线上招聘行业发展分析与投资前景分析报告

线上招聘行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506线上招聘发展环境线上招聘发展趋势线上招聘投资分析线上招聘竞争格局线上招聘现状分析线上招聘行业综述行业定义行业产业链发展历程线上招聘行业概述01&&&线上招聘行业定义随着国内劳动力市场持续发展，我国招聘行业市场需求持续增长，叠加互联网用户持续增长，数字化趋势加速推进，线上招聘逐步替代传统招聘成为求职者重要使用工具，同时疫情背景下，为避免人与人接触，线上办公和线上面试等快速渗透，线上招聘受益渗透率快速提升，同时对比传统招聘，线上招聘在纸业发布、简历、候选人沟通领域已做到全面数字化转型，环保的同时更安全和便捷，面试方面随着疫情基本结束，整体线上面试占比有所下降，企业仍更偏向线下面试，但相较疫情前占比仍提升较大，在线签约方面目前国内在线招聘也在逐步渗透中，未来整体面试流程有望实现全面数字化，解除线下招聘存在的时间、地点等限制，显著提升各环节效率。行业定义行业发展历程01020304快速发展期（1997-2007年）智联招聘成立，中华英才网成立，前程无忧在美国纳斯达克上市SEEK收购智联招聘20%股份服务升级期（2016年-至今）智联招聘﹑猎聘、前程无忧加强新兴招聘平台投资布局市场分化期（2008-2009年）精英招聘网退出中国大陆市场高速发展期（2010-2015年）BOss直聘上线，猎聘网APP上线，58同城与赶集网合并为58赶集网，拉勾网、看准网上线行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润随著越来越多的求职者和招聘者采用线上求职及招聘，中国线上招聘市场的规模持续扩张，数据显示，2017年以来我国线上招聘市场规模保持高速扩张趋势，2020年疫情背景下增速下降，但行业规模仍保持增长趋势，2021年规模大增至714亿元，同比2020年增长29.6%。细分求职者市场规模来看，随着蓝领求职者规模和认可度持续提升，其整体规模快速增长，目前已接近白领市场规模，主要原因是白领线上招聘领域整体商业模式相对简单，而蓝领求职者数量众多，求工相对复杂且附加价值高，且蓝领求职者在寻找新工作时，重视工作信息的真实性和便捷性、丰富的机会以及雇主提供的即时反馈，线上招聘模式能够更好地解决这些问题。具体数据显示，2016-2021年我国蓝领线上招聘规模占比从36.7%上升至45.4%。此外，蓝领工人具有更大的人口基数、更高的工作转换频率以及更高的招聘服务渗透率增长潜力。2）本土线上招聘企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了线上招聘行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）线上招聘行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得线上招聘的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。6驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题32020年12月，人社部发布《网络招聘服务管理规定》，自2021年3月起施行，主要内容包括网络招聘服务活动准入、网络招聘服务规范、监督管理、法律责任，强化各方主体责任、加强平台日常监管。在未来越趋收紧的监管环境下，各平台的竞争将越来越聚焦于招聘效率和招聘体验。政策支持、线上化提速、供需缺口扩大、线上招聘渗透率提升空间大等行业主要驱动因素近年来，随着数字经济为代表的新经济业态的发展，越来越多新职业诞生，供求职者选择。各类线上招聘渠道可以有效降低此类岗位的信息不对称程度，潜在求职者有机会更快接触到新业态与新职业，探索职业新选择。此外，疫情背景下线下招聘活动受限，在线招聘迎来加速发展，解除线下招聘存在的时间、地点等限制，实现招聘各个环节效率显著提升。人口红利逐渐消退，全国职业求人倍率逐渐攀升。随着人口出生率的逐步放缓以及老龄化加剧，人口红利逐渐消退，就业市场逐渐进入供不应求状态，根据中国人力资源市场信息检测中心全国职业供求分析数据，近年来我国全国职业求人倍率逐渐攀升，2021年6月达到58。人力资源服务市场可分为四个部分:招聘服务、人力资源外包和管理服务、人事代理和其他服务。招聘服务是指在线或离线人才招聘解决方案，帮助连接招聘人员和求职者，并推动招聘流程。人力资源外包和管理服务包括灵活就业、业务流程外包和劳务分工服务。工资和人事服务包括人事管理以及工资和福利外包服务。其他服务包括人才培养与发展、人力资源信息系统、人力资源咨询等。中国人力资源服务行业规模快速增长。2020年中国人力资源服务行业市场规模达到5651亿元，根据灼识咨询数据，到2025年有望增长至3万亿元，2020年~2025年GACR18.1%。与发达市场相比，我国人力资源服务市场仍处于发展初期，具有巨大的增长潜力。经济环境社会环境02线上招聘发展环境02政策环境行业经济环境2020年新冠疫情导致全球经济发展受阻，但我国经济整体仍保持向好发展的态势。2020年年中国国内生产总值突破100万亿元，相比2019年实际增长3%。服务业生产指数也随着经济恢复而逐渐上涨，5月已恢复到正增长，反映出较好的发展情况，这为线上招聘平台创造了稳定的经济环境。9社会环境1社会环境2行业社会环境近年来，网络招聘平台始终探索5G、云计算、大数据、人工智能、区块链等技术在招聘平台的应用，新冠疫情导致的居家隔离、居家办公等行为加速了新技术对招聘平台的赋能，有效解决疫情期间求职者无接触求职的问题。各大招聘平台的技术赋能为人岗算法匹配、岗位精准推送、智能岗位咨询、智能视频面试以及AI选才的发展起到了催化作用。2011-2019年中国劳动力整体维持在8亿左右，占总人口比重也在58%左右浮动。但我国15-64岁年龄阶段的群体占比正在减少，而劳动力人数还能上升的一部分原因是新生力量步入职场，2015-2021年我国普通高校毕业生人数逐年上升，2021年普通高校毕业生人数高达909万人。另一部分原因是目前部分临退休人群延迟退休补充了劳动力群体数量。10行业社会环境出生率下降、老龄化加重，劳动力供应增速低于经济增速，2013年中国劳动力人口(1564岁)数量历史登顶后持续下降，劳动力人口占比也从2010年的75%降为至2021年的65%，人口红利消减。全国就业人口近五年于2017年达到峰值77640万人，2019年较峰值下降0.22%，2020年受疫情影响较峰值下降32%，2021再度下降至74652万人，较峰值下降85%。