2023年证券从业考试金融市场基础知识考前习题汇总

2023年证券从业考试金融市场基础知识

考前习题汇总

L一般而言，套利交易需要遵循（）等原则。

I.买卖方向对应

II.买卖数量相等

III.同时建仓

IV.同时对冲

A.I、IV

B.I、II、III、IV

c.I、II、w

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

套利交易需要遵循的原则有：①买卖方向对应的原则；②买卖数量相

等原则；③同时建仓的原则；④同时对冲原则；⑤合约相关性原则。

2.从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在（）上。

A.政府债券

B.公司债券

C.金融债券

D.企业债券

【答案】：A

【解析】：

从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。

债券经纪人向投资者临时出售一定的债券，同时签约在一定的时间内

以稍高价格买回来，债券经纪人从中取得资金再用来投资，而投资者

从价格差中得利。回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时,

是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它

结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。

3.公司型基金反映的经济关系是（）。［2014年6月真题］

A.所有权关系

B.债务关系

C.信托关系

D.全面债权关系

【答案】：A

【解析】：

公司型基金以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份

后，以基金持有人的身份成为投资公司的股东，凭其持有的股份依法

享有投资收益。因此，公司型基金反映的经济关系是所有权关系。

4.损失和风险二者的关系是（）。

A.风险是确定性的，损失是不确定性的

B.损失和风险是两个没有任何联系的概念

C.风险是事前概念，损失是事后概念

D.风险和损失是等同的

【答案】：C

【解析】：

风险与损失是有着密切联系的，但是又存在本质的区别。传统的风险

定义认为风险是潜在的损失，即损失的可能性。但是，风险只是损失

的可能性，并不等于损失。损失是偏事后的概念，反映的是风险事件

发生后的状况，但风险是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前

的事物发展状态。在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际

产生了，风险就不存在了。不确定性已转化为确定性。损失和风险是

事物发展的两种状态。

5.股票市场价格的最直接影响因素是（）,并且其他因素都是通过作

用于该因素而影响股票价。［2018年12月真题］

A.宏观经济因素

B.公司经营状况

C.政治因素

D.供求关系

【答案】：D

【解析】：

股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场

价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求

关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响

股票价格的。

6.证券评级机构从事证券评级业务，应当遵循（）原则，对同一类

评级对象评级，或者对同一评级对象跟踪评级，应当采用一致的评级

标准和工作程序。

A.独立性

B.客观性

C.公正性

D.一致性

【答案】：D

【解析】：

证券评级机构从事证券评级业务，应当遵循一致性原则，对同一类评

级对象评级，或者对同一评级对象跟踪评级，应当采用一致的评级标

准和工作程序。评级标准有调整的，应当充分披露。

7.下列关于股票和债券的说法正确的是（）。

A.股票、债券都属于公司的负债

B.股票、债券都属于公司的资本

C.股票属于公司的资本，债券属于公司的负债

D.股票属于公司的负债，债券属于公司的资本

【答案】：C

【解析】：

股票是一种所有权凭证，实质上代表了股东对股份公司净资产的所有

权，属于公司资本；债券是一种债权凭证，表明该公司有义务对持有

者持有的债券到期还本付息，属于公司的负债。

8.债券持有人持有的规定了票面利率，在到期时一次性获得本息、存

续期间没有利息支付的债券，称之为（）o[2015年3月真题]

