030242财务报表分析-黄通斌1

《财务报表分析》课件

主讲人：黄通斌

E-mail:532165079@

二0一五年三月名言：要有效的生活，就要有足够的信息财务报表有如名贵的香水，只能细细品鉴，不能生吞活剥

课程简介一、课程性质及特点1、是一门专业必修课

与其他专业课程的关系。

2、是一个综合性课程

相关课程：基础会计、财务会计、财务管理、统计学、经济学、管理学、投资与证券等二、主要内容（三大模块）：基础理论；资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及附注阅读与分析；财务综合分析。三、学习要求及方法

1、精读教材，多读有关参考书刊

2、联系实际问题来学，重在用所学知识分析解决现实问题

3、课堂上要做到“三到”四、考核办法出勤考核占20%，作业、课堂提问、课堂表现及课堂讨论等考核占10%，期末考试70%。课外参考资料1、刘章胜，赵红英.新编财务报表分析.大连.大连理工大学出版社。2010.72.庄小欧，甘娅丽.财务报表分析.北京：北京理工大学出版社，20103.李莉.财务报表阅读与分析.北京：清华大学出版社，20094.刘义鹃.财务分析：方法与案例.大连：东北财经大学出版社，20125.徐德镛.财务报表分析.北京：中国人民大学出版社，20116.中华会计网校（）7.中国会计网（）为什么要学该课程？企业财务人员的五种境界一探路者：从学生到职业人，刚走出校门，一切既新鲜，又陌生。一般从事出纳、会计员和事务所里审计员、审计助理的工作岗位。逐步了解了货币资金、票据、有价证券等的进进出出、填制和审核原始凭证、登记账簿、编制会计报表等基础性工作。

二摄影师：从初级到中级，从普通会计到财务主管、财务经理，从审计员到部门经理。能够根据企业的各种原始凭证把帐、报表做的很好很漂亮，不但逐步有了丰富的报表分析和信息处理专业知识，还熟悉经营管理工作，有的还积极介入企业各项决策能够像摄影师一样，根据不同的素材拍摄出各种漂亮的照片。会计师或规划师、经济师等三魔术师：从中级到高级，从财务主管、财务经理到财务总监，从部门经理到合伙人。法规、财务、税收、金融、外汇、投（融）资理财、资本运作、经营管理等处处得心应手。如高级会计师或总会计师等

四老法师：指那些能够著书立说、精通业务、经验丰富、学富五车的大学教授、学者、财政、证劵监管等部门的专家型领导、事务所的高级合伙人等。

五圣人：指贴在墙上供人敬仰的大家先贤。如潘序伦老先生等。时代特性“3C”：以产品导向转变为以客户导向；市场竞争变得愈来愈激烈；环境、技术与市场变化不断加速任务吃不了，能力吃不饱；生产不均衡，物流乱糟糟；加班又添哨，质量保不了；短缺不配套，交货难协调；生产周期长，效率往下降；库存堆得高，资金占不少；成本失调控，盈亏不知道；信息不共享，数据到处找；管理不规范，奖惩和事佬；市场变化快，怎能不苦恼。在激烈的竞争环境下企业遇到种种难题

项目一财务报表阅读与分析基础理论

相关知识点回顾：1、财务报表的种类及特点2、财务报表反映的主要问题是什么？3、“四表一注”的编制依据及原则4、“四表”的结构及特点5、“四表”之间的钩稽关系

一、财务报告与财务报表

1、财务报告的涵义:1）财务分析报告:对外…文件2）财务报表:报告主体-结构性描述2、财务报告的构成财务报告基本报表资产负债表利润表现金流量表所有者权益变动表附表存货表、应收账款账龄分析表固定资产及累计折旧表利润分配表主营业务收支明细表制造（销售、管理）费明细表用……附注财务情况说明书及财务分析报告财务报表的构成资产负债表利润表现金流量表报表附注所用者权益变动表+反映企业经营状况反映企业经营成果反映企业现金流量反映所有者权益组成部分的增减变动

中期财务报告

短于一个完整的会计会计年度的月报、季报、半年报年度报告一个完整会计年度的报告资金运动状态分类静态报表某一时点指标的报表如：资产负债表动态报表某一时期指标的报表如：利润表按编制的时间分类

按报告主体分个别报表企业自身的财务报表合并报表母公司编制的综合反映企业集团的财务报表按服务的对象分类对内报表管理会计的报表对外报表财务会计的报表3、编制财务报表的基本要求《企业会计准则第30号——财务报表列报》对财务报表编制中应遵循的要求见P226财务分析报告的构成简要目录分析结果提要背景（公司、行业、经济环境等）介绍证据（分析中所使用的信息和分析指标）（1）初步财务分析（即会计分析）（2）进一步分析短期流动性、资金流量、资本结构与长期偿债能力、投资报酬率、资产利用率、经营业绩和获利能力5.评价和推论编写财务分析报告的要求突出重点、兼顾一般；观点明确、抓住一般；注重时效、及时编报；客观公正、真实可靠；报告清楚、文字简练。资产负债表会企01表编制单位：年月日单位：元资产期末数年初数负债和所有者权益期末数年初数流动资产：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产应付票据应收票据应付账款应收账款预收账款应收股利应付职工薪酬应收利息应交税费其他应收款应付股利存货其他应付款待摊费用预提费用一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动负债（略）（略）可根据上年末资产负债表上的“期末数”填列根据有关账户的期末余额直接或计算填列比较资产负债表利润表会企02表编制单位：

年

月单位：元项目本月数本年累计数一、营业收入减：营业成本营业税金及附加

销售费用管理费用财务费用加：投资收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税费用四、净利润多步式利润表

现金流量表会企03表

编制单位：年度单位：元项目行次金额一、生产经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金1收到的税费返还3收到的其他与经营活动有关的现金8

现金流入小计9购买商品、接受劳务支付的现金10支付给职工以及为职工支付的现金12支付的各项税费13

现金流出小计20

经营活动产生的现金净流量21二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金22取得投资收益所收到的现金23处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额25收到的其他与投资活动有关的现金28

