社会保障基金

第四章社会保障基金1有不同意见，欢迎拍砖!2日前，中国住房城乡建设部、财政部、中国人民银行联合对外发文，明确自今年10月8日起将实施多项举措，切实提高住房公积金使用效率，包括全面推行异地贷款业务。3本章目标目的和要求：通过对社会保障基金尤其是社会保险基金的性质和作用，及其筹集、管理、运营和发放等环节的原则、方法的学习，使学生掌握社会保障基金的基本知识和原理，为进一步学习社会保障的各项制度、计划和项目的运行打好基础。

重点和难点：

社会保障制度作为国民收入再分配的机制，其保障功能的发挥，社会保障基金筹集、管理、运营和发放等一系列环节所组成的动态的过程。4教学内容第一节社会保障基金概述第二节社会保障基金的筹集与给付第三节社会保障基金的运营5第一节社会保障基金概述（一）社会保障基金及其来源定义：社会保障基金是在社会经济生活中，国家和社会为实施各项社会保障计划、项目而依法筹集建立起来的，用以保障社会成员在遭遇社会经济风险事故时所需的、专款专用的资金。政府财政拨款

企业（雇主）缴纳社会成员个人缴纳社会及居民个人捐助国际捐助社会保障基金自身增值6（二）社会保障基金的分类第一种是以基金的来源为依据进行分类；第二种是以基金存储和支付期限为依据进行分类；第三种是以基金的功能和用途为依据进行划分7二、社会保障基金的功能提供收入补偿；均衡上社会消费；收入的转移支付；收入的延期支付激活资金市场；规避社会风险；体现社会公平8第二节社会保障基金的筹集与给付一、社会保障基金的筹集原则及其不同模式（一）社会保障基金的筹集原则：多渠道筹集原则：政府财政拨款

—————政府负主要的出资责任(如：财政)企业（雇主）缴纳———担负为职工出资的责任（五险一金）社会成员个人缴纳———承担相应的筹资责任（养老、失业等）社会及居民个人捐助——社会责任人道主义精神国际捐助社会保障基金自身增值六种渠道主要渠道9收支平衡原则横向平衡纵向平衡依法筹集原则行政主管部门或业务经办机构；企业单位（雇主）或个人10

（二）社会保障基金的筹集模式模式特点优点缺点现收现付式当年收缴、当年支付完全积累式储蓄积累部分积累式不同主体间的转移支付与自身收入延期支付并存11中国基本养老保险制度的筹集模式及问题模式：1997年，中国《国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的规定》正式确立中国基本养老保险制度的混合模式，由现收现付制向部分积累制过渡，即采用养老保险社会统筹和个人账户混账管理模式。中国的基本养老保险制度实行社会统筹与个人账户相结合的模式。企业的缴费比例为工资总额的20%左右，个人缴费比例为本人工资的8%。企业缴纳的基本养老保险费自2006年起全部用于建立统筹基金，不再划入个人账户。个人缴纳的基本养老保险费计入个人账户。基本养老金由基础养老金和个人账户养老金组成，基础养老金由社会统筹基金支付，月基础养老金为职工社会平均工资的20%，月个人账户养老金为个人账户基金积累额的1/120。12问题：在我国的大部分地区,已经实施了社会统筹和个人账户相结合的社会保障模式,社会统筹实行现收现付制,用于支付已经退休的老年人的退休金,但由于该部分人没有个人积累,所以社会统筹资金在弥补这一部分缺口。随着人口老龄化越来越严重,这部分缺口也越来越大,社会统筹资金收不抵支,侵占了个人账户的资金,使个人账户空账运行。从而背上了沉重的负担。13

《中华人民共和国社会保险法》相关规定第八章社会保险基金第六十四条社会保险基金包括基本养老保险基金、基本医疗保险基金、工伤保险基金、失业保险基金和生育保险基金。各项社会保险基金按照社会保险险种分别建账，分账核算，然后执行国家统一的会计制度。

