风险与风险管理优秀课件

风险与风险管理

RiskandRiskManagement课程简介保险学是研究市场经济条件下风险损失补偿机制及其运行规律的一门独立学科。保险学作为经济学领域里一个系统完善的重要新兴学科，主要研究保险的产生、运行和发展的一般规律。Insurance,inlawandeconomics,isaformofriskmanagementprimarilyusedtohedgeagainsttheriskofacontingentloss.Insuranceisdefinedastheequitabletransferoftheriskofaloss,fromoneentitytoanother,inexchangeforapremium.重点难点目的和要求：对风险本质、风险种类、风险管理进行认识，并在此基础上了解保险与风险和风险管理的关系。重点与难点：风险的概念、特征、和可保风险第一节、风险及其特征一、风险的概念二、风险的特征三、风险的组成要素一、风险的概念风险是指引致损失的事件发生的一种可能性。这一概念有三层含义：1.首先强调的是“损失的事件”的存在。2.“事件”并非特指“不幸事件”。3.“可能性”指客观的存在，在概率上不可能等于0，也不可能等于1.保险领域中的风险是指某种损失发生的一种不确定性（uncertainty）。二、风险的特征（一）客观性和普遍性（widespread）这决定了保险经济的必要性。（二）损害性（lossoccurrence）损害是风险发生的后果。“无风险，无保险”发展到“无损失，无保险”。（三）不确定性（uncertainty）1.空间上的不确定性2.时间上的不确定性3.损失程度的不确定性（四）可测定性（measurableandpredictable）它奠定了保险费率厘定的基础（五）发展性（development）当代高新技术的开发与应用，使风险的发展性更为突出三、风险的组成要素（一）风险因素（也称风险条件）(hazard)：

是指引发风险事故或者风险事故发生时致使损失增加的条件。因此，风险因素是就产生或增加损失频率（lossfrequency）与损失程度（lossseverity）的情况而言的。Ahazardisaconditionthatmaycreateorincreasethechanceoflossarisingfromagivenperil.风险因素通常分为三类：1．实质性风险因素（有形风险因素）（physicalhazard）2．道德风险因素（无形风险因素）（moralhazard）3．行为/心里风险因素（无形风险因素）（moralehazard）kindsofhazardsphysicalhazardmoralhazardmorale（三）损失（loss）：是指非故意的（unintentional）、非计划的（unplanned）、和非预期的（unexpected）经济价值（economicvalue）的减少。

损失通常分为四类：1.实质损失（physicalloss）：风险事故直接造成的有形损失。2.额外费用损失（extraexpenseloss）：3.收入损失（incomeloss）：4.责任损失（liabilityloss）：1）无法履行契约责任的损失。2）因为过失或故意而导致他人遭受人身伤害或财产损失的侵权行为

（Tort）依法应负的赔偿责任。三者之间的关系风险因素、风险事故与损失三者之间存在因果关系：“风险因素”引发（trigger）“风险事故”，而“风险事故”导致（cause）“损失”。另一种表述是：“风险因素”增加或产生“风险事故”，而“风险事故”引起“损失的可能性”即“风险”。风险事故是损失的媒介物，是损失的直接原因或外在原因。风险因素是损失的间接原因。风险事故和风险因素的区分有时并不是绝对的。第二节风险的分类一、按风险产生的原因分类二、按风险产生的环境分类三、按风险的性质或导致的后果分类四、按风险的标的或对象分类五、按风险的范围分类（二）社会风险（socialrisks）：是指由于个人或团体的行为，包括过失行为、不当行为及故意行为对社会生产及人们生活造成损失的可能性。社会风险属于特定风险（particularrisks）（三）政治风险/国家风险（politicalrisks）：是指一国政府所实行的任何能导致其国内或其影响范围内企业价值减少的行为。政治风险源于政府行为，所以又称政府风险或国家风险。（四）经济风险（economicrisks）：是指在生产和销售等经营活动中，由于受各种市场供求关系、经济贸易条件等因素变化的影响，或经营者决策失误、对前景预期出现偏差等，导致经济上遭受损失的风险。（一）（三）（四）属于基本风险（fundamentalrisks）二、按风险的环境分类（一）静态风险（staticrisk）：是指自然力的不规则变动或者人们行为的错误或者失当所导致的风险。如：自然灾难（二）动态风险（dynamicrisk）：是指由社会经济的或政治的变动所导致的风险。如：人口增长、技术进步、体制变革三、按风险的性质或导致的后果分类纯粹风险（purerisk）：是指只有损失机会而无获利可能的风险。因此，纯粹风险有两种可能：损失和无损失（eitheralossoccursornolossoccurs）投机风险（speculativerisk）：是指既有损失机会，又有获利可能和既无损失也无获利可能的风险。因此，投机风险有三种可能：损失、获利和无损失（无变化）（loss,gainornochange）PureRisksAlwaysproduceLoss.CANbeInsured.Eg–DamagebyfireSpeculativeRisks• MayresultinGainorLoss• CANNOTbeInsured.Eg-Gambling四、按风险的标的或对象分类（一）财产风险（propertyrisks）：是指导致一切有形财产毁损、灭失或贬值的风险。Propertydamageriskincludestheriskofeconomiclosstoyourautomobile,home,orpersonalbelongingsduetoaccident,theft,fire,ornaturaldisaster.（二）责任风险（liabilityrisks）：是指个人或团体因行为的疏忽或过失，造成他人的财产损失或人身伤亡，依照法律、合同或道义应负经济赔偿责任的风险。Liabilityriskincludestheriskofeconomiclossresultsfromyourbeingheldresponsibleforharmingothersortheirproperty.五、按风险的范围分类基本风险（fundamentalrisks）：是指同时影响许多人和财产利益的损失风险。特定风险（particularrisks）：是指由特定的因素所引起的不确定性状态，通常仅限于一个实体或小群体的损失风险。第三节风险管理一、风险管理的概念（DefinitionofRiskManagement）二、风险管理的基本程序（StepsinRiskManagementProcess）三、风险管理的方法（PotentialRiskTreatments）二、风险管理的基本程序

