2023年兽用疫苗行业现状分析与前景研究报告

汇报人：2023年兽用疫苗行业现状分析与前景研究报告目录行业背景研究行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势0行业背景研究兽用疫苗行业定义疫苗是指由具有抗原性的病原微生物或其组分、代谢产物经过特殊处理后制成的，接种于人或动物可产生特异免疫力的生物制品。包括由细菌、支原体、螺旋体等或其组分制成的菌苗，由病毒、立克次氏体或其组分制成的疫苗和由某些细菌外毒素制成的类毒素。习惯上人们将菌苗、疫苗和类毒素统称为疫苗。其中专用于动物的疫苗称为兽用疫苗。灭活疫苗:灭活疫苗又称死苗,选用免疫原性强的病原微生物经培养,利用物理或化学方法处理微生物,再经纯化制成,使其丧失感染性或毒性而保持有良好免疫原性。灭活疫苗已失去对机体的感染能力,但仍保持其免疫原性，可刺激机体产生相应免疫力，抵抗野毒株感染。弱毒疫苗:弱毒疫苗是指采用人工致弱或筛选的自然弱毒株，但仍保持较好的抗原性和遗传性毒株，用以制备疫苗，如猪瘟兔化弱毒疫苗、蓝耳病弱毒疫苗。基因缺失疫苗:基因缺失疫苗是用基因工程技术将强毒株毒力相关基因切除后构建的活疫苗,如伪狂犬病毒TK一、gE-、gG-缺失疫苗。应用基因工程技术能制出不含感染性物质的亚单位疫苗、稳定的以活病毒为载体的减毒疫苗以及育能页防多种疾病的多价疫苗。代谢产物疫苗:代谢产物疫苗，用细菌代谢产物，如毒素、酶等制成疫苗。如破伤风毒素、白喉毒素和肉毒素等经福尔马林处理后成为毒素,类毒素就是自前广泛应用的代谢产物疫苗。政策分析《“十三五”生物产业发展规划》《“十三五”农业科技发展规划》《全国农业现代化规划(2016-2020年)》加强人畜共患传染病防治,建设无规定动物疫病区和生物安全隔离区,完善动物疫病强制免疫和强制扑杀补助政策。开发新型兽药创制技术体系,创制新型动物疫苗、生物兽药等重大产品,实现规模生产与应用，推动农业生产绿色转型。加强外来疫病的诊断、疫苗及监测技术研究,加强兽药检验技术研究;开展基于转基因和遗传育种技术的小型化替代实验动物的选育与开发,以及探寻其在病原致病性研究、疫苗开发及免疫效果评价中的应用。加强水产养殖用疫苗及禁用药物替代品研发及标准化应用。对2016-2020年国内生物产业的发展进行详细规划,将生物产业作为我国战略性新兴产业的主攻方向。《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》政策分析从2017年开始调整完善重大动物疫病防控支持政策,做好中央财政动物疫病防控支持政策的贯彻落实工作,明确经费拨付与使用的条件。大非洲猪瘟疫苗科研攻关力度。开展非洲猪瘟防控技术集成示范,推广大型养殖企业有效防控模式。实施生猪良种补贴，推广人工授精技术。严格落实非洲猪瘟疫情监测排查报告、全产业链监管和餐厨废弃物管理等防控措施,继续开展分区防控试点,及时兑现强制扑杀补助，整合力量加快疫苗研发攻关。《2020年农业农村重点工作部署的实施意见》《加快生猪生产恢复发展三年行动方案》《动物疫病防控财政支持政策实施指导意见》农业农村部农业农村部农业农村部行业社会环境兽药产业是促进养殖业健康发展的基础性产业，在保障动物源性食品安全和公共卫生安全等方面具有重要作用。近年来，为了健全兽药监管体系、提高兽药产业的自主创新能力、规范市场秩序，促进兽药产业发展，农业部、国务院办公厅等政府部门相继提出关于促进兽药产业健康发展的指导意见。目前我国的养殖及畜牧业的发展趋势具有规模化、集中化的特点，畜禽养殖越集中，出现大规模疫病感染的风险越大。在2019年非洲猪瘟后，大型养殖企业增强了选用安全有效的兽药进行疫病防治的意识，这对兽药的质量提出了更高的要求，此外农业农村部等部门加强了兽药的监管要求，这对兽药企业的规范性和兽药产品研发能力有了更高的要求。在此趋势下，拥有核心的研发能力，不断更新病毒毒株，完善生产技术，能研制出对疫病防治有效、符合国家相关规定的药品是企业未来抢占市场的核心竞争力。+生猪养殖方面，据国家统计局的数据显示，2016-2018年，我国生猪存栏量总体平稳，总量维持在44000万头左右。2019年因非洲猪瘟，生猪存栏量出现断崖式下跌，2019年底生猪存栏量仅为31040.69万头，但2020年恢复迅速，生猪存栏量较上一年增长30.96%，2020年底生猪存栏量达到40650.42万头，基本恢复至正常水平，短期来看2019年10月至2021年5月，全国能繁母猪存栏环比持续上升，生猪存栏量仍较充足，对于猪用疫苗的需求仍在较高水平。2021年6月全国能繁母猪存栏出现拐点，7-10月能繁母猪存栏环比降幅5.7%；然而，2021年10月以来猪价超预期上涨致补栏热情再起，能繁母猪存栏环比下降趋势或扭转，我们判断，若生猪行业无严重疫情，猪周期拐点仍需观察。行业社会环境+从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国兽用疫苗行业的发展必然有很大的上升空间。行业经济环境02兽用疫苗行业现状分析行

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游种蛋（SPF种蛋、非免疫种蛋）、灭活细菌、病毒、血清、抗原、培养基等原材料行

