2021年广东省汕头市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)

2021年广东省汕头市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.

第

17

题

下列与直接材料用量差异无关的是（）。

A.工人技术状况B.材料质量状况C.设备废品率的高低D.采购批量的变动

2.

3.下列各项中，属于修正的MM理论观点的是（）。

A.企业有无负债均不改变企业价值

B.企业负债有助于降低两权分离所带来的的代理成本

C.企业可以利用财务杠杆增加企业价值

D.财务困境成本会降低有负债企业的价值

4.在业务预算和财务预算的编制中，下列计算中，错误的是（）。

A.预计直接人工总成本=预计产量×单位产品工时×每小时人工成本

B.期末现金余额=期初现金余额+现金收入一现金支出

C.预计销售商品现金收入合计=预计销售收入+预计期初应收账款一预计期末应收账款

D.预计材料采购量=预计生产需用量+预计期末材料存量一预计期初材料存量

5.下列净利润分配事项中，根据相关法律法规和制度，应当最后进行的是（）。

A.向股东分配股利B.提取任意公积金C.提取法定公积金D.弥补以前年度亏损

6.实际产量下实际工时偏离预算产量下标准工时，按照固定制造费用标准分配率计算的差异叫做()。

A.耗费差异B.能量差异C.产量差异D.效率差异

7.某企业本期财务杠杆系数为1.5，本期息税前利润为450万元，则本期实际利息费用为()万元。

A.100B.675C.300D.150

8.按照我国《公司法》规定，在企业成立时()。

A.实收资本与注册资本数额一致，否则企业不能成立

B.企业成立时的实收资本与注册资本不一致

C.成立时不一定一次筹足资本金总额，但规定了首期出资的数额或比例及最后一期缴清资本的期限

D.成立时一次应筹足资本金总额的50%以上

9.

第

15

题

下列关于财务活动和财务关系的说法，不正确的是（）。

10.已知某种证券收益率的标准离差为0.2，当前的市场组合收益率的标准离差为0.4，两者之间的相关系数为0.5，则两者之间的协方差是()。A.0.04B.0.16C.0.25D.1.00

11.下列关于债券投资的说法中，不正确的是（）。

A.债券的投资收益率是债券投资项目的内含报酬率

B.如果购买价格高于债券价值，则债券投资收益率高于市场利率

C.利息再投资收益属于债券投资收益的一个来源

D.债券真正的内在价值是按市场利率贴现所决定的内在价值

12.

第

2

题

下列关于优先认股权的说法不正确的是（）。

A.属于优先股股东的权利

B.附权优先认股权的价值高于除权优先认股权的价值

C.优先认股权投资能提供较大程度的杠杆作用

D.附权优先认股权的价值=(附权股票的市价-新股票的认购价)/(1+购买1股股票所需的优先认股权数)

13.

第

5

题

根据财务报表等有关资料、运用特定的方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的工作是指（）。

A.财务控制B.财务决策C.财务规划D.财务分析

14.

第

16

题

财务管理的核心是（）。

15.在两差异法下，固定制造费用的差异可以分解为()。

A.价格差异和产量差异B.耗费差异和效率差异C.能量差异和效率差异D.耗费差异和能量差异

16.

第

24

题

关于标准成本控制，下列表达式或说法不正确的是（）。

A.用量差异=标准价格X(实际用量一标准甩量)

B.价格差异=(实际价格一标准价格)×标准用量

C.有利与不利是相对的，并不是有利差异越大越好

D.总差异一纯差异=混合差异

17.

第

4

题

某企业编制“现金预算”，预计6月初短期借款为100万元，月利率为1%，该企业不存在长期负债，预计6月现金余缺为－55万元。现金不足时，通过银行借款解决(利率不变)，借款额为1万元的倍数，6月未现金余额要求不低于20万元。假设企业每月支付一次利息，借款在期初，还款在期末，则应向银行借款的最低金额为（）万元。

A.77B.76C.55D.75

18.

第

8

题

亚历山大?沃尔创造的沃尔评分法中，选择了七种财务比率，现在使用的沃尔评分法发生了很大的变化，共计选用了10个财务指标，下列指标中没有被选用的是（）。

19.企业投资并取得收益时，必须按一定的比例和基数提取各种公积金，这一要求体现的是()。

A.资本保全约束B.资本积累约束C.超额累积利润约束D.偿债能力约束

20.第

16

题

对于下列关联方之间的交易，上市公司可以不在其会计报表附注中披露的是（）。

A.在与合并报表一同提供的母公司会计报表中披露关联方交易

B.与企业董事长控制的A公司之间的交易

C.与企业关键管理人员之间的交易

D.与企业主要投资者个人之间的交易

21.在上市公司杜邦财务分析体系中，最具有综合性的财务指标是（）。

A.营业净利率B.净资产收益率C.总资产净利率D.总资产周转率

22.甲公司最近一期每股股利0.5元，固定股利增长率6%，股东必要报酬率10%。则甲公司当前的每股股票价值是（）元。

A.17.5B.13.25C.12.5D.13.55

23.某企业本月生产甲产品5000件，实际耗用工时60000小时，实际发生的变动制造费用为480000元。该产品标准变动制造费用为每件76．5元，标准工时为8．5小时／件。则变动制造费用的耗费差异为()元。A.－72000B.－55000C.－60000D.－65000

24.在全部投资均于投资起点一次投入，投资期为零，投产后各年现金净流量相等的情况下，为计算内含报酬率所求得的年金现值系数应等于该项目的()。

A.现值指数指标的值B.静态回收期指标的值C.动态回收期指标的值D.内含报酬率指标的值

25.

二、多选题(20题)26.

