医疗企业如何解读财务报表

怎样解读财务报表

资产负债表损益表现金流量表主讲：包卫国医疗企业如何解读财务报表第1页一、资产负债表—主要元素

全部者权益负债资产医疗企业如何解读财务报表第2页一、资产负债表—主要元素全部者权益1、对企业盈利分红2、负担经营风险3、含有决议权4、拥有企业医疗企业如何解读财务报表第3页一、资产负债表—主要元素负债

由过去交易或事项形成，预期会造成经济偿付现实义务。1、欠他人或借入２、已发生应由企业负担3、以货币计量医疗企业如何解读财务报表第4页一、资产负债表—主要元素资产

由过去交易、事项形成并由企业拥有或控制，能以货币计量，预期能够带来经济利益经济资源。

1、财产归企业

2、财产虽不归企业全部，但由企业控制

3、必须以货币计量4、能为企业带来预期经济利益医疗企业如何解读财务报表第5页一、资产负债表—核实公式资产＝全部者权益＋负债医疗企业如何解读财务报表第6页一、资产负债表—组成

集中反应一定日期资产、负债和全部者权益总括情况及平衡关系１．属静态报表２．表现一个点关系医疗企业如何解读财务报表第7页一、资产负债表—组成五方面１、提供某日主要财务情况２、企业所控制经济资源规模和质量（资产分布，变现、支撑生产及扩大再生产、多元化经营、和资金运行能力等）

３、企业经济起源情况４、企业总体债务情况、长、短期债务数量，债务分布、负担经营风险能力、举债经营程度和规模，以及经营战略布局等经营情况。５、投资者在企业经济利益情况（享受经济利益，股权结构、投入出版单位资金总量、自有资金起源、利润分配）医疗企业如何解读财务报表第8页一、资产负债表—资产组成分为五类医疗企业如何解读财务报表第9页一、资产负债表—资产组成流动资产：在一个营业周期内能够变现或利用资产固定资产：使用期限超出一年，不易变现，使用中保持原有形态医疗企业如何解读财务报表第10页一、资产负债表—资产组成长久投资：资金占用在一个年度以上投资，通常为股权投资、购置债劵、国债、基金或上市流通股票。无形资产：企业为生产商品、提供劳务、出租他人、或为管理目标而持有，无实物形态非货币资产。其它资产：上述资产以外资产，如长久待摊费用、递延企业所得税等。医疗企业如何解读财务报表第11页一、资产负债表—资产组成流动资产结构医疗企业如何解读财务报表第12页一、资产负债表—负债组成医疗企业如何解读财务报表第13页一、资产负债表—全部者权益组成依据新企业法企业税后留存用于集体福利“公益金”内容取消。医疗企业如何解读财务报表第14页一、资产负债表—利用方法1年初数和本年累计利用1．本年累计指从年初到汇报期财务帐面余额，如：７月３１日财务帐面余额是３１日夜２４点０分时值2．年初值是指１月１日早０点０分时财务帐面余额（年初值实际是上年财务帐面期末余额）３．净改变值＝本年累计数－年初数医疗企业如何解读财务报表第15页一、资产负债表—利用方法1经过净改变值分析，了解流动资产增加是由负债增量、还是税后留利形成增量、或者是处置固定资产造成增量；造成流动资产结构改变原因是货币增量还是存货增量、或者短期投资、应收账款等；形成总资产增量原因属于负债增加呢，还是全部者权益增加。经过每一项资产净改变值得计算，再对比分析，我们就能够简便找到需要了解资产改变原因。医疗企业如何解读财务报表第16页一、资产负债表—利用方法2资产结构分析经过各项目占总体比重或结构，相关连项目之间影响关系，反应各项目与总体关系及变动情况。如：存货占流动资金百分比；流动负债与资产之间关系；利润与资产关系等。

1．分析影响程度2．与前期比，研究各原因或项目标变动原因3．分析经营现实状况，成绩和存在问题医疗企业如何解读财务报表第17页一、资产负债表—利用方法2结构分析反应我们对资产结构控制状态

