关于国家开发银行业务发展现状及未来趋势分析报告

关于国家开发银行业务发展现状及

未来趋势的分析报告

商秘文件注意保存2

目录五、发展趋势预测一、业务发展现状四、发展历程回顾三、风险管理机制附件:1.开发性金融机构发展史

2.开发银行评审方法特点

3.国际开发性金融机构发展路径二、近期重点工作3

第一部分

全行业务发展最新状况

4

全行业务发展最新状况——境内机构网点近年来，我行不断加强机构建设。总行成立了风险委、贷委会、资产负债委员会、信用评级委员会，建立了由业务推动线、风险控制线、稽核监督线、操作及服务保障线组成的组织架构，2007年初在上海设立了金融研究发展中心，下设研发部、规划部、交易部、富民部。目前在全国设有34家分行和4个代表处，组建了542个市县合作机构。重庆天津l武汉昆明lll北京llll哈尔滨长春

乌鲁木齐ll

兰州ll

l

西安l

太原l

郑州l

西宁l

银川l

南昌l

南宁l

贵阳大连沈阳ll

乌兰浩特l

石家庄l

济南l

南京l

上海l

宁波l

合肥l

拉萨l

海口l

香港广州深圳l

长沙l

青岛l

厦门5

全行业务发展最新状况——境外机构网点目前我行已在海外成立了71个“走出去”业务国别工作组。06年组建国别组07年上半年组建国别组墨西哥乌克兰印度智利阿尔及利亚埃塞俄比亚波兰厄瓜多尔斐济罗马尼亚毛里求斯秘鲁莫桑比克纳米比亚塞拉利昂塞内加尔塞舌尔土耳其意大利约旦赞比亚白俄罗斯多哥哥伦比亚巴拿马坦桑尼亚韩国马来西亚泰国苏丹牙买加摩洛哥孟加拉澳大利亚土库曼斯坦俄罗斯远东乌拉圭突尼斯马达加斯加保加利亚6

业务发展现状——业务领域

主要业务领域

两基一支基础设施基础产业支柱产业高新技术

金融合作支持地方中小金融机构重组改革引导金融机构资金投向与其他金融机构开展银团贷款、联合贷款合作

社会瓶颈中小企业民生产业微小贷款住房、教育、卫生、环保

国际合作支持国内企业“走出去”国际金融合作7

全行业务发展最新状况——资产规模▲至2007年6月末，我行管理资产总额33622亿元，其中，表内资产余额达到24773亿元，占74%；表外资产8849亿元，占26%8

全行业务发展最新状况——地区及行业贷款结构9

全行业务发展最新状况——表内外及本外币贷款结构10

全行业务发展最新状况——本息回收率

2006年当期和累计本息回收率分别为100.22%和99.73%，连续28个季度保持国际先进水平11

全行业务发展最新状况——主要财务指标名称2006年末2007年6月末所有者权益13331443资本充足率8.05%7.4%资产减值准备对表内外不良资产覆盖率310%353%表内外不良资产率0.58%0.54%表内不良贷款率0.72%0.68%利润总额147192ROA0.90%0.92%ROE14.54%15.74%12

全行业务发展最新状况——信用评级信用评级：穆迪、标普均给予主权级信用评级13业务发展国内比较——资产规模经过近年快速发展,我行资产规模在国内银行同业处于第五位。14

业务发展国内比较——贷款规模2006年末，我行贷款规模处于第五位，已接近建行、中行，且人民币贷款总额已超过中行处于第三位。15

业务发展国内比较——资产质量2006年末，我行贷款质量继续处于国内银行同业领先地位。16

业务发展国内比较——风险抵御能力2006年末，我行反映风险抵御能力的指标——拨备覆盖率处于国内银行同业领先地位。17

业务发展国内比较——盈利能力2006年，我行盈利能力处于国内银行前列。18

业务发展国内比较——经营成本2006年，我行经营成本低于国内银行同业19

业务发展国际比较——贷款增长位于世界银行业前列以2005年底的总资产和贷款规模计，国家开发银行是世界上最大的政策性银行之一开行2005年比2004年贷款余额的增长也排在全球大型银行的前列主要政策性银行（含已转型）2005年底总资产及贷款余额比较(1)全球大型银行2005年贷款余额增长比较(2)20