现金流入小计29

现金流量表（续表）会企03表

编制单位：年度单位：元

项目行次金额购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金30投资所支付的现金31支付其他与投资活动有关的现金35

现金流出小计36

投资活动产生的现金净流量37三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金38借款所收到的现金40收到的其他与筹资活动有关的现金43

现金流入小计44偿还债务所支付的现金45分配股利、利润或偿付利息所支付的现金46现金流出小计53筹资活动产生的现金净流量54四、汇率变动对现金的影响55五、现金及现金等价物净增加额56三张财务报表主要项目之间的勾稽关系-23-财务分析的目的在财务报告基础上，对财务报表数据进行进一步加工、整理、比较、分析解释和评价企业财务状况是否健全，经营成果是否优良等发现企业管理中存在的问题和经营面临的困难为财务预测、决策和计划提供有用信息减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖，减少决策的不确定性3、资产负债表相关知识点复习：1）设计的理论依据？2）反映的信息？3）种类？4）列表格式？表首、表身和表尾。5）资产负债表的内容：6）表内项目排列规则：资产？负债？所有者权益？7）资产负债表的特点:

左右对称金额相等易于编制便于检查

4、利润表相关知识点复习：利润表:又称损益表、收益表，是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。编制基础：权责发生制、收付实现制？

理论依据：动态报表：时期报表“收入-费用=利润”的会计等式按时间分类：四种格式：我国采用多步式单步式、多步式？二、财务报表分析的内容及作用

从顽皮少年到商界大侠

马云，中国电子商务网站的开拓者，阿里巴巴网站创始人兼CEO。但从小到大，马云不仅没有上过一流的大学，而且连小学、中学都是三四流的。1984年，历经辛苦的马云终于跌跌撞地考入杭州师范大学外语系。大学毕业后，他在杭州电子工业学院教英语。

1991年，马云和朋友成立海博翻译社。结果，第一个月就净亏1300元，就在大家动摇的时候，马云坚信：只要做下去，一定有前景。总结经验教训之后，他们决定先以最原始的小商品买卖来维持运转。于是，马云开始一个人背着个大麻袋到义乌、广州去进货，翻译社开始卖礼品、鲜花。

1995年初，马云偶然去美国，对电脑一窍不通的他开始接触并认识互联网。出于好奇，他请人做了一个翻译社的网页，没想到，3个小时就收到了4封邮件。敏感的他意识到：互联网必将改变世界！随即，马云萌生了做一个网站，把国内的企业资料收集起来放到网上向全世界发布的想法。-29-总资产100万元130万元企业的经营过程（啤酒商为例）债权人40万元投资人60万元啤酒存货100万元销售收入150万元投资借款购买销售利润40万元扣除采购成本及期间费用10万元分红10万元留存收益30万元本过程是基于流通企业角度编制

企业财务关系

企业在组织财务活动过程中与内部、外部发生的经济利益关系内部单位及个人企业所有者债权、债务人被投资单位税务等行政部门1、财务报表分析的使用者及意图投资人债权人管理人供应商政府雇员顾客竞争对手中介结构投资决策（盈利能力、破产风险、竞争能力）贷款决策（偿债能力、贷款风险、流动性）资本的保值增值（全面衡量）提供商品，收取货款（短期偿债能力、合作前景）企业纳税、遵守法规和市场秩序、职工收入判断企业盈利与雇员收入、保险、福利比例公司的长期发展前景财务状况及相对效率审计重点企业的投资者：企业现实的投资人或潜在的投资人出于增加企业投资、保留企业投资或减少企业投资的目的，关心企业的经营业绩。

目的企业债权人：企业债权人出于对其债权本金的安全性与可靠性考虑，需要了解、估计和判断企业的资产质量、偿债能力以及企业的稳定性。因此，企业债权人主要关心企业的财务状况和财务状况变动。

目的企业高层管理人员：企业高层管理人员出于受托责任、管理企业以及自身价值的体现和在职消费等目的，更多地关注企业的生存和发展，因此它关心与企业生存和发展有关的全方位信息。

目的政府部门：政府部门出于履行社会管理职能的目的需要了解企业社会责任的履行情况，最直接的是税收、环保与就业的情况。目的企业员工：企业员工出于就业和发展等目的，更多地关心工作的安全性和报酬前景。因此，他们对企业的发展前景和稳定性将尤为关心。目的38接电话者的应对顺序电话铃响之后，第三声回答报上接电话人姓名，部门名称弄清对方是谁打招呼电话会谈祝福语，放下话筒总结2、财务报表分析的内容1）短期偿债能力分析

2）长期偿债能力分析

3）资产运用效率分析

4）获利能力分析

5）投资报酬分析

6）现金流量分析

(不同的使用者分析指标的侧重点不同)3、财务报告分析的作用P10可概括为三个方面：（1）评判企业过去的经营业绩；（2）衡量企业现在财务状况；（3）预测企业未来发展趋势。企业经营管理者对财务报告分析的目的是对企业的财务现状和经营业绩进行评价，包括评价资本结构、支付能力、偿债能力和获利能力等，然后找出症结，并采取一定的措施。投资者分析的重点是企业的获利能力，即企业目前的收益水平、未来的预期收益以及收益水平的发展趋势。债权人主要通过企业的获利能力以及对未来获利能力的分析和预测判断其偿债能力。其他使用者，如财政、税务部门等，主要是监督执行国家的政策，从财政收入稳定性和国民经济综合平衡的角度，对企业财务状况进行评价。中国人全球500强全球1000强集团跨国公司中国集团公司中国企业平均寿命71岁3.5岁30岁11-12岁7-8岁40-50岁结构化面试提纲请简单介绍自己简述工作经历有何兴趣、爱好、特长？为什么要应聘本公司、本职位，应聘本职位的优势有哪些？个人最大的弱点是什么，对你的职业选择有何影响？大学所学专业是什么？接受过哪些专业技能方面的培训或获得了哪些职业证书？对哪些课程最感兴趣？学得最好的课程有哪些？有关专业术语和专业领域的问题你的第一份工作是什么？最让你有成就感的工作成绩是什么?谈谈你职务的升迁和收入变化情况走进HRM你认为自己最适合做什么工作？是否与上级因为工作分歧发生过争执？是否因为工作差错受到过上级的责骂，具体情况是怎样的？在工作中最不能忍受同事的哪些行为？为什么?如果你获得这个职位，你将如何开展工作？如何看待加班？对薪酬的要求离职的原因如何处理家庭和事业的关系对自己的职业生涯规划怎样看待成功与失败在以往的人生经历中，最值得你骄傲的成就是什么？你受到过上司最好的嘉奖是什么？在高薪、表彰和晋升之间，你认为哪种形式的奖励最有价值？