普通，出版单位流动资产占总资产比重大于其它资产（60～85%）。当货币资金比重大时，表现经营条件相对宽松、管理可能出现松懈、具备扩大生产和开展各种经营条件；当短期投资比重大时，反应将较多资金在资本市场运行；当应收账款比重大时，反应扩大商业信用尺度，含有一定经营风险；当原材料比重大时，存在原材料超储可能，存在原材料价值贬值风险；当库存成品比重大时，若大量发货在外，假如客户资信好，反应经营情况好；二是较大一部分成品存在库里，反应经营情况不佳，假如是在流动资产占总资产比重大状态下，出版单位经营岌岌可危；当其它应收账款比重大时，一是将资金借给弟兄单位，假如不存在对方资信问题，则不会有伤害；二是内部职员借款，反应内部管理制度混乱，或者执行不力，它会造成虚构利润，多交企业所得税。医疗企业如何解读财务报表第18页一、资产负债表—利用方法2当长久负债占总负债比重大，对于资金运行条件来说显然会较为宽松；当短期借款和长久借款进入偿还期成为流动负债主要原因时，一是出版单位现金贮备大于应该偿还借款，经营没有风险；二是现金贮备虽不能全部偿还借款，但变卖一部分其它资产能够偿还借款，也不会有经营风险，但经营能力会受到影响；三是现金贮备不足以偿还借款，也无法快速变现资产，出版单位经营风险会很大。当应付货款成为流动负债主要原因时，在买方市场环境下，暂时拖欠不会引发挤兑现象，但要注意资信在债主中形象。长时间拖欠，会引发资信形象，且，流动负债大于或等于流动资产时，对经营将产生严重影响。假如应付账款很大一部分是因为应计生产成本组成，鉴于应计生产成本属于预提，与实际应付存有误差，而且存在一定时间支付差距，普通情况下，不会过快引发挤兑现象。当预收账款成为流动负债主要原因时，只要与预收款项对应产品能生产出来就不会出现退款现象，标准上预收账款不会组成挤兑，在一些特定条件下，它组成调整利润温床。医疗企业如何解读财务报表第19页一、资产负债表—利用方法2当应交税金和其它应交款成为流动负债主要原因时，表现销售规模已经上到一定层次，假如不是因为补税增大占有量，出版单位经营局面或市场拥有率一定比很好，它有两种可能，一个，出版单位销售回款比很好，资金存量应对税款和借款外尚可满足扩大再生产之需，企业出于兴旺发达局面；另一个，销售回款不理想，资金存量不足，可能仅仅满足缴纳税款，或者税款都有可能拖欠，反应企业在经营中盲目放宽商业信用，存在潜在经营风险。当应付职员福利费、应付工资、预提费用成为流动负债主要原因时，它反应企业外债较少，不会对经营产生过大负面影响，也说明，企业基本依赖原始资本经营。医疗企业如何解读财务报表第20页一、资产负债表—利用方法2当长久投资占总资产比重大时，反应多元化经营热情高涨，结合损益表长久投资收益能够判断长久投资效果。收益小或者没有，一是早期投资常见现象；二是投资出版单位没有分红；三是投资出版单位经营情况惨淡没有利润。收益大，反应出版单位各种经营开展成功。当固定资产占总资产比重大时，反应房产或经营设备增加，假如增加房产为办公自用，则必定降低企业总收益；假如增加房产为扩建库房，一是增加是产品销售周转用房，则反应经营规模在扩大；二是增加库房用于产品仓储，则反应产品积压严重。三是增加经营设备造成固定资产占总资产比重大，反应企业规模小，资产结构控制不合理。当无形资产占总资产比重大时，反应经营依靠外购知识产权，一是出版单位主营业务发生改变；二是所购知识产权用于管理，反应出版单位规模小，资产结构控制不合理。医疗企业如何解读财务报表第21页一、资产负债表—利用方法3我们将资产负债表某项资产、负债、全部者权益时点、净改变值、结构比连起来，如，年、季、月。就能够掌握财务发展趋势。医疗企业如何解读财务报表第22页一、资产负债表—利用方法3资产方面货币资金呈增加趋势对经营有利，但过大资金存量会造成资金闲置；应收账款、存货在销售扩大状态下，呈下降趋势对经营有利；其它应收款在没有对外往来情况下，呈下降趋势对经营有利；长久投资投资回报率超出预计投资年限，或者出版单位资金闲置较多、或存有较大投资市场机遇，呈增加趋势对经营有利；经营性固定资产创利呈增加趋势对经营有利，使用性固定资产在满足日常需求下，以逐步降低趋势对经营有利。在债务方面，长久负债增加显然要好于流动负债增加，其中：在应收账款、存货降低情况下，利用在流动资产短期借款对经营有利；医疗企业如何解读财务报表第23页一、资产负债表—利用方法3负债方面提前收取货款，而不是因管理原因没有及时转账预收账款呈增加趋势对经营有利；应付账款，能够无期限、正当缓付对经营有利；因为生产成本结算原因计提已完成生产过程应计生产成本，与实际结算差额小，并呈存量下降趋势对经营有利；正常、合理和符合税收管理规律而缴纳增值税、营业税、企业所得税呈增加趋势对经营有利；与经营结果挂钩，适度增加工资对经营有利，但留存工资呈增加趋势对经营不利；职员福利费存量呈增加趋势对经营有利，但职员福利费存量出现赤字对经营不利。全部者权益方面并购企业形成注册资本增量，或者因市场规模扩大投资者再投入资本对经营有利；溢价资本和接收捐赠呈增加趋势对经营有利；经营积累形成全部者权益增加对经营有利。医疗企业如何解读财务报表第24页一、资产负债表—利用方法4对比分析源于两种方式，与计划对比和与上期完成值对比，分析经营现实状况离计划还有多少没有完成？当前经营现实状况与上年同期对比为何不一样，是增加了还是降低了?首先要分析这种改变属于个例还是含有普遍规律。假如说属于个例，那么可能因为某种偶然原因促使它裂变，我们要关注这种偶然原因能否转化为普通规律，不能则罢。若能，对经营有利则要充分利用把它做大；假如对经营不利，则要防止和防范。假如说含有普遍规律性，若这种规律对经营不利，我们应该注意尽可能防止，或者降低它对经营不利影响；如若这种规律对经营有利，我们不但要保持这种规律实现，还要尽可能扩大这种规律效能，使它为经营多出把子力。

计划完成额=实际完成值－计划

计划增加率=实际完成÷计划同期对比完成额=实际完成值－上年同期完成值

同期对比增加率=实际完成÷上年同期完成医疗企业如何解读财务报表第25页一、资产负债表—资产水分

通常以资产拥有量作为一个出版单位经营实力判断标准，然而，单纯看资产负债表资产总量并不能说明这个单位就一定含有实力。在利用资产负债表时，要学会挤干资产中水分。主要存在以下三方面：

（1）虚增资产。出版单位实际发生费用或者损失，因为管理问题或者其它目标挂在待摊费用、递延资产分期摊销；已经查明待处理流动资产损失、待处理固定资产损失而不做报损；掩盖在其它应收款中还未报销期间费用；库存成品中虚假存货；产品已经销售并结转销售成本，但财务仍将属于该产品成本挂在在产品，不做完工产品结转；库存残纸不及时清理；在建工程中已经报废工程项目支出等。这些项目不但虚增资产，也虚增利润，造成当期所得税多缴。医疗企业如何解读财务报表第26页一、资产负债表—资产水分（2）不良资产。主要包含长久无法收回应收款、积压库存成品与超储纸张和没有收益对外投资。隐藏或有损失是不良资产基本特征，一是因为社会信用危机存在，三角债滋生蔓延，采取寄销方式销售出版物缺乏有效对帐机制，监控方法，掩盖了发出成品或有损失；二是盲目购置纸张，缺乏对市场分析，超出使用能力贮备纸张所形成积压；三是不少单位对外投资只知投出，不问回报；不了解也不过问被投资出版单位经营情况和财务结果，甚至个别领导终究投资了多少企业也心中无数。（3）贬值资产。伴随买方市场出现，市场竞争越激烈产品技术更新越快，其价值贬值越快，它包含固定资产贬值和库存成本大于市场售价存货等。医疗企业如何解读财务报表第27页一、资产负债表—营运资金