（StepsinRiskManagementProcess）风险管理的基本程序分为以下几个步骤1.目标的确立（Establishthecontext）2.风险识别（Riskidentification）3.风险估测（riskassessment）4.选择对付风险的方法（Potentialrisktreatments）5.制定风险管理计划（Createariskmanagementplan）6.计划的实施（Implementation）7.风险管理效果评估（Reviewandevaluationofthemanagementplan）（一）风险识别（riskidentification）风险识别，是指经济单位对所面临的、以及潜在的风险，加以判断、归类和鉴定风险性质的过程。（二）风险估测/评估/衡量（riskmeasurement;riskassessment）风险估测是指在风险识别的基础上，运用用概率论和数理统计方法对所收集的、大量的详细损失资料加以分析，估计和预测风险发生的概率（频率）和损失幅度。Onceriskshavebeenidentified,theymustthenbeassessedastotheirpotentialseverityoflossandtotheprobabilityofoccurrence.（三）选择对付风险的方法（Potentialrisktreatments）是指经过风险识别和风险估测之后，采用合适的风险管理方法对风险进行处理。（四）风险管理效果评价（reviewandevaluationofthemanagementplan）风险管理效果评价，是指对风险管理工具的适用性及其收益性情况进行分析、检查、修正与评估的过程。Initialriskmanagementplanswillneverbeperfect.Practice,experience,andactuallossresultswillnecessitatechangesintheplanandcontributeinformationtoallowpossibledifferentdecisionstobemadeindealingwiththerisksbeingfaced.三、风险管理的方法

（PotentialRiskTreatments）Thestrategiesincludetransferringtherisktoanotherparty,avoidingtherisk,reducingthenegativeeffectoftherisk,andaccepting

someoralloftheconsequencesofaparticularrisk.风险管理的方法分为两类：1.控制型风险管理方法2.财务型风险管理方法（一）控制型风险管理方法1.风险避免/回避（riskavoidance）：是指设法回避风险发生的可能性，即从根本上消除特定的风险单位和中途放弃某些既存的风险单位。这是一种消极的处理方法，通常在两种情况下才使用：1）某风险所致损失频率和损失程度相当高时。2）在处理风险时其成本大于其产生的效益时。Riskavoidanceincludesnotperforminganactivitythatcouldcarryrisk.2.风险的预防与抑制（riskreduction；losspreventionandcontrol）：是指在损失发生前、发生时或之后为缩小损失程度而采取的各种措施。Riskreductioninvolvesmethodsthatreducetheseverityofthelossorthelikelihoodofthelossfromoccurring.

