2023年上半年中国银行业从业人员资格认证考试答案

2023年上半年中国银行业从业人员资格认证考试

《个人理财》真题专家解析一、单项选择题

1．[解析]答案为B。等额本息还款法：即借款人每月以相等的金额偿还贷款本息。等额本金还款法：即借款人每月等额偿还本金，贷款利息逐月递减。两种还款方式的区别：等额席金还款法在整个还款期内每期还款额中的本金都相同，偿还的利息逐月减少；本息合计逐月递减。等额本息还款法每期还款额中的本金都不相同，前期还款中本金金额较少，本息合计每月相等。

2．[解析]答案为D。A项的错误在于公司债券的收益率高于政府债券。B项的错误在于付息债券仍然存在利率风险。C项的错误在于并不是债券的利率风险。

3．[解析]答案为A。实际风险承受能力是客户的风险特性之一，反映的是风险客观上对客户的影响限度。同样的10万元，假如退休人员损失了就失去了生活来源，而对富翁来说则仅仅是一笔小额损失，还可以通过以后的投资收益填补。风险认知和风险偏好也是客户的风险特性。风险偏好反映的是客户主观上对风险的态度，风险认知反映的是客户主观上对风险的度量。本题不能选择B、D，由于两者反映的是主观见解，而不是客观事实。退休人员的风险偏好和认知限度有也许和富翁相同。

4．[解析]答案为D。据题中所给信息，该投资者所得本利和为：30000+30000×3.O0%×

0.5=30450(元)。

5．[解析]答案为B。略

6．[解析]答案为A。退休的规划期一般为10～2023。投资极其保守、对风险和投资太过乐观是客户在退休规划中的误区。

7．[解析]答案为C。可转换债券转换为股票后就具有了股票的一切特点，获得股票的收益。

8．[解析]答謇为A。对于这种人，能说多少就说多少，他们有时反而是最容易成功的那种忠实客户。刻意诱使对方多说也许会引起对方的反感。

9．[解析]答案为A。远期利率协议的买方是名义借款人。远期利率协议的买方订立远期利率协议的一个重要目的是为了规避利率上升的风险，固定负债成本。

10．[解析]答案为B。略

11．[解析]答案为A。黄金理财产品抗系统风险的能力强，故A项错误。

12．[解析]答案为A。客户细分是20世纪50年代中期由美国学者温德尔·史密斯提出的，客户细分理论所划分的维度是“客户当前价值”和“客户增值价值”。

14．[解析]答案为D。流动资产是指可以在1年内耗用或变现的资产。汽车和房地产都是耐用品，保险费是费用，不是资产，并且保险产品也属于非流动资产。个人资产负债表中的流动资产涉及：银行存款、股票、债券、基金投资、短期理财产品。

15．[解析]答案为D。成长型基金是以资本长期增值作为投资目的的基金，其投资对象重要是市场中较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。这类基金一般很少分红，经常将投资所得的股息、红利和赚钱进行再投资，以实现资本增值。钞票是增值价值较小的资产，因此成长型基金一般很少持有钞票。其他项都不是按照投资对象分类的。因此无法判断其钞票持有量。

16．[解析]答案为C。略

17．[解析]答案为D。略

18．[解析]答案为A。考察结构类外汇理财产品的定义。其特点就是基础工具与衍生工具的结合．

20．[解析]答案为C。公司的存货周转天数是指公司从取得存货开始，至消耗、销售为止所经历的天数。周转天数越少，说明公司存货周转率越高，公司存货从购入到销售的速度越快，公司发明销售收入的效率越高，当公司的营运资金不变时，同等的营运资金可以发明出更多的销售收入。

21．[解析]答案为C。A项违反了内幕交易的规定。B项违反了岗位职责的规定。D项是工作中的失误，不属于违反职业操守的做法。

22．[解析]答案为C。略

23．[解析]答案为B。个人理财中，收入可概括分为工作收入和理财收入。

24．[解析]答案为A。略

25．[解析]答案为C。银行业从业人员不得运用内幕信息获取个人利益，也不得基于内幕信息为别人提供理财或投资方面的建议。

26．[解析]答案为B。根据《信托法》第三十七条的规定，受托人违反管理职责或者解决信托事务不妥对第三人所负债务或者自己所受到的损失，以其固有财产承担，故选B。

27．[解析]答案为D。本题考察外汇市场的交易机制。外汇市场交易以即期外汇交易占重要地位。中央银行应当在外汇市场上买入外汇，以增长外汇需求。远期外汇交易的交割期一般按月计算。