A.实物债券

B.息票累积债券

C.附息债券

D.贴现债券

【答案】：B

【解析】：

A项，实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，在标准格式的

债券券面上一般印有债券面额、债券利率、债券期限等各种债券票面

因素；B项，息票累积债券与附息债券相似，这类债券规定了票面利

率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间

没有利息支付。C项，附息债券在债券存续期内，对持有人定期支付

利息；D项，贴现债券在票面上不规定利率。

9.证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券（）等

证券业务活动提供法律服务。

I.发行

II.上市

III.交易

IV.估值

A.I、II、III

B.n、m

c.i、II

D.i、in、iv

【答案】：A

【解析】：

证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市

和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服

务。

10.2018年，我国债券市场运行特点不包括（）□

A.创新成果丰硕

B.制度建设持续强化

C.对外开放稳步推进

D.信用风险事件有所减少

【答案】：D

【解析】：

2018年，我国债券市场运行特点包括：①债券市场创新成果丰硕；

②债券市场制度建设持续强化；③债券市场对外开放稳步推进；④信

用风险事件有所增加。

1L投资者在开放式基金（）申请购买基金份额的行为通常被称为基

金的申购。［2018年12月真题］

A.基金账户开立后

B.资金账户开立后

C.基金合同生效后

D.招募说明书生效后

【答案】：C

【解析】：

投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称

为基金的申购。开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求基金管理

人购回其所持有的开放式基金份额的行为。

12.流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有（）特点。

［2013年3月真题］

I.自由转让

II.主要吸纳个人小额储蓄资金

III.转让价格取决于对该国债的供给与需求

IV.自由认购

A.I、IKIII

B.I、IKIV

C.I、IILW

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

n项属于非流通国债的特点。流通国债的特征有：①投资者可以自由

认购、自由转让；②通常不记名；③转让价格取决于对该国债的供给

与需求。

13.套期保值的基本做法是（）。

I.持有现货空头、买入期货合约

n.持有现货多头、卖出期货合约

in.多头套期保值

IV.空头套期保值

A.I、II、III

B.I、II

c.i、n、in、iv

D.IILIV

【答案】：c

【解析】：

套期保值的基本类型有两种:①多头套期保值，是指持有现货空头（如

持有股票空头）的交易者担心将来现货价格上涨（如股市大盘上涨）

而给自己造成经济损失，于是买入期货合约（建立期货多头）。若未

来现货价格果真上涨，则持有期货头寸所获得的盈利正好可以弥补现

货头寸的损失。②空头套期保值，是指持有现货多头（如持有股票多

头）的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约（建

立期货空头），当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场

的损失。

14.（）,财政部研究推出一种新的储蓄债券品种一一储蓄国债（电

子式）。

A.2004年

B.2006年

C.2005年

D.2007年

【答案】：B

【解析】：

储蓄国债（电子式）是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：

①针对个人投资者，不向机构投资者发行；②采用实名制，不可流通

转让；③采用电子方式记录债权；④收益安全稳定，由财政部负责还

本付息，免缴利息税；⑤鼓励持有到期；⑥手续简化；⑦付息方式较

为多样。

15.证券交易所的组织形式大致可以分为（）。［2018年3月真题］

I.公司制

II.会员制

III.经纪制

IV.混合制

A.IILIV

B.I、II

C.II、IILIV

D.I、IV

【答案】：B

【解析】：

证券交易所的组织形式分为公司制和会员制两类：①公司制的证券交

易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由

金融机构及各类民营公司组建；②会员制的证券交易所是一个由会员

自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。

16.证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的（）等，

按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录。［2014年9月真题］

I.买卖数量

II.出价方式

III.证券名称

W.价格幅度

A.I、III

B.I、II、IV

C.I、II、IILIV

D.II.III

【答案】：c

【解析】：

根据《证券法》第一百三十三条规定，证券公司接受证券买卖的委托,

应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等,

按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录；买卖成交后，应当

