第2章-中央银行法

第2章

中央银行第一节中央银行的产生和发展第二节中央银行的性质、职能和独立性问题第三节

中央银行的支付清算回目录

至下章

第一节中央银行的产生和发展一、中央银行产生的经济背景和客观要求二、中央银行的发展三、中国中央银行的产生和发展回本章

至下节一、中央银行产生的经济背景和客观要求

1.

经济背景中央银行产生于17世纪后半期，形成于19世纪初。其产生的经济背景和客观经济条件是：（1）商品经济的迅速发展（2）资本主义经济危机的频繁出现（3）银行信用的普遍化和集中化2.中央银行产生的客观要求(1)、满足政府融资的需要(2)、统一货币发行的需要

—发行分散+地域限制→流通混乱+阻碍统一

—限制/取消一般银行的发行权→集中几家→一家(3)、统一票据清算的需要

—商业银行数量增加与业务扩大→债权债务关系复杂

—票据交换、清算的及时、合理→统一、权威的清算中心(4)、最后贷款人的需要

—商业银行头寸困难→支付能力不足→银行倒闭

—银行经营不稳→经济发展和社会稳定(5)、加强金融管理的需要

—银行竞争、破产、倒闭→金融监督、管理

—政府的国际金融事务代表1.初创时期（17世纪中后期~一战前）瑞典国家银行(TheStateBankofSweden)1656成立，1668改组为国家银行，历史上最先具有国家银行名称。英格兰银行(BankofEngland)（最早全面发挥央行职能）

1694—成立，接受政府存款并向政府发放贷款；

1844—垄断货币发行→集中准备金—地位确立

1854—银行业的票据交换中心

1872—最后贷款人+金融管理职能法兰西银行：

1800年成立，1848年垄断货币发行权；德国国家银行：

1885年成立，1912年垄断货币发行权美国联邦储备银行（FederalReserveSystem）

1791，第一国民银行

1816，第二国民银行

1913，美国联邦储备体系

二、中央银行的发展英格兰银行成立于1694年。1844年《比尔条例》奠定了独占银行券发行权的基础。1854年，英格兰银行成为银行业的票据交换中心，1872年成为商业银行的最后贷款人。政府专门设置的中央银行：——1913年设立的美国联邦储备体系；——二战前后发展中国家和新独立国家设置的中央银行；

第二次世界大战结束后，中央银行制度被强化和完善。美国联邦储备委员会1913为什么二战后中央银行制度被强化？由复合式银行改革为单一职能的中央银行

——如前苏联、东欧各国及中国的中央银行

◆中央银行初创时期的特点：（1）普通银行的自然演进；（2）货币发行的逐步集中；（3）政府控制动机的推进；（4）对商业银行提供服务；（5）与法制建设同步发展。

2.发展时期（第一次世界大战至二战间）

—一战结束：全球金融恐慌+严峻的通膨

→1920，布鲁塞尔国际金融会议，明确现代金融经济实行中央银行制度的必要性

—1929-33大危机+国家干预主义→新设+地位、作用提高

—二战结束：殖民地、附属国→民族独立+国家主权→新设

—发展时期央行的特点

1、人工创设型：“老”经验的借鉴+政府力量推动

2、职能逐步完善：存款准备金制度；重点管理其他金融机构传统的三大职能逐渐完善，地位、作用提高3.完善时期(二战结束—今)—背景：国家干预思潮+各国立法授权调节经济—特点：1、中央银行(资本)的国有化