1、比较分析法

2、比率分析法（关注：结构分析法）

3、趋势分析法

4、因素分析法

三、财务报表分析的方法1、比较分析法:----最基本最常用的方法之一

是为了说明财务信息之间的数量关系和数量差异,为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际和计划相比,可以是本期与上期相比,也可以是与同行业的其他企业相比。（1）按比较的对象分类—和谁比？

公认标准历史标准行业标准预算标准

（2）按比较的指标分类—比什么？

总量指标财务比率结构百分比（3）运用比较分析法时应注意的问题---可比性123452、比率分析法也是最常用的分析方法。是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法它将两个不同但相关的财务指标的比率计算，来分析财务活动的内在联系。主要特点：可以将一些不可比指标变为可比指标。

P12-13例1-2主要的比率指标：（1）构成比率：局部与总体的关系如80：20法则（2）效率比率：所费与所得的关系如投入产出比（3）相关比率：有其他的关联关系3、趋势分析法（1）重要财务指标的比较:1)定基分析：P14-P152)环比分析：P15（2）财务报表项目比较——又称水平分析法（3）财务报表项目构成的比较——又称垂直分析法4、因素分析法分析“综合指标”受哪些因素影响（1）连环替代法（2）差额分析法

A：主要因素B：次要因素C：一般因素问题思考：问题1：假如有两家公司在某一会计年度实现的利润总额正好相同，但这是否意味着它们具有相同的获利能力呢？答案是否定的，因为这两家公司的资产总额可能并不一样，甚至还可能相当悬殊。问题2：某公司2010年度实现税后利润100万元，是否意味着该公司盈利能力强？答：不能。很显然，光有这样—个会计数据只能说明该公司在特定会计期间的盈利水平，对报表使用者来说还无法做出最有效的经济决策。但是，如果我们将该公司2009年度实现的税后利润60万元和2008年度实现的税后利润30万元加以比较，就可能得出该公司近几年的利润发展趋势，使财务报表使用者从中获得更有效的经济信息。如果我们再将该公司近三年的资产总额和销售收入等会计数据综合起来进行分析，就会有更多隐含在财务报表中的重要信息清晰地显示出来。可见，财务报表的作用是有一定局限性的，它仅能够反映一定期间内企业的盈利水平、财务状况及资金流动情况。报表使用者要想获取更多的对经济决策有用的信息，必须以财务报表和其它财务资料为依据，运用系统的分析方法来评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及资金流动情况。据以预测企业未来的经营前景，从而制定未来的战略目标和作出最优的经济决策。

本单元小结：1、财务报告的含义与组成，财务报告的使用者2、财务报表分析的含义及内容3、财务报表分析的作用及意义4、财务报表指标之间钩稽关系5、财务报表分析的方法本单元主要参考资料（1）《新编财务报表分析》（第一章）.刘章胜，赵红英.大连.大连理工大学出版社。2010.7（2）《新编财务报表分析实例—任务与解决方案》（第一章）.张晖，张旭霞.北京.北京大学出版社,2010.7（3）《新上市公司会计报表阅读与分析》（第一章）王明珠、王福利主编

,中国财政经济出版社2010.5（4）网络资源：中华会计网校等

作业与思考：

1、财务报表分析有何特点？

2、财务报表分析的基本内容有那些？

3、财务报表分析的基本方法有哪些？

4、对企业财务管理影响较大的环境因素有那些？

项目二.资产负债表的阅读与分析

一、进一步认识资产负债表

1、概念：反映企业在某一特定日期（月末、季末、半年、年末）财务状况的报表。

2、设计的理论依据

①根据“资产=负债+所有者权益”的会计公式设计；

②资产、负债按流动性、偿还期限排列，所有者权益按固定性排列。3、反映的信息：某时点的财务状况，属静态会计报表。4、资产负债表的作用P411．提供某一特定日期的资产总额及其构成状况；资产—资源—发挥功能—合理配置—通过资产结构来分析.2．可以揭示某一特定日期负债总额及其结构，借以判断财务风险状况；3．反映所有者权益及其构成状况可以反应企业的资金来源及其构成;

4．可据以解释、评价和预测企业的财务弹性；包括融通资金、使用资金和经营赚取资金的能力5．通过资产负债表分析，可以评价企业的偿债能力。6．有助于反映企业的经营业绩

5、内容和格式：账户式结构--左右两方

1）格式：资产负债表正表的列报格式一般有两种：报告式资产负债表和账户式资产负债表。账户式资产负债表是左右结构，左边列示资产，右边列示负债和所有者权益。-61-流动资产其他资产流动负债长期负债所有者权益（净资产）资产负债表结构资产债权人股东资产=负债+所有者权益资金的占用资金的来源固定资产长期投资

账户式资产负债表的格式：

◆因其外表形式像“T”形账户而得名。资产负债表会企01表编制单位：年月日单位：元资产期末数负债和所有者权益期末数流动资产：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产应付票据应收票据应付账款应收账款预收账款（略）（略）资产总计负债和所有者权益总计双方总计存在平衡相等关系双方总计存在平衡相等关系按“资产＝负债＋所有者权益”原理，将”资产、负债和所有者权益分左右两部分排列

2）资产负债表的内容（1）资产资产一般按照流动性分为：流动资产、非流动资产，并进一步分项列示。一般按资产的流动性大小排列；（2）负债负债一般按照偿还期限分为：流动负债、长期负债，并进一步分项列示。一般按要求清偿时间的先后顺序排列。（3）所有者权益一般按照永久性递减排列分为：实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润分项列示。一般按资本的永久性递减排列。