按照规定制作买卖成交报告单交付客户。

17.我国《证券法》规定，证券交易所可以根据需要对出现重大异常

交易情况的证券账户（）。［2014年3月真题］

A.停止清算

B.限制交易

C.停止交易

D.强制销户

【答案】：B

【解析】：

《证券法》第一百一十二条规定，证券交易所根据需要，可以对出现

重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机

构备案。

18.下面关于中央银行表述错误的是（）。

A.中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实

施金融监管的重要机构

B.中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：中央银行股票；

中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券

C.在美国，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金,

股东享有决定中央银行政策的权利

D.中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，对冲金融体系

中过多的流动性

【答案】：C

【解析】：

在些国家（如美国），中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股

票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权

利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。

19.以下关于金融债券的说法错误的是（）。［2014年6月真题］

A.非银行金融机构不可以发行金融债券

B.商业银行可以发行金融债券

C.保险公司次级债券也属于金融债券

D.我国政策性银行在银行间债券市场发行的债券属于金融债券

【答案】：A

【解析】：

A项，金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。金融机构一般

有雄厚的资金实力，信用度较高，因此，金融债券往往也有良好的信

誉：银行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金来源主要

靠吸收公众存款和金融业务收入。

20.科创板在财务类退市标准方面，不再采用单一的连续亏损退市指

标，而是在定性基础上作出定量规定，多维度刻画丧失持续经营能力

的主业“空心化”企业的基本特征，引入（）的退市指标（第一年

触及该指标挂*ST,第二年仍触及该指标退市），体现持续经营能力方

面的要求。

A.净利润为负且营业收入低于三个亿

B.扣非净利润为负且营业收入低于三个亿

C.扣非净利润为负且营业收入低于一个亿

D.净利润为负且营业收入低于一个亿

【答案】：C

【解析】：

科创板制度设计的退市制度从严化包括两方面：一方面，退市的标准

更加多元客观，减少可调节、可粉饰的空间；另一方面，退市的程序

更加紧凑，具有可预期性。其中，退市标准严格化在财务类指标方面

的体现为：不再采用单一的连续亏损退市指标，而是在定性基础上作

出定量规定，多维度刻画丧失持续经营能力的主业“空心化”企业的

基本特征，引入“扣非净利润为负且营业收入低于一个亿”的退市指

标（第一年触及该指标挂*ST,第二年仍触及该指标退市），体现持续

经营能力方面的要求。

21.在证券经纪业务营销中客户招揽的保证是（）"2017年9月真题］

A.客户促成

B.客户服务

C.客户关系建立

D.目标市场选择

【答案】：C

【解析】：

在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环

节。按照相关法规的规定，投资者应首先在登记结算公司或者其代理

点开立证券账户；其次，投资者与证券公司签署《风险揭示书》《客

户须知》，签订《证券交易委托代理协议》，开立客户交易结算资金第

三方存管协议中的资金账户等。根据《证券公司监督管理条例》第三

十八条，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员

作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。证券经纪

人应当具有证券从业资格。证券经纪人应当在证券公司的授权范围内

从事业务，并应当向客户出示证券经纪人证书。

22.依所筹资金的投向不同，下列关于股票、债券、基金的说法，正

确的有（）o[2018年12月真题]

I.股票是直接投资工具

H.债券是间接投资工具

III.基金主要投向有价证券

IV.基金是间接投资工具

A.I、III、IV

B.n、IILIV

c.I、II.iv

D.I.III

【答案】：A

【解析】：

股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间

接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

23.下列各项中，（）属于中央银行直接信用控制的具体手段。［2014

年9月真题］

I.直接干预及开办特种存款

II.窗口指导

III.规定金融机构流动性比率

IV.规定利率限额与信用配额

A.I、II、III

B.i、m、w

c.i、n>iv

D.n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

H项，窗口指导属于间接信用指导。直接信用控制手段包括利率最高

限额，信用分配、流动性比率、直接干预及开办特种存款等。

24.金融债券的发行主体包括（）o[2017年4月真题]

