第7章 失业与通货膨胀理论

宏观经济学

Macroeconomics主讲教师：邹小玲E-mail：rudy_xl@第七章失业与通货膨胀第一节失业理论第二节通货膨胀理论第三节失业与通货膨胀的关系宏观经济学·第7章22008年津巴布韦通胀率达到220%万/vodplayer/content/202514.shtml/vodplayer/content/205970.shtml故事一

美国人到中国旅游，用10万美元兑换到68万人民币。在中国吃喝玩乐了一年，花了18万人民币。他要回去了，到银行去，因为人民币兑美元升值到1：5，这位美国人用剩下的50万人民币换到了10万美元。来时10万美元，回去还是10万，高高兴兴地回家了。

故事二

另一美国人效仿，也拿10万美元换了68万人民币，在中国花50万买了套房子，吃喝玩乐花了18万，想回去了，房子增值了，卖后净得100万，以汇率1：5，刚好能换20万美元，，美国人说我在玩，也是在挣钱。

故事三

一中国人到美国打工，用68万人民币兑换到10万美元。在美国辛辛苦苦了一年，赚了3.6万美元。他要回去了，到银行去，因为人民币兑美元升值到1：5，这位中国人用13.6万美元换到了68万人民币。来时68万人民币，回去还是68万人民币，悲伤地回家了。

3引言失业和通货膨胀是在短期当中影响经济均衡发展的主要问题，无论是发达国家还是发展中国家，都不同程度地受到这两大问题的困扰。因此，失业和通货膨胀就成为宏观经济学研究的重要课题。本章将介绍失业和通货膨胀的类型、形成原因、危害及治理措施，并借助菲利普斯曲线来分析失业和通货膨胀之间的关系。4第一节失业理论一、失业概述Unemployment二、失业的经济学解释三、失业的影响四、失业的治理措施5一、失业概述Unemployment1.失业：凡在一定年龄范围内愿意工作而没有工作，并正在寻找工作的人都是失业。就业是指处于受雇佣与“自我雇佣”的状态；劳动力=失业者+就业者失业率是劳动力中没有工作又在寻找工作的人所占的比率。失业必须同时具备以下四个条件：1）一定年龄范围内；各国对工作年龄和失业的范围都有不同的规定。在我国劳动年龄范围的下限为16岁，上限为男60岁，女55岁。2）有工作能力；3）正在寻找工作；4）没有工作。62.失业的种类（1）周期性失业：又称需求不足的失业由于经济周期性波动，导致总需求不足而引起的短期失业。属于非自愿失业，也是凯恩斯主义重点关注的失业。一般出现在经济周期的萧条阶段7（2）摩擦性失业：是指生产过程中难以避免的由于转业等原因而造成的短期、局部性失业即劳动者想要工作与得到工作之间的时间消耗造成的失业。对于家庭和个人，是过渡性的。（3）结构性失业：劳动力的供给和需求不匹配所造成的失业。往往是“失业与空位”并存。是由经济变化导致的，经济变化引起特定市场和区域中的特定类型劳动力的需求相对低于其供给。技术、年龄、性别、地域、观念都可能导致通常起源于劳动力的供给方。通常起源于劳动力的需求方。当经济实现充分就业时，两种失业仍可能存在8（2）自然失业：由于供需双方或一方某些难以避免的原因所引起的失业。自然失业率：实现充分就业时的失业率。或称充分就业的失业率，或长期均衡的失业率。（1）充分就业Fullemployment

：消灭了周期性失业时的就业状态。3.充分就业与自然失业充分就业并不意味着人人都有工作，还可能存在摩擦性失业或者结构性失业。9（3）自然失业率自然失业率是经济社会在正常情况下的失业率，是劳动力市场处于供求稳定状态时的失业率，这里的稳定状态是指既不会造成通货膨胀也不会造成通货紧缩的失业率。实际上就是充分就业时的失业率。即在没有货币因素干扰（失业率的高低与通胀的高低之间不存在替代关系）的情况下，让劳动力市场和商品市场自发供求力量起作用时，总供给和总需求处于均衡状态时的失业率自然失业率由各国根据实际情况确定，不断上升趋势10补充知识：估计自然失业率的方法符号:L=劳动力E=受雇劳动力U=失业劳动力U/L=失业率假设:1.L外生固定.2.在任一给定月份S表示离职率，即受雇工人中离职的部分f表示就职率失业工人中找到工作的部分（s=rateofjobseparationsf=rateofjobfinding）11121314政策含义如果要想降低自然失业率的政策有效，要么降低s，要么提高f.151617二、失业的经济学解释1.古典失业：由于工资刚性所引起的失业。工资调整遇到不可下降的下界，出现失业。把这种情况下的失业称为古典失业，即可以用古典理论来解释的失业现象。一般的，古典理论中，真实工资完全富有弹性，能够随时调整，劳动力市场始终出清。但是，为了解释广泛存在的失业现象，古典理论作出部分调整，认为非市场因素（法律、制度）阻止了真实工资的调整，从而导致失业。1819工资刚性的原因1.最低工资法2.工会3.效率工资20（1）最低工资法

