《企业应收账款管理研究9600字（论文）》

绪论1.1研究背景及意义随着经济的快速发展，各行各业的竞争日趋激烈。激烈的竞争环境促使企业采用赊销来提高销售规模。因此，有赊销的营销手段，应收账款也相应增加。这对企业应收账款的管理提出了挑战。如何正确管理应收账款，是企业在合理范围内控制应收账款的关键问题。它可以充分利用赊销给企业带来利润，同时减少坏账损失。但是，由于大多数企业对应收账款管理缺乏认识，管理方法不当，无法收回大额欠款，企业资金链被切断，面临金融危机。公司能够有效管理应收账款，不仅可以提高资金的流动性，还可以提高资金的周转效率，促进公司现金流入，有效控制公司风险。如果应收账款无法按时收回，将破坏资本周期，导致可再生资金相对缺乏。公司必须投入巨额资金，来整合来自其他来源的资金，这对公司有很大的影响。因此，加强应收账款管理，已成为各行各业公司日常管理中，不可忽视的内容。在这个阶段，许多企业对应收账款的控制较弱，相关管理意识不足。另外因为法律意识薄弱，公司制度不完善，应收账款成为坏账，给公司造成巨大损失。因此，应收账款风险管理，对企业的发展意义重大。1.2文献综述（1）国外研究现状Plaisant（2017）从公司风险管理的视角，研究了应收账款与公司各种业务风险之间的关系，评估了应收账款可计量评估，带来的实际风险。同时，该模型使用计量经济学，来研究客户信用情况，与应收账款管理风险之间的关系。Teramoto（2017）研究了应收账款风险的影响因素，并觉得影响应收账款的因素，是内部与外部因素。公司内部控制不能完全消除风险，有必要提高应收账款综合管理方法，有必要使用各种手段，更准确地转移应收账款的风险。Rottenstreich（2017）研究了应收账款的最优管理框架，并讨论如何确定存在道德风险时，应收账款证券化的均衡结构。觉得应该在卖方的有效监督的基础上，建立与激励相容的伙伴关系，公司应保留相应的利益。卖方保留风险较高的部分，并出售更安全的部分。随着卖方内部融资成本的增加，应收账款余额也随之增加。另外，对于具有足够偿付能力的卖方，应收款的均衡比率在发生卖方偿付能力时降低。（2）国内研究现状关于国外应收账款的研究不少，应收账款风险管理领域，国内的研究还存在许多不足之处。对应应收账款管理，国内学者有很多意见。国内学者的主要研究方向是，推动公司提升应收账款管理水准，减少经济风险等。李彦霖（2017）基于供应公司、核心公司与银行之间的稳定供应链架构，将博弈模型引进到应收账款的供应链融资研究中。这三者都契合博弈模型约束条件，并以银行贷款价值比率，作为核心评价指标，建立三者的行为决策模型。研究表明，供应公司的应收账款、自有资金、供给价格等因素，与银行贷款的最优比例正相关，供应公司的供应量，等于核心公司的最优订单量之时，则效益能够达到最优，当供应公司使用应收账款实行融资时，银行贷款的价值比应为上限。何玺（2017）构建了一种信号传输模型，用于识别应收账款不良的账户，并将其与正常账款分开，以便实行进一步应收账款风险管理。在应收账款质押融资的基础上，探究了在应收账款质量判断的信号传输模型中，应该把应收账款综合债务评级当成信号，传输实际信息，可以作为担保来源，在某种程度上，解决了中小公司因逆向选择而出现融资困难的问题。2应收账款的相关概念2.1应收账款的规模分析应收账款是公司利用赊销方式来出售商品，提供劳务以及将使用权转让给资产而产生的短期资产。应收账款是公司对公司的债权。对于赊销业务，买卖双方要签订购买或雇用合同以及还款协议，以保护自己的权利。根据最新的我国会计准则，企业债权的确认必须同时满足以下四个条件：①相关性有关收入和成本可以可靠地计量。②与货物所有权有关的主要风险和报酬已经转移。③公司没有保持与货物所有权有关的持续控制权和行政权。④预期的经济利益可以流入公司。2.2应收账款的账龄分析外文名Agingofaccountsreceivable应用领域金融学应收账款账龄是指资产负债表中的应收账款从销售实现、产生应收账款之日起,至资产负债表日止所经历的时间。