第五章 国际经济

宏观经济学第五章国际经济2/7/20231宏观经济学重庆大学*第六章国际经济第一节开放经济及相关概念第二节国际贸易理论第三节对外经济政策2/7/20232宏观经济学重庆大学第一节开放经济及相关概念一、封闭经济与开放经济的国民经济循环P.21开放经济国民经济循环加入国外部门，形成对一国经济在产品市场与货币市场两方面的影响。全球经济一体化的加速，国民经济的国际化程度越来越高。2/7/20233宏观经济学重庆大学二、经济全球化由知识经济先导、发达国家倡导，跨国公司主导，生产要素在全球范围内自由流动的大趋势，是各国在世界范围内的经济融合。

2/7/20234宏观经济学重庆大学二、经济全球化世界贸易组织WTO1994年4月15日在摩洛哥的关贸总协定乌拉圭回合部长会议决定成立，取代成立于1947年的关贸总协定（GATT）。

世贸组织成员分四类：发达成员、发展中成员、转轨经济体成员和最不发达成员。主要职能：组织实施各项贸易协定；为个成员提供多边贸易谈判场所，并为多边谈判结果提供框架；解决成员间发生的贸易争端；对个成员的贸易政策与法规进行定期审议；协调与国际货币基金组织、世界银行的关系。2001年12月11日，中国正式加入世界贸易组织，成为其第143个成员。2/7/20235宏观经济学重庆大学自由贸易区：成员国之间通过取消相互之间的关税和其他贸易限制而形成的经济全球化组织。北美自由贸易区（美国、加拿大、墨西哥，1992）关税同盟：成员国之间完全取消一切贸易限制，即关税同盟内部实行自由贸易，对非成员国实行统一的关税税率和贸易管制法规所结成的同盟。是比自由贸易区更高级的经济全球化组织。二、经济全球化—区域经济全球化类型2/7/20236宏观经济学重庆大学共同市场：共同市场是在关税同盟基础上的进一步经济全球化形式。在共同市场内部，成员国之间消除了对生产要素流动的限制，彼此间不仅可以实现商品的自由流动，而且资本、劳动力等生产要素也可以自由流动。同时，对外实行统一的贸易和关税政策，实现关税、贸易和市场的一体化。经济联盟：经济联盟是经济全球化的高级形式。它是在共同市场的基础上，进一步协调成员国的经济政策，建立一个超国家的权威机构，把成员国的经济组织成一个整体，具有统一的财政政策、货币政策和对外经济政策。2/7/20237宏观经济学重庆大学三、国际收支国际收支帐户：一国与国外部门之间全部经济往来的系统记录，统计该国对外国的支付和从外国获得的收入。包括：经常账户：反应物品与劳务的国际流动资本账户：反应资本的国际流动平衡或结算项目

2/7/20238宏观经济学重庆大学三、国际收支（一）经常项目—物品与劳务的国际流动1、出口：国内生产、国际市场销售的物品与劳务，表现为资金流量由国外部门流向国内。2、进口：国外部门生产、国内市场销售的物品与劳务，表现为资金流量有国内部门流向国外部门。3、净出口＝出口额－进口额净出口>0：贸易盈余（顺差）净出口<0：贸易赤字（逆差）净出口＝0：平衡贸易2/7/20239宏观经济学重庆大学三、国际收支（一）经常项目—物品与劳务的国际流动4、影响一国进出口贸易的主要因素：消费者对国内外水平与劳务的偏好国内外水平与劳务的价格比较国内通货与国外通货的汇率国际贸易的交易成本政府的国际贸易政策资料：我国的进出口统计及国际比较2/7/202310宏观经济学重庆大学三、国际收支（二）资本流动1、资本流动资本流出（资本输出）：国内部门购买国外资产，资本从国内部门流向国外部门资本流入（资本输入）：国外部门购买国内资产2、资本流动的形式：直接投资：国外部门在国内投资或国内部门在国外投资金融投资（有价证券）：购买异国公司、机构的股票、债券等。长期资本流动与短期资本流动。2/7/202311宏观经济学重庆大学三、国际收支（二）资本流动3、影响国际资本流动的主要因素：国内外资本支付的实际利率持有国外资产的经济风险与政治风险政府政策（三）国际收支平衡表1、经常项目：记录进出口贸易所产生的收支项目。2、资本项目：记录国家之间的资本流动。3、平衡或结算项目：经常项目余额：出口与进口商品的差额。资本项目余额：资本流动所产生的外汇收入和支出差额。2/7/202312宏观经济学重庆大学第二节国际贸易理论不同国家为什么要相互贸易？（一）物产的不同（1）自然资源不同（2）各国生产技术条件不同，产品因此不同（二）消费者嗜好的不同（三）规模经济2/7/202313宏观经济学重庆大学一古典贸易理论（一）绝对利益理论（二）比较成本理论（三）要素禀赋理论2/7/202314宏观经济学重庆大学一古典贸易理论

