物流园区物流金融建设方案

金港湾国际物流园区金港湾国际物流园区金融效劳平台建设方案研究江苏金港湾投资江苏金港湾投资江苏鸿林投资管理二○一一年八月目录TOC\o"1-4"\h\z\u第一章研究背景 5一、物流与物流园区概述 5(一)物流业开展概况 51、国外物流业开展概况 52、国内物流业开展概况 7(二)物流园区开展概况 141、国外物流园区开展概况 142、我国物流园区开展概况 15二、金融与物流金融概述 17(一)金融开展概况 171、国际金融开展概况 172、国内金融开展概况 18(二)金融机构分类 19(三)物流金融开展概况 231、物流金融概念 232、物流金融的特征 24三、金融形势概述 26(一)国际金融形势概述 261、美国：美元信用堪忧 262、欧洲：在通胀与债务之间选择加息 283、日本：震后不可承受之重 29(二)国内金融形势概述 301、国内外均有新的举措。 302、人民币离岸中心稳步开展。 313、国际板呼之欲出。 314、人民币汇率问题依然热度不减。 31四、物流园区金融效劳平台概述 32(一)金融效劳平台概念 32(二)物流园区金融效劳平台特征 321、虚拟金融效劳平台 322、实体金融效劳平台 32第二章金港湾物流园区金融效劳平台搭建的必要性 33一、实现园区定位、促进开展的需要 33二、扶持入园企业开展，增加园区财税收入的需要 33三、完善园区效劳功能的需要 34四、提高经济效益的需要 34第三章金港湾物流园区虚拟金融效劳平台搭建方案 34一、虚拟金融效劳框架 34(一)虚拟金融效劳平台效劳的对象 341、动产管理融资模式下的效劳 342、资金管理融资模式提供的效劳 363、物流园区物流企业联保金融管理效劳 36(二)虚拟金融效劳平台的功能定位 371、充当银行与各个融资主体之间的融资媒介 372、促进各个主体之间的信用关系 373、开展以融资及结算为纽带的衍伸效劳职能 37二、支持金融机构入驻的政策 37(一)产业引导资金予以支持，给予入驻企业一定的资金补助 37(二)承租或购置办公用房给予一定的补贴 37(三)本级财政税收的返还 37三、为金融机构和入园企业效劳的举措 38(一)注册登记效劳：简化审批程序，提高办事效率 38(二)协助符合条件的企业申请高新技术企业认定，并给予相关政策支持 38(三)对园区成长性企业进行融资的金融机构给予一定的奖励和补助 38(四)加强宣传、制定效劳标准工作流程 38(五)建立创业园公共效劳信息平台 39(六)加强企业与政府、企业与企业之间的互动交流 39(七)加强协调，解决劳资关系，实现和谐稳定 39第四章金港湾物流园区实体金融效劳平台组建方案 39一、指导思想 39二、组建原那么 39(一)金融效劳平台市场化运作原那么 39(二)防范风险与合规经营原那么 40(三)金融效劳平台应与园区开展实际相结合 40(四)金融效劳平台要具备产生一定经济效益和社会效益的根底 40三、金融效劳平台框架 40(一)银行类金融效劳机构 40(二)非银行金融效劳平台 41四、各类金融机构设立和运营指南 41(一)小额贷款公司 411、设立条件 412、设立程序 423、运营指南 42(二)担保公司 431、担保公司设立条件 432、设立程序 443、运营指南 44(三)资产租赁公司 451、金融租赁公司设立条件 452、设立程序 463、运营指南 47(四)创投公司 471、设立条件 472、设立程序 483、运营指南 49

第一章研究背景一、物流与物流园区概述(一)物流业开展概况1、国外物流业开展概况(1)社会物流本钱占GDP比重较低通常，社会物流本钱与国民生产总值(GDP)的比重是衡量一个国家物流效率的标志，比重越低，说明物流效率越高。近20年来，兴旺国家物流本钱占GDP的比重一直呈下降趋势，目前平均约为10%左右。例如，美国1981年全部物流本钱与GDP的比率为16.2%，2021年已降至9%以下。开展中国家的物流水平相对落后，物流本钱大约占到其国民生产总值的20%至30%。(2)第三方物流开展迅速兴旺国家的企业普遍专注于价值链的核心环节，积极推进企业内部物流流动社会化。近年来，仓储、运输和配送等环节已经成为各国物流外包的重点。物流外包促进了第三方物流的迅速增长，并成为物流市场开展中的一个新兴领域。兴旺国家第三方物流呈现三大特点：①着眼于消费者最终需求。第三方物流企业普遍以满足客户需求为出发点和落脚点，追求“7R〞，即“在准确的时间、以准确的数目、用准确的价格、采用准确的方式、把准确的产品(或效劳)送到准确地点的准确客户手中〞。②注重效劳的专业化。企业物流外包的主要目标就是能够享受到专业的物流效劳，这就促使承接物流外包效劳的第三方物流企业更加注重专业化和高效率。如美国的第三方物流企业一般都有自己明确的行业定位。③专业化根底上的综合化。如运输企业参与仓储效劳、多式联运、门到门、海运企业上岸、货运代办代理企业下海、互为代办代理或在全球范围内的网络扩张。面对日益剧烈的市场竞争和迅速变化的市场需求，第三方物流企业必须更加注重满足客户追求的物流运作全过程的效率和效益，为客户提供“一站式〞综合物流效劳成为第三方物流企业努力到达的目标。(3)企业物流的供给链组织模式逐步兴起20世纪60年代以前，兴旺国家的企业内部物流流动根本上处于分散状态。到了20世纪60、70年代，一些制造企业将需求预测、采购、产出规划、原料库存、仓储和物料处理职能集成为物料管理，将包装、产成品库存、配送规划、订单处理、运输、顾客效劳集成为实体配送。进入20世纪80、90年代，一些企业将物料管理和实体配送进一步集成在一起，并赋予统一的方案、组织、协调和控制。尤其是20世纪90年代以来，很多有远见的企业实施基于供给链管理的组织改良，即利用信息技术全面规划上下游企业之间的物流、信息流、资金流等，并进行供给链全过程的改良，从而突破了单一企业的局限，用更开阔的视野关注上下游企业间的物流总本钱和效益，效果极其明显。