2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范+私募股权投资基金基础知识》考试试卷88

****2021年基金从业资格考试《基金法

律法规、职业道德与业务规范＋私募股权

投资基金基础知识》□课程试卷（含答案）□ 学年第___学期 考试类型：（闭卷）考试考试时间：90分钟 年级专业 学号 姓名 1、单选题（108分，每题1分）1.关于股票基金，下列说法不正确的有（）。A．股票基金是各国广泛采用的基金类型B．根据中国证监会的基金分类标准，50%以上的基金资产投资于股票的为股票基金C．根据中国证监会的基金分类标准，80%以上的基金资产投资于股票的为股票基金D．主要投资于股票答案：B口解析：股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。股票基金在各类基金中历史最为悠久，也是各国（地区）广泛采用的一种基金类型。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于股票的为股票基金。2.近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加的原因包括（）I.价格折扣.加速投资回收.投资于已知的资产组合W.金融创新的发展口i、n、ni口i、ni、叫n、ni、叫i、n、ni、M答案：A解析：近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加，主要基于以下原因：①价格折扣，二级投资一般都有价格折扣，往往能够获得比一级投资业务更高的收益；②加速投资回收，母基金在二级投资中投资的是存续期的股权投资基金，缩短了投资等待期；③投资于已知的资产组合，在一级投资业务中，母基金进行投资时还不知道基金的资产组合，只是基于对股权投资基金管理人的信任而投资，但在二级投资业务中，母基金投资的是存续基金，基金已经进行了投资，因此母基金能够知道股权投资基金的资产组合。中国（）统一行使股权投资基金监管职责。A.人民银行B．银保监会C．证券业协会D．证监会答案：D解析：2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。按照投资对象不同，可将基金分为（）。A．成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金、基金中基金、另类投资基金B．股票基金、债券基金、避险策略基金、货币市场基金、基金中基金、另类投资基金C．股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、基金中基金、另类投资基金D.股票基金、债券基金、避险策略基金、ETF、基金中基金、另类投资基金答案：C解析：根据投资对象可以将基金分为：①股票基金，是指以股票为主要投资对象的基金；②债券基金,是指以债券为主要投资对象的基金;③货币市场基金，是指以货币市场工具为投资对象的基金；④混合基金，是指同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险之间平衡的基金；⑤基金中基金，是指以基7.7.下列属于部门业务规章需具体说明的内容是（）。金为主要投资标的的证券投资基金；⑥另类投资基金，是指以股票、债券、货币等传统资产以外的资产作为投资标的基金，范围十分广泛。关于股权投资基金的清算退出，下列说法错误的是（）。A．清算退出主要是针对股权投资基金投资项目获得成功的一种退出方式B．清算退出主要有两种方式：破产清算和解散清算C．清算期间，公司清算组为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务D．解散清算是公司自愿或被迫宣告解散而进行的清算答案：A解析：A项，清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要是投资项目失败后的一种退出方式。6.基金监管从内容上未涉及对以下（）的监管。A．基金机构的市场准入B．基金机构从业人员的资格C．基金机构从业人员的行为D．基金投资人答案：D解析：对基金机构的监管，包括基金机构的市场准入监管、基金机构从业人员的资格和行为的监管等，是基金监管的重要内容。A．岗位责任B．信息技术管理C．资料档案管理D．内控措施答案：A解析：基金管理公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等部分组成。BC两项均属于基本管理制度的内容；D项属于内控大纲的内容。基金季度、半年度、年度报告在披露的第（）个工作日，应分别报中国证监会及地方监管局、基金上市的证券交易所备案。A．2B．3C．5D．7答案：A解析：基金管理人的信息披露义务之一是：在每年结束后90日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。在上半年结束后60日内，在指定报刊上披露半年度报告摘要，在管理人网站上披露半年度报告全文。在每季结束后15个工作日内，在指定报刊和管理人网站上披露基金季度报告。上述定期报告在披露的第2个工作日，应分别报中国证监会及地方证监局、基金上市的证券交易11.11.基金服务机构代理基金信息技术系统服务不包括（）。 □11.11.基金服务机构代理基金信息技术系统服务不包括（）。 □所备案。对于当期基金合同生效不足2个月的基金，可以不编制上述定期报告。公开募集基金的基金合同不包括（）。A．基金的运作方式B．确定基金份额发售日期、价格和费用的原则C．基金资产净值的计算方法和公告方式D．基金募集申请的准予注册文件名称和注册日期答案：D解析：D项是基金招募说明书的内容。口能够保护股权投资基金在未来公司增发股份时，持股比例不被稀释的条款是（）。A．第一拒绝权条款B．估值调整条款C．随售权条款D．优先认购权条款答案：D解析：优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。优先认购权使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。A．基金业务核心应用系统服务B．信息系统运营维护服务C．信息系统安全保障服务D．网络逻辑隔离服务答案：D解析：信息技术系统服务，是指基金服务机构为基金管理人、基金托管人和其他基金服务机构提供基金业务核心应用系统、信息系统运营维护及安全保障等服务。