28．[解析]答案为C。所谓保险金额，是指一个保险协议项下保险公司承担补偿或给付保险金责任的最高限额，即投保人对保险标的的实际投保金额；同时又是保险公司收取保险费的计算基础。

29．[解析]答案为A。信用卡可以通过钞票透支或刷卡透支满足客户临时性的资金需要。

30．[解析]答案为B。这个题可以用常识来回答，我们平常购买基金都是有风险的，收益的风险是自担的，而不是基金公司承担。根据《证券投资基金法》规定，基金份额持有人按其所持有基金份额享受收益和承担风险。

31．[解析]答案为C。应收账款周转率=销售收入净额/平均应收账款；平均应收账款=(期初AR+期末AR)/2；应收账款周转天数=360÷应收账款周转率。带入题中数据可得该公司的应收账款周转率和周转天数分别为10、36天。

32．[解析]答案为B。①④⑥适于描述开放式基金。开放式基金是指基金的总份额不固定，基金发行以后基金持有者可随时向基金管理公司或销售机构申购或规定赎回基金份额，即基金的份额始终处在一种开放的状态。②③适于描述封闭型基金。封闭型基金已经发售完毕，基金总额就拟定了，基金份额不可赎回也不接受申购。但投资者可以在证券交易所交易已发行的基金份额。由于基金总额不变，筹集到的资金可所有用于投资。⑤描述的是公司型基金的特点。

33．[解析]答案为A。客户交易结算账户是指存管银行为每个投资者开立的、管理投资者用于证券买卖用途的交易结算资金存管账户。证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。客户交易结算资金是客户的钱，当然不能以证券司的名义开立账户，否则无法保证客户资金的安全，也无法获得客户的信任。

34．[解析]答案为B。组建小家庭、购置房产可以看作是成家的条件，充电学习、积累创业资金是立业的条件。为这些目的积累资金是成家立业期个人理财的重要任务。

35．[解析]答案为B。本题实际考察的是对结汇和境内个人购汇年度总额管理的内容。根据《个人外汇管理办法实行细则》，个人结汇的年度额度为每人每年等值5万美元。小李妻子前十一个月已累计结汇44000美元，故最后一个月只能结汇6000美元。

36．[解析]答案为D。交易中介是通过市场为买卖双方成交撮合，并从中收取佣金的金融机构。服务中介自身不是金融机构，但却是金融市场上不可或缺的，其他几项都是服务中介。注意区分交易中介和服务中介。

37．[解析]答案为D。题干所述是稳定成熟期个人理财的重要任务。

38．[解析]答案为C。商业银行应至少建立个人理财业务管理部门和审计部门两个层面的内部监督机制，并规定内部审计部门提供独立的风险评估报告，定期召集相关人员对个人理财顾问服务的风险状况进行分析评估。

40．[解析]答案为D。根据2023年3月1日起生效的《个人所得税法》，工资、薪金所得的个人所得税起征点为2023元，劳务报酬等起征点为800元。

41．[解析]答案为A。股指期货可以被用来对多样化投资无法规避的系统性风险进行有效管理。这是由于股指期货与股价指数受相同因素的影响，从而它们的变动方向一致，投资者可以进行套期保值操作，铝够在较大限度上规避投资组合的系统性风险。

42．[解析]答案为B。股票不属于金融期货，故纽约股票交易所不是金融期货交易市场。

43．[解析]答案为C。支付的股利属于筹资活动钞票流量。

44．[解析]答案为C。保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的保障功能。购买保险产品，一方面消除风险的不拟定性给个人和家庭带来的忧虑和恐惊，促使人们有计划的安排家庭生活；另一方面，一旦保险事故发生，个人和家庭可以及时得到保险公司的补偿或给付，迅速恢复安定的生活。．

45．[解析]答案为B。资产负债率反映了公司的长期偿债能力，本题中甲公司的资产负债率为20%，乙公司的资产负债率为35%，资产负债率低，则公司长期偿债能力强。产权比率是反映长期偿债能力的指标。