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游种蛋（SPF种蛋、非免疫种蛋）、灭活细菌、病毒、血清、抗原、培养基等原材料兽用疫苗行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，兽用疫苗行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游兽用疫苗产业链上游概述兽用疫苗行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于兽用疫苗企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链中游兽用疫苗产业链中游概述兽用疫苗行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游兽用疫苗产业链下游概述行业现状随着我国经济的快速发，我国的养殖业也随之不断发展，家禽家畜的存栏量也是不断在增加，我国对疫情防控的需求也是不断增加，加上国家加大防疫投入，实行强制免疫制度，促进我国兽用疫苗市场步入快速成长期。据资料显示，2019年之前我国兽用疫苗销售额基本保持稳定，2019年受非洲猪瘟影响略有下滑，2020年我国兽用疫苗销售额回升至1429亿元，同比2019年增长35.13%。从我国兽用疫苗下游消费结构来看，2020年我国兽用疫苗消费依旧以禽用疫苗和猪用疫苗为主。其中禽用疫苗销售额为66.48亿元，占兽用疫苗销售总额的46.72%；猪用疫苗销售额为56.95亿元，占兽用疫苗销售总额的40.02%。近年来我国兽用疫苗出口量基本保持平稳，进口量方面，2019年之前我国兽用疫苗进口量保持一个增长的态势，但2019年受到非洲猪瘟的影响，进口量方面严重下滑，近年来有所恢复。据资料显示，2021年1-10月我国兽用疫苗进口量为1528.3吨，同比2019年1-10月增长21%；2021年1-10月我国兽用疫苗出口量为488吨，同比2019年1-10月增长27.6%。行业市场规模行业现状非强免品种增速加快目前，我国兽用生物制品按针对的疫病防控是否属于国家强制免疫，可以分为强免疫苗和非强免疫苗。根据中国兽药协会的统计数据，非国家强制免疫兽用生物制品市场增长明显快于国家强制免疫兽用生物制品。2015年后，非强免品种市场占比逐步提高，由2015年40%提升至2019年63%。产学研的结合将更加紧密目前，在兽用生物制品的产业化运作方面，高等院校和科研院所与企业合作研发已经成为了行业的主流模式，高等院校和科研院所与企业共享研发成果。合作研发模式中，高等院校和科研院所主要是承担前期的基础性研究，例如流行病学和致病机理研究、菌毒株分离鉴定等；企业则主要是承担中后期的产业化应用研究、生产工艺研究和临床试验等。合作研发模式加快了研究成果产业化的进程，提高了成果产业化的速度和效率。未来随着兽用生物制品创新研究的投入进一步加大，高等院校和科研院所与企业联合发展的趋势将进一步加强，产学研的结合将更加紧密。行业驱动因素1国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对兽用疫苗行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。从应用领域来看，兽用疫苗行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域兽用疫苗是我国兽用生物制品最重要的组成部分、兽用生物制品行业属于生物行业的范畴。为确保我国畜牧业标准化、集约化和规模化长期战略目标的实现，我国出台了一系列的相关政策鼓励兽药企业进行原始创新、集成创新和引进消化吸收再创新，大力支持高效、安全、新型动物疫苗的研发、转化和产业化。政策支持养殖业规模扩大，兽用疫苗需求提升行业驱动因素2国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对兽用疫苗行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。商业应用领域不断拓展从应用领域来看，兽用疫苗行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展03行业痛点及发展建议行业制约因素生产中处处都有可能会产生污染，疫苗由于其自身特殊性,疫苗质量对生产环境的安全、无毒性要求非常高，要求一个无污染的安全的生产环境。但是因为现在市场上兽用疫苗的需求量逐渐扩大，经济利益的驱动下产生了一些盲自追求经济利益的情况，对兽用疫苗的管理存在各种各样的问题，生产环境上的管控有待进一步提高。此外，疫苗产品的包装、仓储、运输等过程也对周围环境提出很高要求，但是现在仍然存在很多没有做好污染治理的情况。现在国家相关规定中仅对一些兔、犬、鼠、鸡等动物的生产场所环境的相吴设施标准进行了规定，许多兽用生物制品的生产并没有达到国家标准，如牛羊、猪、鸭、鹅等、因为缺少相应的规定标准，所以许多动物的生产许可、质量检测及生产场所等方面的监管都存在一定的向题。