社会保险基金专款专用，任何组织和个人不得侵占或者挪用。

基本养老保险基金逐步实行全国统筹，其他社会保险基金逐步实行省级统筹，具体时间、步骤由国务院规定。14二、社会保障基金的给付标准和形式（一）社会保障基金的给付标准定义：是指社会保障各个项目按照规定向受益人支付金额、实物和服务的数额。社会救济项目：保障受助家庭和个人享有当时当地的最低生活。社会保险项目：必须保证受益人能够享有基本生活。社会福利：根据国民的发展需要以及国家的财政实力来确定。15（二）社会保障基金的给付形式以给付的次数作为标准一次性给付多次性给付以给付的时间作为标准长期性给付阶段性给付以社会保障项目作为标准社会救济待遇给付社会保险待遇给付社会福利待遇给付以社会保障待遇的给付内容作为标准现金援助实物供应服务提供16第三节社会保障基金的运营一、社会保障基金的形态和运营原则（一）社会保障基金的形态以个人消费基金形态表现的，返还或分配给保障对象的社会保障金；湖北省有30项补贴:1、粮食直接补贴;2、农资综合补贴;3、良种补贴;6、农机具购置补贴;7、家电下乡补贴;9、新型农村合作医疗;10、农村义务教育“两免一补”;12、农村五保供养;14、农村低保(特困户救助);15、水库移民后期扶持;18、农村特困户危房改造补助;19、“三农”保险费补贴;22、农村沼气工程补助;23、农村公路“村村通”补助;25、省定贫困村补助;27、新型农村社会养老保险;28、村主职干部基本养老保险;29、粮食最低收购价政策;30、减轻农民负担政策。17以社会消费基金形态表现的社会服务设施保障基金；（工业、农业、文教、卫生、科研等等）以后备基金形态表现的，被储存积累起来以应付将来支付所需的社会保障基金。（自然灾害等意外事件）18（二）社会保障基金运营的基本原则安全性原则，运营时必须保证投放出去的社会保障基金能按期如数收回。盈利性原则，尽可能争取投资盈利，是社会保障基金运营的目的。流动性原则，保证有足够的资金在需要支付时可以随时变现。多样性原则，基金的运营方向多样。19二、社会保障基金运营的多样方式（一）社会保障基金有效投资运营的条件社会保障基金的有效投资运营需要有发育成熟的、完善的资本市场，而资本市场的成熟与完善，取决于以下三方面的条件：投资的多样性；资本的流动性；管理的规范性20（二）可供投资运营选择的诸种金融工具金融工具显著特点缺点其他银行存款流动性好收益率低，难以抵制通货膨胀可靠的资产保管方式购买政府证券（国库券、国家建设债券、金融债券等等）一、安全性较强二、利率较银行高，利率事先确定三、流动性较强为许多国家采用购买公司股票高收益、变现性强投机性及风险性大委托投资投资风险小、利益收入高形成新的投资手段——投资基金抵押贷款风险小、收益高不动产投资利润高投资回收周期长、资金需求量大流动性差投资风险较大、瘦通货膨胀因素影响大21其他金融工具贷款信托是指受托人接受委托人的委托，将委托人存入的资金，按其（或信托计划中）指定的对象、用途、期限、利率与金额等发放贷款，并负责到期收回贷款本息的一项金融业务。委托人在发放贷款的对象、用途等方面有充分的自主权，同时又可利用信托公司在企业资信与资金管理方面的优势，增加资金的安全性，提高资金的使用效率。22二、中国的社会保障基金的管理与运营社会保障基金中的基本保险基金主要由基金养老基金、医疗、失业、工伤、生育等组成，包括单位缴纳的统筹基金和个人缴纳的账户基金。中国的基本养老保险制度实行社会统筹与个人账户相结合的模式。企业的缴费比例为工资总额的20%左右，个人缴费比例为本人工资的8%。企业缴纳的基本养老保险费自2006年起全部用于建立统筹基金，不再划入个人账户。个人缴纳的基本养老保险费计入个人账户。基本养老金由基础养老金和个人账户养老金组成，基础养老金由社会统筹基金支付，月基础养老金为职工社会平均工资的20%，月个人账户养老金为个人账户基金积累额的1/120。23（一）收支两条线——中国社会保障基金的管理模式通过明确部门职能和确立收支分离的财务会计制度，使社社会保险基金的缴费、待遇发放分开，各司其职，相互制约，形成规范的管理制度。在部门职能方面：人力资源和社会保障部门制定社会保障制度和相关办法；受其委托的社会保险经办机构具体负责基金的管理业务；财政部门负责监督财务会计制度的制定和贯彻落实。24在财务会计制度方面：由社会保险经办机构和财政部门在协商的基础上选择国有商业银行开设“基金收入户”、“基金财政专户”和“基金支出户”三个专用账户。基金收入户暂存只收不支基金财政专户拨付资金基金支出户拨付各项社会保险待遇只支不收25（二）社会保障基金的投资方向1994年11月22日财政部、劳动部发布的《关于加强职工社会保险基金投资管理的暂行规定》1997年《国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》（收支两条线）2000年《国务院关于完善社会保障体系的试点方案》（全部购买国债）2001年《全国社会保险基金投资管理暂行办法》（投资方向增多）2004年初，我国社会保险基金的海外投资业务得到国务院的批准262004年10月，《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》，允许保险机构投资者、企业年金直接进入股市。2012年3月16日，“中国信达引入战略投资者暨战略合作签约仪式”在北京举行。全国社保基金投资中国信达资产管理股份有限公司50亿元，占信达引资后总股本的8%，成为公司第二大股东。2012年7月入股建信人寿，成为建信人寿第三大股东。27全国社保基金战略入股蚂蚁金服支付宝母公司蚂蚁金服刚刚完成的首轮融资，引入了“国家队”全国社保基金理事会，这也是社保基金理事会的首单直接投资。新京报讯记者梁薇薇6月18日下午，蚂蚁金服官方微博宣布全国社保基金战略入股蚂蚁金服。媒体报道称，在2015中国证券投资基金业协会夏季论坛上，全国社保基金理事会副理事长王忠民公开表示，最近社保基金投资了蚂蚁金服，是全国社保基金第一单直接投资，占蚂蚁金服5%的股份。官网显示，蚂蚁金融服务集团正式成立于2014年10月，专注于服务小微企业与普通消费者。旗下品牌有支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁微贷、芝麻信用、网商银行筹等。——《全国社保基金入股蚂蚁金服》