第

27

题

在进行企业资本结构优化的决策中，可以采取的方法有（）。

27.下列关于通货膨胀对企业财务活动影响的表述中，正确的有（）

A.资金占用的大量增加B.有价证券价格上升C.资金供应紧张D.利润虚增，造成企业资金流失

28.企业发行优先股的动机包括（）。

A.防止股权分散化B.调剂现金余缺C.改善公司的资金结构D.维持举债能力

29.甲公司拟投资一条生产线。该项目投资期限5年，资本成本12%，净现值200万元。下列说法中，正确的有()。

A.项目现值指数大于1B.项目折现回收期大于5年C.项目会计报酬率大于12%D.项目内含报酬率大于12%

30.

第

26

题

股利相关论认为企业的股利政策会影响到股票价格，它主要包括（）。

A.“在手之鸟”理论B.信号传递理论C.代理理论D.所得税差异理论

31.股票给持有者带来的未来现金流入包括()。

A.股利收入B.出售时的收入C.资本利得D.利息收入

32.

第

35

题

企业筹资可以满足（）。

A.生产经营的需要B.对外投资的需要C.调整资本结构的需要D.归还债务的需要

33.下列属于管理绩效定性评价中的基础管理评价指标内容的有（）。

A.采购与销售B.商业诚信C.企业文化建设D.法律事务

34.

第

31

题

股票回购的方式包括（）。

A.公开市场回购B.要约回购C.协议回购D.股转债

35.法律环境是指企业与外部发生经济关系时应遵守的有关法律、法规和规章制度，主要包括（）

A.经济合同法B.税法C.企业财务通则D.内部控制基本规范

36.外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，外国投资者出资比例低于25%的，下列说法正确的是()。A.A.投资者以工业产权出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清

B.投资者以实物出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清

C.投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清

D.投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清

37.

第

26

题

发放股票股利与进行股票分割，对企业产生的相同影响包括（）。

38.企业预算最主要的两大特征有（）

A.数量化B.表格化C.可伸缩性D.可执行性

39.

第

35

题

下列情况下，企业会采取偏紧的股利政策的有（）。

A.投资机会较多

B.达到反收购的目的

C.将留存收益用于再投资的所得报酬低于股东个人单独将股利收入投资于其他投资机会所得的报酬

D.通货膨胀

40.总结中国企业的实践，下列属于集权和分权相结合型财务管理体制的具体实践有（）A.集中筹资、融资权B.集中投资权C.分散业务定价权D.集中费用开支审批权

41.下列因素引起的风险中，投资者不能通过证券投资组合予以消减的有()。

A.宏观经济状况变化B.世界能源状况变化C.发生经济危机D.被投资企业出现经营失误

42.

第

34

题

下列关于及时生产的存货系统的说法正确的是（）。

A.可以减少从订货到交货的加工等待时间B.可以降低库存成本C.只有在使用之前才从供应商处进货D.会加大经营风险

43.与银行借款相比，下列各项中，属于发行债券筹资特点的有()。A.资本成本较高B.—次筹资数额较大C.扩大公司的社会影响D.募集资金使用限制较多

44.

第

26

题

一般来说，在其他条件不变的情况下，可以导致营运资金数额增大的是（）。

A.延长存货周转期

B.延长应收账款周转期

C.延长应付账款周转期

D.缩短应付账款周转期

45.

第

35

题

零基预算的优点包括（）。

三、判断题(10题)46.研究存货合理保险储备量的目的，是为了寻求缺货成本的最小化。()

A.是B.否

47.在企业承担总风险能力一定且利率相同的情况下，对于经营杠杆水平较高的企业，应当保持较低的负债水平，而对于经营杠杆水平较低的企业，则可以保持较高的负债水平。（）

A.是B.否

48.财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业外部条件的统称。（）

A.是B.否

49.

A.是B.否

50.

第

38

题

计算息税前利润时要扣除固定成本，因为利息属于固定成本，故利息也应扣除。（）

A.是B.否

51.

第

38

题

存货进价成本又称购置成本，在一定时期进货总量既定的条件下，无论企业采购次数如何变动，存货进价成本是保持相对稳定的，因而属于决策的无关成本。（）

A.是B.否

52.

第

43

题

短期认股权证是指认股期限在一年以内的认股权证。（）

A.是B.否

53.相对于债务资本而言，股权资本的财务风险小，但付出的资本成本相对较高。（）

A.是B.否

54.某企业按照“2／10，N／30”的付款条件购入货物100万元，如果该企业在10天内付款，需要支付98万元，如果该企业在第50天付款，则放弃折扣的信用成本率为36.73％。（）

A.是B.否

55.在其他条件不变的情况下，如果经济过热，通货膨胀率较高，则企业筹资的资本成本也较高（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.某企业2015年12月31日的资产负债表(简表)如下表所示：

单位：万元该企业2015年的销售收入为6000万元，销售净利率为l0％，净利润的50％分配给投资者。预计2016年销售收入比2012年增长25％，为此需要增加固定资产200万元，增加无形资产100万元，根据有关情况分析，企业流动资产项目和流动负债项目将随销售收入同比例增减。

假定该企业2016年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，该年度长期借款不发生变化；2016年年末固定资产净值和无形资产合计为2700万元。2016年企业需要增加对外筹集的资金由投资者增加投入解决。

要求计算：

(1)2016年需要增加的营运资金；

(2)2016年需要增加对外筹集的资金(不考虑计提法定盈余公积的因素，以前年度的留存收益均已有指定用途)。

(3)2016年末的流动资产额、流动负债额、资产总额、负债总额和所有者权益总额；(4)2016年的速动比率和产权比率。

(5)2016年的流动资产周转次数和总资产周转次数。

(6)2016年的净资产收益率。

(7)2016年的资本积累率和总资产增长率。

57.