46．[解析]答案为A。商业银行代客境外理财业务，是指具有代客境外理财资格的商业银行，受境内机构和居民个人委托，以其资金在境外进行规定的金融产品年投资的金融活动。按照规定，投资者以人民币投资购汇投资的，商业银行结汇后支付给投资者；投资者以外汇投资的，商业银行将外汇划回投资者原账户，原账户关闭的，可划入投资者指定的账户。

47．[解析]答案为A。债券市场和股票市场都属于资本市场，其产品的买卖不属于短期资金交易业务，故选A。

48．[解析]答案为A。偿还债务，必然会导致客户钞票流出，资产减少。

49．[解析]答案为A。保险经纪人是给予投保人的利益，为投保人与保险人订立协议提供中介服务，并依法收取佣金的单位。保险协议的代理人是根据保险人的委托，向保险人收取代理手续费，并在保险人授权的范围内代为办理保险业务的单位或个人。被保险人是保险协议保障的对象，受益人是保险补偿的对象，两者都可以是个人。

50．[解析]答案为B。根据《公司债券发行试点办法》第七条，发行公司债券，应当符合下列规定：(一)公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；(二)公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；(三)经资信评级机构评级，债券信用级别良好；(四)公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定；(五)最近三个会计年度实现的年均可分派利润不少于公司债券一年的利息；(六)本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十；金融类公司的累计公司债券余额按金融公司的有关规定计算。

51．[解析]答案为C。方差是指金融资产的收益与其平均收益的离差的平方和的平均数。标准差则是方差的平方根，是一个风险的概念。协方差是一种可用于度量各种金融资产之间收益互相关联限度的记录指标。所谓盼望收益率，就是估计未来收益率的各种也许结果，然后，用它们出现的概率对这些估计值做加权平均。

52．[解析]答案为C。根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》法律责任中的第六十三条规定，非员工的失职，监管机构不能限制发放员工工资。

53．[解析]答案为B。新巴塞尔协议框架的三大支柱具体为：(一)对银行提出了最低资本规定，即最低资本充足率达成8%。目的是使银行对风险更敏感，使其运作更有效。(二)加大对银行监管的力度。监管者通过监测决定银行内部能否合理运营，并对其提出改善的方案。

(三)对银行实行更严格的市场约束。规定银行提高信息的透明度，使夕卜界对它的财务、管理等有更好的了解。

54．[解析]答案为B。他物权是指财产非所有人根据法律的规定或所有人的意思对别人所有的财产享有的进行有限支配的物权。他物权重要涉及用益物权和担保物权。我国《物权法》规定的国有土地使用权、土地承包经营权等都属于用益物权。担保物权重要有抵押权、质权、留置权。

55．[解析]答案为A。见《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》第二十三条规定，商业银行境内托管账户的收入范围是：商业银行划入的外汇资金、境外汇回的投资本金及收益以及外汇局规定的其他收入。

56．[解析]答案为A。其他个人财产重要涉及客户拥有的动产、不动产等实物资产，这类资产通常是客户资产的重要组成部分。

57．[解析]答案为D。根据个人理财业务风险管理的规定，对于市场风险较大的投资产品，特别是与衍生交易相关的投资产品，商业银行不应积极向无相关交易经验或评估不适宜购买该产品的客户推介或销售该产品。

58．[解析]答案为B。现在的经济社会普遍存在着四种理财模式的人群，理财人士通常称为：蚂蚁族、蜗牛族、蟋蟀族、慈乌族。每种风格人群的理财性格也决定着未来生活质量的不尽相同。

从上面表格中可以看出，题于描述的消费者属于蟋蟀族类型。

59．[解析]答案为A。投资者假如短期投机炒作，频繁买卖基金，所支付的手续费也许会很高，从而增大投资成本，故A选项错误。

60．[解析]答案为A。见《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第五十三条。

61．[解析]答案为C。根据可赎回收益率的计算公式，950=(1000×10%+1100)÷(1+r)，r即为提前赎回的收益率。r=(1200÷950-1)×100%≈26.3%。

62．[解析]答案为C。根据《争取投资基金法》的规定，不管是开放式基金还是封闭式基金，基金管理人应当自收到核准文献之日起6个月内进行基金募集。

63．[解析]答案为C。可赎回债券不是按利息支付方式划分的，而是按债券发行人的赎回权利划分的。它的发行人有权在特定的时间按照某个价格强制从债券持有人手中将其赎回．可认为是债券与看涨期权的结合体。

