2022-2023功能性护肤品行业市场分析与趋势分析报告

汇报人：徐俊维汇报时间：2022-12-212022-2023功能性护肤品行业市场分析与趋势分析报告CONTENTS目录01020304行业规模及格局行业环境分析行业现状分析行业发展概述05行业未来发展01行业发展概述行业定义什么是功能性护肤品随着我国化妆品产业的发展，产品端呈现细分化、差异化的趋势，功能性护肤品成为近年来发展较快的细分品类，“药妆”、“医学护肤品”等概念兴起。国内目前对于功能性护肤品尚未有明确定义，在法规层面不存在“药妆品”的概念，并且规定不得宣称“药妆”“医学护肤品”等“药妆品”概念。根据目标人群，功能性护肤品主要包含皮肤学级护肤品、功效性护肤品和医美“械”字号:（1）皮肤学级护肤品:即所谓的“药妆”，往往以天然活性物质为主要组成，具有修复皮肤屏障、或缓解刺痛、红肿、发炎、长痘、痤疮等皮肤问题的功效。国内代表品牌包括薇诺娜、玉泽，国外代表性品牌包括理肤泉、薇姿、雅漾、科颜氏、修丽可等。（2）功效性护肤品:指在保证其安全性基础上，通过实验或临床验证，具有一定功效性的护肤品，可针对性地解决某类皮肤问题，如保湿、抗氧化、抗皱、舒缓等。国内代表性品牌包括润百颜、夸迪、HomeFacialPro等；国外代表性品牌包括TheOrdinary、修丽可等。（3）医美“械字号”:是风险程度低，实行国家常规管理可以保证其安全、有效的医疗器械，主要用作医美术后修复。“械”字号医用敷料的代表性品牌包括创福康、敷尔佳、可复美。行业发展历程目前，随着互联网的不断发展，国产品牌抓住机遇，市场份额不断提升，行业也步入“国货崛起”的阶段。站在当下时点，随着移动互联网形式多样化，以产品力为基础盘，渠道为锚、营销为盾，除了传统的电视广告营销外，各品牌注重线上流量的获取，积极参与社媒营销、直播带货等多种营销方式，布局小红书、抖音等平台，推动行业快速发展。国产品牌崛起阶段(1994年至今)转型阶段(2009-2014年)起步阶段(1998-2008年)1998年，薇姿品牌率先进入中国市场，开辟护肤品在药店销售渠道，随后雅漾、理肤泉等国际品牌相继进驻，开启中国功能性护肤品市场。此时药店、药房为行业主要销售渠道，产品主要以科普软文宣传为主，仅部分品牌投放电视广告营销。此时行业陷入发展瓶颈，销售额增速逐渐放缓，各品牌纷纷开展渠道转型以应对发展瓶颈，销售渠道拓展至百货和医院渠道。而泽平、可采等国产功能护肤性品牌因转型商超渠道策略失败导致市场逐渐衰退。随着互联网的不断发展，电商行业快速崛起。各品牌纷纷加大投入打造多元化营销模式，社媒营销、广告宣传及流量带货等营销手段齐出，行业吊场逐渐超线上渠道转移，线上渠道成为主流。而国产品牌也乘风而工实现品牌出圈，市场份额不断提升。行业产业链上游功能性护肤品行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，功能性护肤品行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。行业产业链中游功能性护肤品行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于功能性护肤品企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。行业产业链下游功能性护肤品行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。02行业环境分析政策环境21234《化妆品注册备案管理办法》《化妆品新原料注册备案资料管理规定》《化妆品监督管理条例》《化妆品风险监测工作规程》对新原料和备案资料要求更加细化,提出严谨的安全性相关资料要求，明确和加强对新原料的一系列特殊监管措施，依照安全风险管理理念对化妆品行业新原料市场作出监管。规范和强化了化妆品风险监测工作，对涉嫌虚假夸大产品功效误导消费者或产品原料中含有潜在危险的产品实施重点监测。提出化妆品的功效宣称应当有充分的科学依据，且化妆品注册人和备案人应当在国务院药监部门规定的专门网站公布功效宣称依据的相关资料，接受社会监督。对化妆品新原料、注册备案管理、监督管理、法律责任等各方面作出明确要求和界定。国家对特殊化妆品和风险程度较高的化妆品新原料，实行注册管理。对普通化妆品和其他化妆品新原料实行备案管理。行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国功能性护肤品行业的发展必然有很大的上升空间。行业社会环境中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。行业社会环境近年来，随着中国城市化的持续推进和城市污染的不断加重，不少年轻群体面临较大的生活和工作压力，继而产生皮肤敏感、起痘等问题。根据世界卫生组织的调查，40%-56%的亚洲女性是敏感肌，我国女性中约36%有敏感肌烦恼。整体而言，我国超过七成的敏感肌女性其肌肤敏感程度处于弱度或轻度，可通过日常保养护肤就可以对敏感肌进行改善，而有近三成的敏感肌女性肌肤问题较为严重，已出现红肿/发炎等敏感表现。此外，疫情爆发以来，戴口罩成为抗疫的必备，长期佩戴口罩容易产生过敏、闷痘的问题，根据CBNData的调查，超过六成的消费者表明佩戴口罩后出现了皮肤问题。皮肤问题的产生使得消费者在护肤时健康意识不断提升，催生更多消费者产生敏感肌护理的需求。行业驱动因素0102政策支持、专业功能性护肤品更迎发展契机、医美市场的不断扩容等是行业主要驱动因素为了避免产生误解、方便监管及控制风险，各国监管部门对化妆品及药品均进行了严格区分。