I.银行

II.公司

III.非银行的金融机构

IV.政府

A.I、III

B.II、IILIV

C.I、II、III

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

金融债券指的是银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在

一定期限内还本付息的有价证券，发行主体是银行和非银行金融机

构。

25.按照《证券法》的规定，证券登记结算公司应该履行以下（）职

能。

I.证券账户、结算账户的设立

II.证券的存管与过户

III.证券持有人名册登记

IV.受发行人委托派发证券权益

A.I、II、III

B.II、III、W

C.I、III、IV

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

根据《证券法》第一百四十七条，证券登记结算机构履行下列职能：

①证券账户、结算账户的设立；②证券的存管和过户；③证券持有人

名册登记；④证券交易的清算和交收；⑤受发行人的委托派发证券权

益；⑥办理与上述业务有关的查询、信息服务；⑦国务院证券监督管

理机构批准的其他业务。

26.关于证券账户，下列说法中正确的是（）o

A.人民币普通股票账户又称为B股账户

B.合格境外机构投资者可以买卖A股股票

C.投资者证券账户可由基金公司负责开立

D.所有的境外投资者可以买卖A股股票

【答案】：B

【解析】：

人民币普通股票账户又称为A股账户，A错误；合格境外投资者在批

准的交易额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。金

融工具包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的

债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证、在银行间债券

市场交易的固定收益产品、股指期货以及中国证监会允许的其他金融

工具。合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股

票增发和配股的申购，B正确，D错误。投资者通过证券账户持有证

券，证券账户用于记录投资者持有证券余额及其变动情况。通常由证

券公司等开户代理机构代理证券登记结算公司为投资者开立证券账

户，C错误。

27.证券托管一般指投资者将持有的证券委托给（）保管，并由后者

代为处理有关证券收益事务的行为。

A.证券交易所

B.存管银行

C.证券登记结算机构

D.证券公司

【答案】：D

【解析】：

证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代

为处理有关证券权益事务的行为。证券存管是指证券公司将投资者交

给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保

管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

28.证券市场融资活动的方式主要包括（）。

1.股票融资

n.债券融资

in.投资基金融资

A.I、II

B.I、m

c.II.Ill

D.i、n、in

【答案】：D

【解析】：

一般说来，证券市场融资活动的方式主要包括股票融资和债券融资。

另外，2018年以来，国内外兴起的投资基金融资也是证券融资的一

种方式。

29.下列关于奇异型期权的说法正确的有（）。

1.任选期权合约具有两种基础资产，可以择优执行其中一种

II.奇异型期权通常在选择权性质、基础资产以及期权有效期等内容

上与标准化的交易所交易期权存在差异

III.百慕大期权在规定的一系列时点行权

IV.障碍期权的行权价格可以取基础资产在一段时间内的平均值

A.I、II、III

B.I、IKIV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：A

【解析】：

W项，障碍期权对行权设置了一定条件；平均期权的行权价格可以取

基础资产在一段时间内的平均值。

30.关于深圳证券交易所股价指数，下列说法正确的有（）o[2018年

5月真题]

