量化对冲产品介绍

永赢量化对冲产品介绍永赢基金管理有限公司2015.7.14目录2投资策略公司介绍123

宁波银行股份有限公司

67.5%

利安资金管理公司

10%股权结构注册资本：人民币2亿（LionGlobalInvestorsLimited)

基金公司员工

22.5%永赢基金14年相关从业经验宾夕法尼亚大学沃顿商学院--高级数据分析师（2001-2007）巴克莱全球投资公司--量化数据分析师（2007-2010）博时基金管理有限公司--量化投资经理（2010-2013）张大木先生VillanovaUniversity计算机硕士；北京医科大学学士永赢基金管理有限公司--总经理助理兼量化投资总监基金经理介绍4投资策略对冲介绍多因子选股模型历史业绩5对冲介绍—风险控制6分散投资仓位控制个股融券对冲股指期货对冲对冲介绍7对冲介绍8对冲介绍9量化因子库量化因子将观察到的规律用数学公式表达出来，可用程序进行计算上市公司反转换手率分析师评级估值估值变化PEG…盈利质量净利润ROE变化周转率10因子测试流程计算IR计算IC

中性化处理极值标准化计算原始信号11多因子模型12定期跟踪400余量化因子择优最终选择30个因子密切跟踪160余因子因子权重模型综合考虑因子的长期，中期和短期的有效性以及因子之间的相关性，因子权重自学习模型将各个因子有机的结合起来形成股票的最终得分。13多因子模型—组合14每期组合由150~200只股票构成每周调仓，周换手率达20%市场容量大，冲击成本小在多因子模型基础上，配合部分仓位事件驱动事件驱动组合指数成分股调整热点板块新闻业绩预增高管增持……15

动态选取沪深300与中证500股指期货混合对冲股指期货对冲16模型历史回测年化收益21.77%年化波动率4.02%夏普比率5.42注：统计期为2008/1/1至2015/3/17量化产品：永赢量化对冲模型历史回测17注：统计期为2008/1/1至2015/3/17量化产品：管理产品绩效18统计期为产品成立至产品终止日2015/3/31产品绩效产品名称永赢量化对冲1号

（清算完成）单位净值（元）母基金普通级1.161.36结构比例2:1净值增长率（%）15.6834.80成立日期2014/4/1夏普比率1.871.4319量化产品：管理产品绩效（续1）统计期为产品成立至2015/7/2产品绩效产品名称永赢量化对冲二期单位净值（元）1.19结构比例不分级净值增长率（%）19.10成立日期2014/10/13夏普比率2.26产品概况20量化产品：管理产品绩效（续2）统计期为产品成立至2015/7/2产品绩效产品名称永赢永润量化对冲三期分级单位净值（元）母基金普通级1.161.43结构比例2:1净值增长率（%）16.5043.10成立日期2015/1/27夏普比率4.273.82产品概况21量化产品：管理产品绩效（续3）统计期为产品成立至2015/7/2产品绩效产品名称永赢永润量化对冲五期分级单位净值（元）母基金普通级1.211.56结构比例2:1净值增长率（%）20.8056.00成立日期2015/1/21夏普比率4.394.11产品概况22量化产品：管理产品绩效（续4）统计期为产品成立至2015/7/2产品绩效产品概况产品名称永赢永润六期单位净值（元）1.06结构比例不分级净值增长率（%）5.60成立日期2015/5/28夏普比率4.6623量化产品：管理产品绩效（续5）统计期为产品成立至2015/7/2产品绩效产品名称永赢永润量化对冲七期分级单位净值（元）母基金普通级1.161.42结构比例2:1净值增长率（%）16.2042.90成立日期2015/2/12夏普比率3.703.39产品概况24量化产品：管理产品绩效（续6）统计期为产品成立至2015/7/2产品绩效产品名称永赢永润量化对冲八期分级单位净值（元）母基金普通级1.151.51结构比例3:1净值增长率（%）14.9051.30成立日期2015/2/16夏普比率3.823.42产品概况25量化产品：管理产品绩效（续8）统计期为产品成立至2015/7/2产品绩效产品名称永赢-英大-量化对冲十一号分级单位净值（元）母基金普通级1.071.33结构比例4:1净值增长率（%）7.2033.10成立日期2015/5/25夏普比率4.604.35产品概况26量化产品：担任券商投顾产品绩效管理资金券商自营资金单位净值（元）1.26结构比例不分级净值增长率（%）26.35成立日期2014/7/30夏普比率2.71产品概况注：①统计期为产品成立日至2015/7/2②夏普比率越高，投资有效性越强。量化产品：管理产品规模谢谢！稳进者，永赢重要提示：本材料仅供内部交流使用，请勿向公众公开或发布，本材料不构成任何投资建议或承诺，亦不构成任何法律文件。投资有风险，过往业绩并不代表其未来表现。投资者投资永赢基金管理有限公司（永赢基金）管理