简言之,就是应收账款在账面上存在的时间。对应收账款的账龄进行分析,有利于评价销售部门的经营绩效,加快货款回笼,减少坏账损失；有利于会计报表使用者更好的理解公司资产状况。3泸州老窖应收账款的现状3.1泸州老窖的概况泸州老窖股份有限公司位于四川泸州国窖广场，是具有400多年酿酒历史的国有控股上市公司。公司总资产68.95亿元，生产建筑面积36万多平方米。公司拥有我国建造最早（始建于公元1573年）、连续使用时间最长、保护最完整的老窖池群，1996年经国务院批准为全国重点文物保护单位，被誉为“中国第一窖”， 以其独一无二的社会、经济、历史、文化价值成为世界酿酒史上的奇迹。3.2泸州老窖应收账款形成笔者收集了泸州老窖连续三年的一些财务报表数据，以便对该公司的应收账款变动有一个直接的了解。并根据数据绘制了应收账款发展趋势图来了解公司目前现状。表3.1近三年泸州老窖流动资产与收入比较时间（年份）应收账款/流动资产应收账款/主营业务收入2016年0.13340.09862017年0.14820.09082018年0.12350.0954由表2.1可知，2016-2018年应收账款/流动资产的比例分别为0.1334、0.1482、0.1235，其同期应收账款/主营业务收入的比例分别为0.0986、0.0908、0.0954，说明泸州老窖的应收账款不仅占用企业资金，而且质量也不高。大量资金被挤占，导致企业在扩大规模时缺乏足够的资金支持，不利于企业的发展。3.3泸州老窖应收账款管理现状（1）应收账款总量大，坏账损失大表3.22016-2018年泸州老窖应收账款现状时间（年份）应收账款总额（万元）坏账准备（万元）坏账准备/应收账款（%）应收账款净额（万元）2016年4,688,427,894.982,397,521,719.5651.142,290,906,175.422017年5,053,774,571.592,520,408,300.1049.872,533,366,271.492018年5,479,701,592.022,480,525,576.6445.272,999,176,015.38从上表中可知，2016-2018年泸州老窖应收账款总额分别为4688427894.98、5053774571.59、5479701592.02，连续三个会计年度呈递增趋势，且后两年均超过了50亿元。大额应收账款的存在，必然会对企业的正常运营产生重大影响。根据企业会计准则的规定，企业应采用备抵法核算对应收账款计提坏账准备。泸州老窖出于谨慎性原则考虑，必然会计提大量坏账准备。由表3.2可知，2016-2018年坏账准备与应收账款的比率分别为51.14%、49.87%、44.27%，连续三年虽呈递减趋势，但都在50%左右，与同行业上市公司坏账准备相比仍然偏高。大量坏账损失的存在势必削弱企业盈利能力。表3.32016-2018年泸州老窖应收账款现状时间（年份）2016年2017年2018年应收账款总额（万元）2,290,906,175.422,533,366,271.491,999,176,015.38主营业务收入（万元）23,248,587,310.5327,930,220,901.4134,457,999,219.13表3.42016-2018年泸州老窖应收账款现状应收账款增长绝对数（万元）242,460,096.07465,809,743.89增长率（%）10.583618.3870主营业务收入增长绝对数（万元）4,681,633,590.883,527,778,317.72增长率（%）20.137312.6307应收账款增长速度超过主营业务收入增长速度由表3.3、表3.4可知，泸州老窖的应收账款、主营业务收入在2016-2018年度中均呈上升趋势。应收账款的增长率分别为10.5836%、18.3870%，平均增幅达14.4853%，而同期上市公司主营业务收入平均增幅为7.5992%，相比之下要高很多。由表3.4可知，2018年，泸州老窖应收账款增长率远大于同期主营业务收入增长率。