政策环境海南省国务院国务院《人力资源和社会保障事业发展“十四五”规划》指导海南创新完善就业创业政策。支持海南省建设全国创业孵化示范基地。指导海南探索建立企亚年金自动加入机制。支持海南创新人才流动便利机制。支持海南建立更加科学灵活的事业单位用人机制。指导海南制定劳动用工条例，在维护新就业形态劳动者劳动保障权益、完善劳动合向制度等方面进行探索。加强网络招聘服务准入管理。强化网络招聘服务各方主体责任。加强网络招聘服务日常监管。加大网络招聘违法行为查处力度。推进网络招聘服务诚信建设。推动实现更加充分更高质量就业、健全多层次社会保障体系。激发人才创新活力、深化企事丝工资收凡分配制度改革。构建和谐劳动关系、提高基本公共服务能力和质量。《网络招聘服务管理规定》《关于支持海南自由贸易港人力资源和社会保障事业创新发展的实施意见》行业市场规模行业现状03线上招聘现状分析03行业现状随着国内整体人才需求持续增长，招聘行业持续扩张，第三方在线招聘服务供应商为企业提供更高的灵活性、更低的成本、更专业的服务及更广泛的资源。为提高招聘效率，企业逐步转向使用招聘服务供应商，线上招聘渗透率持续走高，截止2021年已达到35.3%。14行业市场规模随著越来越多的求职者和招聘者采用线上求职及招聘，中国线上招聘市场的规模持续扩张，数据显示，2017年以来我国线上招聘市场规模保持高速扩张趋势，2020年疫情背景下增速下降，但行业规模仍保持增长趋势，2021年规模大增至714亿元，同比2020年增长29.6%。细分求职者市场规模来看，随着蓝领求职者规模和认可度持续提升，其整体规模快速增长，目前已接近白领市场规模，主要原因是白领线上招聘领域整体商业模式相对简单，而蓝领求职者数量众多，求工相对复杂且附加价值高，且蓝领求职者在寻找新工作时，重视工作信息的真实性和便捷性、丰富的机会以及雇主提供的即时反馈，线上招聘模式能够更好地解决这些问题。具体数据显示，2016-2021年我国蓝领线上招聘规模占比从36.7%上升至45.4%。此外，蓝领工人具有更大的人口基数、更高的工作转换频率以及更高的招聘服务渗透率增长潜力。15行业市场规模细分求职者整体线上招聘渗透率情况而言，白领渗透率已超过5成，且整体仍处于快速提升阶段，蓝领求职者整体渗透较低，主要受文化水平和整体文化习惯影响较大，随着新时代高知识蓝领求职者占比持续提升，蓝领求职者线上渗透率存在较大提升空间。16行业现状月活用户规模从月活用户规模来看，2021年5月排名前四的是智联招聘、前程无忧、BOSS直聘、猎聘。其中，智联招聘以月活达10217日均使用时长从日均使用时长来看，垂直招聘领域更受用户的青睐。实习僧超越前程无忧、猎聘、BOSS直聘、智联招聘四大综合在线招聘企业，以用户平均每天使用13分钟暂居榜首。随后是兼职猫、斗米、青团社兼职，日均使用时长分别为10.8分钟、10.7分钟、9.9分钟。行业发展趋势04线上招聘发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素行业监管难度大质量参差不齐高端产品发展落后线上招聘行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，线上招聘行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，线上招聘行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，线上招聘行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于线上招聘行业的发展流通环节有待完善线上招聘产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致线上招聘行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，线上招聘行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。线上招聘产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事线上招聘行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，线上招聘行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对线上招聘行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土线上招聘行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，线上招聘的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。线上招聘行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。线上招聘行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍线上招聘行业发展进步。未来，提升线上招聘行业产品质量是发展线上招聘行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范线上招聘行业生产流程，并成立相关部门，对科研用线上招聘行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证线上招聘行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：线上招聘行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土线上招聘行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，线上招聘行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面21行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范线上招聘行业生产流程，并成立相关部门，对科研用线上招聘行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证线上招聘行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：线上招聘行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土线上招聘行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，线上招聘行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为线上招聘行业企业提供“净利差”的盈利模式，线上招聘行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的线上招聘行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土线上招聘行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。