具体有以下几种类型:一是为化妆品及药品无亚类无过渡，代表国家和地区为美国和欧盟；二是化妆品和药品之间有过渡品类，代表国家为韩国和日本；三是化妆品有亚类，代表国家为中国和韩国。从审批流程上看，各国对化妆品或有亚类中风险较低的品类实施备案制监管，对风险较高的化妆品品类、过渡品类和药品均实施注册制监管。由此可见，我国对化妆品的分类吸取各方之长，既鼓励产品功效的丰富性和多样性、审批的便利性，又保障梯度的风险控制。2021年1月，国家市场监督管理总局颁布了《化妆品注册备案管理办法》，对化妆品新原料、注册备案管理、监督管理、法律责任等各方面作出明确要求和界定。这将使得部分中小企业或厂家不合格的产品及原料将被清理出市场，进而推动功能性护肤行业朝向规范化分析发展，为具备研发实力和高安全性功能性护肤品牌提供发展契机。政策支持化妆品监管趋严下市场洗牌，专业功能性护肤品更迎发展契机行业驱动因素20304政策支持、专业功能性护肤品更迎发展契机、医美市场的不断扩容等是行业主要驱动因素国货产品进步明显随着国内化妆品市场的不断发展，我国功能性护肤品牌类型日益丰富，2011年我国功能性护肤品品牌主要为皮肤学级护肤品牌，且排名靠前的品牌主要为通过药店渠道较早进入中国的法系品牌和个别德国、日本品牌。2019年，我国功能性护肤品品牌已形成皮肤学级护肤品牌、功效性护肤品牌和医美“械”字号品牌三大主要类别。其中，皮肤学级护肤品的品牌代表有国际品牌理肤泉、薇姿、雅漾和国内品牌薇诺娜、玉泽；功效性护肤品牌代表有国际品牌修丽可、TheOrdinary和国内品牌润百颜、夸迪和HFP；医美“械”字号代表品牌有创福康、敷尔佳和可复美，三大类别不同品牌通过不同的成分、功效、产品、营销等立足于功能性护肤赛道。根据Deloitte与Frost&Sullivan数据，随着医美接受度的逐渐提升以及国民收入水平的提升，2019年中国医美行业市场规模已达到1769亿元，并于2023年规模将突破3000亿元。具体来看，由于创伤小、恢复快、风险低、价格低，轻医美即手术类医美市场发展尤快，其占比已于2015年的39%提升至2019年的42%，并于2023年占比进一步提升至45%，而且以玻尿酸、肉毒素注射为代表的注射类非手术市场需求持续旺盛，但这些项目通常会造成皮肤屏障受损，需要功效性护肤品帮助修复皮肤屏障，因此医美市场的不断扩容将持续助推医美“械字号”产品的快速增长。医美市场的不断扩容助推市场快速增长功能性护肤品牌日益丰富03行业规模及格局行业现状我国功能性护肤品行业上游主要是活性物、保湿剂及油脂等原材料。从采购成本来看，生物活性物为功能性护肤品牌商主要采购原料，其占据的成本比例高，为39.5%；其次是保湿剂，采购成本占比达27.2%。近年来，随着淘宝、抖音、小红书等平台兴起，我国化妆品行业线上渠道持续渗透，并且愈发垂直化、多元化，电商成为第一大渠道，2019年占比提升至30.3%，而美容院、专业渠道、直销占比保持稳定。但是由于中国药店渠道销售化妆品业务尚未完善，造成其在专业化渠道布局落后于发达国家。根据数据显示，2019年，我国专业渠道占比仅7.7%，而日本达到34%，韩国为11%。行业市场规模护肤品作为一种日用消费品，已经被越来越多的消费者所接受。随着生活水平的提高，消费者对自身健康及肌肤护理的需求日益关注，人们护肤意识的增强，行业规模迅速扩张。据资料显示，2021年我国护肤品行业市场规模达2938.06亿元，同比增长8.8%。到2025年行业市场规模将增长至3917.16亿元。近年来，随着人们工作及生活压力增加，加上环境变化、化妆品使用不当等因素，人们皮肤问题不断增多，消费者对于健康和有效护肤的需求不断增加，功效型护肤品行业迎来了高速发展，行业增速远超护肤品行业增速。据资料显示，2021年我国功效护肤品行业市场规模达308亿元，同比增长32%。行业现状中国化妆品市场增速领先全球2010-2015年，全球经济放缓导致化妆品市场规模增速明显走低，2015年甚至出现负增长的情况，主要原因系欧元区需求不振及南美经济出现严重下滑。2016年以后，全球化妆品市场触底反弹，一举扭转了此前的发展颓势，截止到2018年，全球化妆品市场规模已经达到4880亿美元。随着全球中产阶级和高收入阶层的崛起，以及越来越多消费者在寻找满足他们多样化愿望和对美的无限追求的产品，2019年全球化妆品市场规模持续增长，根据Euromonitor数据，2019年全球化妆品市场规模达到5148亿美元。回望中国，国内市场增速持续强劲，其市场规模从2012年的2484亿元增长到2019年的4256亿元，CAGR为7.9%，增速领先全球市场。功能性护肤站上化妆品行业风口功能性护肤品是化妆品的重要细分产品，2016年起，功能性护肤品在全球市场广受欢迎，2016-2018年年均增速超过16%，成为化妆品行业风口，截止到2019年，全球功能性护肤行业市场规模达524亿美元，约合人民币3409亿元。同年，中国功能性护肤市场规模达到了740亿元，同比增长9.8%。行业制约因素高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，功能性护肤品行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于功能性护肤品行业的发展质量参差不齐行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，功能性护肤品行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，功能性护肤品行业产品质量的监管难度加大功能性护肤品行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业竞争格局竞争格局1竞争格局2医疗行业受经济周期影响较弱，于功能性护肤品企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国功能性护肤品行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国功能性护肤品行业行业发展的主要原因。