2018年，应收账款增幅为18.3870%，而同期主营业务收入增幅仅为12.6307%。应收账款增幅是同期主营业务收入增幅的1.46倍。为了应对激烈的市场竞争，很多企业便会采用赊销手段来扩大销售，销售规模的扩大伴随的是应收账款的激增。应收账款只反映账面利润而非真实的现金流入。（2）应收账款周转率低，影响资金周转表3.52016-2018年泸州老窖应收账款现状时间（年份）应收账款周转率（次/年）收款天数（天）2016年5.101870.562017年5.733962.782018年5.913060.27衡量应收账款管理好坏的主要指标为应收账款周转率。应收账款周转率越快，说明企业平均收账期越短，应收账款回收的速度越快；反之，说明企业平均收账期越长，应收账款回收的速度越慢。应收账款账龄越长，发生坏账的可能性就越大，坏账风险就越大，带给企业的损失就越大。由表3.5可知，2016-2018年泸州老窖应收账款的周转率分别为4.1018、5.7339、5.9730，连续三年稍有提高，收款天数分别为70.56、62.78、60.27，连续三年呈缩短趋势，但收款期仍超过60天，远远高于美国企业平均收款期7天。收账期的长短，不仅影响应收账款的回收成本，而且影响企业资金周转的效率。加快企业应收账款的回收是提高企业应收账款管理质量的主要途径。（3）应收账款占流动资产比重过大表3.62016-2018年泸州老窖应收账款现状时间（年份）应收账款/流动资产应收账款/主营业务收入2016年0.13330.09852017年0.14830.09072018年0.12360.0953衡量企业资金占用的主要指标是应收账款/流动资产。该比率越高，说明应收账款占用资金现象严重，最终导致企业资金周转失灵。衡量应收账款质量的重要指标是应收账款/主营业务收入。该比率越高，说明企业销售只注重数量而忽视质量，应收账款非真正的现金流，应收账款的数额越大，收回的难度大，收账的成本高，给企业带来的损失就越大。由表3.6可知，2016-2018年应收账款/流动资产的比例分别为0.1333、0.1483、0.1236，其同期应收账款/主营业务收入的比例分别为0.0985、0.0907、0.0953，说明泸州老窖的应收账款不仅占用企业资金，而且质量也不高。大量资金被挤占，导致企业在扩大规模时缺乏足够的资金支持，不利于企业的发展。（4）应收账款老龄化问题严重由表3.7可知，2016-2018年泸州老窖应收账款账龄在一年以内应收账款占总额的比例分别为38.50%、40.21%、46.98%，一至二年的比例分别为2.38%、3.86%、2.24%，二至三年的比例分别为0.29%、1.21%、0.48%，三至四年的比例分别为5.66%、0.16%、0.62%，四至五年的比例分别为4.22%、52.98%、0.08%，五年以上分别为49.34%、0.2%、49.6%。根据国际通行做法，一年以上的应收账款就应视为坏账，应予以核销。若按国际通行做法，泸州老窖应收账款老龄化问题非常严重。表3.72016-2018年期末泸州老窖应收账款账龄分析表2016年2017年2018年账龄期末应收账款总额（万元）占总额比例（%）坏账准备（万元）期末应收账款总额（万元）占总额比例（%）坏帐准备（万元）期末应收账款总额（万元）占总额比例（%）坏账准备（万元）1年以内1,805,204,123.8638.573,167,573.292,032,364,397.9140.21119,245,550.112,574,416,467.246.98117,736,584.831-2年111,700,248.442.3814,547,707.47195,130,390.853.8624,040,732.13122,937,851.082.2426,649,026.902-3年13,396,060,940.294,416,919.3361,322,070.981.2133,842,078.1726,238,843.390.4810,966,801.293-4年165,216