58.某公司拟采用新设备取代已使用3年的旧设备。旧设备原价299000元，当前估计尚可使用5年，每年运行成本43000元，预计最终残值31000元，目前变现价值l70000元；购置新设备需花费300000元，预计可使用6年，每年运行成本l7000元，预计最终残值25000元，除此以外新设备与旧设备没有差别。该公司的预期报酬率为l2％，所得税税率为25％，税法规定该类设备应采用直线法计提折旧，折旧年限为6年，残值为原值的10％。已知：(P／A，12％，3)=2．4018，(P／A，12％，5)=3．6048，(P／A，12％，6)=4．1114(P／F，12％，5)=0．5674，(P／F，12％，6)=0．5066要求：(1)分别计算新旧设备折旧额抵税的现值；(2)分别计算新旧设备最终回收额的现值；(3)分别计算新旧设备每年付现运行成本的现值；(4)分别计算新旧设备的年金成本；(5)为该公司是否更换新设备作出决策。

59.

60.

参考答案

1.D选项D与直接材料价格差异有关，而与直接材料用量差异无关。

2.B对项目进行税负测算和对纳税方案进行选择和优化属于税务计划管理；纳税申报属于纳税实务管理；引发的税务行政诉讼属于税务行政管理。所以选项A、C、D不是答案，选项B是答案。

3.C选项A属于最初的MM理论的观点，选项B属于代理理论的观点，选项D属于权衡理论的观点。

4.B现金余缺=期初现金余额+现金收入-现金支出，期末现金余额=现金余缺+现金筹措-现金运用，选项B错误。

5.A净利润的分配顺序为弥补以前年度亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、向股东（投资者）分配股利（利润），选项A正确。

6.C【答案】C

【解析】产量差异=（预算产量下标准工时一实际产量下实际工时）×标准分配率，由公式可知C正确。

7.D由于：财务杠杆系数=息税前利润/(息税前利润-利息)即：1.5=450/(450-利息)利息=(1.5×450-450)/1.5=150(万元)。

8.C本题的考点是资本金缴纳的期限。我国《公司法》规定，资本金的缴纳采用折衷资本制，资本金可以分期缴纳，但首次出资额不得低于法定的注册资本最低限额。

9.C本题考核财务活动和财务关系的联系。购买债券形成的是企业与债务人之间的财务关系，购买股票或直接投资形成的是企业与被投资单位之间的财务关系，所以选项c不正确。

10.A个别资产与市场组合的协方差COV

=相关系数×该资产的标准离差×市场的标准离差=0.5×0.2×0.4=0.04。

11.B按照债券投资收益率对未来现金流量进行折现得到的是债券的购买价格，按照市场利率对未来现金流量进行折现得到的是债券的价值。由于未来现金流量现值与折现率反向变动，所以，如果购买价格高于债券价值，则债券投资收益率低于市场利率。

12.A优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增发新股票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先认购—定数量新发行股票的权利，它属于普通股股东的权利，因此，选项A的说法不正确。优先认股权投资的特点是能提供较大程度的杠杆作用。所以，选项C的说法正确。在股权登记日以后，股票的市场价格中将不再含有新发行股票的认购权，所以，优先认股权的价值要下降，选项B的说法正确。根据附权优先认股权价值的计算公式可知，选项D的说法正确。

13.D财务分析主要是根据财务报表等有关资料、运用特定的方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项工作。

【该题针对“财务管理的环节”知识点进行考核】

14.B本题考核财务决策的相关内容。财务决策是财务管理的核心，决策的成功与否直接关系到企业的兴衰成败。

15.D解析：两差异法是将固定性制造费用成本总差异分解为耗费差异和能量差异两个部分；三差异法是将固定性制造费用成本总差异分解为耗费差异、能力差异(又称产量差异)和效率差异三种。

16.B价格差异=(实际价格-标准价格)×实际用量，所以选项B错误。

17.A假设借人X万元，则6月份支付的利息＝(100+X)×1%，则X－55－(100+X)×1%≥20

X≥76.77(万元)

X为1万元的倍数可得，X最小值为77，即应向银行借款的最低金额为77万元。

18.B本题考核的是对于沃尔评分法的掌握情况。现在使用的沃尔评分法共计选用了10个财务指标，分为三类，即盈利能力指标(3个)，总资产报酬率、销售净利率、净资产收益率；偿债能力指标(4个)，自有资本比率、流动比率、应收账款周转率、存货周转率；成长能力指标(3个)，销售增长率、净利增长率、总资产增长率。

19.B解析：资本积累约束要求企业在分配收益时,必须按一定比例和基数提取各种公积金。

20.A上市公司可以不在其会计报表附注中披露的有：（1）在合并会计报表中披露包括在合并会计报表中的企业集团成员之间的交易。（2）在与合并报表一同提供的母公司会计报表中披露关联方交易。

21.B在上市公司杜邦财务分析体系中，净资产收益率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数，由此可知，净资产收益率是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析体系的起点。

22.B每股股票价值=0.5×(1+6%)／（10%-6%）=13.25（元）。

23.C变动制造费用的耗费差异=(480000／60000－76．5／8．5)x60000=－60000(元)。

24.B在全部投资均于投资起点一次投入，投资期为零，投产后各年现金净流量相等的情况下，为计算内含报酬率所求得的年金现值系数=原始投资/相等年现金净流量，该项目的静态回收期=原始投资/相等年现金净流量，所以选项B是答案。

25.A

26.ABC本题考核资本结构的优化决策。资本结构优化的目标，是降低平均资本成本率或提高普通股每股收益，资本结构优化的方法包括每股收益分析法、平均资本成本比较法、公司价值分析法。

27.ACD通货膨胀对企业财务活动的影响：

引起资金占用的大量增加，从而增加企业的资金需求；

引起资金供应紧张，增加企业的筹资困难；

引起有价证券价格下降，增加企业的筹资难度；

引起企业利润虚增，造成企业资金由于利润分配而流失；

引起利润上升，加大企业的权益资金成本。

选项B表述错误，在通货膨胀阶段，名义利率上升，则有价证券价格下降。

综上，本题应选ACD。

28.ABCD企业发行优先股的动机包括：防止股权分散化；调剂现金余缺；改善公司的资金结构；维持举债能力。

29.AD净现值大于0，说明现值指数大于1，内含报酬率大于资本成本。净现值大于0，说明现金流入现值大于现金流出现值，可以推出项目折现回收期小于5年。根据净现值无法判断回收期和会计报酬率的大小。