对大多数工人而言，最低工资比均衡工资要低得多，因此，它不能解释自然失业率的成因但是,对于不熟练工人，特别是对青少年而言，最低工资可能会高于均衡工资.如果真是如此，则最低工资将增加了这一类人群的失业率.21

（2）工会工会发挥垄断力量来争取更高工资.当工会工资超过均衡工资，失业将不可避免。被雇佣的工会成员，即局内人，都希望保持较高的工资.失业的非工会成员，即局外人，乐于见到工资下降(这样，劳动需求才可能增加，使得他们被雇佣).22（3）效率工资理论效率工资理论认为高工资导致高效率:–吸引更高质量的求职者

–提高工人努力程度，降低了偷懒

–减少了劳动的流动性

–改善了工人的健康(对于发展中国家而言)生产效率的提高弥补了支付高于均衡工资的成本.结果:导致了失业232.凯恩斯的解释以边际消费倾向MPC递减规律说明消费需求不足用资本边际效率MEC递减规律说明投资需求不足消费、投资需求的不足→→总需求不足→→周期性失业凯恩斯对需求不足的失业的解释：）450失业AD1AD0NN2N1AD2YY2Y1Y=f（N，K）243.失业的供求分析（1）失业解释：出清、竞争性劳动力市场。NDSWW*NEN*就业自愿失业出清的劳动力市场中的失业E劳动供求曲线的均衡点在E厂商愿意雇用的接受工资水平W*的工人数量NE。此时，另有数量为N*

-NE的工人，虽然愿意工作，但要求的工资较高。是自愿失业。25（2）失业解释：非出清的劳动力市场在无弹性工资的劳动力市场上。NDSWWENEN*就业非自愿失业非出清的劳动力市场：失业E一次经济波动使得劳动工资过高W*。寻找这个高工资的劳动力N2但是企业愿意雇用的只有N1。出现劳动过剩N2－

N1。为非自愿失业。N2W*N126三、失业的影响1.失业的损失收入、生活水平下降；影响社会稳定，增加政府福利支出；国民收入减少。失业的积极影响“蓄水池”作用强迫机制，提高劳动者素质有利于提高工作效率是优化资源配置的代价失业与社会问题美国失业率每增加一个点将导致增加:920人自杀650人凶杀4000人被精神医院收治3300人关进监狱37,000人死亡增加家庭暴力和无家可归者27失业保险(UI)UI在工人失去工作后支付给工人他们自己从前工资的一部分.UI增加了摩擦失业,因为它:–降低了失业的机会成本

–降低了寻找工作的紧迫性

–因此,降低了f研究认为:失业者享受失业保险的时间越长，他就越容易、并越乐意成为失业者，失业时间也就持续更长.

UI的好处可以给失业者更长的时间寻找工作可能使工作与工人之间更加匹配而这可能会带来更高的生产效率与收入.282.奥肯定理1968年美国经济学家阿瑟·奥肯（Arther·OKun），发现，失业率每增加1个百分点，经济增长率就降低3个百分点。后来经济增长率修改为2个百分点或者2.5个百分点。2.奥肯定理（定律）失业率每高于自然失业率1个百分点，实际GDP将低于潜在GDP2个百分点。反之亦然。揭示了产品市场和劳动市场之间极为重要的联系。结论：实际GDP必须保持与潜在GDP同样增长，以防止失业率上升。29四、失业的治理措施虽然失业的存在，能作为劳动后备军随时满足经济对劳动的需求，能作为一种对就业者的“威胁”而迫使就业者提高生产效率。而且各种失业救济的存在，也使得低失业水平的存在不会成为影响社会安定的因素，是社会可以接受的。但是失业率过高，会带来一系列经济、社会、个人和家庭问题，影响经济正常发展，严重的甚至会引发社会动荡。因此，无论是哪国政府，都非常重视失业问题，都把增加就业作为最主要的政策目标。30各国政府在治理失业时常用的措施有：（一）积极扩大总需求；（二）实施人力培训计划；（三）建立公共就业服务机构；（四）增加公共部门就业；（五）完善失业保障制度。31第二节通货膨胀理论一、通货膨胀及其衡量二、通货膨胀的分类三、通货膨胀产生的原因四、通货膨胀的经济效应五、通货膨胀的治理32（一）通货膨胀的定义