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产（）以上投资于债券的为债券基金。A．50%B．60%C．80%D．90%答案：C解析：债券基金主要以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（）。A．公募基金和私募基金B．开放式基金和封闭式基金C．在岸基金、离岸基金和国际基金D．公司型基金和契约型基金答案：C解析：A项是根据募集方式进行的分类；B项是根据运作方式进行的分类；D项是根据法律形式进行的分类。口在调查内幕交易等重大违法行为时，对被调查事件当事人的限制证券买卖期限最长为（）个交易日。A．10B．15C．30D．60答案：C解析：在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过十五个交易日；案情复杂的，可以延长十五个交易日。下列关于诚实守信的说法，不正确的是（）。A．是基金职业道德的核心规范B．诚实守信是赢得投资人信心和信任的基本要素C．诚实守信必然要落实到基金从业人员的执业行为上D．诚实守信与企业发展目标相冲突答案：D解析：诚实守信是基金职业道德的核心规范。诚实守信是赢得投资人信心和信任的基本要素，可谓基金市场和基金行业“无信不立”。基金行业要健康发展，必须以诚实守信为本；而诚实守信必然要落实到基金从业人员的执业行为上，体现为基金职业道德的核心内容。基金从业人员要以维护和增进基金行业的信用和声誉为重，诚实守信和恪尽职守，忠实于投资人，赢得投资人和社会的信任。《关于豁免国有创业投资机构和国有创业投资引导基金国有股转持义务有关问题的通知》所采取的国有股转持义务豁免程序为（ ）。A．符合条件-申请-批准B．符合条件-自动豁免C．申请-批准D．所有国有创业投资机构和国有创业投资引导基金投资于未上市中小企业形成的国有股均直接豁免转持义务答案：A解析：我国《关于豁免国有创业投资机构和国有创业投资引导基金国有股转持义务有关问题的通知》规定，经国务院批准，符合条件的国有创业投资机构和国有创业投资引导基金，投资于未上市中小企业形成的国有股，可申请豁免国有股转持义务。该通知采取的是“符合条件＋申请＋批准”的豁免程序。在不违反法律、法规的前提下，公司必须保证给客户的所有建议和为客户进行的所有交易都是本着（）的原则。A．客观合理B．独立C．客户利益第一D．谨慎专业答案：C解析：为追求客户合法利益的最大化，公司对客户负有忠实义务；在不违反法律法规的前提下，公司必须保证给客户的所有建议和为客户进行的所有交易都是本着客户利益第一的原则。一般投资者难以获得股权投资基金的投资机会，因为大部分业绩出色的股权投资基金都会获得（）。A．内部预定B．内部认购C．提前认购D．超额认购答案：D解析：大部分业绩出色的股权投资基金都会获得超额认购，因此，一般投资者难以获得投资机会。而母基金作为股权投资基金的专业投资者，通常与股权投资基金具有良好的长期关系，因此，有机会投资于这些优秀的基金。下列有关信托（契约）型股权投资基金的说法中错误的是（ ）。A．契约型基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人三方B．除基金合同另有约定外，每份基金份额应具有同等的合法权益C．信托型股权投资基金的清算小组由基金管理人负责组织，并由基金管理人和相关中介服务机构组成D．信托（契约）型股权投资基金无须在工商行政管理机关办理工商登记手续答案：C解析：信托（契约）型股权投资基金的清算由清算小组负责。清算小组由基金管理人负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。信托（契约）型股权投资基金的清算分配方案由基金合同进行约定。清算小组应编制清算报告，并向基金投资者进行披露。基金合同所包含的重要信息不包括（）。A．基金的投资基本要素B．基金的运作方式C．当事人的权利义务D．基金的持有人结构答案：D解析：基金合同包含以下两类重要信息：①基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息，例如基金运作方式，运作费用，基金发售、交易、申购、赎回的相关安排，基金投资基本要素，基金估值和净值公告等事项，此类信息一般也会在基金招募说明书中出现；②基金合同特别约定的事项，包括基金当事人的权利义务、基金持有人大会、基金合同终止等方面的信息。下列哪一项不属于银行贷款中B级定期贷款的特征？（ ）口A．一般面向非银行机构B．不需要分期偿还本金C．融资成本最低D.杠杆收购中规模大于A级定期贷款口答案：C解析：定期贷款是指具有固定偿还期限的贷款，通常以被收购公司的资产作抵押，同时又需要分期偿还本金和利息。定期贷款可以进一步分为A级、B级甚至更多级别。A级定期贷款有明确的分期偿还本金的要求，风险最小，因而融资成本最低；B级定期贷款一般面向非银行机构，不需要分期偿还本金但票面利率更高，在杠杆收购中规模大于A级定期贷款。C项属于A级定期贷款的特征。口基金信息披露最根本、最重要的原则是（）。A．真实性原则B．准确性原则C．完整性原则D．公平披露原则答案：AC．C．推动该企业公开上市C．C．推动该企业公开上市解析：基金信息披露需保障披露内容的真实性，这是基金信息披露最根本、最重要的原则，它要求披露的信息必须是客观事实，不能是经过扭曲或者粉饰的信息，必须反映基金的真实状态。某股权投资基金A拟于2018年初购买B公司的股票，并计划于2020年末以每股50元的价格将该股票卖出。假设B公司的现金红利均在年末支付，且2018年的每股现金红利为5元，2019年的每股现金红利为7元，2020年的每股现金红利为10元，年股权收益率为5%，则2018年初该股票的价值应约为每股（）元。A．62.94B．73.65C．59.63D．60.12答案：A解析：根据红利折现模型的计算公式可得：其中，V为股权价值；DPSt为第t期的现金红利；n为详细预测期数;r为股权要求收益率；Pn为持有期末卖出股权时的预期价格。口投资机构帮助被投资企业进行后续再融资的主要方式是（ ）。A．利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络引荐其他投资机构B．对该企业追加投资D．引荐其他企业对该企业进行兼并答案：A解析：后续再融资在被投资企业的发展壮大过程中非常重要，如果被投资企业需要引入新的股权资金或者债权资金，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络，引荐其他投资机构甚至商业银行。