业务发展国际比较——盈利能力强，资产质量高从盈利能力来看，无论和国内银行还是国际可比银行相比，开行的平均资产收益率（ROAA）和平均资本收益率（ROAE）均处于较高水平在保持较高盈利水平的同时，开行还保持了很好的资产质量，不良贷款率明显低于对比公司，准备金覆盖率显著高于可比公司主要可比银行ROAA与ROAE比较（2005年末）主要可比银行不良贷款率及准备金覆盖率比较（2005年末）21

业务发展国际比较——运营效率高从运营效率来看，网点、人员相对较少的开行优势明显，成本收入比和人均贷款指标均明显优于其他银行主要可比银行成本收入比比较（2005年末）主要可比银行人均贷款额比较（2005年）22与商业银行的评估比较左图显示的是综合了数量建模打分和专家经验模型评分的结果。单从财务指标方面（数量建模打分）来看，国开行是接近第一类世界竞争力最强的银行。在专家评分中，国内的银行（包括国开行）的国际化程度，资本市场影响力和经营管理能力的得分偏低。综合模型所得出得结论，国家开发银行被评为“竞争力较强”银行。业务发展国际比较——国际竞争力23

第二部分

国家开发银行近期推进的重点工作

24◆大力推进规划先行,研究完善“十一五”规划

◆支持“两基一支”，促进区域协调发展和产业结构调整

◆以支持县域经济为切入点,推动社会主义新农村建设

◆加强对中小企业及教育、医疗等民生领域的支持

◆加快推进国际合作业务,支持国内企业走出去

◆积极参与金融机构重组，努力加强与各类金融机构战略合作

◆建立重大事项统筹机制

◆建立重大项目开发协调机制

◆积极推进评审体制改革全行近期推进的重点工作25成立金融研发中心规划部，大力推进规划先行围绕促进区域国民经济协调发展的重要内容和薄弱环节制定规划，以人口分析为规划的基础和出发点，重点突出基础设施，从人口规划推到基础设施前景及融资需求区域发展规划社会发展规划围绕存在融资缺损以及财政资金覆盖不足的社会事业制定规划，完善融资结构，解决财政资金不足的问题。重点突出住房、教育、医疗三大社会发展瓶颈领域；产业发展规划市场发展规划针对区域发展目标和特点，研究产业的空间布局。重点突出能源、材料、化工、装备制造业、高科技、自主创新等领域重点用融资推动市场基础设施和基础制度建设。通过区域、社会和产业规划，确定各发展阶段的融资需求和我行相应的融资模式26支持“两基一支”，促进区域协调发展和产业结构调整向煤电油运以及农林水、通讯、公共基础设施等领域发放表内贷款2682亿元，占表内贷款发放的75%。支持“两基一支”领域建设贯彻国家区域发展战略向中西部地区发放贷款表内贷款1652亿元，占表内贷款发放总额的46%；向东北老工业基地发放表内贷款319亿元,占表内贷款发放总额的8.96%大力支持节能减排，促进产业结构调整27以支持县域经济为切入点，推动社会主义新农村建设（一）

至8月底，全行共发放新农村建设及县域表内外贷款939.7亿元，完成全年1050亿元计划的89.5%。直接向市县发放贷款773.2亿元，占82.3%。通过助贷性机构评审、审议的1000万以下贷款项目1931个，贷款额28.3亿元，完成计划的13.5%。28以支持县域经济发展为切入点，推动社会主义新农村建设

以实现贷款发放为标准，做实市县合作办542个，完成全年合作办建设任务的64.1%。建立地市社会公示监督平台(媒体、社团组织、信用协会等）323个，县社会公示监督平台721个。29加强对中小企业及教育、医疗等民生领域的支持农村医疗卫生

至8月底，全行共完成卫生贷款表内外发放297315万元，占全年50亿元贷款发放任务的59.5％。中小企业贷款至8月底，分行共报备中长期贷款限下项目494个，，公示项目376个。应急贷款

至8月底，全行共发放应急贷款5.6亿元。全行共编制省级预案27个；编制市及市带县预案379个，直对县预案357个，共覆盖736个县。助学贷款至8月底，已经覆盖364个区县，签订4.1万份借款合同，合同金额约7.3亿元，成立县级学生资助中心281个。至07年8月末,发放贷款1258亿元。与发改委合作推动中小企业贷款与担保体系；与中小企业协会合作启动小企业贷款业务方案；积极推进与世界银行等国际机构的微贷款业务合作。30