流动资产与流动负债差，反应生产经营过程中用于维系生产运行资金，这一资金改变透视经营管理者能力和水平，以及经营现实状况。

营运资金=流动资产－流动负债营运资金增加额=期末（流动资产－流动负债）－年初（流动资产－流动负债）

医疗企业如何解读财务报表第28页一、资产负债表—营运资金营运资金四种状态

医疗企业如何解读财务报表第29页一、资产负债表—营运资金影响营运资金原因：（1）组成营运资金增加原因：经营盈利用于生产资金补充；出售长久资产获取现金；获取1年期以上借款，没有全部用在长久资产部分；财政拨付宣传文化发展专题资金资本型；投入者对流动资产在投入。（2）组成营运资金降低原因：偿还长久借款；投资出版单位、或购置固定资产等长久资产；向股东分配利润；经营亏损。医疗企业如何解读财务报表第30页一、资产负债表—营运资金从营运资金增减变动总结财务情况优劣：（1）营运资金总量变动组成财务情况良好：营运资金增加起源于长久借款补充，或者经营盈利补充，或者投资者再投入；流动负债基本不变状态下，生产资金加紧运转速度形成占用资金相对降低；固定资产高于折旧余额出售增加流动资产。（2）营运资金变动组成财务情况恶化：短期借款用于长久资产，如购建固定资产、投资出版单位；经营亏损；不良资产占用过多，货币存量较大降低，无法维持正常生产经营。医疗企业如何解读财务报表第31页一、资产负债表—资产负债率表示每一元资产中有多少负债，它是负债总额与总资产比值。该比率越大，说明负担债务越重，长久偿能力越差，债权人收回欠债保障就越低，面临风险就越大。但对经营者，扩大债务能够增加经济资源，有利于取得更多收益。该比率越低，对债权人保障系数越大，反应经营者举债经营能力弱，现有资产满足经营需要。该比率到达100%，说明出版单位面临破产临界限；＞100%，则表明已经资不抵债；通常靠近85%及以上，就应该提升警觉。适度资产负债率尚没有十分成熟比值，还要依据资产质量分析，普通50～70%比较合理。

医疗企业如何解读财务报表第32页一、资产负债表—净资产增加率反应资产－负债后净资产改变情况。总资产增加＞全部者权益增加，说明债务加重，存在经营风险；总资产增加＜全部者权益增加，说明债务降低、投资者加大投入，安全系数加大；总资产降低＞全部者权益降低，说明债务降低，安全系数加大；总资产降低＜全部者权益降低，说明经营亏损，存在经营风险。医疗企业如何解读财务报表第33页一、资产负债表—合理资产负债结构医疗企业如何解读财务报表第34页一、资产负债表—长久资产适合率

表示经营中长久资金（全部者权益、长久负债）有多少用于长久资产，反应资产结构配置安全性。通常以1为分水岭，＜1，说明长久资金有一部分用于流动资产，它有利于增强短期偿债能力；＞1，说明所构建长久资产动用流动资产或者流动负债，因为长久资产回报期较长，往往需要几年时间，而短期负债在一个年度内必须偿还，它对偿还短期负债是个危险现象；假如动用是流动资产，它将会影响生产正常运行，反过来也会引发经营危机。医疗企业如何解读财务报表第35页一、资产负债表—流动比率

每一元流动负债能够有多少流动资产用于偿还短期内必须偿付债务保障，反应经营管理短期还债能力。该比率越高，说明资产流动性越大，变现能力会越强，还债能力对应要高。该比率越低，说明短期偿还债务能力在减弱，经营财务风险随之会越大。该比率过高，说明资产利用率低下，经营闲置资产较多，管理松懈，存在较多发展条件而未能很好利用。普通经验认为流动比率在2：1，即流动资产是流动负债两倍。

医疗企业如何解读财务报表第36页一、资产负债表—流动比率2：1属于国际经验值，它受两个原因影响，首先出版单位预收账款多数情况下属于还未结转货款、应计生产成本含有一部分预测不准成本，组成虚增流动负债；另首先这一经验值依据假定出版单位濒临清算、按变现能力最差存货占流动资产二分之一设计，它与出版单位现实状况存在较大差异，不一样出版单位管理情况不一样、所面临市场情况不一样、政府主管部门管理不一样，所形成不良存货差异也是比较大，不能简单用2倍来计算。同时，内部没有及时报销费用、待摊支出等虚增流动资产。所以，计算时，应该剔除这些干扰原因。另外，流动比率适度指标，应该依据本单位不良存货实际占有情况，计算一个符合自己情况适度比值。医疗企业如何解读财务报表第37页一、资产负债表—速动比率

在流动比率基础上剔除流动性差资产和不属于负债待结转预收款项计算，衡量用流动资产快速偿还短期债务能力。它与流动比率一样，比率越高，说明流动资产变现能力会越强，快速还债能力对应要高。该比率越低，说明快速偿还债务能力在减弱，经营财务风险随之会越大。该比率过高，说明资产利用率低下，经营闲置资产较多，管理松懈，存在较多发展条件而未能很好利用。普通经验认为速动比率在1：1，即流动资产等于流动负债。

