2022-2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试卷A卷附答案

2022-2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试卷A卷附答案单选题（共100题）1、投资机构为被投资企业提供的增值服务通常包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、ⅥB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ【答案】B2、被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，其中不包括（）。A.日报告B.季度报告C.月度报告D.年度报告【答案】A3、以下能体现股权投资基金监管审慎原则的是（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C4、企业上市后股权锁定期设置的目的在于()A.提高退出实现的收益率水平B.提高退出节奏的计划性C.发行企业主动提升投资者信心D.保护中小投资者【答案】D5、M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金DPI值应为（）。A.1.5B.16C.21D.3.3【答案】A6、（）是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退出。A.控股股东回购B.管理层回购C.员工收购D.董事会回购【答案】B7、下列不属于股权投资基金募集阶段基金管理人与投资人互动的重点是（）。A.基金管理人召集基金年度会议B.帮助投资者对基金管理人进行充分调研C.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定D.基金管理人开展投资者教育【答案】A8、（2018年真题）在投资协议条款中,优先购买权条款是保护老股东的某种特权，这种特权在于优先参与公司的（）A.后续股权融资B.对外并购C.经营管理D.产品采购【答案】A9、关于创业投资估值法，表述错误的是（）。A.当前股权价值=退出时的股权价值/（1+n×目标收益率），n为退出时点距离投资时间的年度，目标收益率为年化内部收益率B.将目标公司退出时的股权价值折算为当前投资时的股权价值时，既可以使用目标回报倍数也可以使用收益率来折算C.若当前公司有后续轮次的股权融资，则需要估计股权稀释情况，倒推出投资时的持股比例D.预测目标公司退出时点的股权价值一般使用相对估值法【答案】A10、下列关于基金托管人职责的说法，错误的是（）。A.按照规定开设基金资金账户B.监督基金管理人的资金运作C.对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户D.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告【答案】D11、（2018年真题）国内股权投资交易中,估值调整的一般原因包括（）A.担心投资后,目标公司的团队未能好好运营达到设定的业绩目标B.担心投资后,目标公司的组织架构根据需要进行变动C.担心投资后,目标公司的董事会成员进行换届变动D.担心投资后的办公地址进行变迁【答案】A12、股权投资基金选择第三方基金销售机构（代销机构）进行委托募集，合格代销机构应具备的条件是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】B13、股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循的原则不包括（）。A.应登载完整的业绩记录B.基金合同已生效一段时间C.如基金存续期间较长，可登载近几年的完整、连续业绩D.应登载对未来业绩的预测【答案】D14、（2018年真题）对于投资后管理，以下描述正确的是（）。A.基金出资人应当积极参与被投资企业的重大经营决策，实施良好的投资后管理B.投资后管理包括对被投资企业的监控活动和提供增值服务两大类C.投资后管理可以清除项目投资风险，保证投资增值D.在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理期间【答案】B15、己取得基金从业资格的人员.应每年度完成（）学时的后续培训方可维持其基金从业资格。A.5B.10C.15D.20【答案】C16、关于财务尽职调查，表述正确的是（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A17、以下有关普通投资者与专业投资者之间的转化的说法正确的是（）。A.普通投资者转化为专业投资者须投资者主动提出申请B.基金管理人对普通投资者评估和认定后可转化为专业投资者C.普通投资者可以转化为专业投资者，专业投资者不能转化为普通投资者D.普通投资者转化为专业投资者后，在其他同类私募机构也成为专业投资者【答案】A18、股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的（）个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。A.1B.2C.3D.4【答案】D19、如果基金在募集中超过了上述的募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足“特定化”标准，都将构成（）。A.直接发行B.对公发行C.公开发行D.间接发行【答案】C20、私募基金管理人内部控制总体目标错误的是（）。A.保证基金最低投资收益B.保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则C.防范经营风险，确保经营业务的稳健运行D.确保私募基金，私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时【答案】A21、下列各项属于尽职调查作用的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A22、境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的，（），以及国家发改委颁布的（）。A.《境外投资管理办法》《境外投资项目核准和备案管理办法》B.《境外投资管理办法》《外资企业法》C.《外资企业法》《境外投资项目核准和备案管理办法》D.