64．[解析]答案为B。市场风险限额中应至少涉及风险价值限额。

65．[解析]答案为A。外汇期权也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定期间内。按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。

66．[解析]答案为B。根据《协议法》，当事人依法可委托代理人订立协议。

67。[解析]答案为C。若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应当购买其看跌期权而不是看涨期权，故A选项的说法错误。若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格，执行期权会形成亏损，故B选项的说法错误。看涨期权和看跌期权的区别在于权利性质不同，D项错误。

68．[解析]答案为D。责任保险的保障对象是投保人按照法律应当承担的损害补偿责任。

69．[解析]答案为B。一般而言，高风险总是随着着高收益。国债的风险最小，其收益也最低；股票风险最大，收益最高。

70．[解析]答案为A。生息资产占总资产的比重越大，资产增长率越大。因此想要提高资产增长率，就应当提高生息资产占总资产的比重。

71．[解析]答案为C。可转换债券是可转换公司债券的简称。它是一种可以在特定期间、按特定条件转换为普通股票的公司债券。可转换债券兼有债券和股票的特性。可转换债券的风险重要有：股价波动的风险、利息损失风险、提前赎回的风险、强制转换风险。综合来看，可转换债券的风险高于普通债券，但低于股票。国债是债券中风险最低的，储蓄产品的风险低于债券。

72．[解析]答案为C。开放性问题是没有固定答案，可以引导客户多说一些的问题。C项是回答是不是，对不对的问题，答案的范围已经给定，属于封闭性问题。

73．[解析]答案为D。按照金融工具发行和流通特性，金融市场可分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。发行市场是初次出售的市场；二级市场是交易已发行证券的市场，涉及交易所市场、场外市场、第三市场和第四市场；第三市场是指在场外交易已在交易所上市的股票的市场；第四市场是指投资者不通过经纪人直接进行交易的市场。

74．[解析]答案为C。商业银行设立的可承受的风险限度应为定量指标。定性指标无法准确衡量可承受的风险限度。

75．[解析]答案为B。假如保证金比例为10%，杠杆比率就是10倍，则当价格变动1%时，投资者的盈亏就变动10%。

76．[解析]答案为D。市场营销观念是一种“以消费者需求为中心，以市场为出发点”的经营指导思想，体现了买方市场条件下以消费者为中心的营销观念，故选D。

77．[解析]答案为D。所谓操纵市场，是指少数人以获取利益或者减少损失为目的，运用其资金、信息等优势或者滥用职权，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导或者致使普通投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定，扰乱证券市场秩序的行为。D项属于欺诈客户行为。

79．[解析]答案为B。个人理财业务中的资金运用是按照理财协议的约定进行的，储蓄的运用方向不固定。储蓄是银行的负债业务，个人理财业务是银行向客户提供的一种服务。个人理财业务的风险一般是由客户自己承担或银行和客户共同承担。储蓄是银行的一项负债，个人理财业务中客户的资产与银行萁他资产严格区分。

80．[解析]答案为B。用钞票偿还债务，资产负债表上钞票资产减少，负债减少，且两者金额相同；用钞票购买资产，资产负债表上负债不变，钞票资产减少，其他资产增长，总资不变。净资产=资产-负债，两种情况下的净资产都不发生改变。

81．[解析]答案为A。理财目的的弹性越大，可承受的风险也越高。假如理财目的时间短且完全无弹性，则采用存款以保本保息是最佳选择。

82．[解析]答案为A。见《银行业监督管理办法》第三十六条关于强制风险披露的规定。商业银行具体的经营规划属于商业机密，不能向社会披露。

83．[解析]答案为A。见《商业银行个人理财业务风险管理指引》第五十涤．。本题可采用排除法。一方面排除C项，商业银行应当充足、清楚、准确地向客户提醒综合理财服务和理财计划的风险，C项的说法太过笼统，不具有针对性。B、D的问题是同样的，没有投资结果，即本金或收益的情况，且8项的说法过于推卸责任，由于保证收益理财计划由保证收益引起的风险是由银行承担的。

84．[解析]答案为B。股价平均数是采用股价平均法，用以度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值，可分为简朴算术股价平均数、加权股价平均数和修正股价平均数。