担任非公开募集基金的基金管理人实行（）。A．审批制B．登记制C．注册制D．核准制答案：B口解析：我国对于非公开募集基金的基金管理人没有严格的市场准入限制，担任非公开募集基金的基金管理人无须中国证监会审批，而实行登记制度，即非公开募集基金的基金管理人只需向基金业协会登记即可。下列不属于我国创业投资体制基本框架内容的是（）。A．税收优惠政策B．引导基金政策C．多层次资本市场体系建设D．专人辅导制度答案：D解析：国家发展改革委等十部委于2005年联合发布《创业投资企业管理暂行办法》。该办法除明确了：①对创业投资（基金）创业及其管理顾问机构实行备案管理；②运用税收优惠政策扶持创业投资企业发展并引导其增加对中小企业特别是中小高新技术企业的投资；③设立创业投资引导基金以扶持创业投资企业的设立与发展；④积极推进多层次资本市场体系建设，完善创业投资企业的投资退出机制。随着税收优惠政策、引导基金政策于2007年、2008年先后推出，以及多层次资本市场体系的逐步建立，我国创业投资体制的基本框架得以形成。（）是基金职业道德规范教育的基础和保障。A．投资者信任B．基金职业道德观念教育C．基金监管法规D．职业道德素养答案：B口解析：基金职业道德观念教育是基金职业道德规范教育的基础和保障，只有首先树立了基金职业道德观念，才能使得基金从业人员在职业活动中，潜移默化地提升职业道德素养，进而把职业道德规范变成自发自觉的职业行为。基金销售机构在销售基金和相关产品时，要坚持（）原则。A．投资人利益优先B．公司利益优先C．投资人收益－风险匹配D．公司收益－风险匹配答案：A解析：基金销售机构在销售基金和相关产品时，应根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品，注重销售的适用性。坚持投资人利益优先的原则，把合适的产品卖给合适的投资人，是各基金销售机构在销售过程中运用4Ps理论时尤其需要注意的一点。口基金管理公司内部控制制度的组成部分不包括（）。A．内部控制大纲B．基本管理制度C．经营理念D．部门业务规章答案：C解析：经营理念属于控制环境的内容，控制环境是内部控制的基本要素之一，不属于内部控制制度的组成部分。下列关于股权投资基金的监管，说法错误的是（）。A．依法监管原则是行政法治原则的集中体现和保障B．对创业投资基金的监管要求比对并购基金的监管要求高C．政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束D．股权投资基金在国际上普遍采取私募形式答案：B口解析：B项，从投资对象来看，股权投资基金主要可以分为创业投资基金和并购基金，由于并购基金常常涉及杠杆操作，可能引发风险外溢，因此对其监管要求高于创业投资基金。指数型股票基金的主要投资对象为（）。A．指数所包含的成分股票B．所有上市流通的股票C．已发行但未上市的股票D．指数成分股及一定比例的债券答案：A解析：指数基金就是指按照某种指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或者一部分证券的基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平。指数（被动）型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是一般选取特定的指数作为跟踪的对象，试图复制指数的表现。完全棘轮条款使公司经营不利的风险很大程度上由（）承担了。A．基金投资者B．企业家C．基金管理者D．基金托管者答案：B口解析：适用完全棘轮条款时，前轮投资者过去投入的资金所换取的股权全部按新的最低价格重新计算，增加的部分由创始股东无偿或以象征性的价格向前轮投资者转让。完全棘轮条款使公司经营不利的风险很大程度上完全由企业家来承担了，对作为创始股东的企业家有重大的影响。（）应当贯穿于私募基金管理人资金募集、投资运作、投资后管理和项目退出等环节的始终。A．授权控制B．风险控制C．合规管理D．风险评估答案：A解析：授权控制应当贯穿于股权投资基金管理人资金募集、投资运作、投资后管理和项目退出等主要环节的始终。股权投资基金管理人应当建立健全授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。“基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果”是内部控制的五原则中（）的内容。A．健全性原则B．有效性原则C．独立性原则D．成本效益原则答案：D解析：A项，健全性原则指内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖决策、执行、监督、反馈等各个环节。B项，有效性原则指内部控制必须讲求效率和效果，所有的控制制度必须得到贯彻执行。C项，独立性原则指基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。以下关于公司型基金的表述，正确的是（）。A．基金是独立的法人机构B．主要依据基金合同营运基金C．投资者享有直接管理基金的权利D．相比于契约型基金，公司型基金投资者的权利要小一些答案：A解析：公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。B项，契约型基金依据基金合同营运基金，公司型基金依据基金公司章程营运基金；C项，基金由基金管理人进行投资管理和运作；D项，与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。合伙型基金的普通合伙人同时担任基金管理人，其收入不包括（ ）。A．股息红利B．股权转让所得C．基金的托管费D．基金的管理费答案：C解析：股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。普通合伙人如自行担任基金管理人，可取得管理费和业绩报酬。股权投资基金管理人应当及时填报并定期更新所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，发生重大事项的，应当在（）个工作日内向基金业协会报告。A．5B．10C．15D．20答案：B口解析：股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。关于基金的投资风格，下列说法不正确的是（）。A．一只小盘股既可能是一只价值型股票，也可能是一只成长型股票B．股票基金按投资风格可分为六种类型C．