练习：编制资产负债表某投资者自有本金85000元，从银行借款50000元，开服装店，租得店铺一家，月租金1000元，预付三个月租金3000元，购入服装12万，剩余现金12000元。

11月初开始经营，雇人看店，月工资1000元，现金支付；现金支付卫生费等200元；本月利息500元；本月卖服装收入80000元，成本32000，又购进60000元服装，其中赊购20000元；偿还借款20000元；估计发生电费200元，预备下月支付，月末支付所得税1400元。

要求：试编制资产负债表资产金额负债及所有者权益金额货币资金12000短期借款50000预付账款3000实收资本85000存货120000资产合计135000权益合计135000

参考答案：11月1日资产负债表

11月30日资产负债表货币资金28900短期借款30000预付账款2000存货148000应付账款20200

实收资本85000

未分配利润43700资产合计178900负债及权益合计178900注：货币资金：12000+80000-1000-200-500-40000-20000=28900存货：120000-32000+60000=148000未分配利润：（80000-（32000+1000+1000+200+200+500+1400）=43700）二、资产负债表的结构类型分析根据流动资产的来源分：P401、稳定结构：

结构：流动资产=部分流动负债+部分长期负债非流动资产=部分长期负债+所有者权益特点：流动资产来源两部分：一是流动负债，二是非流动负债优劣势：财务费用中，风险最小2、保守结构：结构：流动资产=全部流动负债；非流动资产=长期负债+所有者权益特征：全部流动资产由流动负债提供优劣势：财务费用小，流动资产受借款期限制约，风险中3、风险结构：特征结构：非流动资产=部份流动负债+全部长期负债+全部长期资产特征：流动资产和部分非流动资产来源于流动负债优劣势：财务费最小，风险大34紧缺工种中级工可直接入户广州无名额限制34紧缺工种包括：磨工、镗工、组合机床操作工、加工中心操作工、铸造工、锻造工、焊工、金属热处理工、冷作钣金工、涂装工、锅炉设备装配工、电机装配工、高低压电器装配工、电子仪器仪表装配工、电工仪器仪表装配工、精密仪器仪表修理工、锅炉设备安装工、变电设备安装工、计算机维修工、电气设备安装工、管工、起重装卸机械操作工、化学检验工(含化学分析工)、模具制造工、铆工、食品检验工、动画绘制员、数字视频合成师、数字视频策划制作师、会展策划师、会展设计师、生化药品制造工、药物制剂工、基因工程产品工。资产负债表分析给予我们的主要信息有哪些呢？资产负债表的右边：资本结构——财务风险；资产负债表的左边：资产结构——经营风险；

拿到资产负债表后，一看资金来源，二看资产分配，三要进行前后期对比分析。即可判断企业财务风险与经营风险高低、资产资本结构是否合理的结论。四、资产类项目及结构阅读与分析

结构分析法含义：部分占总体的比重原理：80：20规则方法及步骤：（1）根据分析目的，确定所要分析的项目或内容，即明确指标；（2）计算该项目或内容的某部分占总体的百分比（包括本期、前期）；（3）运用财务知识和经营管理知识，对计算的结果及变动情况进行分析评价，判断合理性、合法性及有效性等。

把财务报表项目与某一共同对比基础进行对比，从而将财务报表上所有项目的数字关系转换为百分比关系。资产结构分析的内容（一）资产总体结构分析

1、流动资产占资产总额的比重；

2、非流动资产占资产总额的比重；（二）资产项目结构分析

即流动资产、非流动资产各主要项目占资产总额的比重。如货币资金占资产总额的比重分析等。思考：为何要区分为流动资产、非流动资产两方面的比重分析？为何还针对具体项目的比重进行分析？

（一）资产总体结构分析P53

1、流动资产占总资产的比重：2、非流动资产占总资产的比重：

（1）指标：流动资产÷总资产×100%

非流动资产÷总资产×100%

（2）计算结果：见P53表2-1

（3）分析评价：

分析评价的方法简介：

第一步：对计算的结果进行复述，如本例“长江公司2010年流动资产占总资产的比重由上年的28.07%增加到本年的36.08%，非流动资产占总资产的比重由上年的71.93%减少到本年的63.92%，而且是在资产总量增加的基础上进行了结构调整”

第二步：运用相关知识进行分析评价，如“表明长江公司资产的流动性增强，偿债能力、支付能力和应变能力有所提高。。。总体看公司资产配置趋向更合理有效，企业未了、来的生产能力和经济效益都会提高。”

（二）资产项目阅读与结构分析1、货币资金项目1．内容现金银行存款其他货币资金外埠存款银行汇票存款银行本票存款信用证存款信用卡存款2．特

点高流动性增强支付能力减少财务危机低盈利性不利于资本回报（增值）增加筹资成本

3）分析货币资金变动的可能原因：（1）销售规模的变动（2）信用政策的变动（3）为大笔现金支出做准备（4）资金调度（5）所筹资金尚未使用4）分析货币资金规模、比重及其变动是否合理（货币资金的规模是否适当，主要受下列因素决定）（1）企业的资产规模、业务收支规模——同向（2）企业的行业特点（3）企业对货币资金的运用能力：资金调度能力——反向（4）企业融资能力长江公司案例分析：P54-55货币资金占总资产比重分析：货币资金=库存现金＋银行存款＋其他货币资金=38980.61+2665938.69+0=2704919.30货币资金占总资产比率=货币资金÷总资产×100%=2704919.30÷51037808.68×100%=5.30%其他计算方法同上。见表2-2分析评价：货币资金占总资产的比例占5.30%，好还是不好？多大比例为好？见P54

2、交易性金融资产1．内容：短期持有的股票、债券、基金等。2．特点：（1）变现能力强（2）风险程度大——尤其是我国证券市场不完善时（3）以利用暂时闲置资金为形式（4）以获利为目的3．注意事项：防范风险、考核效益

长江公司无该项资产中国的股市：杨百万进去，杨白劳出来；宝马进去，自行车出来；西装革履进去，三角裤出来。3、应收票据已收到并持有的商业汇票，包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。根据“应收票据”总账余额填列。