30.AB股利相关论认为企业的股利政策会影响到股票价格，主要包括：股利重要论（“在手之鸟”理论）、信号传递理论。

31.AB股票给持有者带来的未来现金流入包括两部分：股利收入和出售时的收入。所以选项A、B是正确的;资本利得是指售价与买价的差额，它不是投资者获得的现金流入额，所以选项C不正确;投资股票不能获得利息收入，所以选项D不正确。

32.ABCD企业筹资是指企业根据其生产经营、对外投资以及调整资本结构等需要通过一定的渠道采取适当的方式，获取所需资金的～种行为。筹集的资金也可以用于归还债务。

33.AD商业诚信是社会贡献评价指标的内容，企业文化建设是人力资源评价指标的内容。

34.ABC股票回购的方式有三种：公开市场回购、要约回购、协议回购。

35.ABCD法律环境是指企业与外部发生经济关系时应遵守的有关法律、法规和规章制度，主要包括公司法、证券法、金融法、证券交易法、经济合同法、税法、企业财务通则、内部控制基本规范等。

综上，本题应选ABCD。

36.AC解析：本题考核外国投资者并购境内企业的出资。外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，外国投资者出资比例低于25％的，投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清；投资者以实物、工业产权等出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清。

37.AC本题考核股票股利和股票分割的相同点。发放股票股利与进行股票分割都不会对股东权益总额产生影响，但是发放股票股利会引起股东权益内部结构的变化；它们都可能因普通股股数的增加而引起每股利润的下降，但是对资产和负债都不会产生影响。

38.AD预算有两个特征，首先，预算与企业的战略目标保持一致，因为预算是为实现企业目标而对各种资源和企业活动做的详细安排；其次，预算是数量化的并且具有可执行性，因为预算作为一种数量化的详细计划，就是对未来活动的细致周密安排是未来经营活动的依据。因此数量化和可执行性是预算最主要的特征。

综上，本题应选AD。

39.AD如果企业的投资机会较多，则企业需要较多的资金来进行投资，因此企业应该采取低股利政策；在通货膨胀时期，企业一般会采取偏紧的收益分配政策。

40.ABC集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；

分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支审批权。

选项ABC符合题意。

选项D不符合题意，费用开支审批权应当分权管理。

综上，本题应选ABC。

集权的内容多不好记，只要记住4个分权内容，做题时采用排除法即可。4个分权内容各取一个字来记忆：自（己）人（决）定（开）支。

很多同学有疑问，总觉得应该就只有集权没有分权，这个知识点参考官方。

41.ABC被投资企业出现经营失误属于公司经营风险，属于非系统风险，是可分散风险。

42.ABCD相关进货费用＝(存货全年需求量侮次进货批量)×每次进货费用，选项C正确。相关储存成本＝(每次进货批量/2)×单位存货的年储存成本，选项B正确。选项B、C都正确，则选项A也正确。由于相关储存成本与相关进货费用相等时，存货相关总成本最低，所以能使两者相等的采购批量为经济进货批量，因此，选项D正确。

43.ABC发行公司债券的筹资特点：一次筹资数额较大;筹集资金使用限制较少;资本成本负担较高;提高公司的社会声誉。

44.ABD现金周转期的变化会直接影响所需营运资金的数额，现金周转期越大，营运资金数额越大。现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期，由此可知，A、B、D都会导致营运资金数额增大。

45.ABCD本题考核零基预算的优点。零基预算的优点主要表现在：(1)不受现有费用项目的限制；(2)不受现行预算的束缚；(3)能够调动各方面节约费用的积极性；(4)有助于促进各基层单位精打细算，合理使用资金，真正发挥每项费用的效果。

46.N保险储备的存在虽然可以减少缺货成本，但增加了储存成本，最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的持有成本之和达到最低。

47.Y知识点】杠杆效应在总杠杆系数（总风险）一定的情况下，经营杠杆系数与财务杠杆系数此消彼长

48.N财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。主要包括技术环境、经济环境、金融环境、法律环境等。

49.N基金单位净值=(10×18+20×24+300-80-60)／500=1.64(元)

50.N计算息税前利润时不扣除利息，否则就不能称为息税前利润了，故固定成本中不包含利息。

51.N如果存在价格折扣(即购买越多，所获得的价格优惠越大)，则存货进价成本属于决策的相关成本。

52.N短期认股权证的认股期限一般在90天以内，认股权期限超过90天的，为长期认股权证。

53.Y财务风险也叫筹资风险。可以表述为筹资人违约的可能性，债务资本有固定的期限，要按期还本付息，所以，财务风险较大；而股权资本由于－般不用还本，并且股利也比较灵活，因而财务风险小。由于债务资本要按期还本付息。而股权资本－般情况下不会归还本金，并且股利也有很大的不确定性．所以，债权人承担的风险要小于股权投资人承担的风险，因此，债权人要求的投资报酬率要低于股权投资人要求的投资报酬率，即股权资本付出的资本成本要高于债务资本。

54.N放弃折扣的信用成本率＝[折扣百分比／(1－折扣百分比)]×[360／(付款期－折扣期)]＝[2％／(1—2％)]×[360／(50—10)]＝18.37％

55.N如果经济过热，通货膨胀持续居高不下，投资者投资的风险大，预期报酬率高，筹资的资本成本率就高。56.(1)2016年需要增加的营运资金=6000×25％×[(3000／6000)一(900／6000)]=525(万元)

(2)2016年需要增加对外筹集的资金=525+200+100-6000×(1+25％)×10％×50％=450(万元)

(3)2016年末的流动资产额=300+900+1800+6000×25％×[(300+900+1800)／6000]=3750(万元)

2016年末的流动负债额=300+600+6000×25％×[(300+600)／6000]=1125(万元)

2016年末的资产总额=3750+2100+300+200+100=6450(万元)

2016年末的负债总额=1125+2700=3825(万元)

2016年末的所有者权益总额=6450-3825=2625(万元)

(4)2016年年末的速动比率=[3750-1800×(1+25％)]／1125=1.33

2016年末的产权比率=3825／2625=1.46

(5)2016年的流动资产周转次数=6(100×(1+25％)／[(300+900+1800+3750)／2]=2.22(次)

2016年的总资产周转次数=6000×(1+25％)／[(5400+6450)／2]=1.27(次)

(6)2016年的净资产收益率=6000×(1+25％)×10％／[(1200+600+2625)／2]=33.90％

(7)2016年的资本积累率=(2625-1200-600)／(1200+600)=45.83％

2013年的总资产增长率=(6450-5400)／5400=19.44％

57.

