第三章 机器设备评估

第三章机器设备评估讲义要点第一节机器设备概述第二节成本法在机器设备评估中的应用第三节市场法在机器设备评估中的应用第四节收益法在机器设备评估中的应用第一节机器设备概述一、机器设备的定义二、机器设备的分类一、定义在《国际评估准则》中，认为“机器设备”是指用来为所有者提供收益的、不动产以外的有形资产，包括设备、机器和装备。“设备”是指特殊非永久性建筑物、机器和仪器在内的组合资产。“机器”是指使用或应用机械动力的器械装置，由具有特定功能的结构组成，用以完成一定工作的单独的机器和机器的组合。“装备”是用以支持企业功能的附属性资产。二、分类按国家固定资产管理中使用的国家分类标准，“机器设备”分为：通用设备、专用设备、交通运输设备、电气设备、电子产品及通信设备、仪器仪表及量具衡器、文艺体育设备等七种。采用6位数字层次代码结构，如书P98.根据现行会计制度，机器设备按其使用性质分为六类：生产用、非生产用、租出、未使用、不需用、融资租入等。第二节成本法的应用一、成本法的知识回顾二、重置成本的计算（一）设备净价的估算（二）运杂费的估算（三）设备安装费的估算（四）设备基础费的估算（五）进出口设备从属费的估算一、成本法的知识回顾成本法的基本公式：被估资产的价值＝重置成本－实体性贬值额－功能性贬值额－经济性贬值额重置成本包括复原重置成本和更新重置成本。三种贬值因素造成的原因和表现形式。重置成本的估算方法有：费用核算法、物价指数法、功能价值类比法、统计分析法等。实体性贬值额的估算方法有观察法、使用年限法、修复费用法。功能性贬值额的估算方法有超额运营成本折现法。经济性贬值额的估算方法有直接的收益减少的折现累计法和间接的生产能力减损的贬值率法。二、重置成本的计算重置成本直接成本间接成本资金占用成本一般包括：设备净价、设备的运杂费、安装费、基础费以及其他合理的成本。一般包括管理费用、设计费、工程监理费、保险费等，它们是为整个项目发生的，需要按照一定比例分摊到每一台设备。即其他成本费用筹集时发生的利息费用。（一）设备净价－直接成本“设备净价”是指设备本身的价格，不包括运输、安装等费用。计算思路包括两个方面：一是根据现行市场销售价格确定，具体有直接法、物价指数法、指数估价法；二是根据对于自制设备，根据实际发生的各项成本费用科目进行累加估算，具体有重置核算法、综合估计法以及重量估价法。1、直接法即根据市场交易数据直接确定设备净价。关键是获得准确适当的市场价格资料。适用于大部分通用设备的净价估算。获得市场资料的渠道有两种：一种是评估师直接从制造商、销售商、购买客户那分别了解近期该类资产的实际成交价格，注意要区分其中的差异，选择适当的价格。另一种是通过产品目录或价格表、广告、机电产品的价格数据库等，估算被估资产的价格，注意要注意数据的有效性、可靠性和时效性。2、物价指数法即在设备的原始购买价格基础上，根据同类设备的价格上涨指数，来签订机器设备的净价。根据物价指数的表述方法不同，分为“定基物价指数”和“环比物价指数”a.定基指数下的重置成本＝历史成本×（当前年份指数/基年指数）如书例4－1b.环比指数下的重置成本＝历史成本×(P01×P12×…….×Pn-1n)如书例4－2注意：物价指数的选取：注意应与评估对象相配比，一般采用某一类产品的分类物价指数，不可采用综合物价指数。对于进口设备，其离岸价格的调整应使用“进口国”的分类物价指数。单台设备的价格变动与分类物价指数之间会存在一定差异，有时需要调整。历史成本的确定：企业设备的历史成本一般包括运杂费、安装费等其他费用，由于这些费用与设备净价的价格变动指数不同，所以应分别计算。应注意审查历史成本的真实性。物价指数法的适用条件：由于没有考虑技术进步造成的成本的降低，所以物价指数法只适用与“复原重置成本“的估算。3、类比估价法－指数估价法即由于被估资产的生产能力与重置成本之间存在指数关系，所以根据类似设备的重置成本和生产能力指标来确定被估设备的成本。被估设备的重置成本＝参照设备的重置成本×（被估设备的生产能力/参照设备的生产能力）x其中x表示规模指数系数如书例4－54、重置核算法即通过分别测算机器设备的各项成本费用来确定设备净价的方法。重置成本包括了生产成本、销售费用、利润、税金组成。主要适用于非标准的、自制的设备重置成本估算。例题：某企业有一台自治设备，帐面原值11万元，明细表如下表。