I.深证成分股指数以总股本为权数

II.深证成分股指数采用加权平均法

III.深证综合指数以总股本为权数

IV.深证综合指数采用派氏加权法

A.II、IILIV

B.IlkIV

C.I、III、IV

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

I项，深证成分指数选取深圳证券市场中市值规模与流动性综合排名

前500位的A股组成样本股。深证成分股指数由深圳证券交易所编制,

以成分股的可流通股数为权数，采用加权平均法编制而成。深证综合

指数以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的全部股票为样

本股。深证系列综合指数均为派氏加权股价指数，即以指数样本股计

算日股份数作为权数进行加权逐日连锁计算。

31.由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，

由承销商承担全部风险的承销方式是（）。［2015年11月真题］

A.全额自销

B.全额代销

C.全额直销

D.全额包销

【答案】：D

【解析】：

证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承

销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包

销，后者为余额包销。

32.关于股票的价值和价格，下列表述正确的有（）。［2014年9月真

题］

I.股票内在价值是股票未来收益的现值

II.股票只是一张资本凭证

III.股票的市场价格理论上由股票的价值决定

IV.股票价格是对过去收益的评定

A.I、II、III

B.I、m、iv

c.i、II.iv

D.ii、in、iv

【答案】：A

【解析】：

W项，股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖，股票价格就是对

未来收益的评定。

33.2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1

年期债券，上次付息为2017年12月31日。若按ACT/180计算，累

计利息为（）元。

A.0.51

B.0.89

C.0.91

D.1.05

【答案】：B

【解析】：

ACT/180即每半年付息1次，按实际天数计算。累计天数（算头不算

尾）=31天（1月）+28天（2月）+5天（3月）=64天。累计利

M=100X5%4-2X64/180^0.89（元）。

34.2018年1月1日，S公司拟冲击IPO,于创业板上市，该公司的下

列（）情况会导致其无法成功上市。

I.S公司主要提供电脑软件设计服务，并自产自销台式电脑，两项

业务各占公司业务的半壁江山

II.2017年12月31日，S公司的净资产为2500万元

III.2015年2月，S公司的财务总监因个人原因离职，公司外聘了一

位新的财务总监

IV.2017年，S公司全年的营业收入为4260万元

A.I、IV

B.H、IV

C.II.III

D.IILIV

【答案】：A

【解析】：

首次公开发行股票并在创业板上市所需满足的条件：发行人应当主要

经营一种业务，最近一年的营业收入不少于5000万元；发行人最近

两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控

制人没有发生变更。

35.()一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全，市场机制尚未

理顺或遇突发性事件时使用。

A.行政手段

B.经济手段

C.市场手段

D.法律手段

【答案】：A

【解析】：

行政手段是通过制订计划、政策等对证券市场进行的行政性的干预。

这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚

至遭到处罚。一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全，市场机制

尚未理顺或遇突发性事件时使用。

36.国务院金融稳定发展委员会目前关注的四个方面包括（）。

I.影子银行

II.负债管理行业

III.互联网金融

IV.金融控股公司

A.I、n、in

B.I、II、w

c.n、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：D

【解析】：

国务院金融稳定发展委员会目前关注的四个方面包括：①影子银行，

使影子银行业务回归银行资产负债表；②资产管理行业，理顺和精简

对资产管理行业的监管；③互联网金融，加强互联网金融业务的持牌

监管，健全互联网金融监管长效机制；④金融控股公司，对跨部门交

易出台相应的监管政策。

37.机构投资者通常具有集中性，专业性的特点，比较注重（）和长

期投资。［2018年3月真题］

A.集中投资

B.理性投资

C.量化投资

D.感性投资

【答案】：B

【解析】：

机构投资者通常具有集中性，专业性的特点，比较注重理性投资和长

期投资。一般来说，机构投资者的投资行为相对理性化，投资成功率

及收益水平较个人投资者通常会更高。

38.下列关于资产管理计划的论述正确的是（）。

I.证券公司可以为单一投资者设立单一资产管理计划，也可以为多

个投资者设立集合资产管理计划

II.单一资产管理计划可以接受货币资金委托，或者接受投资者合法

持有的股票、债券或中国证监会认可的其他金融资产委托

III.集合资产管理计划原则上应当接受货币资金委托，中国证监会认

可的情形除外

IV.资产管理计划应当以公开方式向合格投资者募集

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、n、w

【答案】：A

【解析】：

证券公司可以为单一投资者设立单一资产管理计划，也可以为多个投

资者设立集合资产管理计划。集合资产管理计划的投资者人数不少于

两人，不得超过200人。单一资产管理计划可以接受货币资金委托，

或者接受投资者合法持有的股票、债券或中国证监会认可的其他金融

资产委托。集合资产管理计划原则上应当接受货币资金委托，中国证

监会认可的情形除外。资产管理计划应当以非公开方式向合格投资者

募集。证券期货经营机构、销售机构不得公开或变相公开募集资产管

理计划，不得通过报刊、电台、电视、互联网等传播媒体或者讲座、

报告会、传单、布告、自媒体等方式向不特定对象宣传具体资产管理

计划。

39.影响股票投资价值的内部因素包括（）。

I.公司盈利水平

n.股利政策

in.行业因素

IV.并购重组

A.I、n、w

B.I、III、IV

C.I、II、III

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利

政策、股份分割、增资和减资以及并购重组等。影响股票投资价值的

外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。

40.下列关于股票基金的表述，正确的有（）o[2014年11月真题]