85．[解析]答案为D。选择目的客户，事实上就是发现客户的过程，即银行可以通过客户的账户情况发现潜在客户，对客户账户使用情况分析可以知道客户的收入和资金运用情况，从而可以判断出客户是否需要理财服务，以及哪些理财产品适合客户。

86．[解析]答案为C。见《商业银行个人理财业务风险管理指引》第二十条商业银行应当明确个人理财业务人员与一般产品销售和服务人员的工作范围界线，严禁一般产品销售人员向客户提供理财投资征询顾问意见，销售理财计划。

87．[解析]答案为C。经济繁荣时，减少长期储蓄和债券。

88．[解析]答案为B。预期收益率等于各资产收益率以所占份额为权数加权平均的结果，资产的相关性不影响组合的预期收益。但是，相关性会影响到组合的风险，这一点可以通过计算公式看出，也可以从以下的举例说明中理解。假设一个投资组合有两种证券组成，两者完全负相关，即它们的波动正好反向同幅度，因此它们的风险可以互相抵消；假如两者完全正相关，则两者波动方向和幅度相同，组合的风险等于两者风险的加总。显然两种证券相关性不同组合的风险不同，即资产收益相关性影响组合的风险。

89．[解析]答案为D。根据加权股价平均法的计算公式：(5×100+16×80+24×150+350×50)/(4×100+10×80+16×150+28×50)×100=142.6。

90．[解析]答案为D。结构性储蓄产品中的基础资产与衍生产品风险限度不同，将两者相分离有助于更好地监控和管理风险。一般储蓄存款产品不属于单独的理财计划，银行不能强制搭售。根据审慎性原则，银行不得向客户承诺无条件的高于同期储蓄存款利率的保证收益率。

二、多项选择题

1．[解析]答案为BC。破产的基本条件是不能偿还债务(清算前或清算后)。

2．[解析]答案为BCDE。记忆题，见《个人所得税法》第四条和第五条内容。

3．[解析]答案为ABCE。市场细分是公司根据消费者需求的不同，把整个市场划提成不同的消费者群的过程。从业人员在进行个人理财业务的市场细分时，需要做到确立市场细分变量、明确市场细分的原则、对目的客户资料进行调查记录。评估细分市场。

4．[解析]答案为ACD。根据《商业银行法》和其他现行的法律、行政法规的规定，有权查询、冻结、扣划个人储蓄存款的单位有：法院、检察院、公安机关、国家安全机关、税务机关及海关；有权查询单位存款的单位有：法院、检察院、公安机关、国家安全机关、税务机关、海关、审计机关及纪检监察机关；有权冻结、扣划单位存款的单位有：法院、检察院、公安机关、国家安全机关、税务机关及海关。

5．[解析]答案为BCD。结构性金融衍生品由于包含了衍生工具，一般风险较高。

6．[解析]答案为AD。土地供应减少会导致土地价格上升，房地产成本上升，价格升高。经济衰退、居民收入下降都会带来房地产需求下降，从而减少房地产价格。房地产周边交通状况改善会增长房地产需求，导致价格上升。

7．[解析]答案为BDE。税收规划依据的原理不同，采用的方法和手段也不同，重要可分为三类，即避税规划、节税规划和转嫁规划。

8．[解析]答案为ABCDE。以上都是，大家应当注意记忆。无效协议的情形可以总结为侵犯协议当事人以外的其别人的利益或违反法律法规。

9．[解析]答案为ABC。年金现值需要折现，与期限成反比，递延期越长，递延年金的现值越小，D项错误；没有终值的是永续年金的特点，E项错误。

10．[解析]答案为ABCD。家庭资产是指家庭所拥有的能以货币计量的财产、债权和其他权利。其中财产重要是指各种实物、金融产品等最明显的东西；债权就是家庭成员外其别人或机构欠您的金钱或财物，也就是您家庭借出去可到期收回的钱物；其他权利重要就是无形资产，如各种知识产权、股份等。能以货币计量的含义就是各种资产都是有价的，可估算出它们的价值或价格。不能估值的东西一般不算资产，如名誉、知识等无形的东西，虽然它们是财富的一种，但很难客观地评估其价格，所以在理财活动中，它们不归属资产的范畴。此外就是家庭资产的合法性，即家庭资产是通过合法的手段或渠道取得，并从法律上来说拥有完全的所有权。

