2023年小苏打行业现状分析与前景研究报告

汇报人：2023年小苏打行业现状分析与前景研究报告目录行业背景研究行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势0行业背景研究小苏打行业定义小苏打，即碳酸氢钠，白色细小晶体，是一种无机盐，呈白色结晶性粉末，无臭，易溶于水。在潮湿空气或热空气中即缓慢分解，产生二氧化碳，加热至270°C完全分解。遇酸则强烈分解即产生二氧化碳，多用于发酵粉等，其水溶液呈弱碱性，不会对日常用水造成污染，粉末还可以作为天然的润滑粉，也可以当作洗涤剂或调和剂，轻易去除不锈钢物品上的油渍、衣物上的污渍等，用途广泛。中和作用:衣物领口或水槽口的污垢是皮脂酸化后形成的脂肪酸，或是蛋白质。小苏打的水溶液呈弱碱性，可以中和酸性物质，对于强碱性物质也能起到缓释作用。发泡膨胀:碳酸氢钠在与酸性物质中和或加热后，可以产生作用大量的二氧化碳气体,对于缝隙处或内部的污垢有很好的去除作用。软化水质作用:普通自来水中含有钙离子与镁离子，会降低肥皂、洗衣粉的效果，增加清洁的难度。小苏打可以和这些金属离子发生化学反应生成沉淀，使水质变软，从而减轻清洗强度。小苏打整体制备相对简单，制备方法分为按照原料分为纯碱法、天然碱法和碳铵法，目前纯碱法占比较高，政策要求环保背景下，随着化学纯碱产能渐趋稳定天然碱法占比持续提升，目前国内小苏打生产头部企业基本都是纯碱产能大企业，生产小苏打具备成本和设备优势。政策分析《产业结构调整指导目录（2019年本）》《国务院办公厅关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见》《纯碱行业准入条件》鼓励行业自律，环保约束增强。将光伏玻璃纳入产能过剩的平板玻璃范围，对玻璃行业产能的限制范围进一步扩天。明确氯碱行业和纯碱行业原则上施行等量或减量置换，行业新增产能受到严格控制。将新建纯碱项目列为限制类产业，除天然碱之外，基本全国范围内纯碱产能均实行存量或减量置换。《最新水泥行业产能置换实施办法操作问答》政策分析要求到25年纯减领域能效标杆水平以上产能达50%，基准水平以下产能基本清零。明确氨碱法和联碱法工艺的能效标杆水平和基准水平。将光伏压延玻璃和汽车玻璃项目排除在需要制定产能置换方案的政策约束对象之外。《水泥玻璃行业产能置换实施办法（修订稿)》《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平(2021年版）》《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南(2022年版)》工信部发改委等发改委等行业社会环境碳酸氢钠行业集中度较高，技术壁垒较低，行业具有明显规模效应。世界上生产碳酸氢钠（小苏打）的公司主要集中在北美、中国和欧洲，原材料供应也集中在这些地区。作为碳酸氢钠（小苏打）的市场领导者，索尔维和切迟－杜威公司占据全球市场份额超过20%，其他关键制造商包括天然碱，内蒙古远兴能源股份有限公司，塔塔化工，AGC旭硝子，Tosoh公司，山东海化集团，裕华化工，青岛碱业，连云港碱业有限公司，天津渤化永利化工股份有限公司等。2018年，全球碳酸氢钠（小苏打）的产量为690.7万吨，到2025年产量将达到844万吨，预测期内，复合增长率为88%。碳酸氢钠（小苏打）按生产工艺可分为三种类型，天然碱、纯碱法和复分解法生产的小苏打。它可以广泛应用于许多行业。全球来看，2018年，碳酸氢钠（小苏打）市场的45.00％应用于食品（含饲料）行业，20.37%应用于工业，168%应用于医药行业。其中饲料添加剂需求量很大，目前国内开发力度尚不够；饮用水及废水应用市场有待开发（在废水的厌氧过程中，小苏打可起缓冲作用而使处理容易控制，避免造成甲烷）。+纯碱作为小苏打上游主要原材料，整体价格和供给受上游纯碱产量和价格影响较大，2015年起我国纯碱产能几乎无新增。2020年6月，《准入条件》废除，但行业新增产能项目仍需发改委的严格审批，环保及能耗指标约束增强。2021年3月，内蒙古在《关于确保完成“十四五”能耗双控目标若干保障措施》中明确指出，不再审批纯碱行业新增产能项目，确有必要建设的，须在区内实施产能和能耗减量置换。目前除天然碱之外，全国范围内的纯碱产能新增基本均需通过存量或减量置换施行，首次影响，国内小苏打产能整体天然碱制备方法占比持续提升，龙头远兴能源2023年完工的新建40万产能皆为天然碱法吗，目前整体产能占比已超4成。行业社会环境+从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国小苏打行业的发展必然有很大的上升空间。行业经济环境02小苏打行业现状分析小苏打行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游小苏打产业链下游概述行业现状就我国小苏打产能结构占比而言，纯碱法主要以纯碱为原材料，加入二氧化碳制备而成，天然碱法原材料虽然也是二氧化碳，但主要来源于矿山，非化学合成，制备方式与纯碱法相似，碳铵法由于工艺和制备成本较高，下游主要用于医药等高端领域。数据显示，2021年小苏打产能中，纯碱法占比53%，天然碱法占比39%，碳铵法占比8%。就我国小苏打价格变动走势而言，小苏打价格受上游主要原料纯碱价格波动影响较大，2020年以来，疫情持续影响开工率，，小苏打价格波动明显，2021年随着上游纯碱需求持续增长，整体库存下降和厂商预期前景较高，加之部分企业停工检修等影响，整体小苏打价格持续上升，一度在11月达到3550元/吨的高价，随后价格回落，2022年以来，原油运输成本上升叠加国际局势波动影响全球产能供给，小苏打小幅度上涨，，截止2022年9月，小苏打价格相较2022年仍居高位。我国小苏打主要进口地区为泰国、意大利、西班牙、德国和美国等地区。2021年，我国从泰国进口的小苏打数量为39549.5吨，占全国总进口数量的39.85%；进口金额为16213万美元，占全国总进口金额的423%。我国从意大利进口的小苏打数量为21068.42吨，占全国总进口数量的223%；进口金额为579.51万美元，占全国总进口金额的15.10%。我国从西班牙进口的小苏打数量为175352吨，占全国总进口数量的17.67%；进口金额为517.16，占全国总进口金额的147%。行业市场规模行业驱动因素1国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对小苏打行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。从应用领域来看，小苏打行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放研究资源投入稳健增长供需平衡促进市场发展行业驱动因素2国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对小苏打行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。商业应用领域不断拓展从应用领域来看，小苏打行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展03行业痛点及发展建议行业制约因素政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，小苏打行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，小苏打行业产品质量的监管难度加大小苏打行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，小苏打行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于小苏打行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后复合型人才稀缺小苏打行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致小苏打行业企业专业人才留存难度加大，制约小苏打行业企业扩张。小苏打行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：小苏打行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，小苏打行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约小苏打行业企业发展。质量提升在资本的加持下，小苏打的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。小苏打行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。小苏打行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍小苏打行业发展进步。未来，提升小苏打行业产品质量是发展小苏打行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范小苏打行业生产流程，并成立相关部门，对科研用小苏打行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证小苏打行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：小苏打行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土小苏打行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，小苏打行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入