(4)配送中心、物流中心和物流园区有较大开展配送中心、物流中心和物流园区的兴起，是兴旺国家现代物流开展的一个重要特征。日本从20世纪60年代开始对物流园区开展进行规划和政策扶持，按经济特性把全国分为八大物流区域，在各区域建设、整合物流体系，形成物流园区，然后区域间通过干线运输(高速铁路、高速公路和近海运输)形成跨地区的物流系统。欧洲一些国家于20世纪60年代末、70年代初也开始建设物流园区。配送中心、物流中心和物流园区在兴旺国家的广泛兴起，主要是基于减轻物流对城市交通的压力、提升物流经营的规模效益、满足仓库建设大型化趋势、满足货物联运开展的需求等原因。(5)跨国企业并购重组推动物流业组织格局调整20世纪90年代以来，兴旺国家的物流企业加强了彼此之间的联合，物流市场的并购重组变得十分活泼，并一直延续至今。兴旺国家的物流企业实施并购重组，主要着眼于在全球化背景下通过上下游互补或网络扩张，实现物流效劳的一体化、规模化、集约化和高效化，其结果是兴起了世界级的“物流巨头〞。如美国联合包裹速递效劳公司(UnitedParcelService，UPS)的业务网点普及世界200多个国家和地区，拥有1700个转运基地和配送中心、7万个送达和零售网点及8.8万辆递送车，平均每天有1000多架次航班起降，送达1360万件包裹和文件，成为名副其实的“全球物流经营者〞。跨国物流企业之间的并购重组，使兴旺国家物流流动范围和影响力从一国物流向全球物流延伸，顺应了跨国投资、异地采购、异地生产、异地销售的经济全球化浪潮，物流全球化趋势十分显著。(6)信息技术、网络技术广泛用于全流程管理电子数据交换技术(EDI)、射频技术(RFID)等技术的应用，可以使全流程的各个环节得以精确衔接，极大地提高了物流效率。基于互联网的及时准确的信息传递更满足了物流系统高度集约化管理的信息需求，保证了物流网络各节点和总部之间以及各节点之间信息的充分共享。(7)循环物流逐步得到重视随着经济增长受到资源、环境等方面的约束越来越强，兴旺国家从20世纪70、80年代开始，从重点关注正向物流转向统筹考虑正向物流和逆向物流的一体化，即着眼于构筑循环物流体系，废弃物的收集、运输、再利用、终极处置在兴旺国家成为新的开展动向。为了推进这方面的建设，兴旺国家十分注重相应的立法。如美国1976年就制定了?固体废弃物处置法?，后又经屡次修改。德、日等国先后公布了促进废料回收利用的相关法律，推动逆向物流的有效实施。2002年，日本公布的?新综合物流施政大纲?，提出了“构建低环境负担的物流体系，为循环型社会作出奉献〞的目标。(8)第四方物流开始兴起第四方物流(Fourthpartylogistics)是1998年美国埃森哲咨询公司率先提出的，是专门为第一方、第二方和第三方提供物流规划、咨询、物流信息系统、供给链管理等活动的物流参与者。埃森哲咨询公司自身就是一个第四方物流的实践者。第四方物流是一个供给链的集成商，是供需双方及第三方物流的领导力量。它不是物流的直接参与方，而是通过拥有的信息技术、整合能力以及其他资源提供一套完整的供给链解决方案，以此获取一定的利润。它帮助企业实现降低本钱和有效整合资源，并且依靠优秀的第三方物流供给商、技术供给商、管理咨询以及其他增值效劳商，为客户提供独特和广泛的供给链解决方案。2、国内物流业开展概况(1)我国物流业的开展成果显著近几年来，随着商品生产和流通方式的全新革命，我国物流业迎来了蓬勃开展的“青春期〞、“黄金期〞。2021年，我国社会物流总额达125万亿元，物流市场总规模达4.9万亿元，物流业增加值到达2.7万亿元，较“十五〞期末的2005年均实现了翻番。2021年，物流业增加值占GDP的比重约为7%，占第三产业增加值的比重约为16%。社会物流总费用与GDP的比率约为18%左右，比2005年降低了0.3个百分点。我国物流业的开展，有力地支持了国民经济开展及经济开展方式的转变。随着工业化推进和产业升级，工业物流运行模式发生了深刻变化。工业企业加快资源整合、流程改造，采取多种方式别离外包物流功能。一是别离分立。如，上海安吉汽车物流、淮矿现代物流等，将企业物流业务从主业中别离出来，成立了面向社会效劳的物流企业。二是合资合作。如，青岛啤酒招商物流、芜湖安得物流等，由制造企业与物流企业合资组建物流公司。三是全面外包。如，海信集团将海信电器的物流业务全盘委托给专业物流公司管理。柳州桂中海迅派员进厂，接管了多家汽车生产企业的零部件管理系统。在一系列扩大消费政策引导下，商贸物流加快开展。一是生产资料流通企业和传统批发市场增加储存、加工、配送、网上交易等物流功能。如中国物资储运、五矿物流、广东欧浦钢铁物流等，形成了“贸易+物流〞的新模式。二是大型连锁零售企业强化物流系统，如苏宁、国美等，构建和完善自身物流网络。三是网购物流“爆炸式〞增长。2021年，我国网络购物总额达4500亿元，比5年前增长22倍，国内每天流转的快件量高达1000万票。四是农业和农村物流集中释放。“万村千乡市场工程〞、“家电下乡〞、“汽车摩托车下乡〞和“农超对接〞等政策的实施，农产品进城、农资和日用工业品下乡带来的物流需求有较快增长。(2)我国物流业的地位日益显现2006年开始实施的“十一五〞规划纲要，突出强调“大力开展现代物流业〞，物流业的产业地位首次在国家规划层面得以确立。2021年3月，我国第一个全国性物流业专项规划?物流业调整和振兴规划?由国务院发布。?规划?进一步明确了物流业的地位和作用，指出：物流业是融合运输业、仓储业、货代业和信息业等的复合型效劳产业，是国民经济的重要组成局部，涉及领域广，吸纳就业人数多，促进生产、拉动消费作用大，在促进产业结构调整、转变经济开展方式和增强国民经济竞争力等方面发挥着重要作用。?