证券从业资格考试-金融基础知识

直接融资：业、信消用间信用间融资特点间性、相对的集中性、信誉的差异较小、部有可逆、资的主权握在金中介手间接资的类银行信用消费信用证券行人政府政府构、融机、公司（企业）债融资：税盾作、财务杆用、资结优化作用金机直融资的最大特：响货币供给量，从而起到去货币化作用证市场投资者的特点：分散性、流性、投资目的性、市场的撑证券市场融资长期融活证券投资：机构投资者的点投资专业投资组合投资为规、风识强有稳定场的用构投的属集投资的模性、客理财中介性投资运作的专业性、股投资的益性机构投资者的分类：政府机构类投资者、QFII\QDII企业事法人机构资者基类投者（证券投资基、社保金企业年、会公益金机构资者消作用：存在纵市的为、短视行较严、群行为较普中介构年海证券交易所、年深证券交易所、证券业协会；年12月证券法颁证）诚信与资质为标准的市场准入制度（）净资本为心的营风制制5类11个别（）合规管理制>次洗钱工作、信息隔离墙制度（4）户易结资金第方存管度）息报送披露制：信息送度、息公开露制度年审计管证券公的主要业务：证券经纪业证券投资咨询业务：投资顾问务、发布证券研究报告与证券交易、证券投资活动有的财务顾问业务：并购重组证承销与保荐业务万人币承销证券自营业证券资产管理业单一客户办定向资产管理业务客户办资产管、为客户办理特定目的的专项资产管理业融资券务2年财务状况、无人员问题。登记结算机构：账户银账户证券公司中间介（）业：不能代理客户进行期货买卖直接投业务：设立直子公司：直投子公不得开展应由券公司从事业务证券服机构律事（不在同一证券业务活动中为具有利害关系的不同当事人出具法律意见计务（制特殊的通伙资咨询机构（分别从证券货5从人员；同从名100万册资本信评机构实本净资>一，监监督，证券会自律管理产估机构、证券金融公司（股份有限公司注册资亿，不以利为的转通务:券金融公司将自有或依法筹集到的资金和证券借给证券公司，以供其办理融资融券业的营动转融限6个税后利润10%提风险备金得他人务提担保自性组织证券交易所证券业协会证券登记结算公司、证券投资者保护基金、中国证券投资者保基金公1证券交易所参交者为具会资格的券经营机构，易取经纪，一般投者能直接入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易证交易组织形式公司制、会员制，沪深交易所均为会员制组成，是非营利性的事业人证券业协会：会法，年8月立，自律、服务、传导三大职能、职：会员，从业考登公司为证券交易提供集中登记存，不盈利为目的金2亿登记算制度证券实（）货对付的交制（）级结算制和算交收制（）净额算制度5）算证券和资金的专用性制度证券投者保护基金：护证券投资者利益的资金，用于国债，信用等级较的金融机构证券市场监管的原则:（）依法监管（）保护资利益原则（首宗旨公（）督和自律结证券市监管手段法主济灵政段接监体系务院证券监管理机委员会派机院券监管机的派出机、证交易所、行业协会和证券投资者保护基金公司为一体的监管体第章股票市股的性质价券式证证券是权利一物的外形权的载体，权力应存的本券、综合利证券（不属于物权证券不属于债权证券股票的特征益、风性、通性权责（参经营、盈分配、索权、限责无性按东享有权利的不同：通股、优股按股票无名：我国记（东权力属于记名股东、认购股的款项不一定一次性缴足、转让相对复杂便于挂失、安名按股票上面是否标明金额：有面额票（股票发行格票面额股票股利政派、送股股票股利，留存利益的凝化和资本化本积金转增股本股政策定股利政固定的钱股支率固定比例全投公司剩余股利政策（先满足公司，有余，则派发股利；无剩余，派发）股票的票面价值又称，的价称净股益股的内在价（论未来益的现值。股票的内在价决定股票的市价格股票的理论价：票在证市场上买卖的价格。