美国废品管理公司

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审计案例分析11会计1：

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•案例警示美国废品管理公司审计案例分析案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介公司简介美国废品管理公司于1968年创立，1971年在纽约证券交易所上市，是20世纪70年代和80年代华尔街耀眼的明星股。该公司营业收入从1971年的1600万美元增长到1991年的75000万美元,平均年收入增长率为36%,净收益的年增长率也高达36%。美国废品管理公司在其扩张的高峰期共有2000多家子公司，约250个当地分支机构，组织结构极其复杂。快速增长的法宝收购兼并美国废品管理公司审计案例分析案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介与此同时，该公司还时常以新名字示人，1968年起几易大名。美国废品管理公司审计案例分析案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介案件背景——废品管理公司的转折点20世纪90年代起，垃圾处理面临着严峻的经营环境。1、环境意识和节能运动兴起，固体垃圾数量下降4、提留的环境储备因法律要求居高不下2、同行业竞争激烈，收购扩张费用狂飙3、垃圾掩埋场地费用等经营成本不断飙升美国废品管理公司审计案例分析案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介美国废品管理公司审计案例分析案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介废品管理公司黄金般煌爆生辉的收人和盈利增长品质难道百毒不侵?美国废品管理公司审计案例分析案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介美国废品管理公司审计案例分析案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介海市蜃楼——财务数据堆砌出的假象20世纪90年代中期起，有规律的股利增长趋势似乎被打乱了。美国废品管理公司审计案例分析案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介主要会计问题——采用激进、虚报的会计处理方法案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介1998年3月30日，废品管理公司向SEC（美国证券交易委员会）报送了1992年至1997年前三个季度重编的合并财务报表，对原报送的同期报告中财务报表各期项目进行重分类和重报，原报告净收入和重编后报告净收入对照如图所示：主要会计问题——采用激进、虚报的会计处理方法案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介废品管理公司虚报净利润占原对外报告净利润的百分比。主要会计问题——采用激进、虚报的会计处理方法案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介由前面两张图得知，从虚报百分比这一角度来看，1992年废品管理公司相对来说还只是“小试牛刀”而已，虚报净利润仅占原报告净利润的13%，此后一发不可收拾，“嗜毒上瘾”，舞弊者骑虎难下，索性一不做，二不休。1995年其虚报百分比近44%，1996年更是登峰造极，高达120%。管理层从保住职位的需要来看，用仍然持续“增长”的现金股利支付率证明自己的胜任能力，其次，美化的业绩还可以有实实在在地好处：年度奖金、红利、荣誉及贪恋的一切。可见，废品管理公司1992年至1997年前三个季度的“辉煌经营业绩”，主要依靠弄虚作假炮制出的财务数据堆砌而成。美国废品管理公司审计案例分析——舞弊手法透视案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介(一)隐瞒或不适当地递延期间费用,虚增经营利润(二)以一次性利得冲销当期经营费用或消化前期错报(三)利用预算程序和高层调整进行盈余管理(四)编造篡移分录,掩饰造假行为一隐瞒或不适当地递延期间费用,虚增经营利润案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介1.1随意改变折旧方法,蓄意少计折旧费用。1.2故意混淆资本支出与收益支出,将期间费用资本化。1.3利用收购兼并随意计提环境准备,冲抵当期经营费用。1.4少计其他准备,凭空将准备冲抵期间费用。1.1随意改变折旧方法,蓄意少计折旧费用案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介运送垃圾的车队及集装箱运输船队是废品管理公司的主要固定资产。迫于利润压力,废品管理公司的高管人员通过随意延长垃圾车和船队的预计使用年限,同时毫无根据地提高残值比率,轻而易举地达到减少当期折旧费用、夸大经营利润的目标。截止到1996年,废品管理公司通过随意改变折旧方法,累计少计提的车辆、船队、设备和容器器具折旧费高达5.09亿美元。1.1随意改变折旧方法,蓄意少计折旧费用案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介以运送垃圾的卡车为例,废品管理北美公司过去一直按照每辆卡车使用年限为8年且不预留残值的假设计提折旧,但废品管理公司在合并该子公司的报表时,却进行了所谓的“高层调整”,改按另一套不同的假设(每辆卡车使用年限为12年且残值为3万美元)重新调整该子公司的卡车折旧费。1.2故意混淆资本支出与收益支出,将期间费用资本化案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介自1989年起,废品管理公司通过所谓的“净账面价值法”,将部分已经建成并交付使用垃极掩埋场的利息费用继续资本化。事实上,废品管理公司不仅在对外报送的财务报表中没有披露这些内幕,而且直至1997年仍在运用“净账面价值法”,继续将本应计入期间费用的利息费用资本化为在建工程或固定资产。1.3利用收购兼并随意计提环境准备,冲抵当期经营费用案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介按照公认会计准则的要求,废品管理公司每个会计期间都应计提一笔费用即环境补救准备以弥补可能发生的环境负债。在舞弊期间废品管理公司的环境准备是在收购、兼并时随意提取的。通过将收购兼并时故意多提的环境准备冲减垃圾掩埋场减值损失等项目,废品管理公司在整个舞弊期间少计了1.73亿美元的期间费用。1.4少计其他准备,凭空将准备冲抵期间费用案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介①低估应计提的自保损失负债②拒绝调整低估的保险准备金额③计提所得税负债时人为压低综合税率④拒绝调整低估的所得税费用和负债上述做法,使得废品管理公司在舞弊期间少计了1.28亿美元的应计费用。二