2015-06-2002:00:02新京报28（三）中国社会保障基金管理机构1951年《中华人民共和国劳动保险条例》1966-197620世纪80年代中期以后社会保障制度改革2000年9月，国务院决定建立全国社会保障基金并设立全国社会保障基金理事会(社保基金会)29全国社会保障基金理事会全国社会保障基金于2000年8月设立，是国家社会保障储备基金，由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益和国务院批准的其他方式筹集的资金构成，专门用于人口老龄化高峰时期的养老保险等社会保障支出的补充、调剂,由全国社会保障基金理事会（简称社保基金会）负责管理运营。全国社会保障基金与地方政府管理的基本养老、基本医疗等社会保险基金是不同的基金，资金来源和运营管理不同，用途也存在区别。30国有资本划转政策：十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》已经明确，划转部分国有资本充实社会保障基金。根据人社部公布的信息，目前这一工作正由财政部牵头，国资委、人社部、社保基金理事会、证监会等部门共同推进参加，且相关部门已成立了专题工作组，建立了工作机制。试点：山东在国资划拨社保基金尝试上已领先迈出一步，将30%省属企业国有资本划转到省社保基金理事会。实施：在国有企业中拿出其中的一部分产权，划到社保基金名下，社保基金根据所持的这部分产权，通过年度分红获得持续不断的收益。返回31全国社会保障基金全国社会保障基金是中央政府集中的社会保障资金，是中国国家重要的战略储备，主要用于弥补今后人口老龄化高峰时期的社会保障需要。全国社会保障基金理事会为国务院直属正部级事业单位，是负责管理运营全国社会保障基金的独立法人机构。32