（一）绝对成本理论亚当·斯密绝对成本优势：某国家以同等数量要素投入产出的某种产品产量比其他国家多，则该国家相对于其他国家具有生产这种产品的绝对优势。当两国互有绝对优势产品时，国际贸易使双方获益。2/7/202315宏观经济学重庆大学谷物机器A国B国402020

60A、B两国单位劳动的产出能力A国具有市场谷物的绝对优势，B国具有生产机器的绝对优势。A国：专门生产谷物，并与B国交换机器，意愿交易条件：1单位谷物不低于0.5单位机器B国：专门生产机器，并与A国交换谷物意愿交易条件：1单位机器不低于1/3单位谷物。在0.5单位机器<1单位谷物<3单位机器范围内，贸易使双方获益。一古典贸易理论（一）绝对成本理论2/7/202316宏观经济学重庆大学A、B两国单位劳动的生产可能性曲线与1:1比例交换使的消费可能性曲线。机器谷物402040O机器谷物O602060黄色：生产可能性蓝色：消费可能性结论：绝对成本优势、国际分工与贸易使各方受益。A国B国2/7/202317宏观经济学重庆大学Q若某国在各产品生产中均具有绝对成本优势，国际分工与贸易是否依然必要？大卫·李嘉图：比较成本理论谷物机器A国105B国2060A、B两国单位劳动的产出能力A国在两种产品生产上均处于绝对成本劣势。一古典贸易理论（二）比较成本理论2/7/202318宏观经济学重庆大学1）机会成本A国生产单位谷物的机会成本是因此而放弃的机器生产数量。2）比较优势：一国能以低于另一个国家的机会成本生产某种商品，相对于另一个国家具有该商品生产的比较优势。上例中，A国生产单位谷物的机会成本为0.5单位机器，B国生产单位谷物的机会成本为3单位机器，故A国具有生产谷物的比较优势。一古典贸易理论（二）比较成本理论

1、机会成本和比较优势2/7/202319宏观经济学重庆大学在各国生产互有比较优势时，国际分工为各自生产具有比较优势的产品。即每个国家专门生产并出口本国具有比较优势的产品，进口本国处于比较劣势的产品。上例中，A国专业生产谷物，B国专业生产机器，交易范围依然为：0.5单位机器<1单位谷物<3单位机器一古典贸易理论（二）比较成本理论

2.比较优势原理2/7/202320宏观经济学重庆大学一古典贸易理论（二）比较成本理论

2.比较优势原理机器谷物10510O机器谷物O602060黄色：生产可能性蓝色：消费可能性结论：比较成本优势、国际分工与贸易使各方受益。A国B国交易比例：1:12/7/202321宏观经济学重庆大学一古典贸易理论（三）要素禀赋论20世纪30年代，瑞典，赫克歇尔、俄林提出。俄林：《区际贸易与国际贸易》（1933）狭义：各国要素禀赋差异导致生产产品的要素比率、产品价格差异，形成各国的比较优势，引致国际贸易。广义：要素价格均等化定律—国际贸易对要素价格的反作用，导致各国产品价格趋于均等化，进一步使要素价格趋于均等化。要素价格均等化前提：贸易自由化。2/7/202322宏观经济学重庆大学二、现代贸易理论（一）列昂惕夫之谜

列昂惕夫为印证要素禀赋论进行实证分析，得到相反结论—列昂惕夫之谜。P.388。2/7/202323宏观经济学重庆大学里昂惕夫借助投入产出表计算了美国出口行业和进口竞争行业的资本存量与工人人数的比值,得到结果-美国出口部门和进口部门的要素投入结构。出口进口劳动力（人数/年）182313170004资本（资本/年）25507803091339资本/劳动7/202324宏观经济学重庆大学表明：作为世界上资本最充裕的国家,美国出口的是劳动密集型产品,进口的是资本密集型产品,即要素充裕度差异不能有效地决定贸易方式。这种由里昂惕夫发现的赫克歇尔－俄林理论与贸易实践的巨大背离现象,被称为里昂惕夫之谜或里昂惕夫悖论(LeontiefParadox)。