（二）财务型风险管理方法1.风险自留或承担（riskretentionorassumption）：是指企业或单位自己直接承担损失的财务后果，即为自己遭受的损失支付赔偿金。Itinvolvesacceptingorretainingtheriskwhenitoccurs.Simplystated,toacceptariskistoassumeallfinancialresponsibilityforthatrisk.2.风险转移/转嫁（risktransference）：是指一方将自己面临的风险转嫁给他人承担。Whenyoutransferrisktoanotherparty,youareshiftingthefinancialresponsibilityforthatrisktotheotherparty,generallyinexchangeforafee.另外也有按保险转移和非保险转移进行财务型风险管理1）保险转移（insurance）：向保险公司投保，以交纳保险费为代价，将风险转嫁给保险人承担。2）非保险转移：--出让转移：适用于投机风险（股票）--合同转移：适用于企业将具有风险的生产经营活动承包给对方，并在合同中明确规定有对方承担风险损失的赔偿责任。（承包合同）--公司化：Meanscausinganotherpartytoaccepttheriskistypicallybycontract（合同）orbyhedging（套期保值）.Insuranceisonetypeofrisktransferthatusescontracts.第四节保险与风险管理一、风险与可保风险

（Riskandinsurablerisks）可保风险：保险公司可以接受、承保的风险叫做可保风险。Aninsurableriskisariskthatmeetstheidealcriteriaforefficientinsurance.Theconceptofinsurableriskunderliesnearlyallinsurancedecisions.Forarisktobeinsurable,severalthingsneedtobetrue:• Theinsurermustbeabletochargeapremiumhighenoughtocovernotonlyclaimsexpenses,butalsotocovertheinsurer'sexpenses.Inotherwords,theriskcannotbecatastrophic,orsolargethatnoinsurercouldhopetopayfortheloss.• Thenatureofthelossmustbedefiniteandfinanciallymeasurable.Thatis,thereshouldnotberoomforargumentastowhetherornotpaymentisdue,norastowhatamountthepaymentshouldbe.• Thelossshouldberandominnature,elsetheinsuredmayengageinadverseselection(antiselection).一般情况下，可保风险必须符合以下条件：Commerciallyinsurableriskstypicallysharethefollowingcommoncharacteristics:1.风险必须是偶然的、意外的（TheLossmustoccurbyChance;ormustbeAccidentalLoss.）Theeventthatconstitutesthetriggerofaclaimshouldbefortuitous（偶然的）,oratleastoutsidethecontrolofthebeneficiaryoftheinsurance.2.风险是纯粹损失风险（ThelossshouldbePURE）Thelossshouldbe‘pure,’inthesensethatitresultsfromaneventforwhichthereisonlytheopportunityforcost.Eventsthatcontainspeculativeelements,suchasordinarybusinessrisks,aregenerallynotconsideredinsurable.3.风险具有经济上的可行性（Thelossshouldbelargeorsignificant）Thesizeofthelossmustbemeaningfulfromtheperspectiveoftheinsured.Insurancepremiumsneedtocoverboththeexpectedcostoflosses,plusthecostofissuingandadministeringthepolicy,adjustinglosses,andsupplyingthecapitalneededtoreasonablyassurethattheinsurerwillbeabletopayclaims.Forsmalllossestheselattercostsmaybeseveraltimesthesizeoftheexpectedcostoflosses.Thereislittlepointinpayingsuchcostsunlesstheprotectionofferedhasrealvaluetoabuyer.4.风险发生的概率可以被估算（ShouldbeDefiniteLoss）Theeventthatgivesrisetothelossthatissubjecttoinsuranceshould,atleastinprinciple,takeplaceataknowntime,inaknownplace,andfromaknowncause.Theclassicexampleisdeathofaninsuredonalifeinsurancepolicy.Fire,automobileaccidents,andworkerinjuriesmayalleasilymeetthiscriterion.Ideally,thetime,placeandcauseofalossshouldbeclearenoughthatareasonableperson,withsufficientinformation,couldobjectivelyverifyallthreeelements.5.风险必须是大量的、同质的、分散的（Alargenumberofhomogeneousexposureunits）Theexistenceofalargenumberofhomogeneousexposureunitsallowsinsurerstobenefitfromtheso-called“lawoflargenumbers,”whichineffectstatesthatasthenumberofexposureunitsincreases,theactualresultsareincreasinglylikelytobecomeclosetoexpectedresults.6.风险损失必须是可以用货币衡量的（ShouldbeCalculableLoss）Therearetwoelementsthatmustbeatleastestimable,ifnotformallycalculable:theprobabilityofloss,andtheattendantcost.Probabilityoflossisgenerallyanempiricalexercise,wh