（1）特点：期限短、有利息、易变现。（2）特别提示：应收票据的减少：一可能是应收资金收回；二可能是到期转账增加了应收账款；三可能是办理了银行贴现业务；三种情况中一三可能表明资金已经回笼，但第三种还要看附注，看所有权是否转移；第二种可能意味着资金仍未收回。（3）注意事项：防范风险，若有确凿证据表明其无法收回时，也应转入应收账款，并计提坏账准备。4、应收账款

因赊销而未收回、被购货方无偿占用的资金，属企业的债权。

此类资产若过多，则反映公司的客户拖欠严重，若占用资金过多，易形成坏账。

列报：应收账款=“应收账款”（明细账户）借方余额+“预收账款”（明细账户）借方余额-“坏账准备”贷方余额

长江公司(P24)：

3424255.47=3458843.91+0-3458843.91×1%

期末应收账款占资产总额6.71%,比期初减少18.86%，资金回笼较好。应收款项

——企业里的“定时炸弹”？应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其他应收款

5、预付账款（1）特点：是一种商业信用和资金的无偿占用，其数额多少取决于市场环境。（2）注意事项：①若有确凿证据表明其不符合预付账款的性质，或因供货单位破产、撤销等原因无望再收到所购货物的应转入应收账款，计提坏账准备。②在资产负债表中金额较小，且越少越好，否则说明企业理财上存在问题。6、其他应收款

（1）特点：种类繁杂，数额一般不大，期限较短。

常见的有：备用金、存出保证金、代职工垫付的各种款项、应收的罚金、赔偿金等（2）注意事项：①要计提坏账准备金，在报表中用净额反映；②与企业主要业务无关，表中余额应明显小于应收账款的余额，且各期变动幅度不应过大；③因种类繁多，规律性不强，极易成为造假者转移销售收入，偷逃税款的“集散地”或“垃圾桶”。

7、存货

1）特点：品种多、数量大、移动性强、易损耗。2）存货类型：备出售的产品（库存商品）、处在生产过程的半成品、原材料包装物等

3）特别提示：存货属于实物资产，不宜过多，过多可能滞销或积压，资金不能迅速回笼，影响企业正常经营，长期以往，应考虑停产或转产。所以上升一般不是好事。若其大幅增加，则有可能影响企业资产的流动性。4）注意事项：（1）确定合理的存货经济批量，以降低存货成本；（2）严把存货数量控制关，降低库存，减少风险；（3）关注存货的品种结构及质量，保证其安全完整及合理流动。长江公司2010年12月的存货分析：期末库存商品：12150228.93元占总资产的23.81%。其中：库存商品为9589104.88元，委托代销商品607511.40元，（数据来源“附注”）占存货总量的83.90%，占总资产的20%。思考：长江公司2010年12月的存货合理吗？可能的原因是什么？你有何建议？补充：零库存管理（JIT生产）零库存系统是由日本丰田汽车公司首先采用的，它的基本思想就是通过严格管理，杜绝生产待工、多余劳动、不必要搬运、加工不合理、不良品返修等方面的浪费，达到零故障、零缺陷、零库存。零库存是“只在需要的时候，按需要的量，生产所需的产品”，也就是追求一种无库存，或库存达到最小的生产系统。

（二）负债①流动负债

②长期负债（三）所有者权益（1）实收资本：（2）资本公积：（3）盈余公积：法定盈余公积，任意盈余公积和法定公益金。

用途：转增资本、弥补亏损等

公益金用于集体福利

（4）未分配利润

三、资产负债表分析（一）资产结构分析主要内容：流动资产占总资产的比重一流动资产占总资产的比重；二非流动资产占资产的比重；三流动资产、非流动资产各主要项目占的比重。

2、主要资产项目分析

（1）货币资金分析：多少为限？

P55表长江公司情况，如何计算？（2）应收账款分析

产生原因、性质、控制标准？

A、应收账款占流动资产的比重：长江公司的比重及计算？P56

B、应收账款占销售额的比例：

C、应收账款账年龄分析：

练习：

计算长江公司应收账款1年以内的、1年至1.5年之间的、

2年以上的占应收账款的比重

（3）存货项目分析P58存货包括：原材料、辅助料、半成品、产品、委托代销商品等——库存是万恶之首存货的特点：

占用资金大，项目比例大；对企业资金结构影响大；存货计价方法多，对利润影响大。

分析指标：

存货占资产的比重：库存商品占存货的比重：库存材料占存货的比重：

练习：长江公司存货分析P44P59

1、存货核算：“原材料”、“周转材料”、“库存商品”、“委托代销商品”、“委托加工物资”等账户余额及“生产成本”账户余额之和，再加上（或减去）“材料成本差异”账户借方余额列报。案例1：

某企业流动资产规模及构成情况如下表所示。要求根据资料对该企业进行动态比较分析，说明企业流动资产的变动情况，以及影响其变动的因素。表1某企业流动资产规模及构成表单位：万元

流动资产项目期初数期末数货币资金5149470683应收票据2563651454应收账款3756333157其他应收款

2872617046预付账款780916703存货

63365112860待摊费用

11924流动资产合计

214712301927流动资产项目期初数期末数增减变动增加额（万元）增减百分比（%）货币资金51494706831918937应收票据256365145425818101应收账款3756333157-4406-12其他应收款2872617046-11680-41预付账款7809167038894114存货633651128604949578待摊费用11924-95-80流动资产合计2147123019278721541表2企业流动资产构成项目增减变动分析表

分析:

计算结果表明，该企业流动资产期末比期初增加87215万元，增长幅度为41%。其中，影响流动资产增加的项目有：货币资金增加19189万元，增长率为37%，应收票据增加25818万元，增长率为101%，预付账款增加8894万元，增长率为114%，存货增加49495万元，增长率为78%；影响流动资产减少的项目有：应收账款减少4406万元，减少幅度为12%，其他应收款减少11680万元，减少幅度为41%，待摊费用减少95万元，减少幅度为80%。由于各减少因素的减少量大大小于各增加因素的增加量，因此，使期末流动资产比期初大幅度增长。从影响流动资产增加的各因素看，主要增加项目是存货，存货的大幅度增加有可能影响到企业资产的流动性，对此应结合其他有关资料进行进一步的分析。

