宠物猫行业发展分析与投资前景分析报告

宠物猫行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506宠物猫发展环境宠物猫发展趋势宠物猫投资分析宠物猫竞争格局宠物猫现状分析宠物猫行业综述行业定义行业产业链发展历程宠物猫行业概述01&&&宠物猫行业定义目前国内的宠物猫经济产业链条已经覆盖了上游的宠物繁殖销售、宠物食品用品生产加工，以及下游的宠物医疗、宠物美容、宠物寄养、宠物培训、宠物保险等相关产品服务，增量与增速都在以肉眼可见的速度增长。宠物猫是人们为了消除孤寂或出于娱乐目的而豢养的动物，也可算是一种相对比较完美的动物，宠物猫长得好看、恪尽职守、独立生活、不依赖主人，贡献的多，索取的少，深受人们的喜爱。近些年我国宠物行业迅猛发展，其中作为主要宠物的宠物猫更是受到了越来越多人的喜爱。根据2021年的最新数据调查，我国养猫主平均每个人养猫3只，其中雄性为主要性别，且大部分做了绝育手术，仅有15%没有完成绝育。行业定义行业发展历程010203041990-20001992年,中国小动物保护组织成立，标志国内宠物行业形成，1993年,玛氏、雀巢、皇家等国外品牌进入中国，宠物食品、用品代工厂出现未来数量稳定增长,渗透率达到发达国家水平全生命周期服务的产业链,线下线上全渠道模式完善宠物食品个性化、车富化;2000-2010宠物主数量增长，市场开启消费观念开始改变，一些国内企业涌现伴随互联网浪潮，第一批线上宠物服务平台出现，宠物医院开始发展2010-至今宠物数量激增过亿:.小众宠，人口结构变化,宠物行业井喷式增长，资本开始布局,在线零售渠道宠物消费升级低线城市渗透行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润宠物行业的消费不单单是购买和饲养宠物这两项主要花费，饲养的过程中宠物主会为宠物提供各类型花费，如洗澡美容、宠物训练等，带动宠物行业整体发展。就我国宠物（猫犬）行业整体消费结构而言，2021年我国宠物主要消费仍是食物类，综合占比超过50%，主要分为主粮和零食部分，另外受中国宠物和宠物主的整体距离拉近，宠物对于宠物主的重要性提高，我国宠物在医疗花销占比也愈加关键，从2020年的19%上升至29.2%。2）本土宠物猫企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了宠物猫行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）宠物猫行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得宠物猫的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。6驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3近些年来我国政府对于各类宠物和养宠行业相关的政策和条例逐步出台，对于我国宠物行业的规范化发展有着至关重要的作用，如2018年农业农村部发布对《饲料和饲料添加剂管理条例》，对我国宠物饲料指定行业标准等。同时，随着我国经济的稳步发展，人民生活水平逐步提高，可支配收入逐步上升（2020年中国城镇居民人均可支配收入为4万元），解决了物质基础的主要问题之后，人们开始追求精神的美好生活，这在一定程度上促进了宠物行业的快速发展。政策和经济驱动、人口结构、新技术等是行业主要驱动因素随着我国孤独人口和丁克群体的增长，人们迫切需要一个事务来宣泄自己的感情，宠物就是一个最好的选择。对于普通民众，宠物的花销相对较低，大部分人都足以供给，且随着我国人口老龄化的加重（2020年中国65岁及以上人口已达到15%），结婚率的降低和离婚率的升高导致了我国新生儿出生比例越来越低，2020年仅8.5%左右。受此影响，越来越多的普通民众选择养育宠物来减少孤独感，而宠物猫因其“宅家”的性格深受民众的喜爱，未来市场发展前景广阔。2021年中国主要宠物主年龄分布主要集中在90后-95后，其中就养育宠物猫的宠物主而言，也主要为为90后，2021年占比35%，同时80年代前的猫主人也有9%。随着互联网行业和新媒体行业的迅猛发展，人们了解或者购买宠物的渠道大幅度增加，不再仅仅局限于线下宠物店等，对于宠物了解程度的加深，加上疫情期间民众“宅家”的推动，使得民众对于宠物猫等宠物等话题的关注度越发提升，这在一定程度上促进了宠物行业的发展。2020年京东线上平台宠物猫相关商品总体同比2019年增长64%；其中增长最快的是宠物猫，同比2019年增长147%，第二为宠物猫干粮，增长81%，其他如零食、猫砂盆等都有不同程度的增长，但是增长程度都略低商品总体增长率。无论是宠物经济增长空间，还是养宠人群的消费能力，宠物经济都具有极大的发展空间。虽然近些年资本关注度明显提升，但中国宠物行业依旧没诞生过巨头。从公开资料来看，国内宠物行业只发生过几起屈指可数的兼并、收购案。如瑞派收购我爱我宠、瑞鹏收购美联合纵、普瑞生物以11亿元收购华南生物65.02%股份等。阻止行业内企业兼并与融合主要原因有三:一是国产品牌自身实力不济，难以发起兼并与收购；二是宠物经济不高的利润阻碍了企业的大量兼并与融合；三是宠物经济具有零售店“少聚集、大分散”特征，这种特征具有“认人不认店”的竞争壁垒，不利于企业间大规模的兼并与收购。从行业的融资数据来看，宠物巨头的诞生不仅需要巨大的市场培育，还要经历大量企业的整合筛选，这也给了宠物经济的企业们成为行业独角兽的机会，毕竟宠物经济中存在着许多机遇。经济环境社会环境02宠物猫发展环境02政策环境行业经济环境2010年以后，中国宠物行业进入快速发展期，行业的增长不仅仅源于宠物数量的持续高速增长，更加有消费升级的带动。由于GDP的提升，人均可支配收入增加，老龄化社会提升了孤独感，人均对宠物的支出迅速增加。数据显示，2020年中国猫狗宠物市场规模总和为2065亿元，同比2019年增长2%左右。其中宠物猫占比约为43%，为884亿元，2021年宠物猫消费规模占比提升，达1060亿元，同比2020年增长19.8%。