规划?确定了“建立现代物流效劳体系，以物流效劳促进其他产业开展〞的指导思想和目标，提出了十项主要任务、九项重点工程和十条政策措施。“十一五〞时期，特别是?物流业调整和振兴规划?发布以来，政府有关部门对物流业重视程度提高。一是加强?规划?组织实施。国家发改委牵头成立了由38个部门和单位组成的落实?规划?工作小组，制定了?部门分工方案?。二是多渠道设立专项资金。国家发改委、财政部、商务部等部门安排专项资金，支持物流业重点建设工程。三是制订落实专项规划。?规划?中提出的7个专项规划，已有3个发布实施，其余接近完成。四是各部门加大政策支持力度。全国现代物流工作部际联席会议出台?关于促进制造业与物流业联动开展的意见?；商务部组织开展流通领域现代物流示范工作；国家税务总局持续扩大物流企业税收试点；铁道部积极推进战略装车点建设和路企直通运输；交通运输部开展物流信息化和甩挂运输试点工作；工信部组织编制?物流信息化开展规划(2021—2021)?；国家邮政局制定部门规章，标准邮政快递市场；海关总署开展出口货物分类通关试点改革；国家开发银行等金融机构为物流工程提供战略性融资效劳。中国物流与采购联合会提出了税收、交通、投融资、物流企业、物流园区和制造业与物流业联动开展等六个方面的“60条〞政策建议，为有关部门研究制定具体政策提供了根底资料。与此同时，全国已有超过半数的省份出台了?物流业调整和振兴规划?实施细那么。大局部省市建立了现代物流工作协调机制，一些省市政府还成立了主管物流工作的常设机构。许多省市制定相应的专项规划和法规，出台具体的财税扶持政策。(3)我国物流企业加速成长物流企业深化兼并重组。一是合并重组。如中铁行包与中铁快运、中邮速递与中邮物流、中外运与长航集团等。二是并购重组。如美国联邦快递对大田、荷兰天地对华宇、美国联合包裹对中外运的股权并购等。三是转型重组。如铁路系统的三大专业公司、地方交运集团等。通过兼并重组，行业资源得到有效整合，企业规模迅速壮大。物流企业核心群体初步形成。2021年50强物流企业主营业务收入达4506亿元，比2005年增长26%。所有50强企业主营业务收入均超过10亿元，其中9家企业超过百亿元，中远集团超过千亿元。从2005年开始，中国物流与采购联合会依据?物流企业分类与评估指标?国家标准，开展A级物流企业评估认证工作。到2021年年底，全国已拥有A级物流企业1061家。专业效劳能力得到增强。一是运输、仓储、货代、快递等传统物流企业转型开展。如公路货运的天地华宇、佳吉、德邦等，铁路货运的远成、八达等，快递市场的顺丰等。二是围绕企业需要的专业化物流融合开展。如汽车、家电、电子、医药、烟草、图书等行业，根本上形成了物流配套效劳能力。三是各类物流企业创新开展。供给商管理库存、供给链金融、卡车航班、越库配送、保税物流、邮政物流等效劳新模式得到推广运用。供给链管理有新的开展。物流企业介入代理采购和分销业务，流通企业延伸物流和金融效劳。如，浙江物产集团为造船厂提供供给链一体化效劳；开滦物流开展煤炭供给链效劳；物美集团参与社会化物流效劳；联想集团、利丰集团等引导上下游企业，打造采购、生产、分销及物流一体化的现代产业效劳体系。(4)物流根底设施建设进度加快“十一五〞时期，我国物流类根底设施投资保持了较快增长。五年累计投资超过10万亿元，年均增长27.7%。2021年下半年以来，为应对国际金融危机冲击，国家加大对铁路、公路、水路、机场等交通根底设施的投入，建设速度明显加快。综合运输体系初具规模。到2021年底，我国公路网总里程达398.4万公里，五年新增63.9万公里；高速公路开展到7.4万公里，五年新增3.3万公里；“五纵七横〞12条国道主干线提前13年全部建成。全国铁路营业里程增加到9万公里以上；高速铁路运营里程已达8358公里。内河通航里程12.4万公里，五年新增和改善4181公里；沿海港口深水泊位1774个，五年建成661个。定期航班机场达176个，五年新增35个。物流园区〔基地、中心〕等物流设施开展较快。北京空港、上海西北、浙江传化、山东盖家沟、上海外高桥、苏州综合物流园区等一批重点园区显现了良好的经济效益和社会效益。铁道部规划建设的18个铁路物流中心，已有9个建成投入使用。仓储、配送设施现代化水平不断提高。化工危险品库、液体库、冷藏库、期货交割库、电子商务交割库以及自动化立体仓库快速开展。(5)物流信息化运用和技术创新取得实效物流信息化加快开展。已有70.5%的企业建立了管理信息系统。仓储管理、运输管理、采购管理、客户关系管理系统得到普遍应用。物流企业通过与客户的信息共享、流程对接，加快融入客户供给链体系。在整合海关、交通、商检、质检等电子政务效劳的根底上，出现了应用网上交易、金融、检测、配送等集成化电子商务效劳的信息平台。企业资源方案〔ERP〕和供给链管理〔SCM〕软件应用开始普及，RFID等物联网技术在车辆监管、物品定位管理、自动识别分拣和进出库安防系统等方面开始应用。先进适用的物流技术得到推广。仓储保管、运输配送、装卸搬运、分拣包装、自动拣选等专用物流装备广泛应用；条码技术、智能标签技术、配载配送和路径优化技术等得到推广；冷藏、配送等专用车辆需求旺盛，叉车、托盘、货架、自动拣选、自动化装备等专用设备加快更新换代。(6)物流业对外开放迈开新的步伐外商外资全面进入。2005年12月11日以后，我国履行参加世贸组织的承诺，物流效劳领域全面开放。五年来，国际知名的跨国物流企业加紧布局，我国物流市场国有、民营和外资三足鼎立的格局已经形成。在某些领域，如国际快递、远洋运输和物流地产等方面，外资企业已占据明显优势。区域物流扩大交流与合作。东盟—中国自贸区启动，东北亚加强物流合作，以及上海合作组织经济联系日益密切，推动了我国与周边国家的区域物流合作。2003年内地与香港和澳门分别签署?