放松一下：会计原理的爱恨情仇

缘份是会计原则；爱情是无形资产；爱人是应付账款；想他是日记簿；吵架是坏账账簿；错爱是高估净利；分手是结账分录；寂寞是累计折旧；脚踩两只船是坏账准备;暗恋是收不回的呆账; 误会是错误分录；解释是更正分录；复合是回转分录；眼泪是业主权益；人情是流动资产；回忆是损益汇总；子女是投资收益（或投资损失）

4、固定资产分析分析内容及指标：（1）固定资产占总资产的比重：反映企业的类型、性质P61（2）固定资产类别结构比例分析：

厂房、机器设备、土地等占固定资产的比重P61-62

主要反映生产能力及其变化。案例：固定资产结构分析三企业2001年年末的固定资产比重（单位：千元）企业名称资产2001年12月31日比例招商银行固定资产48564731.8%资产总计266317155100%四川长虹固定资产229728413.18%资产总粤电力固定资产726008359.54%资产总计12193080100%5、虚资产虚资产则包括长期待摊费用、待处理财产损溢和递延所得税资产等，它是企业过去已经耗用的资源，是企业按照权责发生制原则推迟至以后确认的费用，是企业未来利润的抵减项目，它不再代表企业未来可动用的经济资源。当企业虚资产在企业总资产中所占比重较大，将会加大企业的经营风险。

——利润的调节剂固定资产折旧方法1、年限平均法（也称直线法）

年折旧率=（1－预计净残值率）÷预计使用寿命（年）×100%

月折旧额=固定资产原价×年折旧率÷12

2、工作量法

单位工作量折旧额=固定资产原价×（1－预计净残值率）/预计总工作量

某项固定资产月折旧额=该项固定资产当月工作量×单位工作量折旧额

3、双倍余额递减法（加速折旧法）

年折旧率=2÷预计使用寿命（年）×100%

月折旧额=固定资产净值×年折旧率÷12

4、年数总合法（加速折旧法）

年折旧率=尚可使用寿命/预计使用寿命的年数总合×100%

月折旧额=（固定资产原价－预计净残值）×年折旧率÷12

创业典范，更是理财高手

看看他们是如何赚钱的？李嘉诚22岁用做推销员积蓄的5万元创业；王永庆16岁米店学徒借200元开米店创业。

……

假若李嘉诚把他积蓄的5万元不用于投资，而用于消费，结果如何？假若王永庆不去借钱200元开米店，情况又是如何？（二）负债结构分析重点：流动负债分析明确流动负债各项目形成的原因，有利于我们分析流动负债各项目的形成是否合理，数额是否正常，时间上是否合适。分析的方法及步骤：1、明确所要分析的内容及主要项目、指标；2、根据资产负债表相关数据计算指标；3、结合企业实际，对计算结果进行分析、评价。流动负债分析要点一要分析流动负债组成项目性质和数额，进而判断企业流动负债主要来自何方，偿还紧迫程度如何。二要同企业的经营形势相联系，分析企业采购政策、付款政策、分利政策及其他经营特点。三要同企业的流动资产构成、实现利润相联系，来判断流动负债组成的变化是好转还是恶化。

负债结构分析的主要内容：

1、负债总额占全部资产来源的比重；通常标准：50-60%

长江公司的情况P632、流动负债、非流动负债各占负债总额的比重

即流动负债÷负债总额×100%

非流动负债÷负债总额×100%

长江公司：流动负债÷负债总额×100%=42.47%

表明偿债额度大，财务风险增加。

3、负债各主要项目占负债总额的比重

P64表2-9，反映了各流动负债项目的比重。

长江公司短期负债占84.68%,是主要的负债来源，过于集中，风险较大。案例：短期借款结构分析秦池酒厂基本情况秦池酒厂是山东临胞县的一家生产“秦池”白酒的企业。1995年秦池酒厂厂长赴京参加第一届“标王”竞标，以6666万元的价格夺得中央电视台黄金时段广告“标王”后，引起轰动效应，秦池酒厂一夜成名，秦池白酒也身价倍增。中标后的一个多月时间里，秦池酒厂就签订了销售合同4亿元；头两个月秦池酒厂销售收入就达2.18亿元，实现利税6800万元，相当于秦池酒厂建厂以来前55年的总和。1996年秦池酒厂的销售也由1995年的7500万元一跃为9.5亿。

1996年11月秦池酒厂以3.2亿元人民币的“天价”，买下了次年中央电视台黄金时段广告。然而，好景不长，1998年便传出了秦池酒厂生产、经营陷入困境，出现大幅亏损的消息。案例：短期借款结构分析秦池酒厂一方面在扩大生产规模、提高生产能力，从而提高固定资产等长期性资产比例的同时，使流动资产在总资产中的比例相应下降，由此降低了企业的流动能力和变现能力；另一方面，巨额广告支出和固定资产上的投资所需资金要求企业通过银行贷款解决，按当时的银行政策，此类贷款往往为短期贷款，因此造成资金缺口。此时秦池酒厂所面临的现实问题是：在流动资产相对不足从而使企业生产资金紧缺的同时，年内到期的巨额银行短期贷款又要求偿还，从而陷入了“到期债务要偿还而企业又无偿还能力”的财务困境。小结：固定资产投资增长过快会产生怎样的资产结构？所有者权益：是企业所有者对企业净资产的要求权。净资产=资产—负债实收资本资本公积盈余公积未分配利润（三）所有者权益分析所有者权益分析的内容1、所有者权益总体结构分析：P66

指标：所有者权益÷（负债+所有者权益）×100%

反映对长期偿债能力的保障程度和举债能力。

长江公司：期末数为45.51%,尚可。2、所有者权益项目结构分析

公司法规定：实收资本=注册资本各类公司有何规定？指标：实收资本÷所有者权益×100%

实收资本变动原因增加途径减少原因资本公积转为实收资本盈余公积转为实收资本所有者投入原投资人发生重大亏损新投资人资本过剩资本公积来源直接计入所有者权益的利得和损失投资者的超出其在企业注册资本所占份额，即资本溢价或者股本溢价可供出售金融资产的公允价值变动净额权益法下被投资单位其他所有者权益变动影响固定资产等转为投资性房地产时公允价值变动的利得