,544.535.662,799,950.918,039,785.610.165,063,221.1133,703,358.810.6226,634,078.184-5年263,600,633.175.2210,333,908.792,483,702,510.0052.982,293,381,161.364,286,440.200.084,265,430.975年以上2,493,317,293.0749.342,327,882,809.799,208,407.210.209,208,407.202,718,118,631.2749.602,294,273,654.47合计4,688,427,894.98100.002,397,521,719.565,053,774,571.59100.002,520,408,300.105,479,701,592.02100.002,480,525,576.643.4泸州老窖信用销售状况信用销售是企业采用的销售方式之一，对于企业来说应当制定相应的规范文件来约束信用销售行为。目前社会整体的信用管理机制还比较薄弱，对企业间信用的管理也刚刚起步，当下很多社会信用体系尚不完善，存在很多的漏洞。在这样的信用市场氛围之下，企业之间通过商业间的信用方式来实现产品的不断销售，虽然会在短时间内实现产品销售的额度越多，销售资金数额的不断增长，但是在一定程度上会导致应收账款潜在风险在慢慢地积聚。这是导致应企业收账款风险不断提升的主要原因之一。然而在激烈的市场竞争大趋势下，为了能够的获得更大的收益，许多中小企业会使用商业间信用赊销的方式来销售产品，提升企业利润，从而使得在外应收账款的持续增大。再加之当下社会信用管理较弱，社会信用体系不完善，存在较多的漏洞，而且不守信给企业带来的收益远远大于守信需要付出的成本，因此多种因素的影响之下，企业为了获得更大的收益，许多企业会故意违约，长时间的拖欠其应付的应收账款。我国企业有部分都不注重信用建设，而泸州老窖又缺乏赊销前的评估调查，客户又经常拖欠，损害自身的信用。如果企业因为对客户信用等级、偿债能力的不了解，盲目赊销，却常常不能按时收回，甚至形成坏账。4泸州老窖应收账款管理面临的问题4.1外部环境1）宏观经济环境因素与竞争因素2014年，国内外经济环境开始发生重大变化：起源于美国的次贷危机在2008年演变成重大的金融危机，并迅速蔓延到世界各地。作为长期存在的消费品行业，酒类行业与经济周期紧密相关，外部需求急剧下降。另外，国内需求市场疲软，给酒类行业带来了前所未有的挑战。我国市场经济已由卖方市场转向买方市场。企业为了应对激烈的市场竞争，采用各种手段扩大销量以增加营业收入。目前仅有200多家知名酒类行业制造商。产品的同质性使泸州老窖集团的竞争特别困难。除了各种营销方式，折扣，售后服务和广告手段外，赊销手段已成为增加销售和增加市场份额的最重要手段之一。来自赊销的营业收入不是真实的现金流入。2）诚信因素在我国，许多公司拖欠付款，债权并未逾期，并且债权人的资产被故意占用。在日常业务中，诸如公司的违约以及难以收回逾期应收款的问题在业务中变得很糟糕。索偿和还款合同的履约率很低，逃税和债务减免极为普遍。我国公司的坏账总额约占贸易总额的5%，而美国公司的坏账总额仅占0.25%至0.5%，我国公司之间的无效交易成本为140%，而美国为3%。据专家统计，我国境内公司交易造成的“三角债务”总额约为8000亿元，其中50%无法挽回。3）市场机制因素信贷销售在市场经济中非常普遍。目前，我国的市场经济尚未建立起这样的市场经济体系。因此，市场机制的作用无法得到充分利用。公司系统的结构不规范，市场组织混乱，不时有不良的交易行为。此外，政府行政部门还没有充分履行其市场职能，并且经常进行过多的干预，导致无法建立真正的商业信用关系，这已经成为促进现代信贷环境的障碍。4）法律因素目前，我国在规范授信、平等授信、保护个人隐私等方面尚未完善立法。因此，诚信问题无法可依。虽然在我国刑法、民法、合同法、担保法、票据法以及反不正当竞争法中都涉及诚实守信的相关条文，但有法不依、蔑视法律的现象普遍存在。