11．[解析]答案为ABCD。套期保值、规避风险是金融衍生品市场的功能。

12．[解析]答案为ABE。发行公司债券的公司必须是公司制公司，即“公司”。一般情况下，其他类型的公司，如独资公司、合作制公司、合作制公司都不具有发行公司债券的产权基础，都不能发行公司债券。国有公司属于独资公司，从理论上讲不能发行公司债券，但是按照

中国有关法律法规，中国的国有公司有其不同于其他国家的国有公司的特别的产权特性，也可以发行债券——公司债券(不是法律上的公司债券)。并且，不是所有的公司都能发行公司债券。从理论上讲，发行公司债券的公司必须是承担有限责任的，如“有限责任公司”和“股份有限公司”等，其他类型的公司，如无限责任公司、股份两合公司等，均不能发行公司债券。中外合资公司按协议规定占有股份，但只有出资证明书，不发行股票。

13．[解析]答案为CD。A、B是基金的价格波动风险；E是操作风险。基金的流动性风险就是不能及时变现或变现会有很大损失的风险。

14．[解析]答案为ABCD。黄金是人类较早发现和运用的金属。由于稀少、特殊和珍贵，在一段时间内曾是财富和华贵的象征，故人们常用它作金融储备、货币、首饰等。到目前为止，黄金在上述领域中的应用仍然占重要地位。随着社会的发展，黄金的经济地位和应用在不断地发生变化。它的货币职能在下降，在工业和高科技领域的应用在逐渐扩大，世界黄金的需求重要涉及工业、投资、官方储备和饰金需求。

15．[解析]答案为BCE。在经济增长比较快，处在景气周期时，个人和家庭应考虑买入对周期波动敏感的行业的资产，可以获得较高的利润。房地产、股票、基金等行业对经济周期很敏感，因此，个人理财时，可考虑适当增长此类投资的比例。银行储蓄、国库券等对周期波动敏感性较差，应当减少此类投资的比例。

16．[解析]答案为ABCDE。杰罗姆·麦卡锡于1960年在其《基础营销》一书中第一次将公司的营销要素归结四个基本策略的组合，即著名的“4Ps”理论：产品(ProduCt)、价格(PriCe)、渠道(P1aCe)、促销(Promotion)，由于这四个词的英文字头都是P，再加上策略(Strat-egy)，所以简称为“4Ps”。

17．[解析]答案为ABCD。套期保值是金融衍生品的功能，保险产品没有此项功能。转移风险，分摊损失的功能是指投保人通过支出一定的保险费，可以将偶尔的灾害事故或人身伤害的经济损失平均分摊给所有参与投保的人。补偿损失是指保险人通过将所收取的保费建立起保险基金，使基金资产保值增值，从而对少数成员遭受的损失给予经济补偿。融通资金是指保险产品也是一种投资品，保险人可以运用保费收取和补偿给付之间的时间差进行投资，同时投资人购买某些保险产品可获得预期的保证金。

18．[解析]答案为ABE。流动比率=流动资产÷流动负债。存货、应收账款和待摊费用都计入流动资产，但它们不一定能转化为钞票。

19．[解析]答案为BCDE。客户寻求顾问服务的主线目的是实现人生目的中的经济目的，管理人生财务风险，减少对财务状况的焦急，进而实现财务自由。B是银行提供理财顾问服务的目的；C、D、E分别是理财顾问服务的顾问性、长期性和综合性。

20．[解析]答案为BCDE。信托产品的风险涉及：①投资项目风险；②项目主体风险；⑧信托公司风险；④流动性风险。其中，投资项目风险涉及项目的市场风险、财务风险、经营管理风险等。

21．[解析]答案为ABDE。调剂资金余缺是货币市场具有并发挥的功能。

22．[解析]答案为ABCE。李先生处在家庭成熟期，资产达成巅峰，应当逐步减少投资风险，由于他自已有数年的权证、转债等证券投资经验，可以考虑用一部分资金参与到期货、权证等金融衍生工具的交易活动中。

23．[解析]答案为ABCDE。本题事实上问的是提供贷款的方式。信用贷款指单位凭借自身良好信用申请贷款；抵押贷款是有抵押物的贷款；保证贷款是有保证人的贷款；票据贴现是指以来到期的银行或商业承兑汇票贴现而发放的贷款；卖方信贷是指信托公司对卖方公司在国家政策范围内设小商品而产生资金需要时发放的贷款。