理论格根据现值而。股票的市场价（市票证券交易所买卖交时的实际价杂、波动性、综合性）影股价波动的直接因：求关系的变化或者说买卖双力量强弱转影股价变动的影响因宏观济和政策素：市利率（过市场益水平股价格产生响）与因（3）公经状况财务况（利安全、流动股大会）事人数<2/3）弥补损实收本1/3）10%以上股请求）事事要求。一般决议出席股东过半数通过；大事（合并减资2/3通过积制税后润10%计法积，高50%。弥亏损法定任、优股优先的分：优股股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发：累积、非累积优先股优先股除了得定股以，能否参本剩余盈利分配：参与、非参优先股（一般）优先股在一定条能否转换成其他种：可转换、不可转换优先股优股能否由元发行公司出价赎回：可赎回、不可赎回优先股股息率是否允许变动：股息率可调整优先股、股息率固定优先股（一般）2股票类型投资主体：家国资、国有人人货币实等公众股本总额4亿公10%资股（境内市外股：份司向国、港、门台股；境外市外股、、、L股筹属资股（已完成股分置改革公司，按股份流受限与否：有限售条件股份无限售条件股份（）完成股分置改的司，按股流受限与否未上流通股（起人、募集人内部职股上市流通份AB、、、、股尚完成股权分置改革的公司股票代码前S标示。股票发股票发的目的）了使原有股东获益（）了改企业资本构3）了加公司的会用我国以准制为核心的股票发行监管制度行政导审制度理指管理市化向的核准：通道制、保制。注册制保荐期尽推阶段、持续导阶。保机负责券发的主销作证券包销、代的期限少日，不过90。股采网上价发，股>70%成增发：上价与网下配售相结合（网下机构投资，网上公众资者个会计年度平均净资产收率6%，行格20个交易日均价或一个交易日的均价股票交易证券账户的种类按照账户用划分人币普通股票账A股币种股票账B股证券投基金账户、创板交易账号（必须先开通A股户他户开立券户坚合法（个A股、金1个股账、信用户）和真实性（实制的则委托令基类）按照委托订单的数量划分：数委托、零数委（只有出才有）（）照买证券的方向：买进委托、出委（）托的时效限制当日委托、当周委、无期限委托开市委托、收委托（）托价格限制：价委托（无价格限限委、止失托（限制的价托停损失限价委托。我国：市价、限价委证托管：投资给公证存管证券交给券登算公司券交类按交对象的品种分：票债券、基金易、他融衍生工具交易证券易的征流、益风性券的则：公信平（平的会正（证券监管机构、交易所）证交易规则：集竞价易则、宗交规则A股股万；股，万美融交易则证券交的竞价原则：时优先主格先（买入：高价低价；卖出低>高）证券交的竞价方式：合竞价方式、续竞价方式（卖申报逐笔连撮合）做市商易制度：断竞（的商制）做商交易对条件）雄厚资金）理商库（）准确的报力融资融易（券信用交易、保证金交易单一客融资券本5%；单担股票市<股总市值；券司资券金不得过净本4倍证券易用金过费印花税第章券场债的面素票面价值票金、币种期率券发者称债的征：还安、性收益性3按照付息方式不同：券（贴现、贴水债券按期息票积（还本付）按照债的形态不同：物债券、凭证式债券（收款凭证账券照记与：记名债券、无记名券、注册债券影响债期限的因素：金用向、市利的变化债的变现力影响债券票面率借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、债券期限的长短按金用途划分：字建设、战争、债蓄（式、记国账债方债券（市债券分为一般券（普通债权项券（收益担保债券）企债券企可以发无担保信用债券、资产抵债券、第三方担保债券企业债券的种类：短资（天、注制）超期资债（天期票据净资产小金企集票、非向开行券中企业募（圾、行槛低违约率险企业债公司债债（审批；大型业银利；保司债核准；不限