金融统计分析课件 第4讲 金融交易核算

第四讲金融交易核算2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun1黄昌利中央财经大学金融学院本讲内容金融资产与负债的核算金融衍生工具的统计处理2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun2一、金融资产与负债的核算（一）金融存量与流量1、金融存量与流量的概念及关系经济存量一项金融资产或负债在会计期间开始时的现有存量的价值，反映某一时点机构单位的资产负债状况，或者是某一时点机构单位持有的资产与负债，记录在资产负债表中（联合国SNA,1993）；经济流量是发生在一定时期内的经济活动或变化，反映经济价值的产生、转移、交换、转换或消失，涉及机构单位的资产负债的物量、构成或价值的变化（联合国SNA,1993）。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun3一、金融资产与负债的核算金融存量分为期初存量和期末存量；期初存量+期内流量=期末存量；货币供应量、信贷余额、存款与贷款额等是典型的存量指标。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun4一、金融资产与负债的核算金融流量可细分为金融交易、重新

估值和资产数量的其他变化。期内流量=期内交易+重新估值+资产数量的其他变化；社会融资规模、国际收支各项目，证券交易规模等属于流量指标。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun5表4-1：金融机构外币存款2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun6期初存量10000期内交易＋500重新估价

价格变化

汇率变化－12资产数量的其他变化0期末存量10488表4-2：某金融机构贷款存量与流量2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun7期初存量10000期内交易＋500重新估值

价格变化

汇率变化资产数量的其他变化－10期末存量104908交易金融资产或负债的创造、清偿或所有权的改变所有权的变化是通过出售、转让或其他方式放弃与金融资产和负债相关的各种权利、义务和风险而产生的。

重新估值（持有收益和损失）因金融资产和负债价格变化而产生的价值变化市场价格变化汇率变化9资产数量的其他变化价值的所有其他变化；包括注销、实物损失、资产的重新分类、黄金的货币化和非货币化、分配或取消特别提款权、单方放弃债权。不包括自愿性的、双方同意的债务免除（属“金融交易”）。一、金融资产与负债的核算2、金融存量与流量的统计金融存量和流量的统计是对金融资产中存量、交易、重估价值和金融资产数量的其他变化四种形态进行的统计，依据金融存量和三种流量分别编制数据金融交易的数据可以依据金融资产或金融工具交易发生额编制，金融存量的数据可根据存量和流量之间的关系进行测算2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun10一、金融资产与负债的核算（二）金融资产与负债的定值1、基本原则：金融资产与负债定值应以市场价格或市场价格的等量价值为基础。对于在金融市场上交易频率较高的金融资产和负债，以市场价格定值。金融市场价格也适用于金融衍生工具定价。存量定值应按其在资产负债表报送当日金融资产与负债的市场价格定值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun11一、金融资产与负债的核算金融资产和负债存量的市场价值(或公平价值)发生变化给持有人带来的损益，通过“重新定值”账户处理。债权人和债务人应当以买卖金融资产的价格登记资产与负债，以金融资产支付的交易应按照支付项目下的市场价格进行定值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun12一、金融资产与负债的核算2、公平价值法金融资产和负债的公平价值是指无关联的交易双方在市场交易中所得价值的近似值。交易性金融资产和负债公平价值计算：一般采用交易市场价格；非交易性金融资产和负债公平价值计算：（1）类比法，相似交易性金融资产的市场价格；（2）现值法：未来现金流的贴现值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun13一、金融资产与负债的核算3、外币金融工具的定价货币与金融统计的标准记账货币单位是本币。在记录一笔国外金融资产或负债的存量和流量价值时，需要按汇率将其折算成本币价值。具体处理方法：按照交易或其他流量发生时，或资产负债表适用的时点汇率，将外币存量和流量转换成本币价值。在采用时点汇率时，使用中间汇率，不包括任何服务费用。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun14一、金融资产与负债的核算4、金融资产定值贷款：贷款的本币价值是债权人持有的债权余额，包括本金和应计利息（尚未收回的利息）。贷款定值采用账面价值法，外币贷款按资产负债表编制当日的汇率转化为本币价值。债务重组：债务重组不影响已经适当定值的贷款价值；延长贷款期限和推迟还款计划会削减贷款或债券的贴现值，可能会影响价值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun15一、金融资产与负债的核算股票和其他权益：股票和其他股权的内容包括实收资本、利润留存、一般和特别准备金、特别提款权分配和价值调整五个部分，其定值方法：（1）资产和负债双方的股票和其他权益均按照当期市场价格或公平价值定值；（2）对以股票和其他权益为表现形式的资产按照市场价格或公平价值定值；对大多数的股票和其他股权的负债则按照账面价值进行定值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun16一、金融资产与负债的核算债券：在存续期内，债券的价格会发生变动，价格上升，超过发行价的部分应视为债务人支付的利息，应将这部分收益作为再投资计入新增加债券中；因市场利率变化导致债券价值变化是持有期收益，利率上升使债券价值下降分别按债务人持有收益和债权人损失处理；反之，则按债务人损失和债权人收益处理。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun17一、金融资产与负债的核算保值利息和本金：本金保值产生的数量变化部分应按金融交易而不按重新定值处理，将本金保值带来的数量变化作为利息重新投资于金融资产。黄金：