--央行资本：私有；国有；公私合股—资本国有的不多

--国有化：法、英→各国仿效；新独立国+新央行→国有/政府出资2、国家的控制加强

--央行：首脑国家任命；业务：服从国家经济总目标、政府控制

--职责：立法明确—货币金融政策、金融业的稳定3、货币政策调控经济，不以盈利为目标

--三大政策工具：法令化、制度化；联合、交叉

--调控经济运行：有收益，但不以盈利为目的4、国际合作加强资料：中央银行制度的类型（一）中央银行制度的类型1、按机构设置划分单一式中央银行制度一元式：如英国、日本二元式：如美国复合式中央银行制度1994年前的中国人民银行准中央银行制度如新加坡、香港地区等跨国中央银行制度如西非货币联盟，中非货币联盟和东加勒比海货币管理局以及欧洲货币联盟。香港—准中央银行制度香港长期没有一家统一的金融管理机构，中央银行的职能由政府、同业公会和商业银行分别承担。1993年4月1日，香港成立金融监管局，集中了货币政策、金融监管、支付体系等中央银行职能，而发行钞票的职能由渣打银行、汇丰银行和中国银行履行欧洲中央银行欧盟在欧洲货币局的基础上1998年初步建立起欧洲跨国的中央银行——欧洲中央银行。它由具有法人身份的欧洲央行自身及成员国央行组成的欧洲央行体系两部分组成，并于1999年1月1日起在11个首批成员国内正式启动统一的欧洲货币——欧元（EURO）。要指出的是，欧盟所建立的跨国中央银行制度是建立在欧盟这个目前世界上影响最大、最为成功的区域经济一体化集团基础之上，它以先进的金融制度为基础，旨在改造现行的国际货币体系。2、按资本构成划分国家独资的中央银行，如英国、法国、中国等国家资本与民间资本共有的中央银行，如日本、墨西哥、巴基斯坦等民间资本构成的中央银行，如美国、意大利和瑞士等无资本的中央银行，韩国中央银行资本为多国共有的银行北京总部上海总部总行营业部重庆营业部天津分行沈阳分行成都分行南京分行济南分行武汉分行广州分行西安分行三、中国中央银行的产生和发展1.清政府时期的中央银行（1）户部银行：1905年建立，我国最早的中央银行。（2）大清银行：1908年由户部银行改名而来。2.辛亥革命时期和北洋政府时期的中央银行

（1）中国银行：由大清银行改组，1911年2月5日开业。（2）交通银行：1908年创建，后来由商业银行演变成北洋政府的中央银行。3.孙中山创建的中央银行

1924年在广州创立央行，1926年在汉口设立央行。

4.国民党时期的中央银行

1928年11月1日建立，与中国银行、交通银行、中国农民银行一起处于国民党政府金融垄断体系中心。5.革命根据地的中央银行（1）1932年2月设立苏维埃国家银行。（2）1935年11月设立苏维埃国家银行西北分行。（3）1948年成立中国人民银行。

回本章

至下节6.新中国的中央银行

（1）1948—1978年：“大一统”的、“一身二任”的复合式中央银行体制；

（2）1979—1983年：“大一统”体制有所改良，各专业银行相继恢复和建立；

（3）1984—1998年：中国人民银行专门行使中央银行的职能；

（4）1998年以后：设立9个跨省区的一级分行(1998年10月)，银监会从中央银行独立出去(2003年4月28日)

，中国人民银行专门行使货币发行和货币政策职能。第二节中央银行的性质、职能和独立性问题一、中央银行的性质二、中央银行的职能三、中央银行的独立性问题回本章

至下节中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。一、中央银行的性质▲性质定义：

1.地位的特殊性身份：政府的职能部门，国家货币政策的体现者，国家干预经济生活的重要工具。宗旨：维持一国的货币和物价稳定，促进经济增长，保障充分就业和维持国际收支平衡。业务经营的目的：不以盈利为目标，而是为国家干预经济生活，实现经济政策目标服务。业务经营的特征：资金来源主要来自发行的货币，同时也接受商业银行和其他金融机构的存款。3.管理的特殊性是行政管理机构，但不仅仅凭行政权力，更多的是采取综合行政的、经济的和法律的手段。2.业务的特殊性

二、中央银行的职能1.中央银行是发行的银行（1）中央银行成为发行的银行是在历史发展过程中逐步形成的。（2）中央银行制定货币发行的规定及其保证制度。

（3）中央银行发行的银行券是筹集资金的主要来源。2.中央银行是政府的银行（1）代理国库，管理政府资金。（2）为政府提供信用。（3）代表政府管理国内外金融事务。

（1）保管和调度一般金融机构的存款准备金。（2）作为最后贷款人的银行。（3）作为最后清算人的银行。4.中央银行是调节和控制宏观经济的银行（1）制定和执行货币政策。（2）调节货币供应量。（3）监督和管理金融业。3.中央银行是银行的银行