这种环境下被选择进行疫苗生产的试验动物质量并不能得到有效保证，极大降低兽用疫苗的生产检测结果的准确性、可靠性。中华人民共和国农业部令第11号《兽药生产质量管理规范》于2002年3月19日经衣业部常务会议审议通过,现予发布，自2002年6月19日起施行[2]。这条规范是国家针对鲁用疫苗及生物制药的基本准则，根据兽用疫苗药物的生产过程提出了完备的科学管理流程，对兽用疫苗的生产质量进行严格控制。但是在现在市场的质量检测中依旧存在一些问题，对兽用药物的检测结果造成影响，为减少这种情况的出现，还需要进一步落实相关管理规范，为市场提供更为优良、合格的兽用疫苗药物。兽用疫苗质量控制标准不完善普用交员的生产环境有待进一步提高曾用交苗生产质量管王理猪施有待进一步落实复合型人才稀缺兽用疫苗行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致兽用疫苗行业企业专业人才留存难度加大，制约兽用疫苗行业企业扩张。兽用疫苗行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：兽用疫苗行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，兽用疫苗行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约兽用疫苗行业企业发展。质量提升在资本的加持下，兽用疫苗的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。兽用疫苗行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。兽用疫苗行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍兽用疫苗行业发展进步。未来，提升兽用疫苗行业产品质量是发展兽用疫苗行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范兽用疫苗行业生产流程，并成立相关部门，对科研用兽用疫苗行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证兽用疫苗行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：兽用疫苗行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土兽用疫苗行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，兽用疫苗行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入

拓展技术服务领域兽用疫苗行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着兽用疫苗的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家兽用疫苗企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：兽用疫苗行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力兽用疫苗行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力供科研咨询服务服务技术人才

竞争趋势需求随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，兽用疫苗行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来兽用疫苗行业竞争的核心点之一。客户是上帝，满足客户的需求是兽用疫苗行业企业的价值实现，兽用疫苗行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的兽用疫苗行业产品需求。兽用疫苗行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是兽用疫苗行业竞争的重要焦点与未来趋势。