于大企业；市场询信用评级）国际债券外国（外国货币为面值，行人和市场分属不同国家债券（国籍债券；债券发行、行点债面所使的币以别于同国家我国国债券的种类：政债券金债、可转换司券债的行承国发公招标方（美国、荷兰式、利率、差、价格、数量包式记式国采取场内挂牌、场外签订分销合同、试点商业银行柜台销售的式分销金融债券的发行商业行心本率于4%性银（资3亿未付总额净资产总100%，核心资本充足率不低于10%业集团财公司、金融租赁公司注册资本5亿和汽车金融公司（注册资8亿资充足不于8%他金融机构金债券的发行金融券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行金融债券的发行可以取一足发或额分发行方；行应日内开始。次债务商银级（限>年；商业行的附属资本司次务（、债司次级债务（期限5年；保险公司偿能力足率于150%，预计两年低150%可行；非受同第三方控制混资本债券作为银补属发偿顺序位于股权资本之前但列于一般债务和次级务之后，期限在15年以上、之起年内不可赎回的债券资本足率于4%，延支利息中小业集票：别、集行；期限；主体模时引入用增进制偿余<净产；单一企业集合据<元只票10）债券报的主要方式：公开报价、对话报价、双边报价、小额报价债结算：纯券（付款（款付券DAP对付DVP，公）债券息票（票扣利息、本息合第章券资基金与衍生具债投基的特征集财业；合、风利共风担格监管、信透明；独立托、保障安全按照基的组织形式：公司型金（金身是股份的投公司约型金单位金）者法律主体资格资金的性质、基营运依据、投资者的地位均同按照基的运作式封闭型金（额定、封闭不购或赎回式基金（份总不固定可以认购赎回）4按照基的投资目标：收型基、长基金、平型金按照资对象股、债、货市基金天合金（偏、偏债、股债平衡型、活配型证投资基金（期货、期权、认股权证基（属）按照基的投资理念；主动型、被动型（指数型基金）按基金的用途和来源：在岸基（国募集、本投资岸基金（他、本国）型基金：：交所上市交的、基金份额可的一种金运作方（一篮子股票上开放金可在外市进基金份额的购赎、可以在交易进行保本金：锁定下风险的时争有机获潜在的回分级基金结基可交金：基金管公司证券投基金业务受托产管理业务单一客>3000万资询务、保基（实资>）和企年金（证资产管理业务：册资本10亿养管理公司：注册本5亿托公司：注册资本3亿他册本1亿（资>亿基金管人：产保、交易督信息露、资清算、计核算商业银行其他金机构）基金费用：理费闭金，放基金低于；逐日算按月支易费（交易佣金、过户费、花税、手费、证费作费、销售服务费（日基金资产一比例逐日计，按支；货币市场金收）债基金的管理费用低于，货币市场基金的管费率0.33%基金份额净值基金交易价格的内价值与计算依据，也是衡量一个基金经营业绩的主指标基金的利润分配：闭极金配不于金年度已实现收益的基金（现金分红、利再投资转换为金份额）基金的投资风险：市场、能险额风（开放式基金特有术风险金融衍工具的特性：期性、杠杆性、动性、不确定性和高风险性按照基础工具的不同货币、利率、股类产品、信用生工具、其他生工具按照自合约的特点：期合约、期货期权、互换合和结构化金融生工具按照产形态：独立工嵌入生工具按期合的基础工具划利期（债券主考期汇期货股类期（票格数货、单只票格数期、票合期货金货的易度集中交制度、保金度结算所和负债算制度（日盯市制持仓额制、户报告制度持仓度屏障日格波动制断路器则强行平金融期货的功：投机功能、套利功能（跨市场套利）可转债附有股权、双重选择权（最主金融特征益低，后债余额超净产）可交换债券有限责任公司或股份有限公司净额3亿债余净产额的债券额不超过公告日20个交日均价计算的市值的金融衍生工具市场的点：杠性险虚性金融衍生工具市场的能：价格发现、套期保值、投机获金融衍生