股票基金的投资风格往往是依据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质的不同进行划分的D．基金的投资风格会依据市场环境进行调整答案：B口解析：股票基金按照投资风格可划分为小盘成长、小盘平衡、小盘价值、中盘成长、中盘平衡、中盘价值、大盘成长、大盘平衡和大盘价值这九种类型。对于处于扩张期的企业，尽职调查重点关注的事项不包括（ ）。A．管理团队B．产品服务C．发展战略D．风险分析答案：D解析：不同企业类型及所处发展阶段的目标公司调查内容的侧重点不同。①对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是管理团队和产品服务部分；②对于处于扩张期的企业，管理团队也是尽职调查重点关注的事项，对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度相对早期企业要更高一些；③对于成熟阶段的企业，尽职调查问题则更为广泛，管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略乃至风险分析都是需要考察的部分。下列关于全国股转系统挂牌的基本流程的说法中错误的是（ ）。A．决策改制阶段最为关键的工作是股改B．全国股转系统挂牌流程主要分为决策改制阶段、材料制作阶段、登记挂牌阶段C．主办券商内核属于材料制作阶段的工作内容D．登记挂牌阶段的工作由券商协同企业完成答案：B口解析：全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段：①决策改制阶段，这一阶段最为关键的工作是股改；②材料制作阶段，包括召开董事会和股东大会、制作挂牌申请文件、主办券商内核以及向全国股转系统报送挂牌申请及相关材料；③反馈审核阶段，主要工作是配合全国股转系统的审核，对全国股转系统的审核意见进行反馈；④登记挂牌阶段，主要是挂牌申请审核通过后的工作，主要包括：分配股票代码、办理股份登记存管、公司挂牌，这部分工作由券商协同企业完成。基金管理公司的督察长应由（）聘任。A．中国证监会B．基金管理公司董事会C．基金经营所在地中国证监会派出机构D．基金管理公司总经理答案：B口解析：督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。基金管理人应当设立督察长，对董事会负责，经董事会聘任，报中国证监会核准。以下不属于折现现金流估值法优点的是（）。A．受市场短期变化和非经济因素的影响较小B．折现现金流估值法计算比较简便C．有助于发现目标公司价值的核心驱动因素D．有助于发现提升企业价值的方法答案：B口解析：折现现金流估值法具有以下优点：①折现现金流估值法得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小；②折现现金流估值法有助于发现目标公司价值的核心驱动因素，从而为企业未来发展战略和经营决策提供依据，有助于发现提升企业价值的方法。折现现金流估值法的不足有：①折现现金流估值法计算比较复杂；②折现现金流估值法需要较多主观假设，不同假设得出的结果差异较大。基金运行期间，信息披露义务人应在（）向投资者披露主要财务指标等信息。A．每季度结束之日起10个工作日内B．每季度结束之日起20个工作日内C．每年度结束之日起3个月内D．每季度结束之日起6个月内答案：A解析：基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。以及在每年结束之日起4个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬。股权分置改革新老划断后，在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，须按首次公开发行时实际发行股份数量的（）进行国有股转持，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。A．5%B．7%C．10%D．15%答案：C解析：《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》规定，股权分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的10%，将股份有限公司部分答案：答案：A答案：答案：A国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。公司型基金的章程对财务会计制度的约定包括（）等事项。.记账.审计in.年度报告w.会计年度v.查阅会计账簿的条件口a.i、n、n、MI、n、w、vI、n、w、vI、I、n、w、v答案：D解析：在公司型基金的章程中，财务会计制度主要对基金记账、会计年度、审计、年度报告、查阅会计账簿的条件等事项作出约定。（）是“投资者适当性”原则的体现。合格投资者制度适度监管制度行政审批制度市场准入限制解析：合格投资者制度是非公开募集基金在募集对象方面的一项重要制度，是将风险不同的金融产品提供给具有相应风险承受能力投资者的“投资者适当性”原则的体现。股权投资基金通常采用（）。A．承诺资本制B．计划出资制C．实缴资本制D．公开承诺制答案：A解析：股权投资基金的资金规模通常较大、投资周期相对较长，采用一次性募集到位的方式下，如果基金不能在短期内完成投资部署，基金的整体投资收益水平会因此受到影响，因此股权投资基金通常采用承诺资本制。对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷，基金业协会可以（）。A．对纠纷各方进行民间性调解B．对纠纷各方进行仲裁C．会员与其他方发生纠纷，可代理会员依法提起诉讼D．会员之间的纠纷，诉讼过程中协会应回避答案：答案：B口解析：基金业协会会员之间、会员与客户之间发生纠纷后，协会根据法律、行政法规的规定对纠纷各方进行民间性调解。该调解只是民间性的，如果对调解不满意，可以依法提起诉讼或者仲裁。基金上市交易公告书的编制主体是（）。A．基金管理人B．基金托管人C．基金托管人与基金管理人D．基金份额持有人答案：A解析：凡是根据有关法律法规发售基金份额并申请在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金（LOF）和交易型开放式指数基金（ETF）以及分级基金子份额。口基金销售的（）要求从投资人的需要和实际承受能力出发，向投资人销售合适的产品。A．规范性B．专业性C．服务性D．