随着科技不断发展，兽用疫苗企业对兽用疫苗行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范兽用疫苗行业生产流程，并成立相关部门，对科研用兽用疫苗行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证兽用疫苗行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：兽用疫苗行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土兽用疫苗行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，兽用疫苗行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务发展建议1发展建议2单一的资金提供方角色仅能为兽用疫苗行业企业提供“净利差”的盈利模式，兽用疫苗行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的兽用疫苗行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土兽用疫苗行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位发展建议3多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。兽用疫苗行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。04行业格局及前景趋势行业发展趋势向多价疫苗、多联疫苗发展随着养殖数量的增加和养殖密度的上升，疫病防控的压力越来越大，免疫程序也越来越多，轻量化已经成为动物免疫产品的强烈需求。多联多价疫苗能够在简化免疫操作的前提下，实现疾病免疫保护种类的最大化，减少免疫应激反应，提升疫苗使用的安全性。同时，还可以减少疫苗运输、存放和接种的成本，可以为畜禽养殖企业或者养殖场户减轻负担。因此，疫苗的多联化和多价化将成为疫苗发展方向。基因工程疫苗成为行业发展重点目前，禽用疫苗的基因工程技术应用已较为成熟，如新支流法等基因工程多联灭活疫苗，已经带动禽用疫苗领域的技术升级。随着基因工程疫苗免疫效力的提升、生产成本的下降以及市场推广的深化，新型基因工程疫苗将成为未来兽用疫苗的重要发展领域。行业发展趋势研发针对新发疫病的产品随着我国畜禽养殖规模逐渐扩大，动物疫病发生情况日益复杂，多种严重危害畜禽养殖业发展的重大疫病相继暴发与流行，超强毒株和变异毒株不断出现，并处于动态发展过程中，根据新爆发疫病的流行特点和免疫机理研制出安全有效的疫苗，将成为我国兽用疫苗企业的重要研究方向。大型企业的规模效应及品牌效应会越发突显根据国家统计局等部门出台的大中小微企业划分标准，截至2019年底，我国兽用生物制品行业共有大型企业18家，占比为17.65%；中型企业70家，占比为68.63%；小型企业14家，占比为173%；无微型企业。随着国内兽用生物制品行业的不断发展，行业中的领先企业在企业规模、产品数量、品牌效应等多方面取得优势，从而获得了更高的经济效益。2019年，销售额排名前10位的企业的兽用生物制品销售总额为6+同质化竞争激烈兽用疫苗行业受经济周期影响较弱，于兽用疫苗企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国兽用疫苗行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国兽用疫苗行业行业发展的主要原因。中国兽用疫苗行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国兽用疫苗行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分兽用疫苗行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：兽用疫苗行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，兽用疫苗行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业竞争格局目前，我国有兽药生产企业2000家左右，国内兽药市场超过500亿元。销售额前10名的生药企业的销售额占生物制品销售额的比重超过50%，产业集中度较高。按照企业动物疫苗产品收入情况，可以把我国动物疫苗行业企业分为三个竞争梯队。处于第一竞争梯队的企业主要有中牧股份、海利生物和金宇生物；处于第二竞争梯队的企业为天康生物、普莱柯等；处于第三竞争梯队的企业为其它小规模企业。行业竞争格局中国政府正大力推动社会资本进入兽用疫苗行业，对兽用疫苗行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，兽用疫苗行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。兽用疫苗行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的兽用疫苗行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土兽用疫苗行业企业数目较少，约占兽用疫苗行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入兽用疫苗行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本