与计入所有者权益项目相关的所得税以权益结算的股份支付而形成费用

可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产的汇兑差额计入当期损益外，其他均列示为资本公积——其他资本公积，处置时结转投资收益。

权益法下被投资单位除净利润以外其他所有者权益的变动，在持股比例不变的情况下，企业按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少“资本公积—其他资本公积”。处置时结转投资收益。

资产负债表日，与直接计入所有者权益项目相关的递延所得税资产或递延所得税负债，应分别贷记或借记“资本公积—其他资本公积”，而不构成所得税费用。如果企业已记录递延所得税的利得和损失再次发生变化，应结转已记录的资本公积

企业自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，转换日公允价值大于原账面价值的差额计入其他资本公积，处置时转入当期损益。而转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额作为损失，计入当期损益的营业外支出。

以权益结算的股份支付换取职工或其他方提供服务的,应按权益工具授予目的公允价值。借记“管理费用”等科目,贷记“资本公积——其他资本公积”;在行权日,企业根据实际行权日的权益工具数量,借记“资本公积——其他资本公积”,贷记“股本”(“实收资本”)或“库存股”,按其差额借记或贷记“资本公积——资本溢价”。

（四）资产负债表的趋势分析1、水平变动趋势分析P76

将资产、负债、所有者权益等期末数与期初数的差额及变动率比较，以分析、判断其变动趋势。

计算方法：

变动额（期末数-期初数）÷期初数×100%

长江公司实例分析P69-70表2-122、垂直变动趋势分析计算方法：（各期末数÷期末总资产）×100%—（各期初数÷期初总资产）×100%长江公司P72-73表2-13项目三利润表的阅读与分析主要内容：1、深入认识利润表2、利润表的阅读主要项目的理解3、利润表分析结构分析：趋势分析：分析的方法及步骤：1）明确所要分析的内容及主要项目、指标；2）根据利润表相关数据计算指标；3）结合企业实际，对计算结果进行分析、评价。一、利润表的内容与格式（一）利润表的含义◆反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表。一、从报表分析角认积利润表1、利润表:又称损益表、收益表，是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。2、理论依据：“收入-费用=利润”的会计等式3、格式：单步式、多步式

4、利润表的作用:

（1）为企业分配经营成果提供依据

(各种利益相关者目的-分享企业的经营成果)

（2）可据以评价企业的经营业绩

(两权分离-受托责任的履行)

（3）各方可据以作出合理的经济决策

(债权人投资者经营者国家员工等)利润表会企02表编制单位：

年

月单位：元项目本月数本年累计数一、营业收入减：营业成本营业税金及附加

销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动净收益投资收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税费用四、净利润多步式利润表

利润表

一、营业收入三、利润总额减：营业成本减：所得税营业税金及附加四、净利润 销售费用加：年初未分配利润管理费用五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益财务费用资产减值损失加：公允价值损失投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出

几种利润的相互关系：1、营业利润=营业收入-营业成本-营业税及附加-（销售费用+管理费用+财务费用）-资产减值损失+公允价值变动净收益+投资净收益2、利润总额=营业利润+营业外收入—营业外支出3、净利润＝利润总额—所得税=利润总额×（1－所得税率）

净利润是一个企业经营的最终成果，净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经营效益就差，它是衡量一个企业经营效益的主要指标。

练习：编制利润表某投资者自有本金85000元，从银行借款50000元，开服装店，租得店铺一家，月租金1000元，预付三个月租金3000元，购入服装12万，剩余现金12000元。

11月初开始经营，雇人看店，月工资1000元，现金支付；现金支付卫生费等200元；本月利息500元；本月卖服装收入80000元，成本32000，又购进60000元服装，其中赊购20000元；偿还借款20000元；估计发生电费200元，预备下月支付，月末支付所得税1400元。

要求：试编制该服装店的利润表。11月份利润表一、营业收入80000

减：营业成本34000

管理费用400

财务费用500二、营业利润45100三、利润总额45100减：所得税1400四、净利润43700

二、利润表的阅读与分析（一）营业收入1、营业收入理解

P103

主营业务收入+其他业务收入

贷方发生额

主营业务收入：销售商品、提供劳务收入及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的流入

其他业务收入：非主营业务之外的经营行为形成的收入。如材料销售收入、房屋出租收入、出租无形资产、出租包装物等

2、营业收入分析P108

分析内容：以长江公司为例（1）营业收入结构分析：

主营业收入占营业收入的比重P119

其他业务收入占营业收入的比重（2）销售品种结构比重分析：P120

如长江公司角钢塔类收入占营业收入的比重（3）营业收入总量变动分析：两个时期的比较，看增长幅度（4）主营业收入销售市场结构分析：不同市区域的比较

（二）营业成本

1、营业成本理解主营业成本+其他业务成本主营业务成本：公司生产和销售与主营业务有关的产品或服务所必须投入的直接成本，主要包括原材料、人工成本（工资）和固定资产折旧等。

其他业务成本：除主营业务活动以外的其他经营活动所发生的支出，如销售材料成本，出租固定资产折旧额，出租无形资产摊销额，出租包装物成本或摊销额。

2、营业成本分析P109（1）营业成本总量增减分析

不同时期的比较，但要结合营业收入总量变动来分析。

长江公司的情况（2）营业成本构成：P110

主营业成本占营业成本的比重，同样要结合主营业收入比重来分析。长江公司的情况3、营业税金及附加分析（1）“五税二附加”：营业税、消费税、资源税、土地增值税、城建税；教育费附加和地方教育费附加。（2）计税依据：营业税：其他业务收入（营业额）；消费税：应税产品的销售收入；城镇税、教育费附加、地方教育费附加：应交流转三税（增值税、营业税、消费税）之和；房产税：房屋租赁收入额；企业所得税：利润总额。思考：增值税为何未包括在营业税金及附加？

