廊坊欣坊保障房应收账款项目推介资料v15

廊坊欣坊保障房应收账款项目推介资料v15第一页，共21页。目录基金要素项目介绍风险控制合作团队第二页，共21页。和信联合资本管理有限公司基金要素2013/013第三页，共21页。和信联合资本管理有限公司基金要素名称要点项目名称廊坊欣坊保障房应收账款收益权项目借款方廊坊市欣坊房地产开发有限公司融资方式债权类资金运用方向保障房应收账款收益权项目项目周期12个月，满六个月可终止融资规模不超过4亿元人民币担保方河北融投担保集团有限公司（“河北融投”）（国有担保公司）担保方式河北融投对本项目基金投资本金及利息提供不可撤销的连带责任保证担保资金监管方中国东方资产管理公司(简称“东方资产”，国有四大资产管理公司之一）监管方式东方资产对基金募集账户和应收账款回款资金账户进行资金专项监管预期年化收益率（税后）100万元（含）以上-200万元（不含）11%；200万元（含）以上-300万元（不含）12%；300万元（含）以上13%；资金到位时间第一批预计2013年2月8日前本息分配方式半年分配一次2013/014第四页，共21页。和信联合资本管理有限公司投资亮点国有担保公司不可撤销的本息连带责任保证

河北融投担保集团有限公司(原河北国控担保集团)（以下简称“河北融投”）成立于2007年4月，目前注册资本25.6亿元，跻身国内担保机构前五名。四大国有资产管理公司之一对资金账户进行全程监管

中国东方资产管理公司是经国务院及中国人民银行批准国有资产管理公司，公司于1999年10月在北京成立，是具有独立法人资格的国有独资金融企业，注册资本人民币100亿元，由财政部全额拨入。强大地方政府的财政实力保障 2012年1至9月份，廊坊市全部财政收入首次突破200亿元大关，完成212.9亿元，增长30.5%，占全年任务的90.0%，超过时间任务进度15个百分点。前三个季度全市财政收入呈现出增速稳、进度快、质量高的良好态势。2013/015第五页，共21页。和信联合资本管理有限公司交易结构2013/016第六页，共21页。和信联合资本管理有限公司项目介绍2013/017第七页，共21页。和信联合资本管理有限公司项目概况儒苑小区项目是2010年廊坊市政府为解决城市中低收入家庭住房紧张状况，根据廊坊市市保障性安居工程领导小组确定的2010年保障性住房建设任务，经政府研究同意廊坊市欣坊房地产开发有限公司建设北旺儒苑小区（廉租房项目），建设地点为北旺乡西村。2013/018第八页，共21页。欣坊公司为北旺儒苑小区项目的开发与运营主体项目占地共121.64亩，其中廉租房六栋共944套、5.9989万平方米，公共租赁住房2栋共132套、1.2335万平方米，外加与其相应的配套公建，总建筑面积达7.2864万平方米。目前，儒苑小区扩建项目总共8栋，其主体结构已完成封顶，现已进入内外装修阶段。小区整体项目预计在2013年12月底竣工。项目概况儒苑小区扩建项目实景照片和信联合资本管理有限公司2013/019第九页，共21页。和信联合资本管理有限公司项目概况经济指标表项目名称位置项目类型户数单价（元）开始建设时间竣工时间占地面积m2建筑面积m2儒苑小区北旺乡西村1#、10#是公租房；11#-16#是廉租房公租房132户；廉租房944户29502010年5月2012年8月5225.0672863.71儒苑小区扩建北旺乡西村公租房3000户29502011年6月预计2013年6月86667.1200160.42013/0110第十页，共21页。2012年1月至9月份，廊坊市全部财政收入首次突破200亿元大关，完成212.9亿元，增长30.5%，占全年任务的90.0%，超过时间任务进度15个百分点。前三个季度全市财政收入呈现增速稳、进度快、质量高的良好态势。近年来，廊坊市经济持续平稳较快并不断迈向高端发展，在重点发展先进制造业、现代服务业和新型农业的基础上，着力发展总部经济、网络经济和创新经济，阿里巴巴电子商务项目、亚马逊电子商务等一批高端项目正在洽谈或开工建设中。2012年1月到9月全市一般预算收入占全部财政收入的比重达到57.0%，比去年同期提高了1.7个百分点。廊坊市深入开展“项目质量建设年”活动，1月至9月份全市实施建设投资亿元以上项目623个。在项目建设拉动下，各县（市、区）全部财政收入均超额完成75%的任务进度，部分县财政收入保持高速增长，其中，固安县增长56.4%，香河县增长46.9%，永清县增长42.3%。廊坊概况和信联合资本管理有限公司2013/0111第十一页，共21页。和信联合资本管理有限公司风险控制2013/0112第十二页，共21页。和信联合资本管理有限公司投资回报分析还款来源第一还款来源：廊坊市财政局应支付欣坊公司建设儒苑小区的工程款约4亿元；第二还款来源：廊坊欣坊公司下的其他所有项目收入（欣坊公司所拥有的新福家广场商业综合体总占地面积约4.08万平方米，总建筑面积约15万平方米。北京新华联，博纳保利影城为长期租户，广场旁边万达商业每平米售价已达6万元。保障措施河北融投担保集团有限公司（国有担保公司）