拓展技术服务领域小苏打行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着小苏打的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家小苏打企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：小苏打行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力小苏打行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力供科研咨询服务服务技术人才

竞争趋势需求随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，小苏打行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来小苏打行业竞争的核心点之一。客户是上帝，满足客户的需求是小苏打行业企业的价值实现，小苏打行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的小苏打行业产品需求。小苏打行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是小苏打行业竞争的重要焦点与未来趋势。随着科技不断发展，小苏打企业对小苏打行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范小苏打行业生产流程，并成立相关部门，对科研用小苏打行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证小苏打行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：小苏打行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土小苏打行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，小苏打行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务发展建议1发展建议2单一的资金提供方角色仅能为小苏打行业企业提供“净利差”的盈利模式，小苏打行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的小苏打行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土小苏打行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位发展建议3多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。小苏打行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。04行业格局及前景趋势行业发展趋势提高产品定制服务能力小苏打行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位供科研咨询服务通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入行业发展趋势提升技术服务能力小苏打行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力聚焦投资业务小苏打行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。小苏打行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率+同质化竞争激烈小苏打行业受经济周期影响较弱，于小苏打企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国小苏打行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国小苏打行业行业发展的主要原因。中国小苏打行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国小苏打行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分小苏打行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：小苏打行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，小苏打行业行业要想获得突破，首先需要企业