2/7/202325宏观经济学重庆大学（二）相似偏好论瑞典，Linder，1961。要素禀赋论只适用于初级产品。其前提假定是,贸易国双方的需求偏好是无差异的，消费结构也因此相同。实际上，贸易各国国民需求偏好是不相同的，这种偏好会强烈地影响国际贸易方式。1、国内需求决定潜在出口2、收入水平接近的国家具有类似的需求结构（包括消费品结构与资本品结构）。收入水平、需求结构越类似的国家，需求的相互满足能力越强，贸易越密切。2/7/202326宏观经济学重庆大学二、现代贸易理论（三）新要素贸易理论（四）技术差别论（五）产品生命周期理论P.3892/7/202327宏观经济学重庆大学第三节汇率理论三、外汇与汇率（一）外汇外汇：实际的外国通货及其相关的各类要求权，如银行存款或承付。（二）汇率1、汇率：一国货币单位表示的另一国货币单位的价格，即一国货币单位折算成另一国货币单位的比率。2/7/202328宏观经济学重庆大学2、汇率标价直接标价：单位外国货币折算成本国货币的数量。间接标价：单位本国货币折算成外国货币的数量。买进价、卖出价、中间价—买进价和卖出价一般相差1-5％。汇率上升：本国货币升值汇率下降：本国货币贬值2/7/202329宏观经济学重庆大学三、外汇与汇率（三）汇率的确定1、购买力平价理论（单一价格理论）以在各国能够购买等量物品确定不同货币的比价即汇率—在各国购买力相同。例如，P为美国的物价，P*为中国的物价，1美元的购买力为1/P，1人民币的购买力为1/P*，汇率为e，1美元＝e·人民币，购买力平价：1/P＝e·1/P*：e＝P*/P当物价水平变动时，汇率将发生变动—其他条件不变，国内通货膨胀将导致本国货币贬值。2/7/202330宏观经济学重庆大学三、外汇与汇率（三）汇率的确定1、购买力平价理论（续）购买力平价理论的基本逻辑：当汇率背离了购买力平价的预期水平时，将产生各国间货币与物品流动的激励，直至购买力平价。1970-1995，美国通货膨胀率5.7％/年，德国3.7％，意大利10.5％；1970：1$＝3.65德国马克＝627意大利里拉1995年：1$＝1.43德国马克＝1629意大利里拉2/7/202331宏观经济学重庆大学购买力平价理论的前提：贸易自由化，无交易成本。购买力平价理论的局限：交易限制：“天然”非贸易物品、政府贸易政策限制可贸易物品的不完全替代性2/7/202332宏观经济学重庆大学三、外汇与汇率（三）汇率的确定2、外汇的供求决定外汇需求：负斜率外汇用途：交易媒介、资本流动、价值储藏。外汇供给：正斜率均衡汇率：外汇需求与外汇供给持平决定的汇率。eFSDe影响汇率变化的因素：出口商品国内价格的变化进口商品在外国的价格变化进出口国间价格水平相对变化资本的国际流动：利率等影响国家产业的结构性变化2/7/202333宏观经济学重庆大学三、外汇与汇率（三）汇率的确定1）金本位制：各国规定单位货币的含金量，以此折算各国间货币比价。2/7/202334宏观经济学重庆大学2）布雷顿森林体系：1944，布雷顿森林。1944年，以美元为中心的布雷顿森林体系。成立两大国际金融机构——国际货币基金组织和国际复兴开发银行(即世界银行)。国际货币基金组织负责向成员国提供短期资金，保障国际货币体系的稳定；世界银行则提供长期信贷来促进世界经济的复苏和发展。实行美元和黄金直接挂钩以及固定汇率制度的布雷顿森林体系。1971年瓦解。2/7/202335宏观经济学重庆大学3)固定汇率制度指两国的货币比价基本固定的汇率制度。有关国家的货币当局有义务干预外汇市场，使汇率波动维持在幅度内并保持相对稳定。20世纪70年代以前许多国家采用。

2/7/202336宏观经济学重庆大学4）浮动汇率制度浮动汇率制度是指政府不规定本国货币与外国货币的比价，不规定汇率波动的上下限，中央银行不承担维持汇率波动界限的义务，根据外汇供求情况，由外汇市场决定汇率。按政府是否对汇率浮动进行干预：自由浮动和管理浮动。按汇率浮动的方式：单独浮动和联合浮动。盯住的浮动汇率：把本国货币汇率与某一种或一组货币挂钩，定出固定汇率，随该货币的汇率浮动而浮动。2/7/202337宏观经济学重庆大学人民币汇率制度计划经济时期

第一阶段(1949-1952年底)：国民经济恢复时期，人民币汇率的制定基本上与物价挂钩。第二阶段：社会主义建设时期至1967年底，汇价与计划固定价格和计划价格管理体制的要求相一致。人民币汇率与物价逐渐脱钩。第三阶段(1968-1978年底)：人民币对外计价结算到西方货币实行浮动时期。为了避免汇率风险，人民币实行对外计价结算，并确定权重，根据这些货币在国际市场上的升降幅度，加权计算出人民币汇率。2/7/202338宏观经济学重庆大学经济转轨阶段