中国功能性护肤品行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国功能性护肤品行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分功能性护肤品行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：功能性护肤品行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，功能性护肤品行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。中国政府正大力推动社会资本进入功能性护肤品行业，对功能性护肤品行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，功能性护肤品行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。功能性护肤品行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的功能性护肤品行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土功能性护肤品行业企业数目较少，约占功能性护肤品行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入功能性护肤品行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土功能性护肤品行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类功能性护肤品行业企业各有优劣势：（1）功能性护肤品行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系功能性护肤品行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系功能性护肤品行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业发展策略发展策略全面增值服务（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范功能性护肤品行业生产流程，并成立相关部门，对科研用功能性护肤品行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证功能性护肤品行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：功能性护肤品行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土功能性护肤品行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，功能性护肤品行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。提升产品质量单一的资金提供方角色仅能为功能性护肤品行业企业提供“净利差”的盈利模式，功能性护肤品行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的功能性护肤品行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土功能性护肤品行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。功能性护肤品行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业发展建议（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范功能性护肤品行业生产流程，并成立相关部门，对科研用功能性护肤品行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证功能性护肤品行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：功能性护肤品行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土功能性护肤品行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，功能性护肤品行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。单一的资金提供方角色仅能为功能性护肤品行业企业提供“净利差”的盈利模式，功能性护肤品行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的功能性护肤品行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土功能性护肤品行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行