线上招聘行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业趋势中高端人才招聘伴随互联网、金融等行业的发展和升级而不断扩大根据国家统计局的行业划分，以金融业和信息传输、软件和信息技术服务业为例，1）从平均工资角度，金融业和信息传输、软件和信息技术服务业城镇单位就业人员2020年平均工资分别为134万元和17.75万元，位列全部19个行业的第3位及第1位；2）从就业人数增长角度，金融业和信息传输、软件和信息技术服务业城镇单位就业人员2011-2020年复合增速分别为6.1%和9.6%，位列全部19个行业的第4位及第1位。金融、互联网等行业汇集大批中高端人才，伴随产业发展，人才招聘的需求亦不断提升。1）综合类:招聘平台发展较早，在PC端时期便已占领市场主导地位，以较早参与市场的前程无忧、智联招聘为代表，传统平台通常存在信息筛选时间成本较高等问题，用户体验不佳，而BOSS以新兴“直聘”模式直击传统平台痛点提供了更高效的线上招聘方式。2）垂直招聘模式:是指专注于某个行业、特定人群或是某个特定区域的招聘服务，代表性的平台有拉勾网（专注于互联网行业）、猎聘（专注于中高端人才）、南方人才网（专注于广东地区）等。垂直招聘模式能提升招聘服务的专业性与针对性，可以在特定领域形成较强的竞争优势，但跳出该垂直领域的竞争力略显不足。3）分类信息模式:以58同城、赶集网等为代表的分类信息招聘模式涉及业务多样（如房屋买卖/租赁、家政服务等等），且以发布蓝领人群招聘信息为主。在线招聘市场参与者众多，行业呈现多元化发展趋势。随着互联网技术的快速发展，我国网络招聘平台从单纯的综合类招聘逐步进入多元扩展时期，覆盖整个招聘行业各个环节，逐步完善填充并打造行业全产业链。目前市场参与者可大致分为综合类、垂直类、分类信息类以及新兴招聘模式等行业趋势在线招聘平台可大幅提升中高端人才获取效率平台亦需对相关行业具备专业理解。线下招聘模式中，猎头往往基于自身人脉圈子拓展去接触求职者，触达范围有限，效率低下，呈现“低成单量+高单价”的业态。在线招聘平台可以网罗企业、猎头以及求职者信息，并实现精准匹配，从而提升人才获取效率，推动中高端人才获取市场规模的增长。同时，在大中型企业行业划分精细化、求职者主动性不足的特征之下，招聘平台自身亦需要较强的行业Know-how，以不断提升匹配效率，吸引B端及H端用户入驻，并不断提升用户粘性。中高端人才（即年薪10万元以上的群体）通常为被动求职者，当前普遍拥有稳定且待遇良好的职位，用于求职的精力有限，但也并不抗拒接触新的职业机会。此外，中高端人才注重自身的职业生涯发展，希望在工作中获得职业能力和履历的提升，对雇主有比较高的要求。因此，在中高端人才的招聘生态中，猎头扮演重要角色。猎头接受用人企业的委托，积极触达和联系中高端人才，向其传递用人企业的信息以及岗位信息，推动中高端人才的招聘工作，并按照确定人选年薪的一定比例收取服务费用。根据中研普华数据，2020年我国猎头公司数量有约5万家，以小微企业为主，猎头顾问数量约40万人。中高端人才以被动求职者为主，猎头起到重要作用行业典型企业05线上招聘竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分线上招聘行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：线上招聘行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，线上招聘行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。26线上招聘行业受经济周期影响较弱，于线上招聘企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国线上招聘行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国线上招聘行业行业发展的主要原因。中国线上招聘行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国线上招聘行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，线上招聘企业对线上招聘行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。线上招聘行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是线上招聘行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是线上招聘行业企业的价值实现，线上招聘行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的线上招聘行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，线上招聘行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来线上招聘行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才27随着科技不断发展，线上招聘企业对线上招聘行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。线上招聘行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务