第一阶段(1981-1984年底)：人民币内部结算价与官方汇率双重汇率并存时期。1979年8月，国务院决定改革我国现行的人民币汇率体制，除了继续保留对外公布的牌价适用于非贸易结算外，还决定制定适用于外贸的内部结算价。第二阶段(1985-1993年底)：取消内部结算价，进入官方汇率与外汇调剂市场汇率并存。在这期间，市场汇率随市场外汇供求状况浮动，为官方汇率的调整方向提供重要的参考依据。2/7/202339宏观经济学重庆大学社会主义市场经济时期

1994年1月1日-2005.7.20：1994年1月1日汇率并轨以来，我国开始实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度。具有以下特征：一是市场汇率，即银行间外汇市场上的供求状况决定人民币汇率，而非官定汇率。二是单一汇率，即境内本外币交易均使用一种汇率，不存在与市场汇率并存的官方汇率。三是有管理的浮动汇率，即人民币汇率可以在规定的区间内浮动，中央银行依靠法律规范和市场手段，调控外汇供求关系，保持汇率基本稳定。2/7/202340宏观经济学重庆大学在实际运行中，尤其是在亚洲金融危机后，人民币汇率制度主要呈现两大特点：其一是钉住单一的美元，其二是过度窄幅波动。这阶段人民币汇率制度实际上仍可归于传统的固定钉住汇率制度。自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制。2/7/202341宏观经济学重庆大学所谓参考一篮子货币，是指某一个国家根据贸易与投资密切程度，选择数种主要货币，不同货币设定不同权重后组成一篮子货币，设定浮动范围，该国货币就根据这一篮子货币并在范围内浮动。2/7/202342宏观经济学重庆大学一、对外贸易政策自由贸易政策保护贸易政策—研究重点（一）关税1、概念第三节对外经济政策出口税进口税过境税从量税从价税复合税无差别关税差别关税2/7/202343宏观经济学重庆大学一、对外贸易政策

（一）关税

2、关税效应P010020030048QMEFNDS0无国际贸易，国内均衡数量200万，价格8；国际市场价格4；自由贸易，市场数量300，国内生产100，进口200；自由贸易使消费者剩余增加，生产者剩余减少社会剩余增加。

S国内供给ME国内生产EF进口量S12/7/202344宏观经济学重庆大学若单位产品关税2；价格上升为6，国内数量下降到250，国内生产150，进口100；政府关税收入200；消费者剩余减少，生产者剩余增加，社会剩余减少。468P0100150200250300QMEFHJDS0关税一、对外贸易政策

（一）关税

2、关税效应S22/7/202345宏观经济学重庆大学非关税壁垒：关税以外的任何旨在限制国际贸易的行为。1、进口配额（quota）

对进口商品的数量限制，它规定在特定时期内进口的最大限量。关税：经济手段进口配额：行政手段Q进口配额与关税对国内供求及社会福利的影响。一、对外贸易政策

（二）非关税壁垒2/7/202346宏观经济学重庆大学一、对外贸易政策

（二）非关税壁垒2、其他非关税壁垒自愿出口限制技术性贸易壁垒歧视性政府采购政策环境贸易壁垒海关壁垒2/7/202347宏观经济学重庆大学一、对外贸易政策

（三）出口鼓励1、出口补贴直接补贴：政府直接以现金弥补出口商品在国际生产价格与国内生产价格的差价。间接补贴：对出口商在出口商品时给予财政上的优惠待遇，如出口退税、延期付税、低息贷款目的：降低本国出口商品的价格，提高国际生产上的竞争力，扩大出口。2/7/202348宏观经济学重庆大学2、出口补贴的影响S外0补贴S外1OPQD外国际竞争能力增加，出口增加PQOS内0S内1P0P1国内供给减少，价格上升，国内社会剩余减少结论：出口补贴有利于出口商，不利于消费者；政府财政支出增加；增加的出口量是以社会福利损失为代价。2/7/202349宏观经济学重庆大学二、对外金融政策（一）汇率制度1、固定汇率制度一国货币与其他国家货币的汇率基本固定，其波动限制在一定范围之内。2、浮动汇率制度浮动汇率制度下，中央银行通常积极干预外汇市场，防止汇率变动过于偏离购买力平价汇率。2/7/202350宏观经济学重庆大学二、对外金融政策

（一）汇率制度3、汇率波动的影响1）对进出口的影响2）对国内物价水平