通货膨胀(Inflation)是指经济社会中绝大数商品和劳务的价格水平普遍而持续、显著的上涨的经济现象。1、不是一种两种商品物价上升，而是普遍的上升。2、不是一时的上升，而是持续了一段时间3、上涨幅度较大，一般只有当物价平均上涨幅度超过2.5%时才会被认为是发生了通货膨胀。一、通货膨胀及其衡量Currency通货：在实践中，通货指现金（包括纸币和铸币），即流通于社会上的货币。33通货紧缩通货紧缩：物价水平普遍持续的下降。通货紧缩是与通货膨胀相对应的经济过程，往往在通货膨胀得到抑制之后发生。流通中货币大大少于商品流通需要，特别是货币流通速度下降，社会前景预期普遍不良，总需求<总供给，造成价格水平普遍下降，经济持续萎缩，资产缩水。物价连续下跌，货币供给量连续下降。实质：通货紧缩是“伴随物价下跌而出现的经济衰退”。34（二）通货膨胀的衡量

通货膨胀的程度通常用通货膨胀率来衡量。

1、通货膨胀率通货膨胀率被定义为一般价格水平变化的百分比，可以用以下的公式来衡量：π代表通货膨胀率Pt为t年的一般价格水平Pt-1为t-1年的一般价格水平35练习：若某一经济的价格水平1984年为107.9，1985年为111.5，1986年为114.5。（1）问1985年和1986年通货膨胀率各为多少？（2）若人们对1987年的通货膨胀率预期是按前两年通货膨胀率的算术平均来形成。设1987年的利率6%，问该年的实际利率为多少？实际利率=名义利率-通胀率363738392、价格指数一般价格水平是一个经济社会中各种商品和劳务的价格的加权平均数。通常用价格指数来表示：p0——基期价格p1——报告期价格q1——报告期价格40

（1）消费者价格指数（ConsumerPriceIndex）它度量的是普通家庭消费者所购买的具有代表性的一组固定物品的价格平均上涨情况。反映了价格变动对居民生活费用的影响，是影响面最大、人们最关心的价格指数。最常用的价格指数有消费者价格指数（CPI）、生产者价格指数(PPI)和GDP平减指数。家庭支出中，购买具有代表性的一组商品，现在要比过去多花多少钱。1993年购买一组商品的所花费的支出是857元，1997年购买同样的商品，支出是1174元，则1997年的消费物价指数是1174／857＝13741最新数据10月CPI5.5%,PPI5.0%4243（2）生产者价格指数（ProducerPriceIndex）生产者价格指数是指通过计算生产者在生产过程中所有阶段上获得的产品价格水平变动而得的指数，这些产品包括中间产品和最终产品，它是对给定的一组商品的成本的度量。主要反映生产厂商销售商品价格变动情况。（3）GDP平减指数

GDP平减指数是某一给定年份中名义GDP和实际GDP的比值。但是，由于GDP平减指数的编制时期间隔较长（在美国是以季度为基础编制的），因此，它不大适用于作为政府制定政策的依据。44二、通货膨胀的分类温和通货膨胀，年物价水平10%以内。严重通货膨胀，10%-100%；奔腾式的通货膨胀。恶性通货膨胀，100％以上，超级通货膨胀。未预期型通货膨胀：价格上升速度超乎意料。预期型通货膨胀：物价有规律的变动。平衡型通货膨胀：每种商品的价格都同比例上升非平衡型通货膨胀：各商品价格上升比例不完全相同。公开型：通过物价水平统计反映出来。隐蔽型：没有通过物价水平统计反映出来。抑制型：价格管制条件下，通过排队、搜寻、寻租等途径反映出来的通货膨胀。上升速度预料程度价格影响表现形式45需求拉上型通货膨胀是指总需求过度增长，超过总供给所引起的一般价格水平持续显著的上涨。三、通货膨胀产生的原因（一）需求拉上型通货膨胀（Demand-PullInflation）46（二）成本推动通货膨胀成本推动通货膨胀：又称供给通货膨胀。成本提高所引起的一般价格水平的持续显著上涨。