关于建立更紧密经贸关系的安排?，2021年台湾与大陆实现“大三通〞，2021年大陆与台湾?两岸经济合作框架协议?(ECFA)开始实施，两岸四地物流合作进入实施阶段。物流企业开始“走出去〞。到2021年底，我国对外直接投资存量达2458亿美元，海外工程承包和劳务合作累计营业额达3400亿美元。国内物流企业跟随制造和商贸企业及工程承包“走出去〞。如中外运长航海外业务有新的拓展，顺丰速运逐步在周边国家和地区布点。中远物流在核燃料和废料物流、工程物流和会展物流等领域，已具备较强的国际竞争力。(7)我国物流业存在的主要问题我国物流业在“十一五〞时期虽然取得重大进展，但仍然处于初级阶段，还不能够完全适应国民经济开展的需要。一是竞争力不够强。衡量物流业运行效率的指标——物流总费用与GDP的比率，我国高出兴旺国家1倍左右。国内领先的物流企业与跨国企业相比，无论是规模、品牌、盈利能力、国际市场份额，还是物流效劳能力、供给链管理能力等，均有较大差距。二是开展方式比拟粗放。物流网络完整性、协调性、配套性差，整体效率不高；物流市场主体庞杂，企业集中度低，诚信体系缺失、竞争秩序失范等问题比拟严重；物流企业组织化程度和效劳水平不高，创新能力和可持续开展能力不强；物流运作方式与资源、能源和土地消耗及生态环境的矛盾日益突出。三是不平衡性较为普遍。普通仓储、公路普货运输等传统效劳供大于求，供给链一体化的专业效劳能力缺乏；东部沿海地区物流业开展较快，中西部地区相对较慢；城市物流相对兴旺，农业和农村物流相对落后；国际货物贸易开展很快，但效劳贸易滞后；物流资源整合缺乏，物流业和相关产业互动性不强；应急物流、逆向物流和绿色物流等环节比拟薄弱。四是物流企业生存和开展环境没有根本性好转。土地、燃油、人力本钱等各项物流要素普遍短缺，本钱持续攀升，而物流效劳价格上升空间有限。多数企业在高本钱、低收益、微利润状态下运行，缺乏开展后劲。五是相关政策有待落实。?规划?提出的具体政策落实不够，物流业的产业地位尚未贯彻到具体的经济管理环节，现行体制设计和政策思路与物流业运作模式不相适应的矛盾还比拟突出。(8)“十二五〞时期我国物流业开展趋势“十二五〞时期，我国物流业开展仍将处于重要的战略机遇期，面临新的形势。第一，保持经济平稳健康运行和加快开展方式转变，将使物流业开展面临新课题。“十二五〞时期，在经济平稳较快增长的推动下，我国物流业仍将处于总量扩张期。科学开展、加快转变经济开展方式，对物流业开展提出了新要求。物流业不仅要支撑经济总量的持续增长，更要通过提高效率降低运行本钱，减少资源消耗，促进国民经济运行质量和效益的提高，以减轻社会经济过度依赖规模增长的压力。因此，“十二五〞时期物流业开展，应处理好开展与转变的关系，以开展促转变，以转变谋开展。第二，开展现代效劳业产业体系和坚持扩大内需战略，将使物流需求出现新变化。“十二五〞时期是我国实施扩大内需战略和开展现代产业体系的关键时期。改造提升制造业，培育开展战略性新兴产业，社会化、市场化物流需求将进一步释放，精益化、定制化、供给链一体化需求将会有新的增长。产业结构逐步升级，新型工业化加快推进，先进制造业物流需求将会成为新的亮点。随着居民消费升级和扩大内需政策的落实，与商贸效劳业相关的居民消费效劳需求将占有越来越重的分量，电子商务、连锁经营、快递配送等新型业态将加快开展。专业化、差异化、精细化的物流需求，对物流的本钱、速度、效劳提出了新的更高要求。第三，新的开放战略和新的竞争环境，将使物流企业面临新挑战。国家将继续实施互利共赢的开放战略，提升对外开放的层次和水平。物流业将进一步对外开放，国内物流市场竞争将更为剧烈。内外资物流企业同样面临全球化竞争，市场竞争将从管理创新、模式创新、技术创新等更高层面展开。物流市场兼并重组将持续发生,中小物流企业谋求新的市场定位，超大规模物流企业或物流企业联盟将会形成。同时，劳动力供求关系发生重大变化，资源价格改革不断深入，土地价格的上涨和环境保护力度加大，劳动力、土地、能源等要素本钱全面上升，传统物流的低本钱优势逐步削弱，物流企业将面临新的挑战。第四，区域经济协调开展和城镇化加快推进，将使区域物流形成新格局。产业集聚和转移带来大宗商品、原材料流量和流向变化。钢铁、汽车、化工、装备制造等产业向沿海地区集中，劳动密集型企业向内地集聚，与之相匹配的物流平台将发生转移，形成新的“物流带〞。城镇化速度加快，城市数量和规模扩张，以中心城市为核心的城市群加快开展，将促进物流业集聚区形成。区域经济加强合作，相邻城市趋向同城化，将会产生新的“物流圈〞。推进农业现代化，加快社会主义新农村建设、农产品进城和农资、日用工业品下乡形成的“双向物流〞网络将成为重点建设内容。第五，物流根底设施网络的完善和新科技革命的深入，将使物流运作出现新模式。“十一五〞期间，特别是应对国际金融危机以来物流根底设施建设的效果，将会在“十二五〞期间显现。由高速铁路、高速公路、航空网和水运网组成的综合交通网络体系，将会极大地改善物流运作条件。特别是高速铁路网形成，客、货分线后，铁路运能将会集中释放，多种运输方式合理分工成为可能。以物联网为代表的物流信息化加快推进，物流信息可视化、透明度提高，一批企业有可能向数据中心转型。以托盘为核心的单元装载方式更加普及，托盘共用系统上线运行。装卸搬运、分拣包装等专用物流技术装备的大型化、专业化、智能化水平将稳步提升。第六，日益紧张的能源、资源、环境约束压力，将使物流开展方式实现新突破。“十二五〞时期，我国经济规模持续增大，能源资源消费继续增加，环境污染形势严峻，二氧化碳减排压力巨大。物流业能源消耗比重高，节能减排任务重。依赖“高投入、高消耗、高排放、低产出、低效益、低科技含量〞的传统物流运作模式，将难以为继，物流开展方式必须寻求新的突破。(9)我国物流业开展潜力巨大我国物流本钱有大幅降低的空间。美国物流本钱占GDP的比重在9%以下。