《内资企业法》《境外投资项目核准和备案管理办法》【答案】A23、（）是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。A.优先认购权B.反摊薄C.随售权D.第一拒绝权【答案】D24、（）不具有独立的法人地位，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。A.合伙型基金B.信托型基金C.公司型基金D.证券型基金【答案】A25、在管理人内部控制的要素构成中，（）实施内部控制的基础。A.事项识别B.目标设定C.内部环境D.风险评估【答案】C26、“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（）的利益。A.私募合伙人B.普通合伙人C.有限合伙人D.以上都不正确【答案】C27、2005年11月，颁布（）。A.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》B.《私募投资基金监督管理暂行办法》C.《创业投资企业管理暂行办法》D.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》【答案】C28、清算价值法是假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的（），加总后作为企业估值的参考标准。A.评估价值B.变现价值C.重置成本D.账面价值【答案】B29、优先购买权条款的设计包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B30、股权投资基金的估值方法有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C31、目前企业所得税税率一般为()。A.30%B.20%C.15%D.25%【答案】D32、以下不属于折现现金流估值法的估值步骤的是（）A.选择适用的折现现金流估值法B.确定详细预测期数（n）C.计算详细预测期内的每期现金流（CFt）D.计算目标公司的企业价值或者股权价值【答案】D33、（2018年真题）根据基金服务业务管理相关要求，基金服务机构有义务向中国证券投资基金业协会报送该机构的相关信息，需要报送的内容包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A34、账面价值法是指公司总资产减去总负债的（）。A.总额B.盈余C.净值D.大小【答案】C35、信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由（）约定。A.基金合同B.投资计划C.大股东D.管理层【答案】A36、股权投资基金募集机构可以通过（）渠道推介股权投资基金。A.公开出版资料B.电台广告C.设置特定对象确定程序的讲座D.户外广告【答案】C37、（2017年真题）募集机构可以通过下列（）媒介渠道推介股权投资基金。A.设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会B.面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真C.电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体D.公共网站、门户网站链接广告、博客【答案】A38、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起（）个工作日内，为股权投资基金办结备案手续。A.20B.60C.30D.10【答案】A39、管理人内部控制的作用主要包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A40、(2017年)基金信息披露最根本、最重要的原则是（）。A.及时性原则B.完整性原则C.真实性原则D.准确性原则【答案】C41、以下可以视为合格投资者的有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B42、下列关于合伙企业税收制度的说法中，正确的是（）。A.合伙企业按规定应缴纳个人所得税B.合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税C.合伙企业是所得税的纳税主体D.合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则【答案】B43、股权投资基金的高收益与高期望风险的特征要求（）必须具备很高的专业水准，特别是要有善于发现具有潜在投资价值的独到眼光，具备帮助被投资企业创立、发展、壮大的经验和能力。A.投资者B.基金托管人C.基金管理人D.基金监管机构【答案】C44、行业自律与政府监管的区别，描述不正确的是（）A.性质不同B.目的不同C.依据不同D.对违法违规者的处罚不同【答案】B45、在向投资者推介私募基金之前，募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，评估结果有效期最长不得超过（）年。A.2B.1C.3D.5【答案】C46、契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是（）。A.信托性基金B.开放式基金C.有限合伙型基金D.公司型基金【答案】A47、创业投资基金投资于种子期、初创期、快速扩张期和（）初期的企业。A.成熟B.成长C.上市D.发展【答案】B48、（2021年真题）关于估值调整条款，以下表述正确的是（）A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】D49、清算包括（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】D50、下列属于股权投资基金监管目标的是（）。A.防范非系统金融风险B.保护基金投资者合法权益C.界定基金管理人的权限D.充分发挥政府的监管职能【答案】B51、（2017年真题）创业投资基金通过注资的形式对（）的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需的资金。A.未上市成长企业B.已上市成长企业C.未上市成熟企业D.未上市小企业【答案】A52、某地证监局在对辖区内机构进行例行检查时，发现某股权投资基金管理人有重大违法嫌疑，决定进一步采取措施，不符合相关规定的措施是（）。