职能体现备注发行的银行中央银行垄断货币发行唯一的货币/现钞发行机关财政部也发行硬辅币，收入归国库—发行准备问题银行的银行1-存款准备金的保管者2-商业银行的最后贷款人3-全国的票据清算中心加强/保证清偿力控制/调节信贷、Ms政府的银行1-经理国库2-代理国家债券发行3-为政府融通资金→直接发放贷款/购买国家债券4-政府的金融顾问和参谋→制定/监督执行金融法规5-政府的国际事务代表6-制定和实施货币政策7-金融监管性质：中国人民银行是在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定的国家机构。职能：（1）发布与履行其职责有关的命令和规章（2）作为最后清算人的银行（3）发行人民币，管理人民币流通（4）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场（5）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场（6）监督管理黄金市场（7）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备（8）经理国库5.中国中央银行的性质和职能

（9）维护支付、清算系统的正常运行（10）指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测（11）负责金融业的统计、调查、分析和预测（12）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动（13）国务院规定的其他职责（14）为执行货币政策而从事有关金融业务活动

第三节中央银行的业务一、中央银行业务活动的原则1、非盈利性：一切业务活动不以盈利为目的；2、非竞争性：经营对象限于金融机构和政府，不经营一般银行业务；3、流动性和安全性：资产业务要保持流动性；4、主动性和独立性：资产负债业务需要保持主动性，业务活动要保持相对独立性；5、公开性：业务状况保持公开性。中国人民银行资产负债表的主要内容

资产负债和资本

国外资产对政府债权

对存款货币银行债权对其他金融机构债权

对非金融机构债权

其他资产

储备货币

货币发行金融机构存款非金融金融机构发行债券国外负债政府存款自有资金其他负债2006年6月中国人民银行资产负债表(亿元)资产负债和资本账户项目金额项目金额国外资产73446.28

储备货币63096.19外汇72216.34

货币发行25452.68对政府债权2875.51金融性公司存款37456.72对其他存款性公司债权6937.90

非金融性公司存款186.79对其他金融性公司债权19097.34

发行债券28642.89对非金融公司债权66.44

国外负债717.94其他资产13482.30政府存款12047.22自有资金219.75

其他负债11181.78总资产115905.77

总负债115905.77三、中央银行的业务

以中国人民银行为例，从中央银行性质和职能的角度介绍其业务。（一）货币发行业务指中央银行向流通领域投放现金的活动。从人民币的发行程序可以看出，流通中的现金都是通过货币发行业务流出中央银行的。中央银行所发行的现金主要是银行券。与人民币发行相关的几个概念发行库是中国人民银行负责保管发行基金和办理人民币发行业务的部门。发行库原则上与人民银行机构配套设置，即有一级人民银行机构设一级发行库，发行库之间实行垂直领导，下级库对上级库负责。发行库保管的发行基金，是人民银行保管的、处于向市场投放准备状态的人民币印制完成券，尚不属于货币。发行基金调拨是指在发行库之间进行人民币印制完成券的转移，其目的是为适应不同地区在不同时期对不同券别的人民币需要量。各商业银行及其它吸收存款的金融机构，为办理业务上的日常现金收付，在各个对外营业的行处设置现金业务库。业务库所保存的库存现金，是商业银行维持其正常业务收付的现金准备，它处于周转状态，是现金流通量（M0）的一部分。通货发行包括流通中的现金(非银行公众所持现金)和商业银行等金融机构库存现金人民币发行业务，是由发行库与业务库之间的现金调拨来实现的