全国社会保障基金理事会职责：管理通过减持国有股所获资金、中央财政拨入资金及其他方式筹集的资金；根据财政部、劳动和社会保障部（人社部）共同下达的指令和确定的方式拨出资金；选择并委托专业性资产管理公司对基金资产进行运作；向社会公布基金资产、收益、现金流量等财务状况承办国务院交办的其他事项3334我国社保基金发展现状——据初步统计，截至2014年末，社保基金会管理的基金资产总额15,290亿元；基金权益总额14,510亿元，负债780亿元。在基金权益总额中：全国社保基金权益12,350亿元，比上年末增加2,439亿元，受托管理9省市做实个人账户中央补助资金及广东省部分养老保险基金结余资金权益合计2,160亿元。

2014年，基金权益投资收益额1,392亿元，投资收益率11.43%，超过同期通货膨胀率9.43个百分点。自全国社会保障基金成立（2000年）至2014年底，累计财政性净拨入6552.67亿元，累计投资增值5855.30亿元，年均投资收益率达8.38％，比同期通胀率高出5.96个百分点。———《全国社会保障基金理事会2014年度基金投资收益情况》发布时间:2015-02-1335Theend

全国社保基金与社会保险基金是两种完全不同的基金，两者存在明显的区别一是资金来源不同。全国社保基金由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益和国务院批准的其他方式筹集的资金构成。社会保险基金是基本养老保险基金、基本医疗保险基金、工伤保险基金、失业保险基金和生育保险基金的统称，主要依靠所在单位和个人的缴费形成。二是性质和用途不同。全国社保基金属于社会保障储备基金，专门用于人口老龄化高峰时期的养老保险等社会保障支出的补充、调剂，而社会保险基金则主要用于个人养老、医疗、工伤、失业和生育保险待遇的当期发放。三是运营管理方式不同。全国社保基金由全国社保基金会管理运营，可投资配置于经国务院批准的固定收益类、股票类和未上市股权类等资产，可以在中国境内市场和境外市场投资运营。而各种社会保险基金则由各地社会保险经办机构管理，按社会保险险种分别建账，通过预算实现收支平衡。目前，社会保险基金必须存入财政专户，投资运营范围和领域受到严格限制。36社会保险基金和全国社会保障基金的对比分析一、概念不同社会保险基金（简称“五险”）是国家根据法律法规规定，强制建立和实施的一种社会保险制度。全国社会保障基金（以下简称“全国社保基金”）是指由国有股减持划入资金及股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益形成的、由中央政府集中的社会保障基金。二、管理部门不同社会保险基金的监管部门是人力资源和社会保障部、财政部，前者监督主要内容包括：基金征缴监督、基金支出监督、结余基金（财政专户基金）监督，后者会同有关方面拟订有关基金财务管理制度，承担社会保险基金财政监管工作。在地方上，县级以上人力资源和社会保障部门负责本行政区域的社会保险基金管理工作。各级社会保险经办机构提供社会保险服务。全国社保基金的监管部门是人力资源和社会保障部、财政部，对其收支、管理、投资运营情况实施监督。全国社会保障基金理事会是负责管理运营全国社保基金的独立法人机构，由党中央、国务院2000年8月设立，是国务院直属正部级事业单位。37三、筹资渠道、规模不同社会保险基金基本养老保险，由用人单位和职工共同缴纳基本养老保险费。基本医疗保险，由用人单位和职工按照国家规定共同缴纳基本医疗保险费。工伤保险，由用人单位缴纳工伤保险费，职工不缴纳工伤保险费。失业保险，由用人单位和职工按照国家规定共同缴纳失业保险费。生育保险，由用人单位按照国家规定缴纳生育保险费，职工不缴纳生育保险费。全国社保基金由中央财政预算拨款、国有股减持划入资金、股权资产以及国务院批准的其他方式筹集的资金构成，用于社会保障支出的补充、调剂。四、投资范围、投资收益率不同38我国社保基金发展现状——据初步统计，截至2014年末，社保基金会管理的基金资产总额15,290亿元；基金权益总额14,510亿元，负债780亿元。在基金权益总额中：全国社保基金权益12,350亿元，比上年末增加2,439亿元，受托管理9省市做实个人账户中央补助资金及广东省部分养老保险基金结余资金权益合计2,160亿元。

