国内主要商品期货的进出口成本分析课件

1国内主要商品期货

生产、进出口成本分析方正期货唐方静2铜生产成本进口成本31、铜生产成本原材料成本：铜精矿含铜量一般在20-23%，江西地区10月23日铜精矿报价为37900-38000元/吨，石墨电极价格为53800元/吨，一吨精炼铜需电3400千瓦时。加工费（TC/RC）问题：加工费（TC/RC）变动反映铜产业链中矿山和冶炼厂博弈地位的变化，近年来随着铜矿资源趋向集中，冶炼产能迅速增长，TC/RC呈逐年下降趋势。例如：2009年江铜签订的长单铜精矿冶炼加工费(TC/RC)为75美元/吨/7.5美分/磅。（折合人民币每吨512元/165元，1磅＝16盎司＝0.4536千克=0.0004536吨）公式:精铜成本=铜精矿成本+电极材料（石墨）+电力成本+加工费用52009年10月14日LME期铜的价格为6140美元/吨，现货对三个月期铜贴水15.2美元，CIF升水为100美元，进口关税为0%，增值税为17%，汇率为6.8269，其它费用包括到岸短驳费，商检费，进港费等国内其它杂费为100元/吨，计算铜的进口成本？例：进口精铜的成本=（6140-15.2+100）*6.8269*1*1.17=49720元/吨6铝生产成本出口成本71、铝生产成本

国内生产一吨电解铝平均要消耗1.93吨的氧化铝、1.45万度电、0.48吨阳极炭和25公斤氟化纳。在电解铝的冶炼过程中，电力和氧化铝是两大主要的成本支出，此外其它成本中包括员工工资、管理费用、财务费用和销售费用、摊销机器厂房折旧费用、税金等，目前国内企业这方面的成本约占电解铝生产成本的15%。公式：电解铝生产成本=1.93*氧化铝+电力成本+阳极碳块成本+其它成本（其它辅材、人力成本、税费）9

注：1、公式中进口关税税率为5％，进口增值税为17％，杂费包括港杂费、短驳费、入库费等。

2、现货贴水35-50美元/吨；

3、自2007年8月1日起至12月31日止，对部分铝产品进口关税税率进行调整。现将有关事项公告如下:以暂定税率形式，将税号项下的未锻轧非合金铝的进口关税税率由5%下调至0%。

4、杂费100元。2、进口成本公式：原铝进口成本=（LME三月期铝价格＋现货升贴水＋到岸升贴水）×汇率×（1＋关税税率）×（1＋增值税率）＋杂费。例：

2009年10月14日LME三月期铝价格为1900美元/吨，现货贴水30美元，到岸升水为40美元，其它费用100元，计算原铝进口成本？

原铝进口成本=（1900-30+40）*6.8269*(1+5%)*(1+17%)+100=16118元/吨113、出口成本公式：原铝出口成本=（长江现货报价*1.15+杂费）/汇率+到岸升贴水

注：1、根据海关总署公告2007年第38号规定，自2007年8月1日起至12月31日止，对部分铝产品出口关税税率进行调整。现将有关事项公告如下：对非铝合金制铝条、杆开征出口暂定关税，暂定关税税率为15%。

2、杂费=100元

131、生产成本公式：锌生产成本=原材料费+加工费用+人工费+其它费用

我国锌冶炼以湿法冶炼为主，锌锭的生产成本主要来自原材料费，其占比超过80%，加工费用占6%，人工费占2%—3%，其它占10%左右。从成本构成的角度来看，锌精矿成本和能耗是冶炼成本的主要部分。一般来说，锌精矿价格与锌锭价格比例保持在70%-80%范围内，能耗吨锌电解直流电耗约2800度，吨锌完全交流电耗约为3700度。以2009年10月21日锌精矿的现货报价来计算，0号锌的生产成本=9600/70%=13714元/吨或9900/80%=12375元/吨。2009年10月21日锌精矿报价(上海有色网)142、进口成本其中：1、到岸升贴水=70美元/吨；2、进口关税税率=3%；3、增值税率=17%；4、杂费=100元