58.(1)旧设备年折旧额=299000×(1一10％)÷6=44850(元)由于已使用3年，旧设备只能再计提3年的折旧口旧设备折旧抵税的现值=44850×25％×(P／A，12％，3)=44850×25％×2．4018=26930．18(元)新设备年折旧额=300000×(1—10％)÷6=45000(元)新设备折旧抵税的现值=45000×25％×(P／A，12％，6)=45000×25％×4．1114=46253．25(元)(2)旧设备残值流的现值=[-31000-(31000-299000×10％)×25％]×(P／F，12％，5)=31000一(31000—299000×10％)×25％]×0．5674=17433．37(元)新设备残值流的现值=[25000一(25000--30000)×25％]×(P／F，12％，6)=26250×0．5066=13298．25(元)(3)旧设备每年付现运行成本的现值=43000×(1-25％)×(P／A，12％，5)=43000×(1—25％)×3．6048=116254．8(元)新设备每年付现运行成本的现值=17000×(1—25％)×(P／A，12％，6)=17000×(1—25％)×4．1114=52420．35(元)(4)旧设备目前变现相关流量=170000一[170000一(299000--44850×3)]×25％=168612．5(元)继续使用旧设备的年金成本=(168612．5—26930．18—17433．37)／(P／A，12％，5)+43000×(1—25％)=66717．64(元)新设备的年金成本一(300000--13298．25)／(P／A，12％，6)+17000×(1—25％)一45000×25％=71233．36(元)(5)因为更换新设备的年金成本(71233．36元)高于继续使用旧设备的年金成本(66717．64元)，故应继续使用旧设备。

59.

60.2021年广东省汕头市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.

第

17

题

下列与直接材料用量差异无关的是（）。

A.工人技术状况B.材料质量状况C.设备废品率的高低D.采购批量的变动

2.

3.下列各项中，属于修正的MM理论观点的是（）。

A.企业有无负债均不改变企业价值

B.企业负债有助于降低两权分离所带来的的代理成本

C.企业可以利用财务杠杆增加企业价值

D.财务困境成本会降低有负债企业的价值

4.在业务预算和财务预算的编制中，下列计算中，错误的是（）。

A.预计直接人工总成本=预计产量×单位产品工时×每小时人工成本

B.期末现金余额=期初现金余额+现金收入一现金支出

C.预计销售商品现金收入合计=预计销售收入+预计期初应收账款一预计期末应收账款

D.预计材料采购量=预计生产需用量+预计期末材料存量一预计期初材料存量

5.下列净利润分配事项中，根据相关法律法规和制度，应当最后进行的是（）。

A.向股东分配股利B.提取任意公积金C.提取法定公积金D.弥补以前年度亏损

6.实际产量下实际工时偏离预算产量下标准工时，按照固定制造费用标准分配率计算的差异叫做()。

A.耗费差异B.能量差异C.产量差异D.效率差异

7.某企业本期财务杠杆系数为1.5，本期息税前利润为450万元，则本期实际利息费用为()万元。

A.100B.675C.300D.150

8.按照我国《公司法》规定，在企业成立时()。

A.实收资本与注册资本数额一致，否则企业不能成立

B.企业成立时的实收资本与注册资本不一致

C.成立时不一定一次筹足资本金总额，但规定了首期出资的数额或比例及最后一期缴清资本的期限

D.成立时一次应筹足资本金总额的50%以上

9.

第

15

题

下列关于财务活动和财务关系的说法，不正确的是（）。

10.已知某种证券收益率的标准离差为0.2，当前的市场组合收益率的标准离差为0.4，两者之间的相关系数为0.5，则两者之间的协方差是()。A.0.04B.0.16C.0.25D.1.00

11.下列关于债券投资的说法中，不正确的是（）。

A.债券的投资收益率是债券投资项目的内含报酬率

B.如果购买价格高于债券价值，则债券投资收益率高于市场利率

C.利息再投资收益属于债券投资收益的一个来源

D.债券真正的内在价值是按市场利率贴现所决定的内在价值

12.

第

2

题

下列关于优先认股权的说法不正确的是（）。

A.属于优先股股东的权利

B.附权优先认股权的价值高于除权优先认股权的价值

C.优先认股权投资能提供较大程度的杠杆作用

D.附权优先认股权的价值=(附权股票的市价-新股票的认购价)/(1+购买1股股票所需的优先认股权数)

13.

第

5

题

根据财务报表等有关资料、运用特定的方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的工作是指（）。

A.财务控制B.财务决策C.财务规划D.财务分析

14.

第

16

题

财务管理的核心是（）。

15.在两差异法下，固定制造费用的差异可以分解为()。

A.价格差异和产量差异B.耗费差异和效率差异C.能量差异和效率差异D.耗费差异和能量差异

16.

第

24

题

关于标准成本控制，下列表达式或说法不正确的是（）。

A.用量差异=标准价格X(实际用量一标准甩量)

B.价格差异=(实际价格一标准价格)×标准用量

C.有利与不利是相对的，并不是有利差异越大越好

D.总差异一纯差异=混合差异

17.