2014年，基金权益投资收益额1,392亿元，投资收益率11.43%，超过同期通货膨胀率9.43个百分点。自全国社会保障基金成立（2000年）至2014年底，累计财政性净拨入6552.67亿元，累计投资增值5855.30亿元，年均投资收益率达8.38％，比同期通胀率高出5.96个百分点。———《全国社会保障基金理事会2014年度基金投资收益情况》发布时间:2015-02-1339Theend

《全国社会保障基金理事会基金2014年度报告》

——发布时间:2015-05-29（一）财务状况2014年末，基金资产总额15356.39亿元。其中：直接投资资产7718.12亿元，占基金资产总额的50.26％；委托投资资产7638.27亿元，占基金资产总额的49.74％。境内投资资产14050.61亿元，占基金资产总额的91.50％；境外投资资产1305.78亿元，占基金资产总额的8.50％。2014年末，基金负债余额783.10亿元，主要是基金在投资运营中形成的短期负债。2014年末，基金权益总额为14573.29亿元，包括：全国社保基金权益12407.97亿元，其中，累计财政性净拨入6552.67亿元，累计投资增值5855.30亿元（其中累计投资收益5134.67亿元，基金公积和报表折算差额合计720.63亿元）。返回40个人账户基金权益1109.74亿元，其中，划入资金805.82亿元，累计投资收益303.92亿元。广东委托资金权益1055.58亿元，其中，委托资金1,000亿元，累计投资收益173.36亿元，扣除按合同约定返还首个委托期应得收益117.78亿元后，首个委托期满至2014年末的投资收益55.58亿元。（二）投资业绩2014年，基金权益投资收益额1424.60亿元，投资收益率11.69％。其中，已实现收益额883.84亿元（已实现收益率7.45％），交易类资产公允价值变动额540.76亿元。基金自成立以来的年均投资收益率8.38％，累计投资收益额5611.95亿元。41

（三）财政拨入资金情况2014年，财政性拨入全国社保基金资金和股份552.64亿元，其中：中央财政预算拨款200亿元；国有股减转持资金和股份82.83亿元（减持资金21.58亿元，境内转持股票25.36亿元，境外转持股票35.89亿元）；彩票公益金269.81亿元。扣除实业投资项目上市时社保基金会作为国有股东履行减持义务减少国有股0.23亿元，财政性净拨入全国社保基金552.41亿元。截至2014年末，财政性拨入全国社保基金资金和股份累计6572.98亿元，其中：中央财政预算拨款2498.36亿元，国有股减转持资金和股份2384.11亿元（减持资金836.97亿元，境内转持股票869.26亿元，境外转持股票677.88亿元），彩票公益金1690.51亿元。扣除实业投资项目上市时社保基金会作为国有股东履行减持义务累计减少国有股13.51亿元，以及用于四川地震灾区工伤保险金补助财政调回6.80亿元，全国社保基金财政性净拨入累计6552.67亿元。422014年底，社保基金会管理的基金资产总额达到15289.60亿元，基金权益14509.57亿元，其中，全国社会保障基金12350.04亿元，比2013年末增加2438.97亿元；9个试点省（区、市）做实个人账户资金1105.55亿元；广东省委托资金1053.98亿元。2014年，社保基金投资收益总额为1392.09亿元，收益率达到11.43%，高于同期通货膨胀率9.43个百分点，其中，已实现收益874.66亿元，收益率7.38%。在去年全球经济复苏曲折乏力、国内经济下行压力持续加大、股市起伏波动的情况下，取得这样的投资收益，是来之不易的。———谢旭人理事长在《人民日报》发表署名文章43社保基金会在投资运营实践中，形成了审慎的投资方针和长期投资、价值投资、责任投资的理念，实行直接投资和委托投资相结合的投资方式，着力加强投资科学精细管理，在资产配置、投资运营、风险防控、投后管理等方面，都积累了许多经验，走出了一条专业化、市场化、规范化的社保基金投资运营道路。经过多年探索实践，基金形成了包括战略资产配置、年度战术资产配置和季度资产配置执行在内的较为完善的资产配置体系。———谢旭人理事长在《人民日报》发表署名文章44

记者：目前，分散在地方的基本养老保险投资运营问题非常受关注，全国社保基金会已受