适用性答案：D解析：基金销售机构在销售基金和相关产品时，应根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品，注重销售的适用性。坚持投资人利益优先的原则，把合适的产品卖给合适的投资人，是各基金销售机构在销售过程中运用4Ps理论时尤其需要注意的一点。口下列关于基金客户服务流程的表述，不正确的是（）。A．在基金客户服务宣传与推介过程中要遵循销售适用性原则B．在投资人开立基金交易账户时，向投资人提供投资人权益须知C．基金投资跟踪与评价的核心是对基金销售业务以及人际关系的维护D．对于客户身份资料，自业务关系结束当年计起至少保存10年答案：D解析：基金销售管理要求基金销售机构建立完善的档案管理制度，妥善保管相关业务资料。客户身份资料，自业务关系结束当年计起至少保存15年，交易记录自交易记账当年计起至少保存15年。经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为（）。A．风险投资者B．合格境内机构投资者C．战略投资者D．合格境外机构投资者解析：符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。这种经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者（qualifieddomesticinstitutionalinvestor，QDII）。在交易所上市的封闭式基金刊登临时报告书，必须经（）核准。A．基金持有人大会B．基金托管人C．基金上市的证券交易所D．中国证券登记结算公司答案：C解析：当发生对基金份额持有人权益或者基金价格产生重大影响的事件时，应在2日内编制并披露临时报告书，并分别报中国证监会及地方监管局备案。封闭式基金还应在披露临时报告前，送基金上市的证券交易所审核。下列关于基金管理公司监事、监事会的说法中正确的是（ ）。A．监事会向董事会负责B．股东会可以批准监事的报酬事项C．职工监事由股东会任免D．基金公司必须设立监事会答案：B口解析：A项，监事会向股东会负责；C项，法规要求监事会成员中应该包括职工监事,由全体员工民主选举和罢免；D项，根据法律法规,基金公司可以根据实际情况设立监事会或者执行监事。下列关于专业委员会会议的说法中错误的是（）。A．投资决策委员会定期会议每年召开一次B．产品审批委员会定期会议每季度召开一次C．风险控制委员会定期会议每月召开一次D．运营估值委员会定期会议每季度召开一次答案：A解析：投资决策委员会会议分为定期会议和临时会议。定期会议又分为例会和年会。年会每年召开一次，审议通过基金年度投资目标和计划；例会每月召开一次，讨论基金投资的各有关事宜。如有必要，召开投资决策委员会临时会议。关于现金差额相关内容的说法不正确的是（）。A.T日现金差额在T+1日的申购清单和赎回清单中公告口B．现金差额的数值只可能为正T日投资者申购和赎回基金份额时，需按现金差额进行资金的清算交收投资者申购的现金差额为正，则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金答案：B口解析：B项，现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现金差额为正数，则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金；如现金差额为负数，则投资者将根据其申购的基金份额获得相应的现金。在投资者赎回时，如现金差额为正数，则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金；如现金差额为负数，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。57.股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时披露的定期信息包括（）。.月度信息.季度信息.半年度信息W.年度信息口a.i、iii口B.n、W口n、ni、叫i、n、ni、M答案：B口解析：基金运作期间，信息披露义务人应当将基金报告期间的投资、运作情况，以定期报告的形式，向投资者进行信息披露。一般来说，基金的定期报告包括季度报告和年度报告。遇到法定节假日时，收益公告于节假日结束后第二个自然日披露（）7日年化收益率。A．节假日期间B．节假日最后一日C．节假日后第一个自然日D．节假日前一日答案：B口解析：节假日的收益公告是指货币市场基金放开申购和赎回后，在遇到法定节假日时，于节假日结束后第二个自然日披露节假日期间的每万份基金净收益，节假日最后一日的7日年化收益率，以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率。未经国家有关主管部门批准，向社会不特定对象发行公司股票累积超过（）人的，应认定为擅自发行股票或者公司、企业债券罪。A．50B．100C．200D．500答案：C解析：《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第六条规定，未经国家有关主管部门批准，向社会不特定对象发行、以转让股权等方式变相发行股票或者公司、企业债券，或者向特定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过200人的，应当认定为《刑法》第一百七十九条规定的擅自发行股票，公司、企业债券。基金信息披露的禁止行为，不包括（）。A．对证券投资业绩进行预测B．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏C．通过中国证监会指定报刊、基金管理人网站披露信息D．违规承诺收益或者承担损失答案：C解析：公开披露基金信息，不得有下列行为：①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②对证券投资业绩进行预测；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；⑤法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。口各国政府对私募类股权投资基金的监管方式为（）。A．有限监管B．行业自律C．政府监管D．全面监管答案：A解析：采取什么样的政府监管，取决于监管效率的最大化。