加快推进国际合作业务，支持国内企业走出去（一）首期出资源10亿美元，是落实胡锦涛主席在中非论坛北京峰会上提出的8项承诺、支持国家对非战略的重要举措中非基金正式开业合资基金发展迅速设立中意曼达林基金、中以华亿创投基金、中巴投资公司已经国务院审批，中委基金顺利推进。31

加快推进国际合作业务，支持国内企业走出去（二）初步理顺管理体制外币贷款增长较快至9月初，累计组建国别组71个，实现派驻55个，累计派出人员187人。至07年6月末，全行外汇贷款余额为269.6亿元,在国内各银行中仅次于中行处于第二位。32积极参与金融重组，努力加强与各类金融机构战略合作金融机构合作覆盖率达到97%（应合作银行业机构672家，已合作650家）累计签订参与金融机构重组意向书56家（07年上半年新增31家），资金已到位18家。其中，组建村镇银行3家（年内预计可组建8家以上）；投资30亿美元入股巴克莱银行33★

根据业务事项的紧急程度，将重大业务事项划分为正常状态和紧急状态两种情况。★处于紧急状态的重大事项,总分行建立快速应对机制，制定应急工作预案。分行在重要情况发生的第一时间启动紧急预案，积极做好应对，并及时报告发展局。

建立重大事项统筹机制分行制重大紧急事项工作预案，报发展局备案报发展局受理行长审定组织联席协调会议，提出办理意见总行相关部门协调解决行领导和主办局落实发展局反馈落实情况跨部门协调事项职责明确的事项出现紧急情况分行启动预案34建立重大项目开发协调机制★总行在发展局设立重大项目开发协调办公室。★总行各部门、分行遇重大项目紧急情况，在2个工作日内向业务发展局报告，特别紧急情况要在当日报告。遇到无法独立处理该紧急情况，须在报送信息的同时提出启动重大项目紧急协调机制的申请。★业务发展局根据有关部门申请或实际情况，启动紧急协调机制，召开项目协调会，邀请各部门人员参加，及时拿出解决方案，上报行长或行长办公会。外部机构通过发展局信息渠道业务发展局召开项目协调会行领导审批总行各部门各分行报送重大项目紧急情况启动紧急协调机制专报贯彻落实贯彻落实贯彻落实35积极推进评审体制改革由总行副行长轮值担任，每位副行长依次负责主持一个季度的贷委会常设委员会审议会议建立贷委会轮值主任制度设立贷委会专职委员总计16人。由行务委员及其他具备条件的局级干部组成。每月月末由行长在专职委员中随机抽取4组人员，依次参加下月贷委会会议，每组4人改进贷委会审议内容改革贷款审批程序增加了对复杂项目主评人员答疑规定，提高审议效率；明确了贷委会审议采纳独立委员意见的原则明确行长、轮值主任在审批贷委会纪要时，只能否决项目，不能批准项目；提出了对复议项目的要求。36

第三部分

国家开发银行风险管理机制

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风险管理——基本理念

国家开发银行以信用建设为中心，建立了全面覆盖资产负债各项业务、内部管理和外部监督相结合的风险管理机制。通过搭建全面风险管理体系、梳理业务流程、创新和改进管理工具和方法等措施，不断加强信用风险、市场风险、操作风险

管理，保证了各项业务的持续健康发展。38

风险管理——主要特征（一）

不以短期利润为目标,追求长期的风险收益均衡和为社会创造价值;在完善风险识别、计量、监测和控制能力的基础上主动管理风险，将业务发展过程中承担的风险控制在可以承受的范围之内清晰的风险战略和稳健的风险偏好以委员会决策为特征的风险治理架构快速反应的风险控制机制

通过研究宏观经济形势与实施主动风险管理，我行前瞻性地调整了国家重点控制投资领域中的业务，在过去六年中没有进行受限领域的新项目贷款

风险管理行长办公会及其领导下的信用风险管理委员会、贷款委员会、资产负债委员会是风险治理架构的决策层；风险管理职能部门是风险架构的执行层；各分行及其业务部门是风险治理架构的操作层39