第

4

题

某企业编制“现金预算”，预计6月初短期借款为100万元，月利率为1%，该企业不存在长期负债，预计6月现金余缺为－55万元。现金不足时，通过银行借款解决(利率不变)，借款额为1万元的倍数，6月未现金余额要求不低于20万元。假设企业每月支付一次利息，借款在期初，还款在期末，则应向银行借款的最低金额为（）万元。

A.77B.76C.55D.75

18.

第

8

题

亚历山大?沃尔创造的沃尔评分法中，选择了七种财务比率，现在使用的沃尔评分法发生了很大的变化，共计选用了10个财务指标，下列指标中没有被选用的是（）。

19.企业投资并取得收益时，必须按一定的比例和基数提取各种公积金，这一要求体现的是()。

A.资本保全约束B.资本积累约束C.超额累积利润约束D.偿债能力约束

20.第

16

题

对于下列关联方之间的交易，上市公司可以不在其会计报表附注中披露的是（）。

A.在与合并报表一同提供的母公司会计报表中披露关联方交易

B.与企业董事长控制的A公司之间的交易

C.与企业关键管理人员之间的交易

D.与企业主要投资者个人之间的交易

21.在上市公司杜邦财务分析体系中，最具有综合性的财务指标是（）。

A.营业净利率B.净资产收益率C.总资产净利率D.总资产周转率

22.甲公司最近一期每股股利0.5元，固定股利增长率6%，股东必要报酬率10%。则甲公司当前的每股股票价值是（）元。

A.17.5B.13.25C.12.5D.13.55

23.某企业本月生产甲产品5000件，实际耗用工时60000小时，实际发生的变动制造费用为480000元。该产品标准变动制造费用为每件76．5元，标准工时为8．5小时／件。则变动制造费用的耗费差异为()元。A.－72000B.－55000C.－60000D.－65000

24.在全部投资均于投资起点一次投入，投资期为零，投产后各年现金净流量相等的情况下，为计算内含报酬率所求得的年金现值系数应等于该项目的()。

A.现值指数指标的值B.静态回收期指标的值C.动态回收期指标的值D.内含报酬率指标的值

25.

二、多选题(20题)26.

第

27

题

在进行企业资本结构优化的决策中，可以采取的方法有（）。

27.下列关于通货膨胀对企业财务活动影响的表述中，正确的有（）

A.资金占用的大量增加B.有价证券价格上升C.资金供应紧张D.利润虚增，造成企业资金流失

28.企业发行优先股的动机包括（）。

A.防止股权分散化B.调剂现金余缺C.改善公司的资金结构D.维持举债能力

29.甲公司拟投资一条生产线。该项目投资期限5年，资本成本12%，净现值200万元。下列说法中，正确的有()。

A.项目现值指数大于1B.项目折现回收期大于5年C.项目会计报酬率大于12%D.项目内含报酬率大于12%

30.

第

26

题

股利相关论认为企业的股利政策会影响到股票价格，它主要包括（）。

A.“在手之鸟”理论B.信号传递理论C.代理理论D.所得税差异理论

31.股票给持有者带来的未来现金流入包括()。

A.股利收入B.出售时的收入C.资本利得D.利息收入

32.

第

35

题

企业筹资可以满足（）。

A.生产经营的需要B.对外投资的需要C.调整资本结构的需要D.归还债务的需要

33.下列属于管理绩效定性评价中的基础管理评价指标内容的有（）。

A.采购与销售B.商业诚信C.企业文化建设D.法律事务

34.

第

31

题

股票回购的方式包括（）。

A.公开市场回购B.要约回购C.协议回购D.股转债

35.法律环境是指企业与外部发生经济关系时应遵守的有关法律、法规和规章制度，主要包括（）

A.经济合同法B.税法C.企业财务通则D.内部控制基本规范

36.外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，外国投资者出资比例低于25%的，下列说法正确的是()。A.A.投资者以工业产权出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清

B.投资者以实物出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清

C.投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清

D.投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清

37.

第

26

题

发放股票股利与进行股票分割，对企业产生的相同影响包括（）。

38.企业预算最主要的两大特征有（）

A.数量化B.表格化C.可伸缩性D.可执行性

39.

第

35

题

下列情况下，企业会采取偏紧的股利政策的有（）。

A.投资机会较多

B.达到反收购的目的

C.将留存收益用于再投资的所得报酬低于股东个人单独将股利收入投资于其他投资机会所得的报酬

D.通货膨胀

40.总结中国企业的实践，下列属于集权和分权相结合型财务管理体制的具体实践有（）A.集中筹资、融资权B.集中投资权C.分散业务定价权D.集中费用开支审批权

41.下列因素引起的风险中，投资者不能通过证券投资组合予以消减的有()。

A.宏观经济状况变化B.世界能源状况变化C.发生经济危机D.被投资企业出现经营失误

42.

第

34

题

下列关于及时生产的存货系统的说法正确的是（）。

A.可以减少从订货到交货的加工等待时间B.可以降低库存成本C.只有在使用之前才从供应商处进货D.会加大经营风险

43.与银行借款相比，下列各项中，属于发行债券筹资特点的有()。A.资本成本较高B.—次筹资数额较大C.扩大公司的社会影响D.募集资金使用限制较多

44.

第

26

题

一般来说，在其他条件不变的情况下，可以导致营运资金数额增大的是（）。

A.延长存货周转期

B.延长应收账款周转期

C.延长应付账款周转期

D.缩短应付账款周转期

45.

第

35

题

零基预算的优点包括（）。

三、判断题(10题)46.研究存货合理保险储备量的目的，是为了寻求缺货成本的最小化。()

A.是B.否

47.在企业承担总风险能力一定且利率相同的情况下，对于经营杠杆水平较高的企业，应当保持较低的负债水平，而对于经营杠杆水平较低的企业，则可以保持较高的负债水平。（）

A.是B.否

48.财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业外部条件的统称。（）

A.是B.否

49.