医疗企业如何解读财务报表第38页一、资产负债表—相关利用流动比率

速动比率说明＞1＜2＜1

还债要动用存货，资产结构不合理，存在缩小经营规模可能＞1＜2＞1

还债依靠应收帐款质量，资产结构不合理＜1＜1

还债能力差，经营情况拮据，有可能产生财务危机＞2＞1

还债能力强，资产利用率差，存在资产闲置、资金沉积≥2≥1正常、适度、合理范围医疗企业如何解读财务报表第39页一、资产负债表—现金比率

衡量马上偿付短期债务能力。因为市场管理尚在不停完善、三角债存在，下游企业无偿占有结算中资金等现象，造成变现能力很好应收帐款也要打折扣，尤其是，当商业信用管理失控、或尺度较大时，坏账可能就会大大增加，造成速动比率所衡量偿还短期债务能力失真，需要掌握真实控制经营短期偿债能力。

医疗企业如何解读财务报表第40页一、资产负债表—资本积累率

反应资本积累能力和变动程度。该比率越高，说明资本积累越多，资本增值速度越快，可连续发展潜力越大；该比率越低，说明资本积累增加速度减慢，资本安全性受到威胁；该比率为负值，说明资本受到侵蚀，投资者权益受到损害。通常，以趋势图分析发展态势。医疗企业如何解读财务报表第41页一、资产负债表—固定比率

反应固定资产购建资金起源。该比率大于1，说明一部分购建资金、或者全部构建资金起源于借债，假如借债不影响生产正常运行，到期也能偿还，不会对经营产生伤害，属于安全财务范围；不然，轻易组成财务危机。该比率小于1，说明固定资产购建资金全部起源于自有资金，它不会对经营安全性产生影响。医疗企业如何解读财务报表第42页二、损益表—主要元素收入成本和费用利润或亏损（损溢）医疗企业如何解读财务报表第43页二、损益表—主要元素收入日常经营活动中，因为销售产品、提供劳务或让渡资产使用权等取得相关酬劳。1、出版单位已将商品全部权上主要风险和酬劳转移给购置方。2．出版单位放弃对售出产品全部权和相联络继续管理权，也无法对已售商品实施控制。3．与交易相关经济利益归属出版单位全部。4．交易产生收入能够可靠地计量，这是确认收入实现基本前提。5、与交易相关已发生或将要发生成本能够可靠计量。医疗企业如何解读财务报表第44页二、损益表—主要元素成本和费用企业在生产经营过程中发生各种花费

医疗企业如何解读财务报表第45页二、损益表—主要元素利润或亏损企业在一定会计期间经营结果分为主营业务利润、自主经营利润、总利润和净利润四个层次，从不一样角度直接明了地揭示出版单位获取利润能力大小、潜力以及经营趋势和收入、成本和费用情况。

医疗企业如何解读财务报表第46页二、损益表—核实公式收入－成本和费用=利润或亏损医疗企业如何解读财务报表第47页二、损益表—组成反应出版单位在年度、六个月度、季度、月度内生产经营结果财务报表。表现一定时期内出版单位实现利润情况，属于动态报表。假如说资产负债表是出版单位财务情况即时照片，那么损益表就是出版单位财务情况一段摄像，它反应了两个资产负债表编制日之间出版单位财务盈利或亏损变动情况。

医疗企业如何解读财务报表第48页二、损益表—组成分四个层次医疗企业如何解读财务报表第49页二、损益表—组成主营业务利润：反应出版单位书刊经营所取得利润。主营业务利润＝主营业务收入（行次3）－主营业务成本（行次4）－主营业务税金及附加（行次5）营业利润：表现出版单位自主经营活动（资本投入获取得收益除外）获取得利润。营业利润（行次18）=主营业务利润（行次10）＋其它业务利润（行次11）－营业费用（行次14）－管理费用（行次15）－财务费用（行次16）

医疗企业如何解读财务报表第50页二、损益表—组成利润总额：表现出版单位汇报期获取得全部企业所得税前利润。利润总额＝营业利润（行次18）＋投资收益（行次19）+补助收入（行次22）＋营业外收入（行次23）－营业外支出（行次25）净利润：属于出版单位交完企业所得税后余额，用于提取盈余公积和投资者分红部分。净利润＝利润总额（行次27）－所得税（行次28）医疗企业如何解读财务报表第51页二、损益表—利用1从不一样利润层次，直观看汇报期内賺不賺錢，它收入多少？成本多少？花費用多少？繳了多少稅？

其中：

能够抵扣增值税无法直读；

在成本中列支税金无法直读；

其它业务利润收支无法直读。

医疗企业如何解读财务报表第52页二、损益表—利用21、各项目同期对比2、各项目不一样时期排序医疗企业如何解读财务报表第53页二、损益表—利用3结构分析如同一利润层次中收入、成本与利润计算；不一样层次收入或成本与利润计算等。医疗企业如何解读财务报表第54页二、损益表—利用4净增加率分析利用汇报期资料与上年度同一资料对比分析医疗企业如何解读财务报表第55页二、损益表—利润层次之间关系主营业务利润÷营业利润或总利润＞1，说明该单位主业处于主导地位，假如主业有个风吹草动将影响整体经营结果；主营业务利润÷营业利润或总利润=1，说明该单位非主业收入抵消期间费用和不存在投资经营活动，假如期间费用总量大于主营业务利润，非主业收入则在经营中处于主流地位；医疗企业如何解读财务报表第56页二、损益表—利润层次之间关系主营业务利润÷营业利润＞1、总利润=1，说明主营业务依然处于主要地位，非经营项目标收益上升，需要分析这种上升非经营收益属于投资收益在起影响作用，还是增值税返还、文化宣传发展专题资金拨付起主导作用，前者有利于经营得长久发展，后者依赖政府政策连续性和主管部门支持度；主营业务利润÷营业利润＞1、总利润＜1，说明投资活动在经营中起主要地位，假如总利润形成依赖增值税返还、或者文化宣传发展资金扶持，那么，单位经营缺乏活力和发展力；