风险管理——主要特征（二）风险管理制度和流程贯穿各项业务发展全过程，特别重视对新产品、新业务、新客户的风险管理。完善了独立委员路演制度，将原来的信用独立委员和贷款独立委员统一整合为评审独立委员。简化了对新客户的信用评审流程，增加了分行的审批权限。定期更新风险管理制度不断改进的风险管理制度和流程先进的管理技术和方法

我行试用内部评级法、风险计量统计模型及标准法对信用风险、市场风险及操作风险进行识别、计量并计提资本。我行按季分析、评估三大风险状况40

风险管理——主要特征（三）我行对风险状况和监控指标体系的变动情况进行动态持续监督和报告。风险管理委员会定期审阅《开发银行全面风险评估与分析报告》。在信息化建设方面的重大进展为我行优化风险记录和披露提供了帮助动态的风险报告和畅通的沟通渠道以风险为导向的独立稽核

独立于业务部门的稽核评价局定期评价全行风险管理的有效性，及时将评价结果反馈到相关部门或管理层，并对内部控制过程中各主要风险点进行识别，对发现的问题进行系统性风险揭示并提出整改建议，强化了内部控制。我行逐步实现了从财务逐笔稽核向信贷业务的逐笔稽核的转变，建立了以风险为导向的独立稽核制度，将稽核资源有效分配到风险较大的信贷业务中41

风险管理——信用风险管理积极推动信用体系的建设，从源头降低信用风险完善二元评审体系深化资产组合管理加强并运用信用衍生产品进行风险管理努力推进新资本协议内部评级法的实施强化早期预警，进一步加强贷后管理工作强化分支机构的风险管理职能42

风险管理——市场风险管理市场风险是指利率、汇率或商品价格变动造成损失的风险。我行面临的市场风险主要是利率风险、汇率风险和流动性风险。通过重定价缺口分析、净利息收入敏感性分析、持续期缺口分析和市值敏感性等方法评估。2006年，试用了自主开发的贷款定价模型，并利率杠杆调节资金供求和风险收益利率风险控制汇率风险控制首先实施匹配融资政策；对不匹配的风险敞口或不完全套期的敞口，主动利用适当的市场工具有效地对冲和控制流动性风险控制建立以最大累计流出金额为核心的流动性风险管理指标体系，实现资产与负债的匹配，提高资金使用效率43

风险管理——操作风险管理通过加强内部控制，聘用合格人才、重视合规经营以及定期评价制度和流程等手段，强化操作风险管理设立了“审计举报办公室”，通过媒体公告、接受社会各界对贷款发放和使用情况的监督和举报，防范和制止各环节的违规和不法行为。与地方纪检、审计等部门建立联合监督机制，共同对贷款项目开展监督检查，充分借助社会力量增强管理风险能力开发银行的操作风险内部政策风险监管风险法律风险结算风险信息系统风险员工风险外部风险44

第五部分

国家开发银行发展历程回顾45

发展历程——历史回顾（一）成立之初，由于受当时经济体制和发展阶段的局限，开行沿用财政融资的观念和方法办银行，虽然在支持国家重点项目、缓解经济发展瓶颈制约方面发挥了积极作用，但银行的风险也不断沉淀和聚积。1998年，开行在认真总结亚洲金融危机教训的基础上，提出了在“市场环境下，银行框架内”办银行的思路，这是开行在办行指导思想上的一次质的飞跃，成为政策性金融市场化转轨的开端。先后进行三次信贷改革，主动面向市场选择项目、防范和控制贷款风险，使资产质量出现了根本性好转。从2002年起连续五年稳定在国际先进水平。以市场化发债和中国投资银行并入为起点，逐步建立起全面市场化运作的业务流程、体制机制和干部队伍。46

发展历程——历史回顾（二）用市场化的方法服务国家战略，实行“政府入口、开行孵化、市场出口”的业务模式，彻底摒弃“等、靠、要”的观念，不断开辟新农村建设、国际合作业务、中小企业等领域，在市场中求得长远发展空间和国际先进业绩。积极运用市场化方式来化解发展中的矛盾和约束，通过持续的金融自主创新主动应对竞争和挑战，努力拓展市场化发债和市场交易业务，构造市场出口，创新金融产品，不断提高建设市场、引领市场、驾驭市场的能力。