公式：锌进口成本=(LME三月期价+现货升贴水+到岸升贴水)×汇率

×(1+增值税率)×(1+关税税率)+杂费。15钢材生产成本进口成本172、进口成本铁矿石到岸价格=（铁矿价+海运费）*1.17*汇率18进口铁矿石成本分析表日期项目3月10日3月27日4月14日7月20日8月10日9月3日长协铁矿石FOB（美元/吨澳矿60.360.360.360.360.360.3巴矿535353535353海运费(美元/吨)澳-中7.4776.7916.26415.22712.01810.905巴-中20.46515.97916.4673931.24229.1汇率6.836.836.836.836.836.83税率13%13%13%13%13%13%铁矿石CIF价(元/吨)澳523518514583558550巴570532536710650634国产矿（河北66%、元/吨）720710660780940760印度现货矿62%（元/吨）560530500640820660综合铁矿价（按国：澳：巴：印=5：0.25：0.15：0.1）632608589706789679焦炭价（山西二级冶金）160014501400162017001680其他费用100010001000100010001000不含税成本（元/吨）281126982642294031122926含税完全成本（元/吨）32893157309134403641342319

铁矿石到岸价格=（铁矿价+海运费）*1.17*汇率注意：均不包含陆路交通运输成本和保险费，不考虑块矿、球团、粉矿等品种价格差异，均按粉矿价格估算。铁矿石价格（美元/吨）海运费（美元/吨）汇率税率到岸价（元/吨）焦炭价（元/吨其他费用（元/吨）钢材不含税成本价（元/吨）澳大利亚6129.2426.8317%72117001000300480873324790953337410010333502巴西6011.1056.8317%5681700100027598072830159080831431008883271印度806.9046.8317%6941700100029619077430891008543217211、生产成本2008年大豆的生产成本（267元/亩）：1、种子费20-25元/亩；2、化肥费36元/亩；3、机械作业费14元/亩；4、人工费用30元/亩；5、土地租用费150元/亩；按照09年黑龙江省大豆亩产200斤/亩推算，今年自有土地大豆成本在1000-1250元/吨，非自有土地的成本为2600-2700元/吨.公式：种植成本=种子费用+化肥费用+机械作业费+人工费用+土地租用费等222、进口成本例：进口大豆=(994+22+50）*0.367433×6.8269×1.03×1.13+120=3305元。(1吨=36.7433蒲式耳)其中：综合基差：运达中国口岸的海运费用及基差；（10.14美国大豆到中国的海运费成本和基差共72美分/蒲式耳）关税税率=3%；增值税率=17%；其它费用120元左右。（保险费8元/吨、中间商佣金40元/吨、卸船费22元/吨、商检、卫检费5元/吨、港杂费12元/吨、入库短途费20元/吨、其它杂费10元/吨）国际海运费：美国大豆到中国的海运费成本在54.97元/吨，巴西大豆到中国的海运费成本在55.24元/吨，阿根廷大豆到中国的海运费成本54.70元/吨，太平洋周边国家大豆到中国的海运费成本在28.64元/吨。公式：CBOT大豆进口成本=(CBOT价格+50)×汇率×（1+关税税率）×（1+增值税率）+其它费用大豆单位的换算①1吨=36.7433蒲式耳1蒲式耳=1/36.7433吨②1美元=6.8269元求1美分/蒲式耳=XXX元/吨？0.01美元/蒲式耳=XXX元/吨1美分/蒲式耳=（0.01*6.8269/(1/36.7433)=6.8269*0.367433=2.508元/吨25豆油生产成本出口成本1、生产成本

豆油的生产成本主要包括原料大豆的价格、加工费、豆粕价格、机器折旧以及燃料成本等的加工成本。公式：豆油生产成本=（进口美豆价格+加工成本-豆粕价格×出粕率）÷出油率由前面大豆的进口成本估算出11月的大豆到港成本为3191元/吨左右，豆粕价格为2553元/吨。那么，豆油的生产成本：(3191+130-2553×0.8)÷0.185=6911元/吨。例：291、生产成本由前面大豆的进口成本估算出11月的大豆到港成本=3191元/吨左右，豆油出厂价格为6911元/吨。那么，豆粕的生产成本：(3191+130-6911×0.185)÷0.8=2553元/吨。公式：豆粕生产成本=（进口美豆价格+加工成本-豆油价格×出油率）÷出粕率302、进口成本CBOT豆粉进口成本=（288+12）美元/短吨×0.011025×6.83×1.02×1.17+120=2815元/吨