地方保护主义，纵容了反诚信行为的滋长。例如，对企业改制逃债，一些地方政府在讲信用与自身或局部利益出现矛盾时，公开或私下干预法院独立审判，有的法律部门也不能很好地维护法律尊严，宽容或者纵容企业逃、废金融债务。4.2内部环境1）尚未建立有效信用管理制度，信用管理薄弱目前，泸州老窖虽设有专门的信用管理部门，但因为起步时间晚，客户资料收集、信用调查等功能仍有待完善。因此，信用管理制度仍不完善。具体表现为：①客户贷款是在主观决策控制下发放的，没有有效的信用决策系统；②客户资料不完整，信用决策和控制措施没有有效的信息支持；③沟通不能促进公司经理对客户的普遍了解和评估；④信贷管理的资源和要素尚未完全配置，并且认为控制索赔是财务部门的责任是错误的。实际上，财务部门更专注于事后控制，不能完全负责信贷管理。长期以来，泸州老窖普遍缺乏“信用”观念。在签订信用购销合同前，一般未对客户进行严格信用评估，同时，各部门之间缺乏有效监督，信用销售程序不规范。泸州老窖信用额度的授予权在销售部经理手中，而销售部经理一般只根据自己主观判断确定客户赊销额度、以及期限。授信审批手续不全，造成坏账损失后责任难以分清。2）应收账款信息化管理手段落后目前，泸州老窖ERP系统中的应收账款管理系统还不足以控制应收账款会计，其功能尚未得到充分利用。主要症状是：事件后管理不足，数据不完整，信息延迟，数据不正确。对于小型企业来说，由于应收账款的数量很少，因此应收账款的日常管理和控制更为方便。但是，对于泸州老窖集团而言，组织结构复杂，客户数量大，业务量大。如果记录并分析了人工索赔，则索赔的管理级别将大大降低。为了及时，准确，有效地加强应收账款管理，公司必须采用科学的方法及时评估每个客户的欠款是否超过贷款期限或信用额度，以及公司是否可以向每个客户付款。统计和分析业务部门之间的信息传递是否可以及时准确。3）缺乏有效手段催收陈欠款泸州老窖在催收陈欠款时，如果客户欠款逾期未还，先由所在地区业务员负责催款，催收无果，再由所在地区经理负责催收；直至通过法律诉讼。由于诉讼时间长、成本高，即便是胜诉了，但法院执行困难或被诉讼单位无可执行财产，应收账款最终只能变成坏账、坏账。泸州老窖应收账款的催收没有固定程序，常常一而再，再而三的催收，直至诉诸法律。如此一来，就使企业错过最有利的应收账款催收时机。当泸州老窖集团催收欠款时，如果客户的欠款没有过期，则该地区的卖方负责提货。但是，提货不成功，区域经理负责提货。由于诉讼的时间长且成本高，即使诉讼获胜，但法院难以执行，或者诉讼单位没有可强制执行的资产，因此索赔只能变成坏账或坏账。泸州老窖集团的债权没有固定的程序，通常会重复执行直到法律适用。这样，公司就错过了收集应收账款的最佳时间。迄今为止，泸州老窖集团已收回2148万美元的欠款，近6000万港元的欠款，但这仅占总欠款的1/6。5）内控制度存在缺陷应收账款内部控制制度，是指公司为确保业务有效运作，确保应收账款及时收款，防止，识别和纠正差错和不利因素以及确保会计信息准确性而建立的制度。内部控制制度贯穿公司应收账款管理的各个方面。内部控制制度的不完善将导致应收账款管理的实施不充分，导致销售和财务部门的权利和职责不明确，并且无法协调欠款的收取。泸州老窖集团产品赊销授信权在销售部门，采用赊销方式销售时由所在地区销售部门经理根据买方具体情况决定授信额度，一般不需经过财务部门授信审核手续。而业务员业绩只与销售数量挂钩，只与销售额后应收账款能否及时回收，则往往被忽视。而财务部门一般只负责对企业事后事项的核算，对授信企业情况不清楚，等到发生坏账时，执行起来力度大打折扣。5泸州老窖控制和管理应收账款的建议5.1应收账款内部体系设计泸州老窖集团采用的是传统组织结构，其中销售部门设置信用额度，财务部门在信用销售管理中起信用管理的主要作用，长期以来一直无法满足企业信用管理的要求。公司本身的信用风险管理是一项技术，专业和全面的任务，财务部门或销售部门无法接管信用部门的所有任务，而必须由专门的信用管理部门执行。