人民银行为商业银行各业务库核定库存限额：当商业银行库存现金不足、其在人民银行又有存款余额时，可向人民银行发行库提取现金。而发行基金一旦拨到业务库，就由人民币印制完成券转化为通货，因而人民币发行又称为“出库”；当商业银行业务库存现金高于其库存限额时，可以缴回发行库。这种由业务库向发行库的现金调拨，称为“入库”，此时通货又回复为人民币发行准备券状态，因而其实质为货币回笼。人民币发行业务和发行流通程序发行库（中央银行）业务库（商业银行）市场人民币存量出库（发行）入库（回笼）现金归行

（二）对商业银行的业务商业银行吸收的存款不能全数用于放款或投资业务，必须保有一部分作为客户支用或提现的现金准备。现金准备主要集中存放在中央银行，从而形成商业银行在中央银行的存款准备金；为保证商业银行的清偿能力，防止银行破产使存户受损，中央银行以法律形式规定缴存中央银行的存款准备金比率。1、存款准备金业务2、信贷业务再抵押放款指中央银行接受商业银行提交的有价证券作为抵押物而向商业银行提供的放款；再贴现指中央银行为商业银行贴现商业票据的业务；信用放款指中央银行为贯彻某种金融政策，或为某些信誉高的大商业银行提供的不须任何抵押或担保而发放的贷款。3、清算业务各商业银行都向中央银行缴存存款准备金，因而它们均要在中央银行开立往来账户。它们之间由于交换票据所产生的应收、应付款项，可以通过在中央银行的往来账户办理非现金结算。此项业务为中央银行主要的中间业务，并由此使中央银行成为全国金融业的清算中心。由中央银行主持下的支付系统是现代经济运行的“基础设施”。支付清算的全过程，由两个相互连接的过程clearing与settlement组成的：1、clearing指算账过程。即在一定的时点上，把彼此之间的应收债权与应付债务进行冲抵并算出应收应付差额。2、随后是settlement，即以货币收付行为结清应收应付差额的过程。（三）对政府的业务国库业务：中央银行接受各级国库存款，又执行国库签发的支票办理转帐手续或现金付款，成为政府的总会计和总出纳。公开市场业务：公开市场业务是中央银行在证券市场上公开买卖国债的业务。国际储备业务：中央银行代理政府交易和储备黄金、外汇，构成的一国国际储备，是一国经济实力的重要标志之一。四、中央银行的独立性问题1.中央银行独立性问题的提出提出的背景：与金本位制的崩溃和通货膨胀的发展有着重要的联系。

强调独立性的原因1、政府与央行的行为差异

—政府：政治需要，缺乏经济远见，偏重关注大选和讨好选民

—央行：社会责任，稳定性、连续性，不受党派、政治干扰2、政府干预的不良影响

—政府：短期需要，赤字→通胀→央行行为短期化

—央行：获取独立性及超然地位，有利于抑制通胀、通缩3、政府与央行的目标差别工作侧重点不同

—政府：经济增长、充分就业

—央行；币值稳定、物价稳定

中央银行制定与实施货币政策的自主性，具体包括：确定货币政策目标的独立性运用货币政策工具的独立性金融监管上的独立性2.中央银行独立性的内涵

3.中央银行独立性的表现

中央银行的法律地位：直接对国会负责具有较强的独立性名义上隶属财政部但具有相对独立性隶属财政部，独立性较小隶属于政府，与财政部并列模式代表国说明独立性大美国、德国、瑞士、瑞典央行直接对国会负责独立制定、执行货币政策央行与政府的矛盾：协商解决独立性较大日本、英国央行名义上隶属于财政部，实际上有较大独立性独立性差意大利、中国央行接受政府领导货币政策的制定、制定，政府批准

中央银行的权力结构：体现在中央银行及其下设分行和附属机构的管理体制上和决策、执行和监督三个方面：决策、执行和监督权力一体制—美国、英国、菲律宾决策、执行和监督权力分散制—日本、法国、德国决策、执行和监督权力分散制与监督、执行机构决策制—瑞士4.中国中央银行的独立性加强中国中央银行的独立性中央银行的独立性是相对的中央银行的独立性表现在多方面：中国人民银行的货币决策权直接受制于中央政府；行为目标的多重性，难免与货币政策目标发生一定的冲突；再贷款供应和外汇占款弱化了中国人民银行的信用独立性。加强中央银行独立性本身不是目的：目的是为了提高中央银行维持经济稳定发展的工作效率，更好地实现中央银行保持货币稳定，促进经济发展的目标。在这方面，中央政府与中央银行的总体目标是一致的。至下节回本章