医疗企业如何解读财务报表第57页二、损益表—利润层次之间关系主营业务利润÷营业利润=1、总利润＞1，说明单位自主经营处于主导地位，主业和非主业并存；主营业务利润÷营业利润＝1、总利润＜1，说明该单位主营业务、非主营业务和投资活动都非常活跃，经营处于多方位发展状态，通常这种状态利于抵抗产品市场改变能够有利提升经营能力和防范经营风险；主营业务利润÷营业利润＜1、总利润＞1，说明单位非主业经营活跃、处于主导地位，投资出现损失、或者营业外收支发生较大支出行为；主营业务利润÷营业利润＜1、总利润＝1，说明单位非主业经营活跃、处于主导地位，投资、补助收入、营业外收支等项目支大于收，但差距不足以造成过大差距；主营业务利润÷营业利润和总利润＜1，说明单位各种经营活跃，主业出现退出经营趋势，甚至主业出现亏损。

医疗企业如何解读财务报表第58页二、损益表—利润层次之间关系营业利润÷总利润＞1，说明投资活动出现损失、或者营业外收支出现支大于收现象；营业利润÷总利润中＝1，说明单位没有发生投资、补助收入、营业外等经营活动；营业利润÷总利润＜1，说明资本运动产生收益、或者补助收入、营业外收支出现净收入，假如前者能够保持连续性，对增强经营实力、事业总体发展显然是十分有利；假如补助收入取得具备连续性，对事业发展也能够起到促进作用，因为政府优惠政策含有时间性，应尽可能提前享受，防止政策改变；假如属于后者，含有偶然性，不可能出现连续效果，只影响单位某一时期盈利，无法长久。医疗企业如何解读财务报表第59页二、损益表—利润层次之间关系净利润÷总利润，反应投资者能够从总利润中获取分配比值，它与缴纳出版单位所得税成为互动关系，出版单位所得税缴纳多就意味着投资者分配要降低。企业所得税÷总利润，反应实际缴纳出版单位所得税情况。按照出版单位所得税税基管理要求，不允许进入成本费用而折算利润多缴纳出版单位所得税部分，我们成为税务成本。当这个结构比靠近或等于要求税率，单位支付税务成本就少；当这个结构比远离要求税率，单位支付税务成本就会大，此时，经营管理者应关注税务成本与投入产出是否配比，是否存在浪费资源、效益低下问题。医疗企业如何解读财务报表第60页二、损益表—毛利与毛利率毛利：销售收入与进货成本差额，属于一个简单计算盈亏方法。毛利率：

表示每一元主营业务收入扣除主营业务成本后，有多少钱能够用于期间费用消耗，有多少钱形成盈利，表达盈利水平高低。

医疗企业如何解读财务报表第61页二、损益表—经营杠杆系数

反应销售收入与期间费用之间合理配比关系。它假设出版单位各种经营收益为零情况下，分析销售收入变动和期间费用（营业费用、管理费用、财务费用）变动之间合理性，找出存在问题原因，改进管理方法。该比率以1为限，越靠近1，说明收入与费用之间配比越合理；远离1，说明收入取得支付成本过大，管理存在问题。等于1，说明没有发生期间费用医疗企业如何解读财务报表第62页二、损益表—销售利润率

表示每一元主营业务收入中能够取得利润有多少，这个比值越高所获取利润就越大。在利润实现中有两个原因在起着作用，一是数量，当单位利润不变时，数量越大利润越多，这是薄利多销原理；二是盈利水平，也就是销售利润率，单位利润越多，可能销售数量并不大，仍能取得较大利润，它反应获取盈利能力程度。医疗企业如何解读财务报表第63页二、损益表—成本费用利润率

表示经营结果与未取得经营结果所付出消耗之间比值，反应经营赢利能力。该比率越高，说明为取得经营利润所付出支出越少，成本费用控制越好，赢利能加强；高比率越低，说明为取得经营利润所付出支出越多，成本费用控制越差，赢利能力减弱。医疗企业如何解读财务报表第64页二、损益表—主营业务收入增加率

表示相邻年度主营业务收入之间净变量关系，当汇报期主营业务收入大于上期主营业务收入时，主营业务收入处于增加态势，不然反之。也可用在主营业务成本或个层次利润。

医疗企业如何解读财务报表第65页三、现金流量表—组成成功企业各有各自着术失败企业只有一个原因都缺钱经营活动产生现金流量投资活动产生现金流量筹资活动产生现金流量

医疗企业如何解读财务报表第66页三、现金流量表—组成反应出版单位一个年度或者六个月现金流入与流出信息报表。所谓现金是由银行存款、库存现金、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、在途货币资金和3个月或3个月以内能转换为现金债券投资。它告诉我们一个时期内经营活动、投资活动和筹资活动组成现金收付运动，及其所产生现金流量净增加额，有利于我们分析出版单位变现能力和支付能力，进而把握出版单位生存能力、发展能力和适应市场改变能力。假如我们把现金看作是经营活动“血液”，那么现金流量表就好比“验血汇报”。从这一汇报中能够掌握出版单位现金流动动态情况。医疗企业如何解读财务报表第67页三、现金流量表—组成经营活动产生现金流量净额（行次21）是由经营活动现金流入减去经营活动现金流出计算得出。这里经营活动是指出售书刊、提供劳务、经营性租赁、购置纸张和包装材料、支付印制（制作）加工费和稿酬、接收劳务、广告宣传、交纳税款等。以实现利润为目标现金收付运动，所产生现金流量普通都与损益表净利润相关联。但净利润计算是以权责发生制为标准，其对应归属期不一定是本会计年度；而现金流量计算则以收付实现制为标准，其对应归属期一定是在本会计年度收到或付出。对出版单位来说，能否真正实现经营收益，不单单是损益表所反应利润，还取决于你收现能力。了解经营活动产生现金流量，有利于分析出版单位收现能力，从而全方面评价其经济活动成效。医疗企业如何解读财务报表第68页三、现金流量表—组成投资活动产生现金流量净额（行次37）由投资活动现金流入减去投资活动现金流出计算得出。这里投资活动是指出版单位购置和建造各种固定资产(不包含现金及其等价物)、无形资产以及对这些资产进行处置、各种股权与债权投资等收到和付出现金。投资活动目标，首先是经过一定长久资产投入来提升经营能力；另首先经过资本投入取得多元化经营收益，它既能够确保和加强出版单位盈利能力，也能够降低出版单位经营风险，为闲散资金寻求扩大生产规模路径。