9社会环境1社会环境2行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。10行业社会环境我国作为世界上人口最多的国家同时也承担着世界上几乎最大的养老压力，我国长期施行“计划生育”导致过去生育率较低，二胎政策整体不及预期，随着国内结婚率下降带动生育率整体下降，国内人口结构持续变化，老龄化持续加重。在此背景下，叠加我国孤独人口和丁克群体的增长，人们迫切需要一个事务来宣泄自己的感情，宠物就是一个最好的选择。对于普通民众，宠物的花销相对较低，大部分人都足以供给，同时结婚率的降低和离婚率的升高导致了我国新生儿出生比例越来越低，2021年仅1062万人，占比持续走低左右。受此影响，越来越多的普通民众选择养育宠物来减少孤独感，而宠物猫因其“宅家”的性格深受民众的喜爱，未来市场发展前景广阔。行业市场规模行业现状03宠物猫现状分析03行业现状就我国宠物猫饲养数量而言，随着国内宠物猫占比持续提升，宠物猫已成为国内最大数量宠物，2021年达5429万只，同比2020年增长166%，相较宠物狗数量的起伏变动，相对小型的宠物猫受众更广，且饲养相对所需空间小，随着整体生育率低下持续严重带动需求增长，宠物猫数量有望持续提升。宠物猫按照种类可分为普通猫咪（中华田园猫为主）、中档猫咪（英短和美短为主）和高档猫咪（缅甸和加菲等），2022年中档猫咪占据主要市场，养猫渗透率达62%，以英短和美短为主，细分年龄来看，1-5岁占据主要市场，主要原因是宠物猫平均年龄约在13岁左右，国内宠物猫基本属于青壮年。13行业市场规模宠物行业的消费不单单是购买和饲养宠物这两项主要花费，饲养的过程中宠物主会为宠物提供各类型花费，如洗澡美容、宠物训练等，带动宠物行业整体发展。就我国宠物（猫犬）行业整体消费结构而言，2021年我国宠物主要消费仍是食物类，综合占比超过50%，主要分为主粮和零食部分，另外受中国宠物和宠物主的整体距离拉近，宠物对于宠物主的重要性提高，我国宠物在医疗花销占比也愈加关键，从2020年的19%上升至29.2%。14行业现状品种类型我国宠物猫的种类众多，大致可分为、中华田园猫，加菲猫，折耳猫，短毛猫，波斯猫，暹罗猫，虎斑猫，金吉拉等42种（采用美国CFA标准）。就我国目前宠物猫品种类型分布而言，中华田园猫因其体质好、遗传病少、颜值高而备受国人喜爱，2021年渗透率为66%，其中橘猫和白猫的饲养比例最高。第二为英短，因好奇心强，性格温柔可爱，亲近主人而被大众喜欢，2021年渗透率为25%。15消费类型宠物行业的消费不单单是购买和饲养宠物这两项主要花费，在饲养的过程个别宠物主还会为宠物提供各种类型的花费，如洗澡美容、宠物训练等，这促进了我国宠物服务行业的发展。就我国宠物行业整体消费结构而言，2020年我国宠物主要消费仍是食物类，综合占比超过50%，主要分为主粮和零食部分，分别占比为35.9%和17.8%，另外受中国宠物和宠物主的整体距离拉近，宠物对于宠物主的重要性提高，我国宠物在医疗花销占比也愈加关键，2020年诊疗和药品分别占比16.2%和9.6%。行业发展趋势04宠物猫发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素行业监管难度大质量参差不齐高端产品发展落后宠物猫行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，宠物猫行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，宠物猫行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，宠物猫行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于宠物猫行业的发展流通环节有待完善宠物猫产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致宠物猫行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，宠物猫行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。宠物猫产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事宠物猫行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，宠物猫行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对宠物猫行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土宠物猫行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，宠物猫的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。宠物猫行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。宠物猫行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍宠物猫行业发展进步。