24．[解析]答案为BDE。处在退休期的人，应选择固定收益的投资工具，购买养老保险虽然不能像其他证券投资基金的盼望收益率那样高，但是收益稳定，风险小，理财客户经理应当从客户的角度，实事求是地给客户分析。

25．[解析]答案为BC。按照起讫日期是否拟定，分为拟定年金和不拟定年金；按照每期年金额发生的时间，分为先付年金和后付年金；按照发生期间与计息期是否一致，分为简朴年金和一般年金。

26．[解析]答案为AD。证券投资基金的发行也叫基金的募集，它是指基金发起人在其设立或扩募基金的申请获得国家主管部门批准之后，向投资者推销基金单位、募集资金的行为。发行方式就是指基金募集资金的具体办法。在国外，常见的基金发行方式有四种：①直接销售发行；②包销方式；③销售集团方式；④计划公司方式。在我国，证券投资基金的发行方式重要有两种：上网发行方式和网下发行方式。

27．[解析]答案为ABCD。钞票流量表用来说明在过去一段时期内，个人的钞票收入和支出情况。钞票流量表只记录涉及实际钞票流入和流出的交易。那些额外收入，如红利和利息牧入、人寿保险钞票价值的累积以及股权投资的资本利得也应列入钞票流量表。但是房产价值不列入其中。

28．[解析]答案为ABCDE。个人理财从业人员作为银行业从业人员要接受来自所在机构、监管部门、同业协会以及客户的共同监督。

29．[解析]答案为BCE。存货周转率反映了公司销售效率和存货使用效率。应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率，它说明一定期间内公司应收账款转为钞票的平均次数。要分析经济主体的获利能力，重要看销售利润率、资产收益率和市盈率。

30．[解析]答案为ABC。企监合理避税的前提条件是：依法纳税、依法尽其义务，按照《中华人民共和国税收征收管理法》及其细则和具体税种的法规条例，准时足额交纳税款。只有在这个基础上，才干进行合理避税，才干视合理避税为公司的权利．，才干受到法律和社会的认可和保护。股息收入等投资性收入是不能转换成工资收入的，回避申报也是违法行为。

31．[解析]答案为ABE。货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，具有投资期限短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等重要特点。通常被作为活期存款的替代品。因此，ABE选项对的；C项的市场认知度高是债券型理财产品的特点；D项中当今国际金融市场上发展最为迅速、最具潜力的业务之一是结构性理财产品。

32．[解析]答案为ABCE。有效率的资产组合不合有特定风险，通过选择有效率的资产组合可以最大限度地减少非系统风险。

33．[解析]答案为CE。溢价是指交易价格超过证券票面价格，只要超过了就，叫做溢价。溢价空间是指交易价格超过证券票面价格的多少。CE两项所述符合规定。

34．[解析]答案为ACDE。利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率相挂钩，利率期货属于期货，因此B项不符合题意。

35．[解析]答案为BCD。固定收益证券是指持券人可以在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间，如固定利率债券、优先股股票等。固定收益证券是一大类重要金融工具的总称，其重要代表是国债、公司债券、资产抵押债券等。固定收益证券包含了违约风险、利率风险、流动性风险、税收风险和购买力风险。

36．[解析]答案为ABCD。①综合理财服务与理财顾问服务的重要区别：在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照协议约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户承担或根据客户与银行按照约定方式承担。可见，综合理财服务更突出个性化服务。②综合理财服务可进一步划分理财计划和私人银行业务，前者是商业银行针对特定目的客户群体进行的个人理财业务；而后者服务对象重要是高净值客户，涉及的业务范围更广，更具个性化服务特色。③私人银行业务是一种向高净值客户提供的综合理财业务，不仅为客户提供投资理财产品，还涉及为客户进行个人理财，运用信托、保险、基金等金融工具维护客户资产在风险、收益和流动性之间进行平衡，同时还涉及为客户进行与个人理财相关的法律、财务、税务、财产继承、子女教育等专业顾问服务。

37．[解析]答案为ABE。C项错误，外汇银行同业间买卖外汇，按照惯例是在成交后两个营业日内办理交割。D项错误，英镑采用间接报价法。

38．[解析]答案为AB