股权投资基金在国际上普遍采取私募形式，因此各国对私募类股权投资基金一般采取有限监管，这是由私募类股权投资基金如下特质决定的：①仅面向有相应风险识别能力和风险承受能力的合格投资者募集资金；②单只基金的投资者个数有限：③不得公开宣传。口关于股权投资基金的募集行为和募集机构，下列说法错误的是（ ）。A．基金的募集分为自行募集和委托募集B．自行募集是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资人的基金募集方式C．直接募集机构是指基金管理人，受托募集机构是指基金托管机构D．股权投资基金的募集是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构，向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为答案：C解析：C项，股权投资基金的募集可以分为：①自行募集，是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式；②委托募集，是指基金管理人委托第三方机构代为寻找投资者并完成资金募集工作，受托募集的第三方机构就是基金销售机构。关于股权投资基金被投资企业的股权回购，下列说法错误的是（ ）。A．当股权投资基金管理人认为所投资企业效益未达预期，可根据投资协议要求被投资企业股东回购股权B．当被投资企业股东对企业未来的潜力看好，考虑到基金持股可能带来的丧失企业独立性等问题，可以通过协商主动回购股权投资基金持有的股权C．回购双方根据协商形成的股权回购协议进行交割D．变更登记事项涉及修改公司章程的，应当向基金业协会提交修改后的公司章程或者公司章程修正案答案：D解析：D项，股权投资基金变更登记事项涉及修改公司章程的，应当向公司登记机关提交修改后的公司章程或者公司章程修正案。政府引导基金鼓励创业投资基金投资处于（）的企业。.种子期.起步期.成长期W.成熟期口A.I、I口b.ni、w口I、II、W口答案：A解析：政府引导基金通过鼓励创业投资基金投资处于种子期、起步期等创业早期的企业，弥补一般创业投资基金主要投资于成长期、成熟期和重建期企业的不足。65.投资协议与投资备忘录的排他性条款规定，在排他期限内，目标公司的现任（）与股权投资基金进行谈判的过程中不得与其他投资机构进行接触。.股东.董事in.职员w.经纪人口A.I、II口b.i、n、inC.I、n、wd.i、n、n、M答案：D解析：排他性条款要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。排他性条款中的排他期由双方约定，通常为几个月。基金托管人（）时，中国证监会、中国银保监会可以取消其基金托管资格。不再具备法定条件连续3年没有开展基金托管业务未能勤勉尽责被基金份额持有人大会解任答案：B口解析：AC两项，基金托管人不再具备法定条件，或者未能勤勉尽责，在履行法定职责时存在重大失误的，中国证监会、中国银保监会应当责令其改正，逾期未改正，中国证监会、中国银保监会可区别情形，限制其业务活动或责令更换负有责任的专门基金托管部门的高级管理人员。D项，被基金份额持有人大会解任时，基金托管人职责终止。口下列关于基金从业人员职业技能的重要性，说法不正确的是（ ）。A．基金经理运作基金的能力，往往直接关系到客户的收益B．负有监督职责的基金从业人员对相关法律法规的理解水平，往往决定了能否及时发现并制止违法违规行为C．基金销售人员的专业知识如何，往往决定了是否能将特定的基金销售给适合的投资者D．为了锻炼自己的能力，基金从业人员可以从事自己从未接触的领域答案：D解析：专业审慎，是指基金从业人员应当具备与其执业活动相适应的职业技能，应当具备从事相关活动所必需的专业知识和技能，并保持和提高专业胜任能力，勤勉审慎开展业务，提高风险管理能力，不得做出任何与专业胜任能力相背离的行为。这是对基金从业人员专业素质和执业能力方面的道德要求。如果基金从业人员从事自己力所不能及的工作，就不符合职业道德的要求。在证券市场交易中，（）是市场存在的基础。A．投资需求B．信息不对称C．投机需求D．风险管理答案：B口解析：在证券市场交易中，信息不对称是市场存在的基础，即便是在互联网时代也是如此，但这一基础也决定了信托关系可能带来道德风险。下列行为违反了审慎开展执业活动要求的是（）。A．树立风险控制意识，强化投资风险管理B．合理分析、判断影响投资分析、建议或行动的重要因素C．区分投资分析和建议演示中的事实和假设D．交易结束马上销毁记录答案：D解析：D项，基金从业人员必须记载和保留适当的记录，以支持投资分析、建议、行动等相关事项。相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上（）。A．“卖者自慎”B．“买者自担”C．“卖者自担”D．“买者自慎”答案：D解析：强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上“买者自慎”。它可以改变投资者的信息弱势地位，增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送，增加对基金运作的公众监督，限制和防范基金管理不当和欺诈行为的发生。采取多个基金共用一个基金合同、子基金独立运作的结构形式的基金被称为（）。A．基金中的基金B．指数基金C．平衡型基金D．伞型基金答案：D解析：伞型基金又称为系列基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为属于（）。A．重大遗漏B．不当竞争C．虚假记载D．误导性陈述答案：C解析：虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为；误导性陈述是指使投资者对基金投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述；重大遗漏是指披露中存在应披露而未披露的信息，以至于影响投资者做出正确决策。下列关于基金客户服务内容的表述，不正确的是（）。A．介绍基金管理人投资运作情况属于售前服务B．提醒客户及时核对交易确认属于售中服务C．介绍基金产品属于售中服务D．进行相关信息披露属于售后服务答案：B口解析：售后服务是指在完成基金投资操作后为投资者提供的服务。主要包括：①提醒客户及时核对交易确认；②向客户介绍客户服务、信息查询等办法和路径；③进行相关信息披露；④基金公司、基金产品发生变动时及时通知客户；⑤定期进行投资者回访。B项属于售后服务。在合伙型基金合同中，与股权投资业务相关，（）的约定为必备内容。.合伙期限.