医疗企业如何解读财务报表第69页三、现金流量表—组成筹资活动产生现金流量净额（行次54）由筹资活动现金流入减去筹资活动现金流出计算得出。这里筹资活动是指出版单位借债和投资者资本投入发生改变活动，包含吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券、向银行贷款、偿还债务等。筹资目标是以较少资金成本筹集到较多资金。筹资活动也会影响当期利润。普通不大，但对现金流量往往影响很大。其中，”偿还利息所支付现金”项目反应企业用现金支付全部借款利息、债券利息，而不论借款用途怎样，利息开支渠道怎样，不但包含计入损益利息支出，而且还包含计入在建工程利息支出。所以该项目比损益表中财务费用更能全方面地反应企业偿付利息负担。

医疗企业如何解读财务报表第70页三、现金流量表—结构在其经营正常、产销平衡情况下，比率大（与上年对比），说明出版单位销售利润增大，销售回款良好，收现能力强；比重大（50%以上），说明出版单位主营业务突出，营销情况良好。将“本期经营活动现金净流量（表4-3行次21）”除以上期，增加率越高，说明出版单位经营成长性越好。

医疗企业如何解读财务报表第71页三、现金流量表—经营现金结构经营活动产生现金净流量与损益表、资产负债表结合起来看，影响经营现金净流量改变原因主要有：（1）存货增减。一个情况购置存货降低能够使当期现金净流增加；另一情况主营业务收入一部分来自预收账款，（2）应收款项增减。应收账款收回它不会对汇报期账面利润产生影响，却增加经营现金流入；其它应收款结算，一个情况属于内部公务资金往来（如出差借款），不但影响汇报期账面利润，也会影响经营现金流入流出增减，如报销差旅费，实际支出大于预借旅费，超出部分组成现金支出；实际支出小于预借旅费，职员还款形成现金流入。职员长久预借旅费不报销对出版单位危害是比较大，它造成账面利润虚增，要多交出版单位所得税；作为不可再生资产虚增出版单位资产总量，组成财务信息不真实；也说明出版单位管理能力较差。另一个情况属于单位之间资金往来，借出和收回直接影响现金流入流出，假如这类借款没有利益话，对账面利润不会产生影响。医疗企业如何解读财务报表第72页三、现金流量表—经营现金结构（3）预收账款增减。一个情况没有完成产品生产过程收到货款，如预收整年期刊款。它对产品连续经营是一个保障，对收款期账面利润不产生影响，影响汇报期经营现金流入增加。另一个情况产品实际完成生产过程收到货款，仅仅因为某种原因挂在预收账款。它一样增加经营现金流入，但影响账面利润增加。（4）应付款项增减，这类应付款项大都含有短期内必须支付特征，普通不会对经营现金净流量产生过大影响，但在商品使用、成本计提时，对汇报期资产增量、账面利润降低产生影响。（5）待摊费用增减。它属于不可能再生资产。当购入待摊项目时，它会增加经营现金流出量，不会对账面利润产生影响；当它进入摊销时，对账面利润产生影响，不会对经营现金流量产生影响。医疗企业如何解读财务报表第73页三、现金流量表—投资现金结构与资产负债表、损益表结合起来看：（1）资产负债表长久投资变动对投资活动影响：一个情况长久投资降低（成本法状态下），没有增加投资现金流量，说明投资损失；另一个情况长久投资降低，一样没有增加投资现金流量，说明出版单位经营现金流出现危机，动用长久投资或者债劵偿还债务。（2）损益表投资收益变动对投资活动影响：普通情况损益表投资收益应该等于现金流量表取得投资收益现金，当资产负债表长久投资采取权益法时，所投资项目赢利可是没有分配，它会形成账面利润增加，投资现金流没有增加。医疗企业如何解读财务报表第74页三、现金流量表—筹资现金结构筹资活动产生现金净流量通常小于零，假如这个小于零现金流量出现较大偏离零现象，则说明出版单位已进入还债期。通常在流量表中出现还款金额，表明所借债务已经偿还，出版单位有能力偿还，不能起到预警作用。若需要预警，应从资产负债表负债部分“一年内到期长久负债（行次86）”了解预期偿还量。需要注意是，一些单位财务部门忽略进入到期长久债务帐务调整，它会影响决议者对债务偿还判断，由此看来，财务信息真实性不单单属于财务人员应该推行职责，也是管理者应该监督和勉励职责。医疗企业如何解读财务报表第75页三、现金流量表—净流量对运行影响

1经营现金净流量负值投资现金净流量正值筹资现金净流量正值依赖借债维系经营；假如投资活动现金净流量是来自投资收益，其量能够抵偿经营活动现金降低值，则反应出版单位以各种经营为主；其量不能抵偿经营活动现金降低值，则属于财务情况恶化表现；假如投资活动现金净流量来自投资收回，则见面临生存危机。医疗企业如何解读财务报表第76页三、现金流量表—净流量对运行影响

2经营现金净流量负值投资现金净流量负值筹资现金净流量正值

财务情况危险，靠举债维持运行；假如还债靠投资收回，或者变卖资产，则出版单位面临破产边缘。

医疗企业如何解读财务报表第77页三、现金流量表—净流量对运行影响

3经营现金净流量负值投资现金净流量正值筹资现金净流量负值普通情况属于依靠借债维持日常生产经营活动；假如投资现金流用于扩大生产规模，且属于投入时期、项当前景可观，度过难关就能够发展。假如投资现金流来自投资收益，且现金总流量为正值，则出版单位以各种经营支撑事业发展；假如总流量为负值，则出版单位出于运行危险中。