成本推动通货膨胀yPP3P2P1

ADAS47三种推动情形不完全竞争劳动市场中，工会组织、工资刚性等原因，工资过高，工资增长率超过生产增长率，导致成本过高。（1）工资成本推动：个别部门工资增加导致社会整体工资水平上升。工资与物价互相推动，形成通货膨胀。（2）利润推动：垄断利润(垄断、寡头)推动产品销售价格上升。不完全竞争的产品市场中，少数大企业可以操纵商品价格，定价很高，价格上涨超过成本上涨的速度。（3）进口成本推动：进口原材料价格上升而引起通胀。如世界性价格上涨。工资-价格螺旋：工资提高引起价格上涨，价格上涨又进一步导致工资提高的螺旋式上升过程。48（三）供求混合推动的通货膨胀

许多经济学家认为，通货膨胀的根源不是单一的总需求或总供给，而是两者共同作用的结果。

49（四）结构性通货膨胀主要有供求结构、产业结构、生产率结构、开放结构的不平衡。结构性通货膨胀：经济结构不平衡引起的一般价格水平的上涨。不同的产业部门，生产率提高的速度不同。现代社会经济结构一般不允许生产要素从低生产率的部门向高生产率部门的转移。在没有需求拉动和供给推动的情况下，对某些部门的产品需求过多，造成其价格上涨。50结构性通货膨胀的机制扩展部门，资源与人力短缺，资源价格上升。非扩展部门，资源与人力过剩。但由于攀比行为，资源尤其是工资价格同样上升。两部门的成本都增加，产生通货膨胀。要保护所谓的基础产业。但是，要素却总在要求向更高的报酬转移，以要求公平的收入，向高工资看齐。即使不能转移，也通过各种渠道，把收入提高上去，导致工资上涨。51通货膨胀螺旋yPP3P2P1ADAS（五）通货膨胀螺旋通货膨胀螺旋：大多数人预期到通货膨胀，这种预期会变成现实，使通货膨胀产生一种惯性，具有不断持续下去的趋势。如通货膨胀时期，个人要求工资提高，以保证实际工资不降低；银行贷款要求提高名义利率，以获得一定的实际收益率。只要通货膨胀一发生，成本推动和需求拉动就同时发挥作用。52我国历次通货膨胀高峰及其原因1980（6%）高额财政赤字，为127.5亿元。货币超额投放。货币流通增长率为22.6%。1985（8.8%）信贷规模膨胀。贷款余额增长率为23.9%。货币超额投放。货币流通增长率为19.8%。1988（18.5%）货币超额投放。为启动经济，货币流通量增长了31.8%。通胀预期导致消费者抢购。消费需求膨胀。1994（21.7%）货币超额投放。1992年货币流通量增长了43.2%。投资高速增长导致货币超额投放。社会投资增长率1993年为12.1%。53中国通货膨胀&趋势1985-200254U.S.通货膨胀&趋势,1960-200155四、通货膨胀的经济效应（一）通货膨胀对于收入的影响名义收入：指人们获得的货币收入数量实际收入：指货币收入能够得到的物品和劳务数量，体现为货币的实际购买力。1）通货膨胀对于收入的影响：名义收入增长率=通货膨胀率——实际收入不变：名义收入增长率＜通货膨胀率——实际收入减少：名义收入增长率＞通货膨胀率——实际收入增加：2）通货膨胀对财富的影响实物资产：名义价格随通货膨胀同步提高，实际价值不变。货币资产：名义价格不变，实际价值随通货膨胀降低。56（二）通货膨胀的再分配效应1）不利于依靠固定货币收入维持生活的人群，有利于浮动货币收入者如领取救济金、退休金、依靠转移支付和福利支出的人最显著。此外，依靠工资生活的长期被雇佣者，工资变化缓慢。依靠变动收入的人，其货币收入与通货膨胀同步增长，甚至要早于通货膨胀，所以会从通货膨胀中获益。如扩张、工资水平不断上涨的行业，领取短期变动工资的个人。572）对于储蓄者不利，有利于吸收存款的银行。各种形式的储蓄、存款的实际价值下降。有闲置现金的人损失最大。实际利率＝名义利率－通货膨胀率3）通货膨胀不利于债权人，有利于债务人。牺牲债权人的利益，债务人获利。发行公债的国家，获利丰厚。58（三）通货膨胀的产出效应

（OutputEffectsofInflation）国民收入随着通货膨胀的出现而变化，有3种情况：1）需求拉动的通货膨胀，产出增加。存在闲置资源、通货膨胀未被预期且较温和的情况下：促进了产出增加。物价上涨扩大了厂商的利润空间，促进投资扩大再生产，减少失业。2）成本推动的通货膨胀，引起失业，产出会不变，或下降。不存在闲置资源。3）超级通货膨胀，产出减少，经济趋于崩溃。当通货膨胀率在100%以上时，人们对信用货币失去信心，货币购买力猛降，货币的交易和储藏等作用丧失，等价交换难以实行，投机盛行。各种正常的经济联系遭到破坏，以致完全失去控制，货币体系和价格体系最后完全崩溃。在某些情况下，还会出现社会动乱、政府更迭。59（1）有利论：温和通胀，利于经济发展不可缺少。（2）有害论：通货膨胀政策是饮鸩止渴。货币幻觉：Monetaryillusion