未来，提升宠物猫行业产品质量是发展宠物猫行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范宠物猫行业生产流程，并成立相关部门，对科研用宠物猫行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证宠物猫行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：宠物猫行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土宠物猫行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，宠物猫行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面19行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范宠物猫行业生产流程，并成立相关部门，对科研用宠物猫行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证宠物猫行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：宠物猫行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土宠物猫行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，宠物猫行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为宠物猫行业企业提供“净利差”的盈利模式，宠物猫行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的宠物猫行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土宠物猫行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。宠物猫行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业趋势政策和经济驱动随着国内政府对于各类宠物和养宠行业相关的政策和条例逐步出台，如2018年农业农村部发布对《饲料和饲料添加剂管理条例》，对我国宠物饲料指定行业标准，为宠物行业良性发展打下基调。同时国内经济的稳步发展背景下，可支配收入逐步上升，人们精神需求越发强烈，宠物在这一领域的魅力受到强化，带动宠物猫等需求快速增长。随着互联网行业和新媒体行业的迅猛发展，人们了解或者购买宠物的渠道大幅度增加，不再仅仅局限于线下宠物店等，对于宠物了解程度的加深，加上疫情期间民众“宅家”的推动，使得民众对于宠物猫等宠物等话题的关注度越发提升，这在一定程度上促进了宠物行业的发展。线上驱动产业扩张行业趋势聚焦投资业务宠物猫行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。宠物猫行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率宠物猫行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力行业典型企业05宠物猫竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分宠物猫行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：宠物猫行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，宠物猫行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。24宠物猫行业受经济周期影响较弱，于宠物猫企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国宠物猫行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国宠物猫行业行业发展的主要原因。中国宠物猫行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国宠物猫行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，宠物猫企业对宠物猫行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。宠物猫行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是宠物猫行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是宠物猫行业企业的价值实现，宠物猫行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的宠物猫行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，宠物猫行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来宠物猫行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才25随着科技不断发展，宠物猫企业对宠物猫行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。宠物猫行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是宠物猫行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是宠物猫行业企业的价值实现，宠物猫行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的宠物猫行业产品需求。&&&行业竞争格局宠物猫的食品种类多样，市面上常见的有猫粮、猫罐头等，宠物主为了更好地养育宠物猫，通常要根据宠物猫的年龄和种类等选择或定制不同的宠物食品。就我国宠物猫食品市场格局而言，整体行业集中度较低，2019年市场CR5仅18.5%，且主要为进口食品，占比最高的来自美国的皇家，为8%。目前宠物猫食品国内占比最高的比瑞吉，2019年占比市场零售份额的9%。行业竞争格局就不同城市级别分布情况而言，我国宠物行业主要集中在一线和新一线城市，2021年