A.是B.否

50.

第

38

题

计算息税前利润时要扣除固定成本，因为利息属于固定成本，故利息也应扣除。（）

A.是B.否

51.

第

38

题

存货进价成本又称购置成本，在一定时期进货总量既定的条件下，无论企业采购次数如何变动，存货进价成本是保持相对稳定的，因而属于决策的无关成本。（）

A.是B.否

52.

第

43

题

短期认股权证是指认股期限在一年以内的认股权证。（）

A.是B.否

53.相对于债务资本而言，股权资本的财务风险小，但付出的资本成本相对较高。（）

A.是B.否

54.某企业按照“2／10，N／30”的付款条件购入货物100万元，如果该企业在10天内付款，需要支付98万元，如果该企业在第50天付款，则放弃折扣的信用成本率为36.73％。（）

A.是B.否

55.在其他条件不变的情况下，如果经济过热，通货膨胀率较高，则企业筹资的资本成本也较高（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.某企业2015年12月31日的资产负债表(简表)如下表所示：

单位：万元该企业2015年的销售收入为6000万元，销售净利率为l0％，净利润的50％分配给投资者。预计2016年销售收入比2012年增长25％，为此需要增加固定资产200万元，增加无形资产100万元，根据有关情况分析，企业流动资产项目和流动负债项目将随销售收入同比例增减。

假定该企业2016年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，该年度长期借款不发生变化；2016年年末固定资产净值和无形资产合计为2700万元。2016年企业需要增加对外筹集的资金由投资者增加投入解决。

要求计算：

(1)2016年需要增加的营运资金；

(2)2016年需要增加对外筹集的资金(不考虑计提法定盈余公积的因素，以前年度的留存收益均已有指定用途)。

(3)2016年末的流动资产额、流动负债额、资产总额、负债总额和所有者权益总额；(4)2016年的速动比率和产权比率。

(5)2016年的流动资产周转次数和总资产周转次数。

(6)2016年的净资产收益率。

(7)2016年的资本积累率和总资产增长率。

57.

58.某公司拟采用新设备取代已使用3年的旧设备。旧设备原价299000元，当前估计尚可使用5年，每年运行成本43000元，预计最终残值31000元，目前变现价值l70000元；购置新设备需花费300000元，预计可使用6年，每年运行成本l7000元，预计最终残值25000元，除此以外新设备与旧设备没有差别。该公司的预期报酬率为l2％，所得税税率为25％，税法规定该类设备应采用直线法计提折旧，折旧年限为6年，残值为原值的10％。已知：(P／A，12％，3)=2．4018，(P／A，12％，5)=3．6048，(P／A，12％，6)=4．1114(P／F，12％，5)=0．5674，(P／F，12％，6)=0．5066要求：(1)分别计算新旧设备折旧额抵税的现值；(2)分别计算新旧设备最终回收额的现值；(3)分别计算新旧设备每年付现运行成本的现值；(4)分别计算新旧设备的年金成本；(5)为该公司是否更换新设备作出决策。

59.

60.

参考答案

1.D选项D与直接材料价格差异有关，而与直接材料用量差异无关。

2.B对项目进行税负测算和对纳税方案进行选择和优化属于税务计划管理；纳税申报属于纳税实务管理；引发的税务行政诉讼属于税务行政管理。所以选项A、C、D不是答案，选项B是答案。

3.C选项A属于最初的MM理论的观点，选项B属于代理理论的观点，选项D属于权衡理论的观点。

4.B现金余缺=期初现金余额+现金收入-现金支出，期末现金余额=现金余缺+现金筹措-现金运用，选项B错误。

5.A净利润的分配顺序为弥补以前年度亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、向股东（投资者）分配股利（利润），选项A正确。

6.C【答案】C

【解析】产量差异=（预算产量下标准工时一实际产量下实际工时）×标准分配率，由公式可知C正确。

7.D由于：财务杠杆系数=息税前利润/(息税前利润-利息)即：1.5=450/(450-利息)利息=(1.5×450-450)/1.5=150(万元)。

8.C本题的考点是资本金缴纳的期限。我国《公司法》规定，资本金的缴纳采用折衷资本制，资本金可以分期缴纳，但首次出资额不得低于法定的注册资本最低限额。

9.C本题考核财务活动和财务关系的联系。购买债券形成的是企业与债务人之间的财务关系，购买股票或直接投资形成的是企业与被投资单位之间的财务关系，所以选项c不正确。

10.A个别资产与市场组合的协方差COV

=相关系数×该资产的标准离差×市场的标准离差=0.5×0.2×0.4=0.04。

11.B按照债券投资收益率对未来现金流量进行折现得到的是债券的购买价格，按照市场利率对未来现金流量进行折现得到的是债券的价值。由于未来现金流量现值与折现率反向变动，所以，如果购买价格高于债券价值，则债券投资收益率低于市场利率。

12.A优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增发新股票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先认购—定数量新发行股票的权利，它属于普通股股东的权利，因此，选项A的说法不正确。优先认股权投资的特点是能提供较大程度的杠杆作用。所以，选项C的说法正确。在股权登记日以后，股票的市场价格中将不再含有新发行股票的认购权，所以，优先认股权的价值要下降，选项B的说法正确。根据附权优先认股权价值的计算公式可知，选项D的说法正确。

13.D财务分析主要是根据财务报表等有关资料、运用特定的方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项工作。

【该题针对“财务管理的环节”知识点进行考核】

14.B本题考核财务决策的相关内容。财务决策是财务管理的核心，决策的成功与否直接关系到企业的兴衰成败。

15.D解析：两差异法是将固定性制造费用成本总差异分解为耗费差异和能量差异两个部分；三差异法是将固定性制造费用成本总差异分解为耗费差异、能力差异(又称产量差异)和效率差异三种。

16.B价格差异=(实际价格-标准价格)×实际用量，所以选项B错误。

17.A假设借人X万元，则6月份支付的利息＝(100+X)×1%，则X－55－(100+X)×1%≥20

X≥76.77(万元)