以一次性利得冲销当期经营费用或消化前期错报案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介废品管理公司的舞弊者将这种方法称为“冲抵”。从1992年起,累计有4.9亿美元的一次性利得被用来冲销当期经营费用或者用来消化前期累积的错报。三利用预算程序和高层调整进行盈余管理案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介废品管理公司通过所谓的高层调整进行大量的会计造假。由班特若克、罗尼等少数高管人员亲自在总部操刀进行的高层调整,面向的对象主要是废品管理公司下属的全资子公司一废品管理北美公司（WMNA）。1992年至1996年期间,由罗尼负责日常经营管理的WMNA,其营业收入和利润总额分别占废品管理公司合并收入的50%和70%。四

编造篡移分录,掩饰造假行为案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介为了改善或平滑报告期间的经营毛利,粉饰对外报告经营业绩及其结构的趋势变动,并掩饰滥用的高层调整,废品管理公司的管理当局通过编造所谓的“篡移分录”,蓄意篡改利润表项目,将数千万美元的金额在经营性与非经营性项目之间“移动”。用其首席财务官柯宁格的话说,“篡移分录是为了使财务数据看起来像我们想要的那样。”美国废品管理公司审计案例分析——舞弊手法总结案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介(一)隐瞒或不适当地递延期间费用,虚增经营利润(二)以一次性利得冲销当期经营费用或消化前期错报(三)利用预算程序和高层调整进行盈余管理(四)编造篡移分录,掩饰造假行为上述四类舞弊手法看起来并不复杂,但日积月累,导致废品管理公司对外报告的财务报表严重歪曲其实际财务状况和经营业绩。1992年到1997年，废品管理公司确认了约17亿美元的资产减值损失,加上原先列示的19亿美元资产减值损失,废品管理公司在1997年度共计确认了36亿美元的资产减值损失。创造了当时美国上市公司因更正舞弊而确认巨额资产减值损失的最高记录。美国废品管理公司审计案例分析——舞弊手法总结废品管理公司舞弊案中运用的会计处理技术并不复杂，虽然也曾一度游离在合理和非合理“灰色地带”，但跨进“黑色区域”时倒也没有刻意去钻现行准则的空了。鉴于此，对废品管理公司舞弊案的反省将主要集中在除会计准则及其制订机构之外的其他制度性方面。实际上，就本舞弊案而言，它更多地暴露现有公司内部管理制度或者公司治理机制，包括外部治理机制方面的一些问题。美国废品管理公司审计案例分析—审计主体案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介安达信会计师事务所1913年任西北大学教授的亚瑟·安达信和普华会计师行（PriceWaterhouse）的克拉伦斯·德莱尼（ClarenceDelaney）在芝加哥创立了安达信公司（时名AndersenDelaney&Co.）。2002年，因“安然事件”而倒闭。美国废品管理公司审计案例分析案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介事实上，早在1988年，安达信就已经发现了废品管理公司的财务舞弊行为。安达信并没有按照审计准则的要求予以揭露，而是妥协让步，与废品管理公司的管理当局达成了一份秘密协议。废品管理公司同意在未来10年“消化”累积的会计处理错误、改变现行(错误的)会计处理方法。这份长达四页的秘密协议，安达信称之为“行动步骤”

。审计主体的责任——违背独立性原则案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介1、密切关系的不利影响。截至1997年舞弊曝光止，废品管理公司历史上的每一位首席财务官(CFO)、首席会计官(CAO)都曾是安达信的注册会计师。2、自身利益的不利影响。在舞弊之初，废品管理公司大幅提高了安达信的审计服务报酬，并建议安达信的主审合伙人可以通过提供“特别服务”赚取额外的咨询收入

。3、自我评价的不利影响。除了从事年度财务报表审计和季度财务报表审阅外，安达信还向废品公司提供许多重大的咨询服务。审计主体的责任——违背诚信原则案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介在审计过程中，安达信的注册会计师、项目经理、经理和合伙人每年都发现了废品管理公司许多不适当的会计处理方法，并以拟调整分录的形式要求废品管理公司予以更正，但却一再遭到拒绝。根据审计准则的要求，如果被审计单位拒绝注册会计师提出的重大审计调整，注册会计师应当发表否定意见或保留意见。而安达信在明知废品管理公司的财务报表严重失实的情况下，仍为其签发了无保留意见的审计报告。审计主体的责任案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介从商业原则的角度看，安达信是充分权衡了审计失败风险之后作出与管理当局“合作”的决定的。显然，安达信的私利行为瓦解了监管者如SEC试图让中介机构承担部分“准监管”职能的预期。美国废品管理公司审计案例分析案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介★“检查——制衡”机制的缺失，是舞弊者得逞的根本原因。案例警示一：该公司董事会基本都与公司直接重大利益关系高层调整的肆意妄为，预算制度名存实亡舞弊者的肆无忌惮、为所欲为美国废品管理公司审计案例分析案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介案例警示二：★趋炎附势的市场预测，是财务舞弊的催化剂。班特若克曾对《财富》发表了肺腑之言:“20年来，我们一直以两位数增长率发展。市场、股东，甚至自己的员工都希望能够持续这样的增长率。”市场在对管理当局发挥能动作用时类似于催化剂，有各种媒体推波助澜的市场更是威力无边，管理当局的很多行为，包括经营管理行为，不得不出于迎合市场的需要，而不是出于企业长远发展的需要。换言之，市场往往以自己的意志，武断地胁迫管理当局进行某些“不良反应”。废品管理公司在一定程度上便是市场压力的一个牺牲品。美国废品管理公司审计案例分析案例介绍会计问题审计问题案例警示公司简介案例警示三：★专业能力不见得是审计失败的主因，逐利性的商业原则才是罪魁祸首。

安达信对废品管理公司的审计失败，与其注册会计师的专业胜任能力无关。从商业原则角度看，安达信是充分权衡了审计