其中：1吨=1.1025短吨，豆粕价格换算：1美元/短吨＝1.1025美元/吨豆粕进口关税税率=2%；进口增值税率=13%；其它费用；（所有数据按2009年10月14日数据测算）CBOT豆粉进口成本=(CBOT豆粉价格+基差+海运费)×换算系数×汇率×

（1+关税税率）×（1+进口增值税率）+其它费用例：31棕榈油生产成本进口成本321、生产成本棕榈油生产成本：据马来西亚东部种植户协会行业人士表示，2009年马来西亚毛棕榈油生产成本将稳定在1100-1200令吉/吨，折合2224-2426元/吨，其中化肥成本占到大多数油棕榈种植户生产成本的60%。注：1、100令吉=202.158元（2009年10月14日汇率）2、棕榈油主产在东南亚的马来西亚、印尼等国，国内不生产棕榈油。332、进口成本注意：海运费价格=35美元/吨=240元/吨进口关税=9%增值税率=13%杂费=120元/吨马来西亚衍生品交易所（BMD）毛棕榈油期货市场基准合约报价单位：令吉/吨。目前毛棕榈油进口成本在6095.9元/吨。马来西亚12月船期24度精炼棕榈油成交价为690美元/吨，1月/2月/3月成交价为690美元，4月/5月/6月成交价为692.50美元/吨、697.50美元/吨和700美元/吨，马来西亚港口FOB价。马来西亚10月船期进口24度精炼棕榈油成本6200元/吨。公式：棕榈油进口成本=（BMD毛棕榈油报价*2.02158+海运保险费）*（1+进口关税）*（1+增值税率）+杂费例：2009年10月22日马来西亚衍生品交易所（BMD）毛棕榈油期货市场基准合约报价为2230令吉/吨，请计算棕榈油的进口成本？毛棕榈油进口成本=（2230*2.02185+240）*1.09*1.13+120=5969元/吨34棉花生产成本进口成本出口成本35生产成本物化成本人工成本种子化肥、农药水费、地膜定苗费打顶费1、生产成本管理成本土地承包费拾花费500元/亩350-500元/亩250-400元/亩

2008年全国棉花的平均生产成本是1149元/亩，三大流域总成本分布，长江流域平均1083.8元/亩，黄河流域977.3元/亩，西北1481.5元/亩。2009年的生产成本预估为1000元/亩以上。36

根据“棉商”报的某个品种CNF价格，进口成本包括下述几项费用：

1．海运保险费：目前的水平一般为CNF价的2-4‰。

2．进口关税：报关发票金额1%3．增值税：关税完税后的13%

4．港口费用：包括港建、港杂费，海关三检费，掏箱费，还箱费，商植检费等。虽然各个港口水平会有些差异，但基本上每吨成本不会超过200元人民币。

5．港口代理费：根据目前国家有关规定，一般贸易必须通过指定公司，如“中纺棉花进出口公司”对外订购并换领进口许可证，进口企业需支付1%的代理费。

6．内运费：依棉花使用地和港口的距离而不同，进口企业应根据实际铁路运费或公路运费计算。

2、进口成本公式：棉花进口成本=（NYBOT棉花CNF报价+海运保险费）*汇率*（1+关税税率）*（1+增值税税率）+其他费用37某日美棉SJVGM1-1/8‘的棉花价格为60美分/磅CNF中国主港，粗略换算成人民币价格为：

票金额：0.60x2204.62=1322.77美元/吨（1吨=2204.62磅）

运保险费：1322.77x0.002=2.65美元/吨

进口关税：1322.77x0.01=13.23美元/吨

增值税：(1322.77+13.23)x0.13=173.68美元/吨

进口代理费：1322.77x0.01=13.23美元/吨

港口费用：200元人民币/吨

合计人民币价格=(1322.77+2.65+13.23+173.68+13.23)x6.8269+200=10615元/吨

例：38其它商品（简略）：

天然橡胶公式：天然橡胶的进口成本＝进口售价（即报价）×汇率（人民币