增值税是价外税，即买进原材料或商品时就附带要买进增值税，这部分最终要转嫁到消费者身上的。因此，这是一个代收往来性质，在负债类“应交税费”中反映，只会影响资产负债表，不会涉及利润表的。由此看出：利润表中的本月主营业务收入和主营业务成本都是核算了增值税以后的收入和成本，不再按收入计提增值税了。

例题：

你买进11700元的钢材就有1700元是增值税，你卖出钢材（产品）时就要收回这部分，买进时的会计分录：

借：原材料10000

借：应交税费--应交增值税--进项税额1700

贷：银行存款11700

再看卖出钢材（产品）时的会计分录：

借：银行存款14040

贷:主营业务收入--国内销售12000

贷：应交税费--应交增值税---销项税额2040

同时结转销售成本

借：主营业务成本--国内销售10000

贷：原材料10000

过账以后，应交税费余额为：

销项税额2040-进项税额1700=340.00（贷方余额）表示本月应该交税务的增值税是340元

长江公司分析：P110长江公司流转税仅增值税一项；因此，城镇税和教育费附加，以增值税额为计税依据：营业税金及附加=城建税+教育费附加P287%+3%60540.76=42378.53+18162.23增值税额：605407.60如何算出？资料：新个税税率表

(2011年9月1日起实行)

起征点是3500元。

级数应纳税所得额税率速算扣除数

1不超过1500元的部分3%0

2超过1500元至4500元的部分10%105

3超过4500元至9000元的部分20%555

4超过9000元至35000元的部分25%1005

5超过35000元至55000元的部分30%2755

6超过55000元至80000元的部分35%5505

7超过80000的部分45%135054、期间“三费”阅读与分析

P104（1）销售费用：商品销售活动中发生各种费用。包括运输费、装卸费、保险费、包装费、展览费、广告费、商品维修费、质量三包费，以及推销机构和人员的工资、福利费、业务费、折旧费、物料消耗、低值易耗品摊销以及其他经费等经营费用。（2）管理费用管理费用明细科目

工资:

指企业管理部门职工的各种工资、奖金、工资性津贴、补助及其他工资性费用。

职工福利费：指按管理部门职工工资总额及福利费开支的职工工资总额的14％提取的职工福利费。

折旧费：指企业管理部门使用的各种固定资产计提的折旧费。

办公费：指企业管理部门发生的各项办公费用。

差旅费：指企业管理部门职工出差而实际发生的车、船、飞机、市内交通费、住宿费、住勤补助费、误餐补助、司机出车补助和单位核定的差旅费包干费用等。运输费:

指企业管理部门使用内部、外部运输车辆的运输费用和租用交通车的租用费，过桥费、养路费，市内交通费，以及企业职工上下班使用的交通车辆所发生的费用和职工为上下班办理的乘车证费用等。

管理费用明细科目保险费:

指企业管理部门使用的房屋、设备及其他资产向保险机构投保而应支付的保险费用。

租赁费:

指企业管理部门采用经营租赁方式租入各类管理用资产而支付的租金，包括办公用房租赁费、生活用房租赁费等。不包括融资性租赁固定资产的租赁费。修理费:指企业管理部门使用的房屋、日常办公用品修理发生的人工费及材料费等。

咨询费:指企业因业务需要向有关咨询机构进行生产技术咨询和经营管理咨询所支付的费用或支付企业经济顾问、法律顾问、技术顾问等发生的费用。

诉讼费:指企业向法院起诉或应诉而支付的各项费用。

排污费:

指企业根据环保部门的规定交纳的排污费用，以及超标准排污加收的排污费。

绿化费:

指企业对生产经营场所进行绿化而发生的零星费用。不包括纳入基本建设预算进行的配套绿化费用。

物料消耗:指企业管理部门领用或购买的消耗性物料的费用，包括电脑软盘、色带、配件、办公用设备配件等。购买的复印纸、打印纸、传真纸和财会部门购买和印制的账簿、凭证、报表的费用也在本科目核算。

低值易耗品摊销:指企业管理部门领用的低值易耗品。

无形资产摊销:指企业无形资产的摊销费，包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、和商誉等的摊销费。

长期待摊费用摊销:指摊销期限在一年以上的各项长期待摊费用的摊销。

坏帐准备:

指企业计提的应收款项坏帐准备。

技术开发费:指企业上缴集团公司每年分摊核定的开发费和企业研究开发新产品、新技术、新工艺所发生的费用，技术转让费:指企业为使用他人的非专利技术而支付的费用。

业务招待费:指企业因业务经营的合理需要招待客人而支付的费用等。

工会经费:指按企业职工工资总额的2％提取并拨交给工会专门用于工会活动的专项经费。

职工教育经费:指按企业职工工资总额的1.5％提取的职工教育经费。

社会统筹保险费:指按国家规定为企业职工提取的基本社会统筹保险基金，包括统筹养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险等。

劳动保险费:指支付给离退休人员的工资、补贴、医药费、活动经费以及为职工支付的丧葬费、抚恤金等。

（3）财务费用：为筹集生产经营资金而发生的费用。主要包括利息支出、汇兑损益、现金折扣支出及相关手续费。期间“三费”分析的内容：P111（1）“三费”占营业收入的比重：（2）销售费用占营业收入的比重；（3）管理费用占营业收入的比重；（4）财务费用占营业收入的比重

长江公司的情况期间费用变运的原因；期间费用与企业利润的关系5、营业外收入阅读与分析P106企业发生的与生产经营活动无关的各项收入。营业外收入并不是由企业经营资金耗费所产生的，不需要企业付出代价，实际上是一种纯收入，不可能也不需要与有关费用进行配比。因此，在会计核算上，应当严格区分营业外收入与营业收入的界限。

包括：固定资产盘盈、处置固定资产净收益、罚款净收入、政府补贴、捐赠收入、债务重组利得等6、营业外支出阅读与分析企业发生的与生产经营活动无关的各项支出。包括非流动资产处置损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、公益性捐赠支出、非常损失、盘亏损失、滞纳金、罚款等。P106

注意：营业外支出，除公益性支出外，主要是企业的管理漏洞或经营不善引起的长江公司的情况P1137、利润总额分析分析的主要内容：P114（1