欧洲、日本约为10%。而我国2021年的比重约为18%。物流业越兴旺，物流本钱就越低，其占GDP的比重就越低。我国物流本钱有大幅降低的空间。物流业的开展与企业流动资金周转效率也有很大的关系。日本制造业的年周转次数为7.5-8次，非制造业年周转次数为15-18次；跨国连锁集团沃尔玛、麦德龙、家乐福的年周转次数为20-30次；而中国企业平均年周次数只有2至3次。影响中国企业流动资金周转效率的一个重要因素是中国企业社会化分工程度不高。戴尔公司的生产厂，总库存只相当于3天的销售量，海尔集团在实行“一流四网〞的物流管理模式(即以订单信息流为中心、建立全球供给链资源网络、全球用户资源网和计算机信息网络)后，商品库存到2021年降低至半天。如果“大而全〞、“小而全〞的体系被打破，将企业大局部物流活动从生产和营销过程中别离出来，交给第三方、第四方物流企业来运行，既能提高企业经济效益，也将进一步促进物流业的开展。(二)物流园区开展概况1、国外物流园区开展概况物流园区最早出现在日本东京，又称物流团地。为解决城市功能紊乱，缓解城市交通拥挤，减轻产业对环境的压力，保持产业凝聚力，日本从1965年起在规划城市开展的时候，即从城市整体利益出发，顺应物流业开展趋势，实现货畅其流，在郊区或城乡边缘带主要交通干道附近专辟用地，确定了假设干集约运输、仓储、市场、信息、管理功能的物流团地，通过逐步配套完善各项根底设施、效劳设施,提供各种优惠政策,吸引大型物流(配送)中心在此聚集,使其获得规模效益,对于整合市场、降低物流本钱起到了重大作用，成为支撑日本现代经济的根底产业。80年代以后，日本的“物流团地〞发挥了贸易增长极的作用，高效有序的贸易物流使以贸易立国的日本经济得以腾飞，也使日本物流业的整体水平迅速赶超欧美等物流兴旺国家。1985年，在不来梅市政府和州政府的支持下组建了德国第一个真正意义上的物流园区——不来梅物流园区：它最初由52家货运企业自发聚集而成。90年代初，统一后的德国百废待兴，为平衡全国的经济开展，德国政府在物流根底设施方面下了很大工夫。德国政府认识到要充分利用两德统一后来之不易的丰富而优厚的交通资源，进行多种交通运输方式之间资源的整合，仅靠生产制造企业和私营者建立的各自分散的物流中心和配送中心这种形式是远远不够的。因此，依靠政府的推动作用显得尤为重要。为迎合物流市场逐渐成熟后企业间强强联合的需求，进一步整合物流资源，德国政府下决心采用物流园区的形式来推动物流产业的开展。如不来梅政府顺应物流资源整合需求的市场趋势，采取了优惠土地价格、扩建不来梅物流园区周边的公路、港口等根底设施建设，使不来梅物流园区得到了迅速的开展。经过了近20年的开展，德国的物流园区总数已经开展到了33个，根本形成了规模化的全国物流园区网络体系。德国的物流园区有效地带动了地方经济的开展，为国家经济的平衡开展做出了奉献，对整个欧洲的物流现代化也产生了很大的影响。美国政府推行的是自由经济政策，商品购销活动完全放开，市场竞争剧烈。企业为了自身的生存和开展，首先提出了高效率的物流效劳要求，以降低产品本钱，增加产品的竞争力。同时美国政府也介入到物流开展中来，成立了国家物流管理委员会。在强大的综合国力与经济实力的支撑下，美国的物流业迅速开展，涌现出一批像UPS、Fedex、RVder、Excel等大型专业物流公司，且物流企业与工商企业的物流组织与管理都到达了很高的水平，物流公司拥有的物流根底设施，包括现代化综合物流中心、综合配送中心，规模庞大，机械化程度高，作业量大，其规模效应、物流效率等方面足以与日本、德国的物流园区相媲美。近年来，在亚洲的一些地区也涌现出了许多物流园区，例如，新加坡港港口物流园区、韩国富谷和梁山物流园区以及目前东南亚地区吞吐规模和投资规模最大的台湾高雄物流园区等，为国际物流和区域经济开展做出了重要的奉献。2、我国物流园区开展概况国内第一个物流园区是深圳平湖物流基地，始建于1998年12月1日。随着区域经济开展和物流合作深入推进，现代物流加快向物流集聚区集中。长三角、珠三角、环渤海、泛北部湾等地区和一些交通枢纽、经济中心城市、经济开发区，正在成为现代物流集中的区域。2021年物流采购联合会做过一次调查，全国规划、在建、建成物流园区475家，2021年新增200家，规划占地64.7万亩，投资2902亿元。物流园区大规模增长的原因在于：(1)物流园区是物流业开展的主要抓手。每个城市振兴物流业，首先就是抓物流中心等根底设施的建设；(2)物流园区是聚拢人流、商流、物流的重要载体。60%～80%的物流园区是跟商贸设施结合在一起的；(3)物流园区是增加土地收益和财税的重要平台。2021年物流协会调研的13座城市拥有仓储面积5456.6万平方米，平均每个城市为419万平方米，按照仓储面积与占地面积1:2的比例计算，13座城市仓储占地而积约为10912万平方米；货运站717个，占地而积1135万平方米，平均每个城市拥有货运站55个，平均每个货运站占地面积1.58万平方米。物流用地的扩张大大增加了地方政府的土地收益。物流园区也为地方政府创造了可观的财税收入。全国物流园区按照功能区分有四种类型。一是仓储配送型物流园区，占8%的比例；二是流通加工物流园区，占4%的比例；三是转运型(货运枢纽型)物流园区，占38%的比例(其中港口物流园区占17%，航空物流园区占5%，陆路物流园区占16%)；第四种是综合物流园区，占50%。(1)物流园区建设方兴未艾近几年来，各地相继意识到物流园区在区域经济开展的重要地位和作用，纷纷出台物流开展规划，在物流园区建设方面投入了巨大的财力和人力。近几年，各地在建和规划中的大中型物流园区超过1000个，甚至局部县和城镇都在建设物流园区。在这些在建和规划的物流园区中，政府或政府性公司投资建设的比例占绝大多数。局部物流大型企业和物流地产商也参加到物流园区的建设中来。