货币黄金和非货币黄金都应当根据市场黄金价格定值，货币与非货币黄金价值变动应通过重新定值账户来反映。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun18一、金融资产与负债的核算（三）金融交易的记录1、记录时间：是指金融资产的所有权发生改变，即解除所有权利、义务和风险后进行记录的时间。2、记录时间确定的一般原则：权责发生制、到期支付制、承诺制和现金收付制。3、利息的记录：利息按权责发生制记录（1）不同金融工具利息的记录时间的确定存贷款与非股票证券利息，计入资产或负债余额；到期一次支付本息的金融工具，每一期作为金融资产或负债登记2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun19一、金融资产与负债的核算折价发行的证券，每一期上升的价值按照增加本金记录；长期债券按照权责发生制记录利息和本金。（2）计算应计利息的方法债务人方式：（F证券面值或给付额-L证券发行价）=贴现值，代表应计利息；债权人方式：（F-P二级市场购买价格）=应计利息分配的折扣部分非交易证券的应计利息采用债务人方式进行计算；交易证券应计利息，采用债权人方式，(F-P)会在每一阶段发生变化，债权债务双方都要得到每一阶段的市场报价才能计算折扣部分(F-P)，并按比例分配到各自的应计利息之中。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun20一、金融资产与负债的核算4、拖欠的记录支付拖欠：若在支付到期日之前没有对强制性付款进行支付，则出现支付拖欠。支付拖欠的利息登录时间的确定遵从权责发生制核算规则拖欠利息：当一笔已经获得但却没有到账的利息转变为一笔拖欠利息时，应计利息就转化为拖欠利息。提供有关拖欠利息的数据也有助于监督和宏观经济分析。拖欠利息一般以备忘项目的形式记录在货币统计的部门资产负债表中，某部门的贷款价值不应包含拖欠利息。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun21一、金融资产与负债的核算（四）金融交易数据的汇总、合并与轧差1、汇总：是指将某一机构部门或分支部门中所有机构单位的流量、存量数据进行加总，或是将某一类别中的所有资产或负债数据进行加总。2、合并：冲销一个集团内的机构单位之间发生的存量和流量。要求识别出集团内各单位之间的金融头寸和交易。在基本的数据报送和编制过程中，部门和分支部门中各组成单位之间发生的流量不进行合并。但是，在编制其他存款性公司概览、金融性公司概览时，对分次部门资产负债表中的数据进行合并。例外－股票和其他股权2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun2223要对汇总的部门资产负债表进行合并，以获得金融性公司次部门的概览和金融性公司概览例子ODCs概览是通过剔除ODC之间的所有金融头寸而得出的。DCs是通过剔除ODC之间的所有金融头寸，以及ODC与CB之间所有金融头寸而得出的。一、金融资产与负债的核算3、轧差：即取净值。对一特定的交易人或一组交易人的债权不应当与其负债进行轧差或取净值。在登记交易时应当采用建立在“购买量减销售量”基础上的轧差。