I,与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，预期收益也较高

II.长期来看，股票基金提供了应对通货膨胀的有效手段

in.股票基金能给投资者带来稳定收入

w.股票基金以追求长期的资本增值为目标

A.I、II、III

B.I、IKIV

C.I、III、IV

D.n、in、w

【答案】：B

【解析】：

股票基金投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，比较适合长

期投资。与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益

也较高。股票基金提供了一种长期的投资增值性，可供投资者用来满

足教育支出、退休支出等远期支出的需要。与房地产一样，股票基金

是应对通货膨胀有效的手段。

41.()是指证券公司接受委托，按照约定向客户提供涉及证券及证

券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间

接获取经济利益的经营活动。［2014年9月真题］

A.证券投资顾问业务

B.证券经纪业务

C.财务顾问业务

D.证券资产管理业务

【答案】：A

【解析】：

证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，

按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅

助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。

42.下列不是巴塞尔银行监管委员会的主要宗旨的是（）。

A.交换各国监管安排方面的信息

B.改善国际银行业务监管技术的有效性

C.建立资本充足率的最低标准

D.保护投资者

【答案】：D

【解析】：

巴塞尔银行监管委员会主要宗旨在于交换各国监管安排方面的信息、、

改善国际银行业务监管技术的有效性、建立资本充足率的最低标准及

研究在其他领域确立标准的有效性。国际证监会组织的纲领性文件确

立了证券监管的三项目标，即保护投资者，确保市场的公平、高效和

透明，减少系统性风险。

43.按投资理念的不同，证券投资基金可分为（）。［2014年9月真题］

I.主动型基金

II.衍生证券投资基金

III.货币市场基金

IV.被动型基金

A.I、II

B.IILIV

c.n、in

D.I、w

【答案】：D

【解析】：

证券投资基金按投资理念的不同可分为主动型基金和被动型基金。主

动型基金是指力图取得超越基准组合表现的基金；被动型基金一般选

取特定指数作为跟踪对象，因此通常又被称为“指数基金”。

44.根据《公司债券发行与交易管理办法》，资信状况符合以下（）

标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向

合格投资者公开发行。［2018年5月真题］

I.发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实

II.发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年

利息的1.5倍

III.债券信用评级达到AAA级

IV.公司必须持续经营十年以上

A.I、II、III

B.n、iv

c.I、ii、m、iv

D.I、III、IV

【答案】：A

【解析】：

资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可

以自主选择仅面向合格投资者公开发行：发行人最近三年无债务违约

或者迟延支付本息的事实；发行人最近三个会计年度实现的年均可分

配利润不少于债券一年利息的1.5倍；债券信用评级达到AAA级；中

国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。

45.根据我国《证券法》，证券交易必须遵循公开、公平、公正的“三

公”原则，其中，按照公开原则，证券交易参与各方应依法（）地

向社会发布有关信息。［2014年3月真题］

I.准确

II.完整

III.真实

IV.及时

A.I、III

B.I、II、IV

c.I、n、in、iv

D.II.Ill

【答案】：c

【解析】：

公开原则的核心要求是实现市场信息的公开化。根据这一原则的要

求，证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布

有关信息。

46.普通股股东的义务有（）o[2015年11月真题]