(2)物流地产高速开展近年来，我国物流园区在开发模式的选择上呈现出多样性的特点，常见的有政府主导的经济开发区模式、政企联合开发模式、物流企业主导开发模式、物流〔或工业〕地产商开发模式等。我国物流地产2002年开始在东部地区的长江三角洲、珠江三角洲产生。2003年美国普洛斯公司进驻中国市场，物流地产市场开始备受关注并在全国范围内蔓延。2005年12月11日中国正式开放外资投资物流，更是引发了新一轮的物流地产投资热潮。大批外资企业开始投资中国物流地产市场；国内局部商业地产商也开始涉足物流地产。中国物流地产市场已经开始蓬勃开展。(3)金融效劳需求增大随着我国金融业的高速开展，金融创新层出不穷。其中，基于供给链环境的物流金融业务在支持物流园区的开展上起到重要作用。物流金融业务主要包括基于库存商品融资的动产质押业务和基于订单融资的权利质押业务。物流金融业务平均每年的增速到达100%，尽管2021年物流金融仅增长了20%，增幅大幅度下降，费率也在下降，但增长趋势依然强劲。二、金融与物流金融概述(一)金融开展概况1、国际金融开展概况2021年,全球经济持续复苏,全年经济增长率为5.0%。主要兴旺经济体经济在风险与冲击中继续复苏，通缩风险逐步缓解,平均增长率为3.0%，但就业市场形势依然严峻，局部经济体的财政可持续问题令人担忧，美国和日本继续执行扩张性财政政策，局部欧盟国家开始缩减财政支出。美、欧、英、日央行继续维持极度宽松的货币政策，美联储启动了第二轮量化宽松货币政策。新兴市场经济体经济增长强劲，继续引领世界经济复苏，平均增长率达7.3%，但同时也面临热钱流入和通胀压力，多国中央银行开始收紧货币政策。兴旺国家和新兴市场国家经济政策的不同步导致国际合作和政策协调难度增加，加剧了全球经济的不确定性，股票市场出现分化,全球大宗商品的价格上涨加大了结构性通胀风险。近年来，随着世界经济格局的调整，国际金融业格局也发生了很大的变化。曾经得益于金融衍生产品创新而获得快速开展的西方金融市场，由于信用无序扩张的长期积累，终于于2021年引发了影响至今的金融危机，对欧美兴旺经济体造成了巨大冲击。到目前为止，金融危机虽已进入后期，但欧美经济复苏的态势远没有确立。2021年，随着世界经济持续复苏，全球金融交易活动趋于活泼，全球主要金融市场交易规模实现不同程度的增长。在经历了金融危机的冲击后，主要经济体金融市场不断恢复，继续主导着国际金融市场格局。不同于西方的是，新兴经济体抗危机能力明显强于兴旺经济体。在席卷全球的金融危机浪潮冲击下，在消化兴旺国家危机转化的情况下，新兴经济体仍然取得了不俗的业绩。新兴经济体的金融业处于快速开展的状态，金融效劳方面的需求仍然十分强劲。新兴市场经济体在国际金融市场的重要性有所上升。为吸取金融危机教训，增强金融体系抵御风险、防范危机的能力，2021年以来国际社会和各国政府启动了大规模金融监管体系改革。2021年，全球金融监管改革取得积极进展，相关国际组织制定了关键性金融改革动议，主要国家在金融监管改革立法上也取得突破。改革主要集中在构建宏观审慎政策框架、强化资本和流动性要求、加强场外衍生产品市场监管、加强对冲基金监管、加强信用评级机构监管、改革薪酬制度、加强金融消费者保护等方面。全球金融监管体系的重构将有利于维护金融稳定，防范系统性风险，并以此支持全球经济的长期可持续增长。2、国内金融开展概况2021年，我国国民经济运行态势总体良好，经济平稳、较快开展的势头进一步稳固。2021年，央行继续实施适度宽松的货币政策，着力提高政策的针对性、灵活性和有效性，加强银行体系流动性管理，适时上调存贷款基准利率，引导金融机构合理把握信贷投放总量、节奏和结构，继续稳步推进金融业改革，进一步推进人民币汇率形成机制改革，改良外汇管理，促进经济金融平稳健康开展。(1)宏观金融环境适度宽松一是货币供给量增幅比上年同期有所回落。2021年年末，广义货币供给量(M2)余额约为万亿元，同比增长19.7%，增幅比上年年末降低8个百分点。二是金融机构人民币各项贷款余额增长适度。2021年年末，金融机构人民币各项贷款余额为万亿元，同比增长19.9%，增幅比上年年末降低个百分点。全年人民币贷款增加万亿元，同比少增万亿元。三是金融机构人民币各项存款继续增长，但增速回落。2021年年末，金融机构人民币各项存款余额为万亿元，同比增长%，增幅比上年年末降低8个百分点。全年人民币存款增加万亿元，同比少增万亿元。四是存贷款基准利率适度上调。中国人民银行分别于10月19日和12月25日宣布上调金融机构人民币存贷款基准利率，1年期存款、贷款基准利率各上调个百分点。两次上调后，1年期存款、贷款基准利率分别到达2.75%和五是金融机构贷款利率上浮比例大幅增加。12月，执行下浮利率、基准利率的贷款占比分别为27.8%和29.16%，比年初分别下降9个和个百分点，执行上浮利率的贷款占比为43.04%，比年初上升个百分点。六是年内六次上调存款准备金率。为加强流动性管理，适度调控货币信贷投放，中国人民银行分别于1月、2月、5月三次上调大型存款类金融机构人民币存款准备金率各个百分点；10月对六家银行差异化上调存款准备金率；分别于11月两次、12月一次上调存款准备金率各个百分点。上调后，大型存款类金融机构的存款准备金率为18.5%，已到达历史高点。(2)金融体系运行平稳一是金融业平稳、健康开展。证券期货经营机构稳步开展。截至2021年末，我国106家证券公司的总资产为万亿元，净资本为4319亿元，分别比上年同期下降3%和增长12.7%；全年实现净利润亿元，比2021年下降16.85%。保险业继续较快开展。截至2021年年末，保险公司的资产总额为5万亿元，同比增长22%；2021年，原保险保费收入为万亿元，同比增长30.4%。二是直接融资在资金配置中的地位进一步提高。