托管事项.管理方式和管理费W.利润分配及亏损分担口i、n、ni口i、ni、叫n、ni、叫i、n、ni、M答案：D解析：合伙型基金合同中，与股权投资业务相关，除工、n、m、iv四项外，下列事项的约定也为必备内容：①费用和支出；②财务会计制度；③投资事项；④税务承担事项；⑤合伙人会议（合伙协议中需列明合伙人会议的召开条件、程序及表决方式等）。以下有关外商投资创业投资企业的说法中错误的是（）。外商投资创业投资企业是指外国投资者或外国投资者与中国投资者根据规定在中国境内设立的以创业投资为经营活动的外商投资企业创投企业应采取公司制组织形式必备投资者应拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员D.设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”答案：B口解析：外商创投企业可以采取非法人制组织形式，也可以采取公司制组织形式。采取非法人制组织形式的创投企业的投资者对创投企业的债务承担连带责任，也可以在创投企业合同中约定必备投资者承担连带责任，其他投资者以其认缴的出资额为限承担责任。国有股转持是指在股份有限公司境内IPO时，应将国有股按一定比例划转至（）持有。A.国务院财政部B．全国社保基金理事会C．国家发展改革委D．国有资产监督管理委员会答案：B口解析：为充实全国社会保障基金，2009年6月19日，财政部、国资委、中国证监会、全国社保基金会联合下发《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》，并于下发当日实施。依据该办法，股份有限公司境内IPO时，应将国有股按一定比例划转至全国社保基金理事会持有。下列关于股权投资基金服务机构的描述，正确的是（）。A．主要包括基金财产保管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等B．股权投资基金必须由基金托管机构托管C．基金管理人不得自行募集股权投资基金，需要委托基金销售机构募集D．在中国证监会注册取得基金销售业务资格的基金销售机构就可以从事股权投资基金的销售业务答案：A解析：B项，私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管；C项，股权投资基金的募集，可分为自行募集和委托募集；D项，我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。督察长发现基金及公司运作中存在问题时，做法不当的是（ ）。A．应当及时告知公司总经理和相关业务负责人B．应当提出处理意见和整改建议，并监督整改措施的制定和落实C．基金公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应当向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告D．直接参与实施整改措施答案：D解析：除ABC三项外，督察长还应当密切跟踪后续整改措施，并将处理情况向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。关于基金信息披露的完整性原则的表述，不正确的是（）。A．要披露所有可能影响投资者决策的信息B．要充分披露重大信息C．要事无巨细披露所有信息D．对信息披露人不利的信息也要披露答案：C解析：C项，基金信息披露的完整性原则要求充分披露重大信息，但并不是要求事无巨细地披露所有信息，因为这不仅将增加披露义务人的成本，也将增加投资者收集信息的成本和筛选有用信息的难度。对于股权投资机构而言，企业正常可持续经营的情况下，不会采用（ ）。A．重置成本法B．账面价值法C．清算价值法D．折现现金流法答案：C解析：对于股权投资机构而言，清算很难获得很好的投资回报，企业正常可持续经营的情况下，不会采用清算价值法。下列基金类型中投资风险最低的是（）。A．指数基金B．债券基金C．股票基金D．货币市场基金答案：D解析：D项，与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点，是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资和现金管理的理想工具。下列关于股权投资基金管理人委托服务机构提供服务时的说法中正确的是（）。A．因投资者本身债务问题的情形，可对其股权投资基金份额进行冻结，但不得强制执行B．销售结算资金从投资者资金账户划出后即不属于投资者合法财产C．信息披露是保护投资者知情权、选择权的重要方式D．股权投资基金管理人可以开展借新还旧业务答案：C解析：A项，非因投资者本身的债务或者法律规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额；B项，销售结算资金从投资者资金账户划出，到达股权投资基金财产账户或者托管账户之前，属于投资者合法财产；D项，股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，不得未针对每只股权投资基金设置独立账户，或者开展借新还旧、期限错配等业务。下列不属于和企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型的是（）。A．创业投资基金B．股权投资基金C．债权投资基金D.股权投资基金类FOF基金口答案：C解析：根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有创业投资基金、股权投资基金、创业投资基金类FOF基金、股权投资基金类FOF基金。口证券投资基金依据（）不同，分为封闭式基金与开放式基金。A．法律形式B．运作方式C．投资对象D．期限答案：B口解析：依据运作方式的不同，可以将证券投资基金分为封闭式基金与开放式基金。封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。私募基金管理人（）是在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。A．内部控制B．风险控制C．合规管理D．风险管理答案：A解析：根据《私募投资基金管理人内部控制指引》第二条，私募基金管理人内部控制是指私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。以下关于ETF和LOF的说法正确的是（ ）。