中国四氧化三钴趋势分析

中国四氧化三钴趋势分析一、四氧化三钴产业概述1、生产流程四氧化三钴是钴酸锂电池的关键原材料，其制取工艺相对较复杂，将氯化钴、碳酸氢铵和纯水等主要经过溶解、过滤、合成、洗涤过滤、煅烧、包装等多端工序而成。目前我国是全球最大的四氧化三钴生产和消费国家之一。2、发展驱动作为固相法制备钴酸锂的核心前驱体材料，四氧化三钴唯一的下游应用产品即为钴酸锂，所以四氧化三钴等钴系列产品与钴酸锂市场需求紧密关联。3C消费电池市场是钴酸锂的主要应用领域。钴酸锂凭借振实密度大、工作电压高、兼具安全性能和循环特性等优点成为锂电正极材料领域主力，广泛应用于手机、平板电脑等消费电子领域。据统计，2020年手机电池在钴酸锂电池下游应用领域中的占比高达48.29%。中国消费电子市场庞大，智能手机为主要品类。随着中国经济日益数字化，智能手机等消费电子设备已成为居民日常生活必需品。根据CIC，2020年中国智能手机新机出货额高达1.423万亿元，预计到2021年将达到1.441万亿元。庞大智能手机市场规模为四氧化三钴奠定发展基础。二、四氧化三钴市场现状1、产量状况2021年1-6月，中国四氧化三钴总产量为4.3万吨实物吨，同比增加50%。四氧化三钴产量增多，主因部分企业高端掺杂线技术稳定，产能利用率提升。下半年数码3C端需求迎来采购高峰，四氧化三钴需求进一步增加，部分企业高端掺杂线技术逐步稳定，供应将增加。注：产量为实物吨2、价格状况就四氧化三钴价格情况而言，自2020年3月起，受下游需求增长影响，我国四氧化三钴库存量快速降低，导致市场价格一路走高，最高增幅近100%左右，最新数据显示，截止2021年9月24日，四氧化三钴市场价格约为每吨28.5万元，同上周没有太多变化。2、全球出货量2019年5G市场化建设加速促进3C数码产品需求量提升，带动中国钴酸锂正极材料出货量占比全球市场比例进一步提升，同时全球钴酸锂正极材料产能进一步向中国集中，中国产能规模占比全球超过80%。2019年全球钴酸锂出货量为7.9万吨。其中中国市场出货量6.6万吨，占全球市场比例83.8%。下游钴酸锂需求带动四氧化三钴出货量快速增长，2019年全球四氧化三钴出货量为6.7万吨，同比2018年增长1.2万吨。三、四氧化三钴竞争格局1、产量格局就市场产量格局2021年H1中国四氧化三钴TOP5生产商市占率85%，较2020年H1TOP5市占率减少2%，TOP5市场集中度微降，主因安徽某非TOP5企业新扩产线放量，提升其市占率。2021年H1四氧化三钴TOP5生产商较2020年H1略有变化，华友、厦钨市占率提升。2、产能格局就产能结构而言，市场集中度略低于产量格局，根据数据数据显示，2020年中伟股份和华友钴业同样分别位居第一和第二，市场占比分别为24%和19%。金川集团位居第三，市场占比11%。四、四氧化三钴发展趋势新一代信息革命有望推动四氧化三钴需求进一步扩大。目前5G技术的推广已成为全球新一代信息革命的发展趋势，据IDC预测，2020年5G智能手机出货量将占手机总出货量的8.9%，到2023年5G手机全球市占率将达到26%，年复合增长率达到23.9%。随着5G技术的商用化加速、应用场景的增加，智能手机等移动设备的单机带电量将大幅提升。随着5G终端产品的普及率的提升，智能手机将迎来更新换代需求，有望推动对钴酸锂正极材料的需求增长，进而带动四氧化三钴市场快速扩张。同时，随着技术创新的进一步应用，在消费电子领域也涌现出一批新产品，例如可穿