医疗企业如何解读财务报表第78页三、现金流量表—净流量对运行影响

4经营现金净流量负值投资现金净流量负值筹资现金净流量负值出版单位濒临破产。这种情况往往发生在高速扩张期，因为对市场预测失误，或者生产能力无法满足突发市场需求，造成投入扩张资金难以收回。

医疗企业如何解读财务报表第79页三、现金流量表—净流量对运行影响

5经营现金净流量正值投资现金净流量正值筹资现金净流量正值假如投资活动以收益为主，说明出版单位经营情况和投资收益良好，但继续筹集资金缺乏必要性；假如投资活动以收回投资和处置资产为主，说明出版单位进入经营调整期，经营运行有赖借款维持。

医疗企业如何解读财务报表第80页三、现金流量表—净流量对运行影响

6经营现金净流量正值投资现金净流量负值筹资现金净流量正值表现经营运转良好；假如筹资以投资和增加生产规模为主，说明进入扩张期；假如筹资以经营为主，增加生产规模为辅，说明在调整生产布局；假如投资以不可再生资产为主，若经营积累能够满足还债需求，经营运转仍属良好；反之，轻易产生财务危机。

医疗企业如何解读财务报表第81页三、现金流量表—净流量对运行影响7经营现金净流量正值投资现金净流量正值筹资现金净流量负值表现已进入偿还债务期，具备偿还债务能力；假如投资活动以投资收益为主，说明运行情况好；假如投资活动以收回投资、变卖资产为主，说明运行已出现问题，资金开始捉襟见肘，但还未影响盈利能力，处于危险边缘。

医疗企业如何解读财务报表第82页三、现金流量表—净流量对运行影响8经营现金净流量正值投资现金净流量负值筹资现金净流量负值表现经营情况良好，进入偿还债务期，具备偿债能力；假如现金总净流量为正值，说明经营积累较大，能够满足扩张和各种经营需求；假如现金总流量为负值，要预防财务情况恶化。

医疗企业如何解读财务报表第83页三、现金流量表—产销适度比

表示购置购置商品、接收劳务支付现金与销售商品、出售劳务受到现金之间比值，反应出版物生产与销售是否适度指标。该比率靠近主营业务成本率属于适度标准，假如当年产品出现较大积压，该比率会大于主营业务成本率并存在较大差距，或者该比率小于主营业务成本率并存在一定差距，说明产销适度程度差，可能影响正常生产运行。

医疗企业如何解读财务报表第84页三、现金流量表—劳动效率适度比

表示用于支付职员各项酬劳、福利和保障与销售商品、出售劳务受到现金之间比值，反应用于员工激励与实际取得营销效果是否适度指标。该比率与往年度对比，比率大，存在人力资源浪费，劳动生产率下降现象，或者分配制度失控，过高利用激励政策；比率小，存在职员收入偏低可能。劳动效率适度比=医疗企业如何解读财务报表第85页三、现金流量表—自有资金满足投资能力

又称自由现金流量。表示经营活动现金净流量与投资活动净流量之间比值，衡量经营活动产生现金盈余能否满足投资资金需求能力。该比率以1为界限，大于或等于1，说明经营活动产生现金盈余能够满足投资计划资金需求；该比率小于1，说明经营活动产生现金净流量不能满足投资计划资金需求，需要另筹资金，不然会干扰正常经营活动运行。

医疗企业如何解读财务报表第86页四、报表综合利用—盈利情况

一个单位经营好坏，无外乎是从四个基本方面进行考查，一是盈利情况是否符合预期目标；二是资产运转是否合理、顺畅；三是财务情况是否优良；四是现金贮备是否充裕，满足这四点即可实现经营目标又可保持连续运行能力。对经营者来说假如忙活很久没有盈利，不论这个出版单位规模有多么大，市场有多么好，销售收入增速有多快，最终逃不脱关门结局。盈利情况是经营关键，也是能否连续经营关键。惯用指标有：毛利率、销售利润率、销售成本和费用率，净利润率、盈利质量比、主营业务收入增加率、利润增加率、净利润增加率和资产酬劳率。医疗企业如何解读财务报表第87页四、盈利情况1—资产酬劳率1表示每一元资产能够取得多少利润程度。资产利用综合结果，该项指标越高，资产运行能力越强，管理者在扩大销售、增加盈利、提升资产使用效率、合理资产结构等方面取得业绩就好，不然相反。

医疗企业如何解读财务报表第88页四、盈利情况1—资产酬劳率2左起排列一分式，表示每一元资产支持产品产值生产运行能力。左起排列二分式，表示产销情况，该比值假如大于1，说明不但将当期生产产品全部销售出去，同时销售了库存积压产品，属于产销能力指标；该比值小于1，说明当期生产产品存在库存积压为限；该指标等于1，说明当期生产产品全部销售出去，这是管理者期望和努力实现目标。左起排列三分式，表示市场营销批销情况，这个比值越大，意味着收入状态越好，主营业务收入加入增值税后这一比值等于1时，说明收入是采取零售方式取得，这一比值不可能大于1，它反应经营营销能力。左起排列最终分式，销售盈利程度，该比值越高，盈利能力越强，属于反应经营盈利能力指标。资产运行能力产销能力营销能力盈利能力医疗企业如何解读财务报表第89页四、盈利情况2—盈利质量比

表示每一元账面利润中有多少现金支撑，比重大，反应利润质量高。当其比重＞1，说明应收款项降低、预收和应付款项增加，经营需用现金存量会增加，不会出现经营缺钱现象。比重＜1，说明应收款项增加、预收和应付款项降低；当其为负值时，过分放债大量账款收不回来会造成经营风险加大，现金捉襟见肘现象就会不停发生，这是管理者必须引发注意和回避现象。