经市场调查和测算，现行的使用单价为，钢材1600元/吨，铸铁为500元/吨，外协件为2400元/吨，水泥为250元/吨，每定额工时成本为5元/小时，每定额工时分摊管理费用为2元/小时，则重估的重置成本为多少？制造费用钢材消耗24吨1250元/吨合计铸铁消耗25吨400元/吨合计外协件15吨2000元/吨合计工时5000小时4元/小时合计管理费用2元/小时合计合计：安装调试费水泥消耗8吨250元/吨合计钢材消耗4吨1250元/吨合计工时500小时4元/小时合计管理费用2元/小时合计合计：帐面价值合计：制造费用钢材消耗24吨1600元/吨合计铸铁消耗25吨500元/吨合计外协件15吨2400元/吨合计工时5000小时5元/小时合计管理费用2元/小时合计合计：安装调试费水泥消耗8吨250元/吨合计钢材消耗4吨1600元/吨合计工时500小时5元/小时合计管理费用2元/小时合计合计：重估成本合计：5、综合估价法（了解）即根据设备的主材费、外购件费与设备成本费用的一定比例关系，确定设备的完全重置成本。如书例4－3重置成本＝（主材费÷成本主材费率＋外购件费用）×（1＋成本利润率）×（1＋设备设计费率/设备的生产数量）÷（1－综合税率）1、主要的内部制造成本2、全部的制造成本3、包含了正常利润4、考虑设备应分摊的设计费用5、考虑税因为对于增值税、消费税等税收都是根据企业的产品销售价格来计征税收：销售价格×综合税率＋成本费用＝销售价格销售价格＝成本费用÷（1－综合税率）6、重量估价法（了解）即根据设备的重量，通过重量费用比率，加上利润和税金，估算出被估设备的重置价格。（二）运杂费－直接成本运杂费是指从厂家到安装使用地点所发生的装卸、运输、采购、保管、保险及其他有关费用的总和。基本计算公式：运杂费＝设备的购置净价×运杂费率运杂费可以根据设备的原价估算；也可以根据设备的质量、体积、运输方式和路程来计算。不同运输方式的运杂费率不一样。进口设备和国产设备的运杂费的内容因为运输的环节差异而有所不同，如书P112。（三）设备安装费－直接成本设备安装工程的范围包括了六个部分，如书P113。基本计算公式：设备安装费＝设备的购置价格×设备安装费率对于进口设备，如果无法得到近期市场的购置价格，则其购置价格可以选择相似国产设备的原价。安装费率不同设备、不同行业会有所不同，如表4－9。（四）基础费用－直接成本是指建造设备基础所发生的人工费、材料费、机械费及全部取费。基本公式：设备基础费＝设备原价×设备基础费率如果为进口设备，原价无法取得的，可以参考相似国产设备的市场价格。国内设备基础费率如表4－10。（五）进口设备的从属费用－直接成本从属费用包括国外运费、国外运输保险费、关税、消费税、增值税、银行手续费、公司代理手续费等等。国外运费＝离岸价格×海运费率国外运输保险费＝离岸价格×保险费率或＝（离岸价格＋海运费）×保险费率或＝（离岸价格＋海运费）×保险费率/（1－保险费率）关税＝到岸价格×关税税率＝（离岸价格＋海运费＋海运保险费）×关税税率（五）进口设备的从属费用－直接成本消费税＝（到岸价格＋关税）×消费税率/（1－消费税率）增值税＝（到岸价格＋关税＋消费税）×增值税率银行财务手续费用＝离岸价格×费率外贸手续费＝到岸价格×外贸手续费率车辆购置附加费＝（到岸价格＋增值税＋消费税）×费率（六）资金的筹集成本根据资金的筹集进度，以单利法计息。注意：一般的费用成本视为在一年内平均支出，因而假定他们一次性在年中支出。如书上的例题4－6小结：重置成本直接成本间接成本资金占用成本设备净价运杂费设备安装费基础费从属费用（进口）通常根据直接成本的一定比例估算例题：某企业对一套从美国进口设备进行评估，评估人员经过调查了解到，现在该设备从美国进口的离岸价格为60万美元，境外运杂费需2万美元，保险费为离岸价格的4‰，该设备现行进口关税税率为20％，增值税税率为17％，银行手续费约占到岸价格的6‰，国内运杂费及安装调试费需2.5万元人民币。评估基准日美元同人民币的比价为1：8.3，则进口设备重置成本为多少？解题过程：保险费＝离岸价格×费率＝到岸价格＝离岸价格＋保险费＋境外运费＝进口关税＝到岸价格×关税税率＝增值税＝（到岸价格＋增值税）×增值税率＝银行手续费＝到岸价格×手续费率＝进口设备的重置价格＝（到岸价格＋关税＋增值税＋银行手续费）×国内的汇率＋运杂费和安装调试费＝三、实体性贬值“实体性贬值”是指由于生产经营中的磨损和暴露于自然环境造成的侵蚀而引起的资产价值的损失。