我国金融市场继续健康、平稳运行，贷款融资的主导地位有所下降，股票融资占比显著上升，债券融资继续增加，融资结构明显优化。2021年，国内非金融机构部门融资总量万亿元，同比少增万亿元，其中，贷款融资量万亿元，占融资总量的比重比上年同期下降6个百分点；股票和企业债券融资量万亿元，占融资总量的比重比上年同期上升个百分点。(二)金融机构分类金融机构包含的内容比拟丰富和广泛，从广义上来说包含与金融效劳相关的所有机构和法人均可称作金融机构，主要包括银行、证券、保险三个方面，狭义上的金融机构主要指围绕融资主体即资金来源方为区分标准，一般分为银行业和非银行类，按资金的取得性质又可分为债权性质金融机构和股权性质金融机构，在我国，金融机构往往特指狭义上的金融机构。主要包括银行类和非银行类两个局部。1、银行类银行类金融效劳平台是随着我国经济开展以及产业开展逐步开展起来的，目前我国银行业体系逐渐形成和完善，形成了以国有银行及股份制银行为主导，城市商业银行及农村商业银行为有效补充的银行效劳机制。(1)四大国有银行中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行四大国有银行由于成立时间较早，无论是资金实力，还是网点分布，在所有银行中处于绝对优势，是国家宏观经济调控中重要的经济杠杆，受国家政策影响比拟大，这些银行政策导向性比拟强，但经营政策不够市场化和灵活，不良资产率比拟高，其利用自身的网点优势及资金实力，在传统业务收益中占据重要的位置。(2)股份制商业银行股份制商业银行是随着中国改革开放逐步开展起来的一批银行，它们见证了改革开发的历程，与改革开放同步开展，其市场化程度比拟高，具备一定的商业化和市场化能力，经营体制相对于四大国有银行要灵活的多，这些股份制银行根本都实现了股票上市，其收益不仅仅依托于传统的业务，也在积极与其他金融投资机构展开合作，扩大自身的收益渠道。(3)城市商业银行城市商业银行是中国银行业的重要组成和特殊群体，其前身是20世纪80年代设立的城市信用社，当时的业务定位是：为中小企业提供金融支持，为地方经济搭桥铺路。从20世纪80年代初到20世纪90年代，全国各地的城市信用社开展到了5000多家。20世纪90年代中期，各地以城市信用社为根底，组建城市商业银行。城市商业银行是在.htm"中国特殊历史条件下形成的，是中央金融监管部门整肃城市信用社、化解地方金融风险的产物至今全国城市商业银行已有112家，普及除684.htm"西藏以外的各个省(市、自治区)。(4)农村信用社及农村商业银行农村信用社是指经中国人民银行批准设立、由社员入股组成、实行民主管理、主要为社员提供金融效劳的农村合作金融机构。农村信用社是独立的企业法人，以其全部资产对农村信用社的债务承当责任，依法享有民事权利。其财产、合法权益和依法开展的业务活动受国家法律保护。农村信用合作社是银行类金融机构，农村信用合作社又是信用合作机构。农村商业银行一局部是由农信社改制而来，一局部是近年新设立的村镇银行。2、非银行类(1)担保公司个人或企业在向银行借款的时候，银行为了降低风险，不直接放款给个人，而是要求借款人找到第三方〔担保公司或资质好的个人〕为其做信用担保。担保公司会根据银行的要求，让借款人出具相关的资质证明进行审核，之后将审核好的资料交到银行，银行复核后放款，担保公司收取相应的效劳费用。这样从事银行和企业中介融资效劳的机构，我们称为担保公司，担保公司除了上述的信用担保之外，也有融资性担保公司，直接从事融资效劳，收取利息和参谋费用。担保公司的优势就是门槛低，办事效率高，放款速度快，接受各种形式的抵质押物做为反担保措施，比方房产、车辆、商标、股权等等抵质押物。(2)小额贷款公司小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份。小额贷款公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权，以全部财产对其债务承当民事责任。小额贷款公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，以其认缴的出资额或认购的股份为限对公司承当责任。(3)金融租赁公司金融租赁公司〔Financialleasingcompanies〕是专门经营租赁业务的公司，是租赁设备的物主，通过提供租赁设备而定期向承租人收取租金。金融租赁公司开展业务的过程是：租赁公司根据企业的要求，筹措资金，提供以“融物〞代替“融资〞的设备租赁；在租期内，作为承租人的企业只有使用租赁物件的权利，没有所有权，并要按租赁合同规定，定期向租赁公司交付租金。租期届满时，承租人向租赁公司交付少量的租赁物件的名义贷价(即象征性的租赁物件残值)，双方即可办理租赁物件的产权转移手续。租赁业具有投资大、周期长的特点，在负债方面我国允许金融租赁公司发行金融债券、向金融机构借款、外汇借款等，作为长期资金来源渠道；在资金运用方面，限定主要从事金融租赁及其相关业务。这样，金融租赁公司成为兼有融资、投资和促销多种功能，以金融租赁业务为主的非银行金融机构。金融租赁在兴旺国家已经成为设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式，从长远来看，金融租赁公司在/61891.htm"中国同样有着广阔前景。(4)创投基金公司创投是创业投资的简称。创业投资是指专业投资人员(创业投资家)为以高科技为根底的新创公司提供融资的活动。与一般的投资家不同,创业投资家不仅投入资金,而且用他们长期积累的经验、知识和信息网络帮助企业管理人员更好地经营企业。所以，创业投资机构就是从事为以高科技为根底的新创公司提供融资的活动的机构。从投资方式来看，主要是通过对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。