人们不是对收入的实际价值作出反应，而是对用货币表示的名义价值作出反应。政府支出增加引起价格上涨，短期内，工资水平不会同步调整，实际工资下降，企业对劳动的需求增加，就业和产量增加。五、通货膨胀的有利论与有害论幻觉：短期内，当名义工资不变、但实际工资下降时，人们感觉不到工资下降。60六、治理通货膨胀的对策（1）货币政策。减少货币供应量，压总需求；提高利率，抑制投资，刺激储蓄，使总需求与总供给达均衡。（2）财政政策。增加税收，使企业利润和个人收入减少，投资和消费支出减少。削减财政支出，减少转移支付，抑制个人收入增加。（3）收入政策。工资物价管理政策，阻止轮番上涨趋势。（4）收入指数化政策。工资、利息、各种证券收益以及其它收入一律实行指数化，同物价变动联系而作出调整。（5）人力政策。改善劳工市场，谋求降低与通货膨胀率联系在一起的失业率。（6）对外经济政策。减轻国际收支失衡对国内物价的不利影响，阻止国外通货膨胀的输入。（7）其它政策。增加有效供给，反托拉斯和垄断，币制改革。从供给方面从需求方面

61货币改革如果通货膨胀已经达到恶性通货膨胀的程度，物价上涨不可遏制、政府还在不断地发行纸币，整个货币制度已处于或接近于崩溃的边缘，应该采取的对策是货币改革。货币改革的一般做法是废除旧币、发行新币，并制定一些保证新币币值稳定的措施，如停止军事行动、维护社会安定、恢复和增加生产等，否则通货膨胀仍难以得到遏制，新发行货币的信誉会迅速下降，最后新货币的出台会以失败告终。货币改革是为了在较短的时间内迅速恢复经济秩序，为进一步从根本上治理通货膨胀创造条件。62案例分析：据媒体报道，津巴布韦物价飞涨，2007年12月通胀率达8000%，2008年7月通货膨胀率高达2200000%，09年1月份通货膨胀率已高达令人吃惊的231000000%，当地货币的纸面价值已经低于纸本身的价值。津巴布韦的失业率奇高，在经济领域里,仍然高速飞速运转的只有印钞机和点钞机。10年前可以买一套公寓的钱甚至只能买一块砖，坐出租车需要准备一麻袋钞票。当用餐准备结账时，堆在餐桌中央的钞票，感觉像到了拉斯维加斯的赌桌旁一样，数钱要花半个小时……随着通胀压力的加剧，从06年开始政府津巴布韦政府多次发行新的货币，已经先后发行了1千万、5亿元、1000亿、100万亿、1000万亿、2500万亿、5000万亿，甚至达到百兆面额的纸币，同时迫于压力还采取了三次“清零”的措施（06年4月去掉3个0，07年8月去掉10个0，09年2月去掉12个0），然而最终也没能保证津元的正常流通使用，在09年3月新任财政部长滕达伊·比蒂对外宣布本国国币“死亡”，采用外汇交易……63100美元可以兑换多少津巴布韦货币？

通货膨胀带来的壮观场面津巴布韦的1000亿面值的钞票

津巴布韦的100万亿面值的钞票

641、菲利普斯曲线2、菲利普斯曲线方程3、菲利普斯曲线政策含义4、货币主义的菲利普斯曲线5、理性预期的菲利普斯曲线第三节失业与通货膨胀的关系651.菲利普斯曲线Phillipscurve

：失业率与通货膨胀率（工资上涨率）成反向关系的曲线。菲利普斯使用英国100年（1861-1957）的历史数据得出的经验关系。工资上涨意味着物价水平上涨：通货膨胀总是可以通过忍受较高的失业率加以解决。失业率可通过承受较高通货膨胀率得到降低。菲利普斯曲线uлPC66菲利普斯曲线方程π=-ε（u－u*）2.菲利普斯曲线方程π＝通货膨胀率ε＝价格对失业率的反应程度

u＝失业率

u*＝自然失业率经济意义：失业率>自然失业率，价格水平下降。失业率<自然失业率，价格水平上升。升降幅度，取决于ε。简化的菲利普斯曲线失业率u通货膨胀率лPC673.菲利普斯曲线的政策含义失业与通货膨胀存在着此消彼长的替代关系。即：通货膨胀率的增加可