其中因为使用，零部件受到摩擦、冲击、振动或交变载荷的作用，使得零件或部件产生磨损、疲劳等破坏，其结果是零部件的几何尺寸发生变化，精度降低，疲劳寿命缩短。这种在使用过程中产生的损耗称为“第一种有形磨损”。它与机器设备工作负荷、工作条件、维修保养状况有关。三、实体性贬值设备在闲置过程中，由于受到自然界中的有害气体、雨水、射线等的侵蚀，出现的腐蚀、老化等现象称为“第二种有形损耗”。它与机器设备闲置存放的时间、存放的环境、条件有关。实体性贬值程度可以利用设备的价值损失与重置成本之比来反映，称为“实体性贬值率”。实体性贬值率＝实体贬值额÷重置成本具体的评估方法有：观察法、年限法和修复费用法。（一）观察法“观察法”就是评估师通过现场观察，查阅机器设备的历史资料，向操作人员询问设备的使用情况、使用精度、故障率、磨损情况等信息后，依据经验判断设备的磨损程度及贬值率。具体办法有：用少量的检测工具，凭借视觉、听觉、触觉进行个人判断。对于大型设备，采用专家会议方式。组织方法有特尔斐法。（二）年限法－原理“年限法”是假定设备在使用过程中，价值会随着设备使用寿命消耗而同比例损耗。因而：实体性贬值率＝实际已使用年限÷总实际使用年限＝实际已使用年限÷（实际已使用年限＋尚可使用年限）这种方法适用于汽油机、柴油机、电子设备、模具等用工作小时、年限、使用次数等指标来表示使用寿命的被估资产。（二）年限法－简单年限法“简单年限法”是假定机器设备的投资是一次完成，没有更新改造和追加投资等情况。实体性贬值率＝实际已使用年限÷（实际已使用年限＋尚可使用年限）名义已使用年限×设备利用率（截止评估基准日设备累计实际利用时间）÷（设备累计法定利用时间）如书P124,例4－7，根据汽车的行驶里程来估算贬值率。（二）年限法－综合年限法“综合年限法”是由于机器设备的不同构成部分的剩余寿命不相同，机器设备进行过分次的更新改造和追加投资时，需要通过对各部分的年限加权平均来估算及其设备的实体贬值率。加权实际已使用年限＝

（各部分重置成本的现行市价×已投资年限）÷（各部分重置成本的现行市价）加权尚可使用年限＝（各部分重置成本的现行市价×剩余使用年限）÷（各部分重置成本的现行市价）实体贬值率＝实际加权已使用年限÷（加权已使用年限＋加权剩余年限）例题：如书例4－8（三）修复费用法“修复费用法”是假定设备所发生的实体性损耗是可以补偿的，则设备的实体性贬值就应该等于用补偿实体性损耗所发生的费用。例题4－9注意：运用修复费用法是应该区分“可补偿性损耗”和“不可修复性损耗”。两者的差别主要体现在经济是否合理，而不是技术上是否可能。四、功能性贬值“功能性贬值”是指技术进步引起的资产功能相对落后而造成的资产价值损失，它体现于建造成本超过现行建造成本的超支额或者超额的运营成本。“第一种功能性贬值”是指体现在超额投资成本上，由于技术进步、新材料、新工艺的不断出现，使得相同功能的新设备的建造成本比过去降低。即更新重置成本低于复原重置成本的值。“第二种功能性贬值”是由于新技术的发展，使得新设备在运营费用上低于老设备。反映于设备未来超额运营成本的折现值。如书P128例4－10注意：1）复原重置成本＝原始单价×（1＋物价变动率）×原始耗费量2）更新重置成本＝原始单价×（1＋物价变动率）×现时耗费量3）超额投资成本＝复原重置成本－更新重置成本4）如果可以直接确定设备的更新重置成本，则不需要再计算设备的复原重置成本，超额投资成本引起的功能性贬值也不需要单独计算。如书：例题4－11注意：1）超额运营成本的确定：考虑五个方面的因素比较。2）估算超额运营成本的步骤如下：分为四步，如书P130。五、经济性贬值“经济性贬值”是指由于外部条件的变化引起资产闲置、收益下降等而造成的资产价值损失。主要表现为三个方面：1）由于市场竞争的加剧，产品需求减少，导致设备开工不足，生产能力过剩；2）原材料、能源等提价，造成成本提高，而生产售价没有相应提高；3）国家有关能源、环境保护等限制或削弱，产权的法律、法规产品生产成本的提高或者使设备强制报废，缩短了设备的正常使用寿命等等。（一）使用寿命缩短造成的原因。举例说明该例题没有考虑其他贬值原因。（二）运营费用的提高造成的原因举例说明（三）市场竞争的加剧具体表现举例说明第三节市场法在机器设备评估中的应用一、市场法的基本