X为1万元的倍数可得，X最小值为77，即应向银行借款的最低金额为77万元。

18.B本题考核的是对于沃尔评分法的掌握情况。现在使用的沃尔评分法共计选用了10个财务指标，分为三类，即盈利能力指标(3个)，总资产报酬率、销售净利率、净资产收益率；偿债能力指标(4个)，自有资本比率、流动比率、应收账款周转率、存货周转率；成长能力指标(3个)，销售增长率、净利增长率、总资产增长率。

19.B解析：资本积累约束要求企业在分配收益时,必须按一定比例和基数提取各种公积金。

20.A上市公司可以不在其会计报表附注中披露的有：（1）在合并会计报表中披露包括在合并会计报表中的企业集团成员之间的交易。（2）在与合并报表一同提供的母公司会计报表中披露关联方交易。

21.B在上市公司杜邦财务分析体系中，净资产收益率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数，由此可知，净资产收益率是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析体系的起点。

22.B每股股票价值=0.5×(1+6%)／（10%-6%）=13.25（元）。

23.C变动制造费用的耗费差异=(480000／60000－76．5／8．5)x60000=－60000(元)。

24.B在全部投资均于投资起点一次投入，投资期为零，投产后各年现金净流量相等的情况下，为计算内含报酬率所求得的年金现值系数=原始投资/相等年现金净流量，该项目的静态回收期=原始投资/相等年现金净流量，所以选项B是答案。

25.A

26.ABC本题考核资本结构的优化决策。资本结构优化的目标，是降低平均资本成本率或提高普通股每股收益，资本结构优化的方法包括每股收益分析法、平均资本成本比较法、公司价值分析法。

27.ACD通货膨胀对企业财务活动的影响：

引起资金占用的大量增加，从而增加企业的资金需求；

引起资金供应紧张，增加企业的筹资困难；

引起有价证券价格下降，增加企业的筹资难度；

引起企业利润虚增，造成企业资金由于利润分配而流失；

引起利润上升，加大企业的权益资金成本。

选项B表述错误，在通货膨胀阶段，名义利率上升，则有价证券价格下降。

综上，本题应选ACD。

28.ABCD企业发行优先股的动机包括：防止股权分散化；调剂现金余缺；改善公司的资金结构；维持举债能力。

29.AD净现值大于0，说明现值指数大于1，内含报酬率大于资本成本。净现值大于0，说明现金流入现值大于现金流出现值，可以推出项目折现回收期小于5年。根据净现值无法判断回收期和会计报酬率的大小。

30.AB股利相关论认为企业的股利政策会影响到股票价格，主要包括：股利重要论（“在手之鸟”理论）、信号传递理论。

31.AB股票给持有者带来的未来现金流入包括两部分：股利收入和出售时的收入。所以选项A、B是正确的;资本利得是指售价与买价的差额，它不是投资者获得的现金流入额，所以选项C不正确;投资股票不能获得利息收入，所以选项D不正确。

32.ABCD企业筹资是指企业根据其生产经营、对外投资以及调整资本结构等需要通过一定的渠道采取适当的方式，获取所需资金的～种行为。筹集的资金也可以用于归还债务。

33.AD商业诚信是社会贡献评价指标的内容，企业文化建设是人力资源评价指标的内容。

34.ABC股票回购的方式有三种：公开市场回购、要约回购、协议回购。

35.ABCD法律环境是指企业与外部发生经济关系时应遵守的有关法律、法规和规章制度，主要包括公司法、证券法、金融法、证券交易法、经济合同法、税法、企业财务通则、内部控制基本规范等。

综上，本题应选ABCD。

36.AC解析：本题考核外国投资者并购境内企业的出资。外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，外国投资者出资比例低于25％的，投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清；投资者以实物、工业产权等出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清。

37.AC本题考核股票股利和股票分割的相同点。发放股票股利与进行股票分割都不会对股东权益总额产生影响，但是发放股票股利会引起股东权益内部结构的变化；它们都可能因普通股股数的增加而引起每股利润的下降，但是对资产和负债都不会产生影响。

38.AD预算有两个特征，首先，预算与企业的战略目标保持一致，因为预算是为实现企业目标而对各种资源和企业活动做的详细安排；其次，预算是数量化的并且具有可执行性，因为预算作为一种数量化的详细计划，就是对未来活动的细致周密安排是未来经营活动的依据。因此数量化和可执行性是预算最主要的特征。

综上，本题应选AD。

39.AD如果企业的投资机会较多，则企业需要较多的资金来进行投资，因此企业应该采取低股利政策；在通货膨胀时期，企业一般会采取偏紧的收益分配政策。

40.ABC集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；

分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支审批权。

选项ABC符合题意。

选项D不符合题意，费用开支审批权应当分权管理。

综上，本题应选ABC。

集权的内容多不好记，只要记住4个分权内容，做题时采用排除法即可。4个分权内容各取一个字来记忆：自（己）人（决）定（开）支。

很多同学有疑问，总觉得应该就只有集权没有分权，这个知识点参考官方。

41.ABC被投资企业出现经营失误属于公司经营风险，属于非系统风险，是可分散风险。

42.ABCD相关进货费用＝(存货全年需求量侮次进货批量)×每次进货费用，选项C正确。相关储存成本＝(每次进货批量/2)×单位存货的年储存成本，选项B正确。选项B、C都正确，则选项A也正确。由于相关储存成本与相关进货费用相等时，存货相关总成本最低，所以能使两者相等的采购批量为经济进货批量，因此，选项D正确。

43.ABC发行公司债券的筹资特点：一次筹资数额较大;筹集资金使用限制较少;资本成本负担较高;提高公司的社会声誉。

44.ABD现金周转期的变化会直接影响所需营运资金的数额，现金周转期越大，营运资金数额越大。现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期，由此可知，A、B、D都会