货币银行学第五章金融机构

第五章金融机构第五章金融机构

本章以银行为例阐述了金融机构的产生、功能及其存在的原因，讲授了现代金融机构体系的有机构成，阐述了目前我国金融体系的构成及其合理分工，进而对金融机构的分业经营和混业经营问题进行了阐述。第五章金融机构

5.1金融中介机构产生的经济分析

5.2金融中介机构的构成

5.3我国金融中介机构

5.4金融机构的分业经营与混业经营5.1金融中介机构产生的经济分析

5.1.1金融中介机构产生的经济分析

5.1.2金融机构存在的原因

最早的银行——威尼斯银行，成立于1171年。1694年，第一家现代意义的银行——英格兰银行成立。

一点结论：世界上最早产生的金融机构是商业银行。国家工商行政管理局5.1.1金融中介机构产生的经济分析

1.融通资金的信用中介，有效地转移社会资源2.创造信用货币，扩张信用3.交易媒介4.理财功能5.提供广泛的金融服务

5.1.2金融机构存在的原因

1.处理信息问题的竞争优势

信息不对称：逆向选择和道德风险

信息揭示优势、信息监督优势、信用风险的控制和管理优势（契约限制、担保、参与企业经营）2.业务分销和支付优势3.风险转移优势流动性风险转移、信用风险转移（信贷组合、专业化管理、稀释风险、准备金）5.2金融中介机构的构成

5.2.1存款性金融机构

5.2.2非存款性金融机构

5.2.3官办和半官半的专业信用机构5.2.1存款性金融机构

1.商业银行

商业性贷款理论2.储蓄机构

“股份式”的资金来源；资金运用：发放不动产贷款、投资中长期国债3.信用协会

具有共同利益的人组织起来的具有互助性质的会员组织。资金“取之于民，用之于民”。趋势：非会员存款比例加大。4.共同基金

小额投资、分散投资、专业管理5.2.2非存款性金融机构

1.人寿保险公司

人寿保险公司是为人们因意外事故或死亡而造成的经济损失提供保险的金融机构。2.财产和灾害保险公司

财产和灾害保险公司是对法人单位和家庭提供财产意外损失保险的金融机构。

3.养老基金

类似于人寿保险公司。就业人员缴纳基金，退休时逐月支取，使得退休人员保障日常生活水平。

投资于长期公司债券、绩优股、发放长期贷款4.投资银行

投资银行是专门从事发行长期融资证券和企业资产重组的金融机构。

主要业务包括：包销业务、代销业务、自营买卖和证券零售业务、投资顾问。资金来源、收益来源？5.2.3官办和半官半的专业信用机构

特点：大都是国有资本，业务上由政府相应部门领导；一般不接受存款，也不从事民间借贷；业务性质与产业政策密切配合。分类：1.重点产业发展和新兴产业开发方面的金融机构2.农业方面的金融机构3.进出口和对外投资方面的金融机构5.3我国金融中介机构

5.3.1我国现行金融机构体系的构成1、货币当局和金融监管机构2、商业银行3、非银行金融机构4、政策性金融机构5、外资金融机构国有股份制1.货币当局和金融监管机构

中国人民银行：宏观调控、金融稳定、金融市场

中国证监会：对证券市场监督管理的执行机构

中国保监会：保险市场

中国银监会：银行业2.商业银行

国有独资商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行

股份制商业银行：交通银行（国家控股）、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行、深圳发展银行、广东发展银行、上海浦东发展银行、（福建）兴业银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行（烟台住房储蓄银行）、蚌埠住房储蓄银行

城市商业银行：112家，主要是为了发展地方经济金融幽默哪家银行的缩写最牛中国建设银行CBC存不存中国工商银行ICBC爱存不存中国农业银行ABC俺不存中国银行BC不存3.非银行金融机构保险公司证券公司：经纪业务、证券承销业务投资基金：封闭式基金、开放式基金信托投资公司：受人之托，代人理财财务公司：企业集团内部成员单位入股，为企业技术进步服务，业务限制在集团内。信用合作组织：合作性，为社员提供服务中国邮政储汇局：服务个人，不放贷金融租赁公司4.政策性金融机构

政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行（库贷挂钩贷款）

政策性金融资产管理公司：专门剥离和处理国有商业银行不良资产华融资产管理公司（1999年10月19日）工行信达资产管理公司（1999年4月20日）建行东方资产管理公司（1999年10月15日）中行长城资产管理公司（1999年10月18日）农行共剥离1.4万亿不良贷款5.外资金融机构

金融业对外开放的产物

跨国公司与跨国银行的伴随效应外资银行的竞争：目前集中在国际结算、外汇存贷款等业务方面，未来的竞争将集中在信用卡和个人理财方面。扬长避短目前，大连的外资银行还尚未对中资银行构成严重冲击，而是更多地体现为一种业务合作关系。

狼来了，披着狼皮的羊还是披着羊皮的狼5.4.1金融分业、混业体制的利弊分析P155

1.分业经营与混业经营前者是指，在一国内法律限定银行业务与证券、保险等业务相分离，商业银行不得兼营证券、保险、信托等业务。后者是指，商业银行不仅经营传统的银行业务，而且还经营投资银行、证券经纪、保险等多种业务。2.分业经营的利弊分析5.4金融机构的分业经营与混业经营分业经营的好处：分业经营弊端：1、难以开展必要的业务竞争，具有明显的竞争抑制性2、缺乏优势互补，证券业难以利用商业银行的资金优势和网络优势，商业银行也不能借助证券公司来推动其本源业务的发展3、不利于银行进行公平的国际竞争，单一型商业银行很难在国际竞争中占据有利地位混业经营的优点：1、增强了银行业对金融市场变化的适应性。全能银行为银行的金融产品创建了巨大的发展空间