A.封存该公司所有财务资料B.查封该公司所有银行账户C.暂停该公司证券交易十五个交易日D.对该公司法人代表进行刑事拘留【答案】D53、关于市净率估值法的说法错误的是（）。A.不同行业的市净率可能存在巨大差别B.不同行业的资产盈利能力差异巨大C.一些企业拥有的无形资产并未进入其资产负债表，如垄断或寡头垄断、品牌、专利和特定资源等D.制造企业和新兴产业的企业适合采用这种估值方法【答案】D54、以下关于基金整体的收益分配方式说法不正确的是（）。A.每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金B.剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额C.剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及门槛收益率计算的门槛收益D.本金及门槛收益率分配后，若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配【答案】B55、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（）A.上市企业么研发行和交易的普通股B.未上市企业股权C.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股【答案】A56、QFLP的试点城市不包括（）。A.北京B.上海C.成都D.重庆【答案】C57、下列属于基金会计核算的是（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D58、（2017年真题）下列说法错误的是（）。A.基金管理人内部控制必须覆盖所有人员，各部门之间、人员之间应相互配合、协调同步、紧密衔接B.在基金管理人内部，并非涉及基金管理工作的所有人都受到内部控制的约束C.在设计基金管理人内部控制制度时，要考虑控制投入成本和控制产出效益之比D.面对外部环境的变化，基金管理人的内部控制必须同步按要求调整【答案】B59、我国的基金自律组织是（）。A.证券交易所B.中国证监会C.中国证券投资基金企业协会D.中国人民银行【答案】C60、（2017年真题）下列关于我国二级股票市场的主要交易机制，说法错误的是（）。A.在我国股票交易市场，ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过5％B.大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定C.大宗交易业务交易经手费比集中竞价交易方式下同品种证券的交易经手费高D.收购人可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部或者部分股份的要约【答案】C61、估值是投资最重要的环节之一，估值条款也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（）。A.实际价值B.公允价值C.最终价值D.内在价值【答案】B62、国内外股权投资基金共同的投资者类型有（）。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D63、股权投资基金投资后管理的主要内容包括（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D64、(2017年)下列行为中，基金业协会不会将管理人列入异常机构对外公示的是（）。A.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的B.已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的C.基金管理人首次未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的D.已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的【答案】C65、私募股权投资基金，以下关于有限合伙制中的普通合伙人说法正确的是（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】C66、创业投资基金的运作具有以下（）特点。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D67、(2017年)下列关于股权投资基金管理人的说法中，错误的是（）。A.股权投资基金管理人可以兼营与股权投资基金无关的其他业务B.管理人应当指定至少1名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查C.管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制D.股权投资基金管理人应当加强对关联机构和分支机构的管理【答案】A68、关于随售权条款和第一拒绝权条款，下列表述错误的是（）。A.随售权条款通常与第一拒绝权条款同时出现B.随售权和第一拒绝权是最为常见的股东权利C.随售权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易D.第一拒绝权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权【答案】B69、私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的（）个月内，向基金也协会报送经会计师事物所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。A.3B.4C.6D.9【答案】B70、我国修订后的《合伙企业法》自（）起施行，增加了“有限合伙”这种新的合伙企业形式，A.2007年6月1日B.2008年7月1日C.1997年6月1日D.2006年7月1日【答案】A71、股权投资基金要求目标公司董事、高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司，这是（）A.竞业禁止条款B.保密条款C.反摊薄条款D.排他性条款【答案】A72、（2018年真题）关于基金的份额拆分,以下说法正确的（）。