口ETF、LOF与投资者交换的都是基金份额与一篮子股票口ETF、10尸的申购、赎回都必须通过交易所进行口ETF、LOF都通常采用完全被动式管理方法口都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点答案：D解析：LOF与ETF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在：①申购、赎回的标的不同，ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子证券或商品，LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价；②申购、赎回的场所不同，ETF的申购、赎回通过交易所进行，LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行；③对申购、赎回限制不同，只有资金在一定规模以上的投资者才能参与ETF一级市场的申购、赎回交易，LOF在申购、赎回上没有特别要求；④基金投资策略不同，ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标，LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金；⑤净值报价频率不同，在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金份额参考净值报价，LOF的净值报价频率要比ETF低，通常1天只提供1次或几次基金参考净值报价。实务中，（）通常不作为课税主体。.信托计划.资管计划.契约型基金W.公司型基金口i、n、ni口i、ni、叫n、ni、叫i、n、叫答案：A解析：实务中，信托计划、资管计划以及信托（契约）型基金通常均不作为课税主体，投资者应纳所得税一般也不实行代扣代缴，而是由投资者自行缴纳。基金年度报告的编制者和披露义务人是（）。基金管理人基金发起人c.基金份额持有人基金托管人答案：A解析：基金管理人是基金年度报告的编制者和披露义务人，因此，管理人及其董事应保证年度报告的真实、准确和完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别及连带责任。目前，我国的证券投资基金均为（）。A．契约型基金B．公司型基金C．封闭式基金D．开放式基金答案：A解析：证券投资基金依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。目前，我国的证券投资基金均为契约型基金，公司型基金则以美国的投资公司为代表。基金管理公司督察长履行职责的范围为（）。A．公司运作的主要环节B．基金及公司运作的所有业务环节C．基金运作的主要环节D．公司稽核部的人员设置及业务管理答案：B口解析：督察长负责组织指导公司监察稽核工作。督察长履行职责的范围应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节。（）需要基金监管机构的检查人员现场察看、听取汇报、查验资料。A．非现场检查B．日常检查C．现场检查D．年度检查答案：C解析：现场检查是指基金监管机构的检查人员亲临基金机构业务场所，通过现场察看、听取汇报、查验资料等方式进行实地检查的监管措施。投资者通过将基金（）与同期基金业绩比较基准收益率进行比较，可以了解基金实际运作与基金合同规定基准的差异程度。A．净值增长指标B．本期利润C．加权平均份额本期利润D．加权平均净值利润率答案：A解析：净值增长指标是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。投资者通过将基金净值增长指标与同期基金业绩比较基准收益率进行比较，可以了解基金实际运作与基金合同规定基准的差异程度，判断基金的实际投资风格。以下关于基金销售费用的说法，正确的是（）。A．应在招募说明书中载明费率标准B．代销机构可以向投资人收取基金合同未约定的手续费用C．基金的申购费必须在申购时收取D．对持续持有期少于30日的投资人收取赎回费的，在扣除手续费后，余额可归入风险准备金答案：A解析：B项，基金销售机构应当按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取销售费用，未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率；C项，认购费和申购费可以采用在基金份额发售或者申购时收取的前端收费方式，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式；D项，收取销售服务费的，对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。CPPI是通过比较（ ），进而调整投资组合的资产比例，实现价值的保本与增值的投资组合保险策略。A．投资组合现时净值与投资组合价值底线B．投资组合现时净值与单个资产价值底线C．单个资产现时净值与投资组合价值底线D．单个资产现时净值与单个资产价值底线答案：A解析：CPPI是一种通过比较投资组合现时净值与投资组合价值底线，从而动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例，以兼顾保本与增值目标的保本策略。ETF基金T日现金差额相关内容应在（ ）的申购、赎回清单中公告。T日口T+1日口T+2日口T-1日口答案：B口解析：ETF基金T日现金差额在T+1日的申购清单和赎回清单中公告。T日投资者申购和赎回基金份额时，需按T+1日公告的T日现金差额进行资金的清算交收。以下不在基金财务报表附注中披露的内容是（）。主要会计政策基金资产负债表日后非调整事项的说明投资组合重大变动关联方关系及其交易答案：C解析：基金财务报表附注的披露内容主要包括：基金的基本情况，会计报表的编制基础，遵循会计准则及其他有关规定的声明，主要会计政策和会计估计，会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明，税项，或有和承诺事项，资产负债表日后非调整事项的说明，关联方关系及其交易，重要报表重要项目的说明，利润分配情况，期末基金持有的流通受限证券，金融工具风险及管理等。在股权投资基金的风险揭示书中，投资者需要对基金合同中投资者权益进行逐项确认的相关重要条款不包括（）。A．当事人权利义务B．纠纷解决方式C．费用及税收D．利益分配方式答案：D解析