名称项目中央银行商业银行相同点1、都是一国经济、金融的主体；2、都在一个经济、金融中发展中起着重要的作用；3、许多中央银行是由商业银行演变而来的；4、许多中央银行的早期都兼营商业银行业务。不同点调控者、监管者被调控者、被监管者货币信用与金融业的核心金融业的主体不能以盈利为目的要以盈利为目的对其存款不支付利息对其存款要支付利息资产应具有最大清偿性资产应是“三性”的最佳均衡不在国外设立分支机构要在国外设立分支机构，条件成熟时应是国内金融与国际金融对接的桥梁与政府是相对独立关系与政府是“自主经营、依法纳税”关系资本主要归国家所有实行股份制政策性运作商业性运作分支机构有限适度分支机构众多创造基础货币创造派生存款总裁由国会、皇室或总统任命总裁由董事会聘请第四节中央银行的支付结算一、支付清算系统的公共产品性质二、中央银行支付清算的内容三、国内外支付清算体系比较回本章

至下章一、支付清算体系中的公共产品性质

1.支付清算体系的定义金融体系的支付清算系统是一个国家或地区对伴随着经济活动而产生的交易者之间、金融机构之间的债权债务关系进行清偿并实现资金转移的一系列组织和安排。它包括：提供支付服务的中介机构管理货币转移的规则实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段2.支付清算体系的重要性

支付清算体系是社会的公共产品支付清算体系是国家金融体系的重要组成部分，也是国家金融安全的重要保障。建立和完善统一、高效、安全的支付清算系统，维护支付清算体系的正常运行，是保证货币政策和宏观经济调控措施得以有效实施的重要环节。保证支付清算体系的顺利运转是提供良好的金融发展环境，提高金融服务水平的重要方面。3.中央银行在支付清算体系中的作用

●作为支付体系的使用者：通过支付体系清算公开市场操作，以实施货币政策；进行政府债券的支付结算。

●作为支付体系的成员：中央银行代表自己的客户（如政府部门和其他国家的中央银行）进行收付。

●作为支付体系的提供者：为商业银行在支付体系的运作提供结算账户；为支付体系提供系统必要的硬件、软件、操作程序或通信网络。

●作为公共利益的保护人：支付体系的管理者和监督者；金融机构之间结算和国际清算的担保人；为支付体系提供技术标准、发展计划、仲裁争议并处理赔偿。二、中央银行支付清算的内容1.为银行提供账户服务中央银行向所有金融机构提供清算中介服务，使跨行汇划款项通过中央银行账户完成最终清算，以提高支付效率，减少资源消耗。2.运行与管理支付系统中央银行通过行间资金清算，不仅有助于提高支付清算安排的整体效率，还可及时掌握各金融机构资金头寸的增减变化趋势，便于监控和控制货币流通量，维护货币信用体系的稳定性。

一些私营清算系统尚在实施差额清算，为了实现清算参加者间的债权债务抵消，很多清算机构乐于利用中央银行提供的差额清算服务，后者通过账户进行差额头寸的转移划拨，即可完成最终清算。4.为支付系统提供透支便利中央银行提供的透支便利，可在相当程度上吸收及化解支付系统的信用和流动性风险。

3.为私营清算系统提供差额清算服务三、国内外支付清算体系的比较1.

美国的支付清算体系图示美国支票清算的流程

(1)票据交换资金清算系统图示美国FEDWIRE的清算流程

(2)联邦资金转账系统(FEDWIRE)

CHIPs已于1991年替代票据清算，它与SWIFT网络连接，主要处理国际资金清算业务，并建立了与国外银行的结算清算体系。

SWIFT是全球银行间金