医疗企业如何解读财务报表第90页四、盈利情况3

—主营业务收入增加率

表示相邻年度主营业务收入之间净变量关系，当汇报期主营业务收入大于上期主营业务收入时，主营业务收入处于增加态势，不然反之。通常，能够用单品种出版物主营业务收入增加率考查出版物生命周期，判断该出版物经营发展所处阶段。假如多年度主营业务收入连续环比增加率超出10％，说明出版物经营处于成长久；假如主营业务收入连续环比增加率在5％～10％之间，说明出版物已进入稳定时；假如主营业务收入连续增加率低于5％，说明该出版物已进入衰退期，保持市场份额有一定困难，主营业务利润开始滑坡。医疗企业如何解读财务报表第91页四、报表综合利用—资产运转情况

生产经营活动造成资产不停变换形态，为获取利润，经过资金、商品和生产循环不停加速资产形态变换，表达资产利用程度。资产能否得到充分利用是以运转能力强弱来表现，资产运转能力越强，它资金、商品和生产循环周转速度就会越快，在单位时间内为经营所提供贡献也就越大，资产流动性就会好，偿债能力就能够增强，资产得到了充分利用，它表达了管理者对现有资产管理水平和使用效率。惯用指标：应收帐款周转率、存货周转率、流动资产周转率、资产周转率。

医疗企业如何解读财务报表第92页四、资产运转情况1

—应收账款周转率1

主营业务收入与应收款项之间比值，反应年度内应收款项转为现金次数，表现应收款项流转速度。该项指标周转率越高，欠款回收期就越短，可降低坏账损失增强资产流动性，偿债能力也会由此加强。但过高应收账款周转率也会产生赊销政策问题，或者为及早收回款项而给予用户过高现金折扣，从而降低出版单位盈利水平，或者奉行严格信用政策，付款条件过于苛刻，从而限制了出版物销售量，影响销售收入增加，最终影响盈利水平。应收帐款周转率偏低、或者不停减慢，经营流动资金会过多地滞留在应收款项，轻易产生坏账损失，不但影响正常生产资金周转，严重时也会造成财务危机。

医疗企业如何解读财务报表第93页四、资产运转情况1

—应收账款周转率2

应收帐款周转率所表现账款回收情况往往不够直观，习惯上我们希望将以时间来表示，从方便了解、直观和清楚出发，由此将应收帐款周转率计算转换为账款回收周转天数，表示出版物从发货到货款收回所用时间医疗企业如何解读财务报表第94页四、资产运转情况2—存货周转率

表示销售成本与平均存货比值，反应供、产、销管理能力，普通存货周转速度越快，存货资金占用越低，流动性就越强，存货管理业绩就越好。反之，存货周转速度减慢，流动性就差，存货资金占用就大，轻易产生呆滞、积压，形成经营风险。

医疗企业如何解读财务报表第95页四、资产运转情况3—存货分类在流动资产中，存货所占比重往往在50%以上。它在流动资产中权重直接影响流动比率，所以，必须尤其重视对存货管理。存货由库存纸张等原材料和辅助材料（简称纸张材料）、正在生产中已发生支出出版物在产品（简称在产品）和存在库房等候销售出版物库存产成品（简称库存成品）组成，它们周转率改变组成存货周转增减，研究它们改变意在于掌握和控制存货变动。医疗企业如何解读财务报表第96页四、资产运转情况3—纸张材料周转率

反应纸张材料购置到投入生产使用，这一阶段纸张材料运转效率和所需占用时间。研究纸张材料周转率是否合理，库存量是否适度，不能仅仅看它比以前年度周转次数改进情况，更主要是它资金占用时间是否合理，是否符合材料存放期限，是否形成超储。

医疗企业如何解读财务报表第97页四、资产运转情况3—在产品周转率

反应出版物从选题策划发生成本支出到完成生产过程，这一阶段出版物生产资金周转情况和所需占用时间。研究在产品周转率时要注意剔除扩大预提量和拖延支付加工费用影响，利用出版特点超出实际预提生产成本会造成虚增完工产品成本总量，进而组成在产品周转速度虚假加紧；为了无偿占有加工出版单位资金，已完工产品财务不做完工核实，挂在在产品，虚增在成品总量，形成在产品周转率不真实下降，它不但混肴在产品成本界限，也造成销售成本混乱。

医疗企业如何解读财务报表第98页四、资产运转情况3—库存成品周转率

反应出版物从完工入库到销售出库，这一阶段成品运转效率和资金占用时间。

医疗企业如何解读财务报表第99页四、资产运转情况4—流动资产周转率

反应流动资产周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产投入，增强出版单位盈利能力；周转速度减慢，会加大生产资金占用量，形成资产浪费，降低出版单位盈利能力。加强流动资产管理时，要注意结算资产和存货资产在流动资产中所占比重，假如结算资产比重大，轻易发生不良资产，潜在风险也越大。假如存货资产所占比重大，库存积压、呆滞现象轻易发生，也会形成潜在经营风险。完全取消这两种资产在流动资产地位，除非你不再进行出版物生产，关键要适度控制这两类资产在流动资产中结构。医疗企业如何解读财务报表第100页四、资产运转情况5—总资产周转率

表现全部资产周转速度。周转越快，说明资产运行效果越好，销售能力越强。因为主营业务收入是利用资产创造，资产利用越充分为经营创造收益就越高，所以扩大销售规模，增加收入，资产周转速度必定加紧。当资产周转减慢，说明存在资产利用不充分、闲置或设备存在老化、陈旧现象，反应资产管理能力在减弱。它是考查资产运行效率一项主要指标。

医疗企业如何解读财务报表第101页四、资产运转情况5—总资产周转率进行资产周转研究经营通常与上年对比，一看主营业务收入、总资产双方各自增加情况，增加幅度；二看周转速度快慢，是否组成资产利用效率提升。它们有以下规律：

主营收入

总资产

资产利用效率增加

增幅＜主营收入资产周转加紧，效率提升增加

没有改变持平资产周转加紧，效率提升增加

总量降低资