I.应当遵守法律、行政法规和公司章程

II.依法行使股东权利

III.不得滥用股东权利损害公司或其他股东利益

IV.不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利

益

A.n、in

B.n、m、iv

c.i、w

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

我国《公司法》第二十条规定，公司股东应当遵守法律、行政法规和

公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他

股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债

权人的利益。

47.目前按照《证券法》的规定，证券公司客户的交易结算资金应当

存放在商业银行，（）管理。［2013年12月真题］

A.以每个客户的名义单独立户

B.采取银证转账的方式

C.投资金额大小分类设置账户

D.实名制

【答案】：A

【解析】：

根据我国《证券法》第一百三十一条规定，证券公司客户的交易结算

资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。

48.关于社保基金的下列表述中，错误的是（）。［2012年3月真题］

A.全国社会保障基金可以投资股票和信用等级在投资级以上的企业

债、金融债

B.社保基金主要投向国债市场

C.全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过全国社保基

金总资产的10%

D.全国社会保障基金是社会福利网的最后一道防线

【答案】：C

【解析】：

C项，全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过全国社

保基金总资产的20%o

49.根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为（）。

[2017年2月真题]

I.赤字国债

II.建设国债

III.战争国债

W.特种国债

A.n、HI

B.i、n、in、iv

c.i、in、w

D.i、n、w

【答案】：B

【解析】：

按资金用途可将国债分为：①赤字国债，指用于弥补政府预算赤字的

国债；②建设国债，指发债筹措的资金用于建设项目的国债；③战争

国债，专指用于弥补战争费用的国债；④特种国债，指政府为了实施

某种特殊政策而发行的国债。

50.以下说法正确的有（）o[2015年3月真题]

I.上市公司增发新股，只能向公众公开增发

II.上市公司转增股本，是将资本公积金转为实收资本或者股本

III.上市公司配股，原股东可以放弃配股权

IV.上市公司股份回购，可以使用借贷资金

A.I、W

B.II>III

C.I、II

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

1项，上市公司增发新股可以向公众公开增发，也可以向特定机构或

个人增发，又称定向增发；IV项，股份回购是指上市公司利用自有资

金，从公开市场上买回发行在外股份的行为。

51.根据（）的明确规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券

和资金清算交收的主体。［2015年11月真题］

A.《证券投资基金法》

B.《证券法》

C.《证券公司监督管理办法》

D.《公司法》

【答案】：B

【解析】：

《证券法》明确规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资

金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任；证券登记结算机构

根据清算交收结果为投资者办理登记过户手续。

52.风险性是股票的特征之一，下列关于股票风险性特征的说法，错

误的是（）o[2018年9月真题]

A.风险本身是一个中性概念，但是，高风险一般对应着高收益，因此

投资者一般喜欢投资那些风险性较高的股票

B.股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预

期收益之间的偏离

C.投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真

正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险

D.风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大的损失，也

可能带来较大的收益

【答案】：A

【解析】：

股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期

收益之间的偏离。投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个预期,

但真正实现的收益可能会高于或低于原先的预期，这就是股票的风

险。很显然，风险是一个中性概念，风险不等于损失，高风险的股票

可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的收益，这就是“高风

险高收益”的含义。投资者的风险厌恶程度不同，其偏好的股票的风

险的高低也不同。

53.下列关于国债销售价格的说法中正确的是（）。

1.在传统的行政分配和承购包销的方式下，国债按规定以面值出售,

不存在承销商确定销售价格的问题

II.在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财

政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的

III.目前，财政部要求国债承销商以中标价格分销国债

IV.目前，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发

行

A.I、II、IV

B.I、n、in

c.11、in、w

D.I、in、IV

【答案】：A

【解析】：

储蓄国债在发行期内按面值向个人发行，发行价格与销售价格发行是

确定的。记账式国债通过竞争性招标发行，采用单一价格、多重价格、

混合式的招标方式确定中标价格，中标价格与财政部向承销商收取的

发售价格可能不同。若按发售价格向投资者销售国债，承销商可能亏

损，因此财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。

54.下列表述中，符合我国《公司法》关于公司股东权利的规定是（）。

[2014年11月真题]

I.有权对公司的经营提出质询

II.有权查阅公司财务会计报告

III.有权查阅公司章程

IV.持有的股份可以依法转让

A.I、III

B.II、III

c.i、ii、w

D.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

根据《公司法》第九十七条，股东有权查阅公司章程、股东名册、公

司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、

财务会计报告，对公司