢框架继察续延续1988年巴塞尔慨协议中以扭资本充足匀率为核心机、以信用惠