A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者额标准,是募集行为上的金融创新,应进行更大范围推广B.机构不得以份额拆分为目的购买基金,但个人投资者不受限制C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准D.与收益权拆分不同,份额拆分更早的约定了投资者的权益,因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分【答案】C73、对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于（）。A.业务开拓B.规范管理C.后续再融资D.资源导入【答案】D74、负责制定股权投资基金信息披露指引的机构是（）。A.中国证券业协会B.中国证券投资基金业协会C.中国证监会D.国务院财政部【答案】B75、股权投资基金信息披露义务人对于投资者的信息披露义务，下列说法错误的是（）。A.信息披露义务人应对潜在投资项目的商业保密信息予以保密，不向投资者披露B.信息披露义务人应向投资者揭示基金可能存在的利益冲突C.信息披露义务人应向投资者揭示涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁D.信息披露义务人应对基金的业绩报酬安排保密，不向投资者披露【答案】D76、财务尽职调查的内容不包括（）。A.企业的历史经营业绩B.企业的治理状况C.企业的未来盈利预测D.企业的财务风险敏感度分析【答案】B77、（2017年真题）股权投资基金管理人按投资协议约定的金额和时间把投资款项划转至被投资企业或其股东的账户，如果股权投资基金办理了托管，划款操作需经托管人核准并办理。这是股权投资基金投资流程的（）阶段。A.签订投资协议B.投资交割C.项目立项D.投资完成【答案】B78、以下关于必备投资者说法不正确的是（）。A.应当以创业投资为主营业务B.具备一定资金实力和投资经验C.具有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员D.公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分別不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的20%【答案】D79、全国中小企业股份转让系统（NationalEquitiesExchangeandQuotations,,简称全国股转系统、NEEQ,’俗称‘新三板”）,是经（）批准设立的公司制全国性证券交易场所,全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转系统公司）为其运营管理机构。A.全国人大代表常委会B.国务院C.人大代表D.证券交易所【答案】B80、（2017年真题）股权投资基金主要投资于（）。A.ⅠB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】C81、股权投资基金投后管理的作用包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B82、(2017年)下列关于股权投资基金份额的转让的说法中，正确的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】D83、下列不属于股权投资基金投资者关系管理的意义是（）。A.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系B.有利于提升基金的知名度C.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础D.有利于增加基金信息披露的透明度【答案】B84、关于基金托管费,说法正确的是（）。A.基金托管费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用B.基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用C.基金托管费是基金托管人因投资管理基金资产而向基金收取的费用D.基金托管费是基金管理人为基金提供托管服务而向基金收取的费用【答案】B85、私募股权投资基金按法律形式分为（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ【答案】C86、（）负责股权投资基金相关的税收政策管理。A.工商行政管理部门B.商务部和国家外汇管理局C.财政部和国家税务总局D.财政部和国家发展改革委【答案】C87、区域性股权交易市场是我国的（）。A.主板市场B.二板市场C.三板市场D.四板市场【答案】D88、（2018年真题）关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是（）。A.目标公司高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司B.目标公司不得进入协议约定的竞争性行业C.目标公司关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位D.目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资人的利益【答案】B89、外币股权投资基金在投资过程中，通常在（）设立特殊目的公司作为受资对象，并在（）完成项目的投资退出。A.境外；境外B.境外；境内C.境内；境内D.境内；境外【答案】A90、某投资者持有一只股权投资基金出资份额200万元，持有1年后，因买房需要欲把基金份额转让给单一受让人，受让人必须是（）A.基金持有人B.合格投资者C.机构投资者D.基金管理人【答案】B91、（2020年真题）回售权条款带来的股东权利是（）。A.当企业执行可能损害投资人利益的重大行为或交易时，应事先获得投资人同意B.当目标企业发行新股时，投资人可以按原先持有的股份比例优先于新进投资人购买C.当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按约定买回其所持的股权D.被投资企业清算时，投资人有权优于普通股股东获得数倍于原始购买价格的回报【答案】C92、依照我国公司法规定，公司的合并、分立、解散、修改公司章程或增减注册资本等事项须经（）通过。A.全体股东B.二分之一以上股东C.三分之一以上股