工具市场：交所交易场、银间市场银行间业拆借中心台场资证券化的分类：按照证券化品的金融属性不同：股权型、债型、混合型金融风管理金融风的特征：扩散性性、可、周期性风险宏观济风（潜性、藏性累积买力风险（货膨胀率险（重新定价险收益率基风险权险风（然不确定相对市场风险（最显、最出非系统风险信用风险（客观、传染、可控、周期务险客观、全面、不确定性、收益5与损失存营风险（观、可避免、可预测、共生性性、风风管方：控制法、财法风险管的常用工具风险散险（易方相商类同、量或近、月相或近系、系可理转移非保转和保转移险避完规避风、风损的控制、转风险自风险偿风评估：风险、风分析险评价资风避方充分利用自有资金、选合理的本构、注长期债务本配合、择多种筹渠道、提高资的使用效益学目：了声音的产生，声源，声音的传播，声掌握声音特性：度、振幅、音调频率、色知识理1.声是由于物的动生；在声物体叫声源；声音的传播需要介，音以液体、固体、气体中传播，但是能真中播声是种波，它具有搭载信息和传递能量的作。2.声的强弱成响，动幅称振。声音的振幅越大，响度越大；音高叫音调；振的快慢常用每振动的次数率频的位Hz(赫兹)；音的高低决定于声音的振动频率，声音的振动频率高音越，率低音调越低；音色取决于发生器的材料和结构；声音三要素：响度、调、音色。3.噪：难听的令厌的音噪的形是杂乱无章的；从环境保护的度虑凡影响人们正常学习、工作和休息声都于声减噪的主要途径：控制噪声的声源（改变、少或停声源的动断传播主要方是歌声吸声和音耳处弱噪（戴护耳器，如耳塞、耳罩或头盔等人能到声波的频的围常在20Hz到20000Hz高20000Hz的声叫超波低20Hz的声波叫做声；与可听声比，超声波有方向性好声呐透力、易于获取比集中的声能等特点用呐成像声度器声焊接塑袋封口检测控制声有助于减少的危，可用来预报震、风检测核爆炸附6：以记叙描写为主要达方式，以写记事，写景物为要容文A、样式分通讯、忆、游、新、参访记、民故B记叙内容分：写人、叙事、写景、状物。叙的素：时间、点、人物、事件的起因、经过和结果。时间：一般用时间词表示；也有的间接表示事件的发生时间。地点地点件在一处生有的事件随情节发展而换。C、人物：有主要人物和次要人物之分。主要人物往往体文章的中心思想，要人物帮助形成的情节，并对主要人物起衬托作用。起因：指引发事件的原因，一般在开头，也有在后头（倒叙）经：指事发的程，复杂件的过往含若干段，可先括综结果：指事件结，般也用叙写的表达方式它事件的一部分。如以抒情议论结尾的不能当作结果叙的称：A第一人称：以“我”的身份述”是其中的一个物文章记叙的人和事都是“我”的所见、所闻、所想，容易使读产真实而亲切的感觉。文中如有心理活动描写必定是“我”的，他人物的心理活动只能是“我”猜测的，不可直接描写他人的心理活动。第二人称出现在用第一人称或第人称的叙述中出于接抒的需要。但记叙文通篇一般不采用第二人称第三称：作者“第者”的场上把物的经和事件的经告读文中每人物都自己的名字或称谓没我这个代词。其好处在于人物事件的展不受时和空间的制，有较广阔的活动范围，便于塑造人物形象和现文章题，文中个人物心理活动都可描写记叙的顺序指记叙文材料安方式，一般可分为顺叙、倒、插叙。顺记叙的材料按时间推移地点转移和事件展的先后顺序来7叙述方法。用顺写的章、次、落和件发的过基本一致，可时间推移、程序推进、空间转换等标志着手，理清思路。、倒先把件结果出或把发的事或某突的片断结）述然再按情发发记叙最落结，首尾呼应。其意点：开头一般先写结果，或是由眼前的事物引起回忆开始追述时，文章般要用一两句话表以下要追述以往的事；③追述部分仍按时间顺序写。：在顺叙过程中插入与中心思想有关的事件。分析插叙要把握两点：一是转入插叙的过渡句。二是由插叙转到顺叙的过渡句们衔接要自然美读时要注意插