商业银行财务报表分析方法

啡现场监管指标使用手册啡现场监管指标使用手册(2011年版川」国金融出版社.第72页#/62第三节实务中常见分析方法对于商业银行的财务报表分析，主要包括利润表分析、资产负债表分析、资本充足分析、金融风险分析、现金流量表分析，其中现金流量表分析的重要性相对较低一些。出于实用性和重要性的考虑，本节重点介绍资产负债表分析、利润表分析，简要介绍资本充足分析，金融风险分析则融合在这三大分析中。在每介绍完分析方法之后，我们将结合在A股上市的16家银行的情况，重点对上市银行2012年的财务表现进行分析，部分地方则直接以某一家上市银行为例进行分析，所有依据的基础数据除特别说明以外，均为公开年报或者Wind数据库获得。其中上市银行在没有特指的情况下，均是指在A股上市的16家国内商业银行。一、总体方法介绍在财务分析中，最为常见同时亦是在实务中最为实用的方法，主要是结构分析、比率分析和趋势分析,如图12-2所示。图121财务报表分析三大核心方法结构分析在一般企业财务分析中，应用到资产负债表分析，例如对资产、负债按照大类结构进行分析，进一步按照大类中的小类进行分析，再进一步按照每个科目例如应收账款按照客户、应付账款按照供应商、存货按照原材料、在产品、产成品等进行明细分析。而应用到利润表分析则包括对收入按照客户、产品、地域等结构进行分析；对成本按照直接材料、直接人工、燃料及动力等进行分析，将制造费用进一步按照下一级明细如折旧费、摊销费、通讯邮电费等进行结构分析；对费用按照性质如人工费用、办公费用、市场费、折旧费、摊销费等进行结构分析。比率分析在一般企业财务分析中，在运营能力分析中例如对资产周转率（周转天数）、存货周转率（周转天数）、应收账款周转率（周转天数）、应付账款周转率（周转天数）等常见的比率进行分析，在偿债能力分析中例如对资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等常见的比率进行分析，在盈利能力分析中对资产收益率、净资产收益率、管理费用占主营收入比、毛利率、成本收入比、息税折旧及摊销前利润占收入比等常见的比率进行分析。而对于结构分析和比率分析，则常常可以将趋势分析融入其中，趋势分析首先是历史趋势，例如对过去三年的结构、比率的趋势分析，数据允许和分析所需的情况下，进一步按照季度或者月度进行分析，例如对产能、平均工资进行月度分析等；其次便是行业趋势，与可比公司进行对比，无论是结构上还是比率上，均可以进行对比。历史趋势属于对一定时期内的比率所进行的时间序列分析，而同行业的趋势分析则属于横向分析。而对于商业银行财务报表分析，由于其业绩表现与宏观经济息息相关，故一般来说，在分析商业银行的业绩表现时，往往需要结合宏观经济进行分析。在分析商业银行的财务报表时需要注意双

向看：一是从宏观到微观，根据宏观经济发展、行业发展，对商业银行关键财务指标形成预期，然后微观看某家银行的表现是否一致；二是从微观到宏观，在分析某家商业银行的财务数据时需要找出背后业务的变化,然后看是否符合整个宏观经济环境的预期，即透过财务比例去看银行业务实质、管理层的偏好，乃至国家政策导向。例如普华永道会计师事务所在其每个季度出版的《银行业快讯一中国十大上市银行业绩分析》中，主要分为宏观经济金融及银行业经营环境概述、盈利能力分析、资产质量分析、资本管理分析、经营战略分析，有时亦将盈利能力分析扩充为经营状况分析，资产质量分析扩充为财务状况分析，总的来说，最为核心的主要是利润表分析和资产负债表分析。对于宏观经济分析，一般关注以下部分：GDP同比增幅，固定资产投资、工业增加值、社会零售消费品总额的同比增幅、固定资产投资分行业同比增幅、不同行业对GDP增长的贡献、中央银行公开市场业务的资金投放情况（逆回购-正回购）、CPI和PPI的走势、各融资渠道占比的情况、利率和存款准备金率的变化情况等。关于宏观经济本身的分析，不是本书的介绍重点，后续不再介绍。商业银行财务报表分析，其实亦是结构、比率和趋势三大核心方法的应用，接下来我们将分别从资产负债表分析、利润表分析、资本充足分析分别讲解三大核心方法在商业银行财务报表分析中的具体应用。二资产负债表分析对于资产负债表分析，同样是结构分析、比率分析和趋势分析的结合。结构分析，对于资产方面，如图12-3：商业银行资产的结构分析图所示。首先从整体上看，商业银行的资产可以分为生息资产和非生息资产；其次生息资产进一步分为存放中央银行、同业相关资产、投资相关资产和贷款及发放垫款四大类；再次同业相关资产则进,步分为存放同业和其它金融机构款项、拆出资金、买入返售金融资产三类，投资相关资产分为交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项投资四大类，而贷款及发放垫款从大的科目设置上仅一类,但其按照结构分析时则主要参考金融风险中的信用风险部分，详细参见后续贷款部分。贷款及发放至款集中度风除资产质生风险企业宠款和生款个人贷款信用贷款保证贷款次近期且未克值已这期但米戌足一值按型逾期和双值IE:鞋孥通袋;第 ••••••••••••••但其按照结构分析时则主要参考金融风险中的信用风险部分，详细参见后续贷款部分。贷款及发放至款集中度风除资产质生风险企业宠款和生款个人贷款信用贷款保证贷款次近期且未克值已这期但米戌足一值按型逾期和双值IE:鞋孥通袋;第 ••••••••••••••图12.3商业银行资产的结构分析图结构分析，对于负债方面，如图12-4：商业银行负债的结构分析图所示。首先从整体上看，商业银行的负债可以分为付息负债和非付息负债；其