紧紧围绕国家发展战略和政策，始终坚持市场运作，接受市场和国际标准的检验，使经营的理念、目标、方法和业绩发生了脱胎换骨的改变。开行已经由一个弱小的、“出纳”式的、可有可无的银行发展成为主动发挥作用、保持国际先进市场业绩、体现国家竞争力的银行。47

发展历程——发展模式（一）树立国有银行也能办好的雄心壮志，以华尔街、伦敦城的国际一流银行为赶超目标，不断“照镜子”、找差距，通过持续地自我改革和完善，提升竞争力。开行的目标不是单纯追求盈利，而是站在国家战略和全局的高度，把国家的发展与开行的发展紧密结合起来，为中国经济社会的发展提供长久的支持。坚持高远目标坚持改革创新求发展以科学发展观统领开发性金融实践，在国家改革创新发展的大背景下，不断探索融资推动科学发展的方法和模式，以增强开发性金融做强做大，服务经济社会发展的能力。我们调整和优化业务管理，不断破解发展中的各种难题，改革创新已成为开行发展的常态。48

发展历程——发展模式（二）从市场空白和缺损的国情出发，整合政府、市场、金融和企业等要素资源，形成建设市场的共识和系统合力，着力解决经济社会的瓶颈制约和发展中的突出矛盾，完善市场运行的微观基础和传导机制，大幅放大了经济增长的效率，扩大了投资拉动和宏观调控的政策效果。运用社会建设的目标和方法来增强、完善和发展金融工作，推动建设人人享有平等融资权的融资体系，以市场建设促进和谐社会建设。坚持市场建设的方法坚持规划先行这是开行与一般商业银行的重要不同。通过编制区域、社会、产业、市场等长远发展规划，增强了工作的战略性、全局性、前瞻性和主动性。把规划作为与各方合作的切入点，通过努力做好上接中央政策、下接经济社会发展的百年规划，整合各方资源、提升资金使用效率、防范金融风险。49

发展历程——发展模式（三）摒弃政策性银行不讲市场业绩的传统痼疾，用国际先进的市场业绩和对经济社会发展的支持来体现和增强国家信用。一流业绩不分政策性和商业性，它们都是由市场认定和有客观标准的。开行的业绩经受了时间、国际标准和宏观调控的检验。坚持国际先进市场业绩坚持走中国特色的办行路子把西方先进金融原理与中国国情相结合，把开行融资优势与政府组织协调优势相结合，把抓好党建与办好银行、支持发展相结合，把融资推动项目建设与市场建设、信用建设、制度建设相结合。50

第六部分

国家开发银行商业化运作改革

的总体方向

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商业化运作改革的总体方向未来改革发展方向：2007年1月初召开的全国金融工作会议明确“政策性银行改革首先推进国家开发银行改革。按照建立现代金融企业制度的要求，全面推行商业化运作，自主经营，自担风险，自负盈亏，主要从事中长期业务。未来发展战略方针：整体上实行“一行两制”，在成立专门机构承接纯政策性业务同时，建立商业性架构以更加市场化方式服务国家战略，在经济社会发展中发挥更大的作用。52

目前工作进展

陈元行长任组长，姚中民副行长任副组长，政研室、发展局、综计局、财会局、风险局、人事局等有关局负责人为成员组织。成立了改革领导小组完成了改革的前期准备工作完成了清产核资，配合人行草拟了呈报国务院的改革方案,会同中金公司设计了引资上市方案。国家审计署的审计工作已基本完成。人行牵头起草的方案已征求了有关部委意见,9月初国务院已召开协调会再次听取各方面意见,目前已基本达成一致。改革方案有望于近期获得国务院批准53

改革后的经营宗旨和业务运行适应经济社会发展的需要，依法合规开展经营活动，加强内部控制，完善公司治理，以商业化运作、市场化方法主要从事中长期业务，自主经营、自担风险、自负盈亏，建设资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好的现代化金融企业，促进经济发展和社会进步。经营宗旨主要包括:资产业务，主要向符合国民经济中长期发展战略需要的有关项目发放一年期以上本外币中长期贷款和其他相关贷