财务分析(第四版)第6章经营活动分析课件

财务分析(第四版）张先治主编

国家级精品课程教材

普通高等教育“十五”国家级规划教材

高等院校本科财务管理专业教材新系经营活动分析的内涵利润全面分析2第6章经营活动分析

3分部报告分析4收入分析15成本费用分析I6.1经营活动分析的内涵企业经营活动过程是资本的耗费过程和资本的收回过程，包括发生各种成本费用和取得的各项收入。在商品经济条件下，企业追求的根本目标是企业价值最大化或股东权益最大化。利润是企业和社会积累与扩大再生产的重要源泉。利润分析的作用（１）利润分析可正确评价企业各方面的经营业绩。（２）利润分析可及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题。（３）利润分析可为投资者、债权者的投资与信贷决策提供正确信息。（3）分部报告分析通过对分部报告的水平分析和结构分析反映企业在不同行业、不同地区的经营状况和经营成果，为全面掌握和分析企业经营的风险和收益提供依据。（4）企业收入分析收入是影响利润的重要因素。企业收入分析的内容包括：收入的确认与计量分析；销售数量与销售价格分析；企业收入构成分析等。（5）成本费用分析成本费用分析包括产品营业成本分析和期间费用分析两部分。I3)经营活动分析的基础信息

（1）利润表①营业利润。②利润总额。③净利润。净利润是指企业所有者最终取得的利润，或可供企业所有者分配或使用的利润。④每股收益。

1）利润额增减变动分析2）利润构成变动分析II6.2利润全面分析1）利润额增减变动分析（１）利润增减变动水平分析①分析资料与方法选择②编制利润水平分析表（２）利润增减变动水平分析评价2）利润构成变动分析（１）分析资料与方法选择分析资料仍为利润表（同上），分析方法可采用垂直分析法，即根据利润表中的资料，通过计算各因素或各种财务成果在营业收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。（2）利润垂直分析表编制（3）利润结构变动分析评价分部报告，利润表的附表之一，反映企业各经营分部的收入、成本、费用、营业利润、资产总额和负债总额等情况的报表。6.3分部报告分析1）业务分部报告分析业务分部是指企业内可区分的，能够提供单项或一组相关产品或劳务的组成部分。如果企业以业务分部为基础确定报告分部，则风险和报酬主要受企业产品和劳务差异的影响，披露分部信息的主要形式是业务分部。业务分部报告分析包括业务分部增减变动分析和业务分部结构变动分析。（1）业务分部增减变动分析业务分部增减变动分析，可运用水平分析法。（2）业务分部结构变动分析业务分部结构变动分析，可运用垂直分析法进行。IV1）企业收入确认与计量分析2）销售量与销售价格分析3）企业收入构成分析6.4收入分析1）企业收入确认与计量分析（１）企业收入确认分析收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。企业收入确认的分析在明确收入内涵的基础上，着重应进行以下几方面分析：①收入确认时间合法性分析，即分析本期收入与前期收入或后期收入的界线是否分清。②特殊情况下企业收入确认的分析，其收入的确认与一般性收入确认不同。③收入确认方法合理性的分析。（2）企业收入确认原则①销售商品当商品所有权的主要风险和报酬转移给购货方，且企业不再对该商品实施继续管理权和实际有效控制权时，相关的收入已经收到或取得了收款凭证，并且与销售该商品相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认销售商品收入的实现。③让渡资产使用权企业因让渡资产使用权而发生的利息收入、使用费收入和现金股利收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法确定，并同时满足相关的经济利益很可能流入企业及收入的金额能够可靠计量时才予以确认收入。（3）企业收入计量分析企业收入计量分析主要是指营业收入计量分析。企业的营业收入是指全部营业收入减去销售退回、折扣与折让后的余额。因此，营业收入计量分析，关键在于确认销售退回、折扣与折让的计量是否准确。2）销售数量与销售价格分析分析的步骤如下：（１）计算营业收入增长额和增长率营业收入增长额=本期实际营业收入-基期营业收入营业收入增长率=营业收入增长额基期营业收入×100%（2）计算销售量变动对营业收入的影响销售量变动对营业收入的影响=基期营业收入×销售量增长率销售量增长率＝∑（产品实际销售量×基期单价）∑（产品基期销售量×基期单价）－１×100%3）企业收入构成分析（１）主营业务收入与其他收入分析企业收入包括主营业务收入、其他业务收入、投资收入等。通过对主营业务收入与其他收入的构成情况分析，可以了解与判断企业的经营方针、方向及效果，进而可分析预测企业的持续发展能力。如果一个企业的主营业务收入结构较低或不断下降，其发展潜力和前景显然是值得怀疑的。（2）现销收入与赊销收入分析企业收入中的现销收入与赊销收入构成受企业的产品适销程度、企业竞争战略、会计政策选择等多个因素影响。通过对二者结构及其变动情况分析，可了解与掌握企业产品销售情况及其战略选择，分析判断其合理性。当然，在市场经济条件下，赊销作为商业秘密并不要求企业披露其赊销收入情况，所以，这种分析方法更适用于企业内部分析。另外，企业收入构成分析还可从地区构成和主营业务内部构成角度进行分析。通过企业收入的地区构成分析，可了解企业的销售布局、顾客分布及变动情况等。通过企业收入的主营业务内部构成分析，可了解企业主营业务构成变动情况。这些对企业进行地区战略调整和经营业务战略调整都是十分有益的。6.5成本费用分析1）产品营业成本分析2）各项费用完成情况分析1）产品营业成本分析（1）全部营业成本完成情况分析①将本年度全部产品销售总成本与按本年实际销售量计算的上年实际销售总成本进行对比，求出营业成本的增减额和增减率。其计算公式是：全部销售成本降低额=本年实际销售总成本-按本年实际销售量计算的上年实际销售总成本全部销售成本降低率=全部营业成本降低额按本年实销量计算的上年销售总成本×100%②计算主要产品和非主要产品的营业成本降低额和降低率，以及对全部营业成本降低率的影响。主要产品和非主要产品营业成本降低额和降低率的计算可用上式进行，只是产品的范围不同。它们对全部营业成本降低率影响的计算公式是：主要产品营业成本降低对全部营业成本降低率的影响=主要产品营业成本降低额按本年实销量计算的上年销售总成本×100%非主要产品营业成本降低对全部营业成本降低率的影响=非主要产品营业成本降低额按本年实销量计算的上年销售总成本×100%③计算各主要产品营业成本降低额和降低率，以及它们对全部产品销售总成本降低率的影响。计算方法可采用上述全部营业成本降低额和降低率的计算公式，以及主要产品营业成本降低对全部营业成本降低率影响的公式，只是产品的口径和范围不同。（2）主要产品单位营业成本分析从上述产品营业成本分析可看出,单位营业成本是影响和决定它们的重要因素,因此深入地对单位营业成本进行分析是十分必要的。进行单位营业成本分析，首先应明确单位营业成本与单位生产成本的关系，它们之间的关系可通过以下关系式反映出来：某产品单位营业成本＝某产品销售总成本÷该产品销售量某产品销售总成本＝本期生产总成本＋期初结存成本－期末结存成本某产品单位生产成本＝该产品本期生产总成本÷当期生产量可见，当期单位营业成本与单位生产成本的差异主要受期初和期末结存成本变动的影响，如果企业当期生产产品当期全部销售出去，或者产品单位营业成本采用后进先出法计算，则当期单位营业成本与当期单位生产成本可能是相同的，或差异较小。在这种情况下，对单位营业成本的分析与对单位生产成本的分析是一致的，可利用主要产