(5)保险公司保险公司除了进行人寿保险和财产保险之外，其充分利用其保费承保收入及收入与赔付支出时间差收入，成立保险基金，用于进行各类金融效劳，到达资产管理增值盈利目标。(三)物流金融开展概况1、物流金融概念物流金融〔LogisticsFinance〕是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。物流金融是为物流产业提供资金融通、结算、保险等效劳的金融业务，它伴随着物流产业的开展而产生。在物流金融中涉及三个主体：物流企业，客户和金融机构，物流企业与金融机构联合起来为资金需求方企业提供融资，物流金融的开展对这三方都有非常迫切的现实需要。物流和金融的紧密融合能有力支持社会商品的流通，促使流通体制改革顺利进行。物流金融正成为国内银行一项重要的金融业务，并逐步显现其作用。物流金融是物流与金融相结合的复合业务概念，它不仅能提升第三方物流企业的业务能力及效益，尚可为企业融资及提升资本运用的效率。对于金融业务来说，物流金融的功能是帮助金融机构扩大贷款规模降低信贷风险，在业务扩展效劳上能协助金融机构处置局部不良资产、有效管理CRM客户，提升质押物评估、企业理财等参谋效劳工程。从企业行为研究出发，可以看到物流金融开展起源于“以物融资〞业务活动。物流金融效劳是伴随着现代第三方物流企业而生，在金融物流效劳中，现代第三方物流企业业务更加复杂，除了要提供现代物流效劳外，还要与金融机构合作一起提供局部金融效劳。于是，物流金融在实践上已经迈开了步子，这个起因将“物流金融学术理论〞远远的甩在了后边。2、物流金融的特征早在物流金融这个词汇在中国尚未出现之时，物流金融的业务早已在国企内部、民间流通领域及外贸运输专业相关金融机构悄悄地运行着了，不过那时的物流金融业务之单一，还仅仅限于简单信贷的小品种业务之内。随着这个对信贷金融效劳需求的增加，物流运营中物流与资金流的衔接问题日益凸显。结算类及中间业务是由于现代物流业资金流量大，特别是现代物流的布点多元化、网络化的开展趋势更要求银行能够为其提供高效、快捷和平安的资金结算网络以及安装企业银行系统，以保证物流、信息流和资金流的统一。物流金融业务在国际结算中的应用，完整地继承了国际货物运输金融效劳的标准标准，并逐步改造为外乡内贸企业试行。特别是参加WTO后中国的物流业将全面对外开放，由于克服贸易壁垒的费用下降将推动进出口贸易的迅速增长，一些跨国物流公司也将参加国内物流业的竞争，使外乡的物流业趋向国际化，各银行将为物流企业提供优质的信用证开证、结售汇、多币种汇入汇出汇款、出口托收和进口代收、进出口托收、进出口押汇、打包贷款等全功能贸易融资效劳和非贸易国际结算效劳。同时也开办了保证业务，为保证资金及时平安回收、减少资金占用，物流企业需要银行提供与其贸易结构相适应的应收账款保理业务及其它保证业务，主要包括关税保付保证、保释金保证、付款保证、为港口施工企业提供投标保函、履约保函、预付款退款保函等。这些带有国际金融性质的物流金融效劳产品，比单一的物流金融信贷有了长足的开展，它除了带有国际金融、国际贸易结算的历史痕迹外，还借鉴了国际保险与金融证券业务的功能特征，使得今天的物流金融业务向标准化、国际化迈进奠定了根底。物流金融业务扩展方向与特征还表现在其个性化效劳的方面，针对不同规模的物流企业，物流金融业务可采用不同的平台实现其扩展功能。如网上银行的B2B业务主要适用于中小型规模的物流企业。3、物流金融开展概况物流金融开展起源于物资融资业务。金融和物流的结合可以追溯到公元前2400年，当时的美索布达米亚地区就出现了谷物仓单。而英国最早出现的流通纸币就是可兑付的银矿仓单。(1)兴旺国家的物流金融业务开展概况国际上，最全面的物流金融标准体系在北美〔美国和加拿大〕以及菲律宾等地。以美国为例，其物流金融的主要业务模式之一是面向农产品的仓单质押。仓单既可以作为向银行贷款的抵押，也可以在贸易中作为支付手段进行流通。美国的物流金融体系是以政府为根底的。早在1916年，美国就公布了美国仓库存贮法案(USWarehousingActof1916)，并以此建立起一整套关于仓单质押的系统规那么。这一体系的诞生，不仅成为家庭式农场融资的主要手段之一，同时也提高了整个农业营销系统的效率，降低了运作本钱。(2)开展中国家的物流金融开展概况相对于兴旺国家，开展中国家的物流金融业务开始的较晚，业务制度也不够完善。非洲贸易的自由化很早就吸引了众多外国企业作为审查公司进入当地。这些公司以银行、借款人和质押经理为主体，设立三方质押管理协议〔CMA〕，审查公司往往作为仓储运营商兼任质押经理的职位。通过该协议，存货人，即借款人在银行方面获得一定信用而得到融资时机。此类仓单直接开具给提供资金的银行而非借款人，并且这种仓单不能流通转移。在非洲各国中较为成功的例子是赞比亚的物流金融体系。赞比亚没有采用北美以政府为根底的体系模式，而是在自然资源协会(NaturalResourceInstitute)的帮助下，创立了与政府保持一定距离、不受政府监管的自营机构－－赞比亚农业产品代理公司(TheZambianAgriculturalCommodityAgencyLtd)。该公司参照兴旺国家的体系担负物流金融系统的开发和管理，同时防止了政府的干预，从而更能适应非洲国家的政治经济环境。(3)我国物流金融的开展概况国外物流金融效劳的推动者更多是金融机构，而国内物流金融效劳的推动者主要是第三方物流公司。物流金融效劳是伴随着现代第三方物流企业而生，在物流金融效劳中，现代第三方物流企业业务更加复杂，除了要提供现代物流效劳外，还要跟金融机构合作一起提供局部金融效劳。国内学者关于物流金融相关领域的研究主要是物资银行、融通仓等方面的探讨，然而这些研究主要是基于\t"_blank