为本次融资的本息提供不可撤销连带责任保证中国东方资产管理公司（国有四大资产管理

公司之一，）对基金委托银行贷款账户的资金划拨及应收

账款回款账户的资金划拨进行资金专项监管

13第十三页，共21页。和信联合资本管理有限公司项目风险与控制此基金项目可能涉及以下风险：资金挪用风险：欣坊公司挪用应收账户收入的资金，或将融资资金用于法律、法规监管之外的领域。

风险防范措施：

1.为防止资金挪用风险，欣坊公司承诺应收账户的回笼资金全部资金进入监管账户；2.中国东方资产管理公司（国有四大资产管理公司之一）对基金项目相关账户进行全程监管。项目款项对付风险：该项目的兑付风险主要指廊坊市财政局不能及时履行支付儒苑扩建项目工程款的风险，而使本基金项下的应收账款收益权不能足额实现的风险。

风险防范措施：1.儒苑小区廉租房项目是政策扶持的保障性住宅项目。政府的公信力及财政拨款保障了该项目的顺利进行，同时也是应收账户回笼资金的重要来源，廊坊市政府发生违约情况的可能性极低；2.河北融投是一家具有很强实力的国有担保公司，无论从资产配置到担保能力都具有全国同行业领先水平。因此，本融资计划引进河北融投作为基金本息不可撤销连带责任的担保方，具有很好的抗风险能力。综上所述，本项目的兑付风险发生的可能性极低。2013/0114第十四页，共21页。和信联合资本管理有限公司合作团队2013/0115第十五页，共21页。和信联合资本管理有限公司合作团队开发商

廊坊市欣坊房地产开发有限公司保证人

河北融投担保集团有限公司-不可撤销的连带责任担保监管方

中国东方资产管理公司（四大国有资产管理公司之一）-资金专项监管资金管理团队

和信联合资本管理有限公司2013/0116第十六页，共21页。和信联合资本管理有限公司开发商简介廊坊市欣坊房地产开发有限公司成立于2005年3月21日，是经廊坊市工商局注册的有限责任公司，公司主营房地产开发业务，并向物业管理、商业地产、医疗卫生、旅游饭店、绿色农业、绿色环保等行业发展。截至2012年11月30日，欣坊公司的总资产为

172,174,432.24元，净资产为165,402,051.21元，欣坊公司的资产负债率3.93%，资产负债率处于行业中较低的水平，故公司具有较强的再融资能力和偿债能力。公司主要承建项目有：新福家广场项目、北旺儒苑小区项目、儒苑小区扩建项目。欣坊公司三大产业发展战略：响应国家号召，致力于保障房建设，投资规模在全国名列前茅；重视民计民生工程，建设新福家广场,以"订单式商业+城市综合体"的模式连锁发展；致力于养老产业、医疗科技城建设，打造服务地区及全国的医疗科技城、国家级的养身度假、中老龄（高端人群）示范园区。公司始终坚持诚信为本、客户至上的原则，以优质的服务赢得社会的认同。坚持程序化、标准化、专业化的运营管理模式，不断健全和完善企业管理体系。2013/0117第十七页，共21页。和信联合资本管理有限公司保证人分析河北融投担保集团有限公司(原河北国控担保集团)（以下简称“河北融投”）成立于2007年4月，目前注册资本人民币25.6亿元，跻身国内担保机构前五名，被省政府列为“十二五”推荐上市的重点企业。2012年经大公国际综合评定，主体长期信用AA+，具备为中小企业发行集合债券、集合中期票据、集合信托计划、集合短期融资券、中小企业私募债等提供担保的资质。河北融投作为一家注册资金25.6亿元人民币的大型国有担保公司，成立五年来未出现一笔代偿业务。终将风险防控作为集团公司运营过程中的重中之重。公司对主营担保业务全过程的各个环节进行了规范，形成了一套纵横有序的管理体系。河北融投在河北省财政“十二五”期间计划每年注资2亿元的引导助推下，2012年底将再次发起新一轮增资，预计使河北融投注册资本规模达到35亿元，综合融资能力达到500亿元。“十二五”末注册资本规模达到50亿元，通过担保再担保方式支持企业累计达3000家以上，融资额度累计1000亿元以上。实现河北融投担保集团境内外上市的目标。截至2012年11月30日，河北融投的总资产为36.64亿元，负债为8.20亿元，河北融投的资产负债率22.3%，负债率较低。2013/0118第十八页，共21页。和信联合资本管理有限公司监管人介绍中国东方资产管理公司对基金募集账户和应收账款回款账户资金监管。东方资产管理公司是经国务院及中国人民银行批准国有资产管理公司，公司于1999年10月在北京成立，是具有独立法人资格的国有独资金融企业，注册资本人民币100亿元，由财政部全额拨入。公司目前由主营收购、管理和处置金融机构不良资产，向经营不良资产和发展其他金融服务并重过渡，已经在证券、信托、金融租赁、信用评级等金融服务领域拥有4家控股子公司，拥有1家专注于实业领域的投资公司、在香港拥有两家全资子公司，形成了以金融服务为主的现代控股企业集团。2013/0119第十九页，共21页。免责声明本推介材料所涵括的信息仅供和信联合资本管理有限公司与特定机构及投资者的交流研讨，不得用于未经允许的其他任何用途。II. 本文件的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更，本公司已力求材料内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表任何确定性的判断。III.本文件及其内容均为