第2章外汇和汇率1

国际金融学第二章外汇和汇率

第一节外汇第二节汇率第二章外汇和汇率动态外汇是国际汇兑的简称，指将一种货币兑换成另一种货币，以清偿国际间债权、债务的金融活动。动态外汇强调的是过程。静态外汇（1）狭义外汇：指用外币表示的、可直接用于国际结算的支付手段和工具。包括：外币存款，银行汇票、支票等外币票据。（2）广义外汇：指一切用外币表示的资产。（我国）第一节外汇概述

外汇的界定（foreignexchange）《中华人民共和国外汇管理条例》所称的外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：

⑴外国货币，包括纸币、铸币；

⑵外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；

⑶外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；

⑷特别提款权（specialdrawingrights，SDRs）；

⑸其他外汇资产(货币性黄金、在IMF中的储备头寸)特点：(1)自由兑换性:此外币资产能自由地兑换成本币资产。(2)普遍接受性:此外币资产在国际经济交往中被各国普遍地接受和使用。(3)可偿性:外币资产是可以保证得到偿付的。第一节外汇概述

外汇的特点和作用作用：

1、作为国际结算的计价手段和支付工具；

2、可以实现购买力的国际转移；

3、便利了国际间资金供求的调剂；

4、外汇储备为国际储备。第一节外汇概述

外汇的特点和作用按兑换限制程度的不同划分自由兑换外汇无须货币发行国有关当局批准，可以自由兑换成其他国家的货币，也可以向第三国支付的外汇。eg:美元USD\＄、英镑GBP\￡、日元JPY\JP￥、欧元EUR\€有限自由兑换外汇

eg:人民币CNY\RMB￥、港币HKD\HK$、加元CAD\Can$记账外汇(账面外汇、协定外汇、清算外汇)不可兑换外汇，也不能对第三国进行支付。外汇的种类按交割期限的不同划分即期外汇（又称现汇、外汇现货）指国际贸易和外汇买卖中即期进行收付的外汇。远期外汇（现在成交，将来交割）按来源和用途的不同划分贸易外汇：指因进出口贸易而发生的支出和收入的外汇。非贸易外汇：指非贸易往来而发生的支出和收入的外汇。金融外汇：用于各种货币头寸的管理和摆布的金融资产外汇。第一节外汇概述

外汇的种类按外币形态分外币现钞（广义）指外国钞票、铸币，是以可兑换货币表示的货币现钞。外币现汇（狭义）指其实体在货币发行国本土银行的存款账户中的自由外汇。注意：不是所有的外币现钞都是外汇，只有在国际市场上可以自由兑换成其他外币的货币现钞才是外汇。

第一节外汇概述

外汇的种类按外汇汇率的市场走势分硬外汇（强势外汇）指币值坚挺，购买能力较强，汇价呈上涨趋势的自由兑换货币。

软外汇（弱势外汇）

注意：外汇就其特征意义来说，总是指某种具体货币，如美元外汇是指以美元作为国际支付手段的外汇。第一节外汇概述

外汇的种类货币名称英文简写货币名称英文简写人民币CNY印尼盾IDR美元USD马来西亚林吉特MYR日元JPY港币HKD欧元EUR新加坡元SGD英镑GBP韩国元KRW瑞士法郎CHF泰国铢THB加拿大元CAD菲律宾比索PHP俄罗斯卢布SUR西班牙比塞塔ESP新西兰元NZD奥地利先令ATS澳大利亚元AUD爱尔兰镑IEP欧元欧元是欧盟中18个国家的货币。18国：爱尔兰、奥地利、比利时、德国、法国、芬兰、荷兰、卢森堡、葡萄牙、西班牙、希腊、意大利、斯洛文尼亚、塞浦路斯、马耳他、斯洛伐克、爱沙尼亚、拉脱维亚。欧元由欧洲中央银行（EuropeanCentralBank，ECB）和各欧元区国家的中央银行组成的欧洲中央银行系统（EuropeanSystemofCentralBanks，ESCB）负责管理。根据欧盟的规定，欧元现钞于2002年1月1日