金融资产轧差的五种情况：不取净值，完全按照总量记录交易；特定资产内取净值（债券净发行）；在某类金融资产中取净值；在同类别资产中将负债交易与资产交易取净值；在同一组中，一组负债交易与一组资产交易取净值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun2425轧差应被用于购入的证券减去赎回和出售的证券新存款减去期内所有提款新贷款减去所有还款以净额形式表述数据应按总量形式收集和编制数据在以净额形式表述数据时，还应有以总量形式表述的数据二、金融衍生品的统计处理（一）金融衍生品的范围1、金融衍生品的概念及功能金融衍生品，是一种与另外某一具体的金融资产、指标或商品相联系的金融合约性工具，实现了将金融风险在金融市场的自由交易。金融衍生品能够使有关交易方将具体金融风险转嫁给其他更加愿意或更加适合承受或管理这种风险的机构，这些机构通常并不从事初级资产或商品交易。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun26二、金融衍生品的统计处理2、金融衍生品的范围（1）基本类型比较：第一类是无条件的远期性质的合同，另一类是选择权合同，或期权合同。远期性合同，除了在场外的交易的远期合同外，还包括期货和掉期；期权。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun27二、金融衍生品的统计处理（2）不属于金融衍生品的工具产品和服务的固定价格合同不属于金融衍生品；保险不属于金融衍生产品；担保或信用证之类的或有工具同样不属于金融衍生品；内含衍生产品（标准金融工具中内含的与该工具不可分割的衍生特征）也不视为金融衍生品（可转债，双币债）。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun28二、金融衍生品的统计处理3、金融衍生品的价值与处理金融衍生品的价值取决于标的物（如某种资产或指数）的价格，无须预付必须归还的本金，投资收入也不采用应计会计规则；金融衍生交易应当作为单独交易，而不是作为与之相联系的相关资产、商品等交易价值的一个组成部分进行处理。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun29二、金融衍生品的统计处理（二）金融衍生品交易和头寸的登记1、交易登记的一般原则（1）将衍生合同开始阶段的债权和债务互换看成是建立资产和负债头寸的真正金融交易；如果是远期合同，其开始阶段的价值为零；如果是期权合同，其价值通常等于溢价。（2）将衍生品的所有价值变化都作为持有收益或损失处理。（3）将二级市场上的衍生品（如期权）交易作为金融交易进行登记。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun30二、金融衍生品的统计处理（4）将所有结算支付作为金融衍生资产或负债交易进行登记，即在金融衍生品的结算过程中没有产生收入。（5）在部门资产负债表中，按市场价格登记金融衍生品的余额价值。2、头寸的定值金融衍生品的现值是市场价格，取决于合同标的物的协议价格与市场价格或预计的市场通行价格之间的差，一般要采用适当折现率处理为现值2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun31二、金融衍生品的统计处理3、开始阶段与二级市场交易的处理开始阶段付款的处理：交易费手续费计入服务费。在二级市场出售衍生品：按照市场价格定值。4、期满结算支付现金支付。对标的物进行交割。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun32二、金融衍生品的统计处理（三）保证金的统计处理1、保证金的概念与分类保证金是用来保护金融衍生品，特别是期货或在交易所交易的期权中，产生的实际或潜在义务保证履行的现金或抵押存款。保证金按是否可以偿还，分为可偿还保证金和不可偿还保证金。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun33二、金融衍生品的统计处理2、保证金的统计处理可偿还保证金的登记：应收或应付款（现金保证金）。不可偿还保证金的登记：支付者，金融衍生负债下降与金融资产下降；收取者，金融衍生资产上升与金融资产上升。20