因此，企业设立独立的资信管理部门是大势所趋。目前，在我国公司中有两种建立信用管理部门的方法：由财务总监领导的信用管理部门和由销售经理领导的信用管理部门。使这两种方法适应不同的内部管理系统具有优点和缺点。一个独立的信贷管理部门在财务和销售部门的支持下，在信贷销售管理中起着领导作用。如果销售部门采用信贷销售方式，则由信贷部门根据客户的信贷信息确定授予客户的信贷额度，并实施信贷部门与销售部门之间的相互监控，以最大程度地降低坏账风险。5.2风险分析树立坏账风险意识，建立应收账款坏账准备制度，防范财务风险。对于整个赊销，为减少公司损失而发生的坏账损失应与收入相匹配，并从收入中扣除，以代表公司的真实资产，而不夸大所有者的权益和收入。这也符合预防原则的要求。公司处理坏账的方法有两种：直接转售法和价值调整法。价值调整法更符合匹配和谨慎的原则。价值调整法有三种确认坏账准备的方法：贷款销售的百分比法，索赔清算的百分比法和账龄分析。这两种类型的优缺点取决于公司的情况。严格的坏账制度主要包括以下三个方面：坏账的准确计价，坏账的核销和业务账簿的登记，坏账的专项管理以及坏账的回收。5.3环节控制在管理索赔时，销售，财务和信贷部门应共同努力，明确各自的职责，相互监督，提高索赔的追回率，并最大限度地提高公司的实际利润。1）财务部门财务部门的分析和管理财务部门准备在特定时间段内的销售，贷款销售，帐户分录，账龄分析和客户销售分析表，并将其提交给管理机构以定期分析帐户分录记录和账龄。使用比较，比率，结构，趋势和其他分析方法来分析坏帐的风险及其对财务状况的影响，并确定当前的赊销策略。2）信用部门与销售部门跟踪管理从开始赊销到应收账款的到期日，公司应跟踪和监控客户，以确保客户按时还款，并最大程度地降低了坏账的风险。通过持续与客户联系，提醒到期日和提醒付款，与商品质量，包装，运输，交货时间和计费有关的问题和纠纷，为公司提供的信函跟踪管理服务可以采取适当的对策，维护与客户的关系，可以大大提高账款回收率。3）计算DSO指标，考核企业应收账款管理DSO指的是一段时间内公司应收账款的平均收集期，表示公司收回应收账款所花费的时间。DSO越大，实现应收账款的速度就越慢，反过来就越快。在分析了DSO指标之后，公司可以汇总应收账款变化的原因，同时反映企业应收账款管理的效率。DSO指标是目前信用管理绩效评价中运用最为普遍的指标。建议泸州老窖集团运用DSO指标，考核企业应收账款管理水平。5.4自身监管对于任何一个企业来说，是审计都是一种有效的内部监督手段，对于投资企业更应当在现阶段的应收账款管理过程当中强调审计的监督作用，不断发挥审计部门的专业手段，不仅需要完善相应的监控制度，建立健全内控机制，更需要对监督的执行力度和执行情况进行检查。确定企业内部不存在异常的应收账款，不存在重大差错，也不存在内外勾结、徇私舞弊、同流合污、暗箱操作的情况。从而使得账款回收变得简单起来。检查的具体内容包括销售部是正确填写其销售信息，有否作弊；财务部财务科是否对财务信息正确记录；信用部的工作是否严格按程序去完成，是否有效；各相关部门信息是否吻合；各相关授权部门和人员是否正确行使职权，有否失职或越权。健全内控制度，严格监控往来账目。从企业内部的部门职能上来看，想要实现有效独立的会计监督，其监督部门就必须对来往账目进行严密的监控和检查，财务部门需要进行牵头，可以在各部门业务核心环节设监察小组，由企业主管、财务主管等高层领导作为小组组长，专门的审计人员、会计人员作为小组成员。对应收账款的往来账目进行严密的把控，保证分析与核算的有效性和完整性，实现账账相符。与此同时，监管还需要强调全面性，那就是对于应收账款以及赊销行为发生的事前、事后、事中三个阶段都需要进行严密的监控，与财务部门、销售部门进行配合，不断地提升企业的内部控制水平和应收账款管理水平。5.5机制保障当前泸州老窖应收账款数额较大，又有大量逾期未收款。对于财务部门来说，工作量大是现实问题，工作失误也是不可避免的。所以需要成立独立的信用评估部门，专事专办，只负责应收账款的日常管理。一旦产生