美国建筑工程承包和公私合营(PPP)项目

ConstructionContracting&Public-PrivatePartnerships(P3)intheUnitedStatesofAmerica

美国的建筑工程承包和公私合营(PPP)项目PresentedtoChinaStateConstructionEngineeringCo.,Ltd.敬致：中国建筑股份有限公司Beijing,China/中国北京3/18/2010March18,2010/2010年3月18日PresentedBy:演讲人：GreenbergTraurig,LLP美国GT国际律师事务所CharlesE.Schwenck

Shareholder合伙人

PeterdelVecchio

Shareholder合伙人LosAngeles/洛杉矶

Houston/休斯顿

schwenckc@(310)586-6582

delvecchiop@

(713)374-36200ConstructionContracting&Public-PrivatePartnerships(P3)intheUnitedStatesofAmerica

美国的建筑工程承包和公私合营(PPP)项目AboutGreenbergTraurig美国GT国际律师事务所简介OrganizationoftheU.S.PublicMarket美国的公共项目市场组成ProjectSectors项目行业P3StructuresPPP项目结构BiddingIssues投标事宜ContractIssues合同事宜ProjectExecutionIssues项目执行事宜1AboutGreenbergTraurig

美国GT国际律师事务所简介

GreenbergTraurigisaninternationallawfirmwith1,775attorneysandgovernmentalaffairsprofessionalsin32officesintheUnitedStates,EuropeandAsia.美国GT国际律师事务所在美国、欧洲和亚洲拥有32家办公室和1,775名律师及专业人士IntegratedLegalServices一体化的法律服务Fast-Moving应对及时Cost-Efficient关注成本ChambersRecognition获得商界好评2AnInternationalNetworkofMorethan1,775Attorneys&GovernmentalAffairsProfessionals超过1,775名律师和专业人士组成的国际律师事务所

ALBANY奥伯尼AMSTERDAM阿姆斯特丹ATLANTA亚特兰大AUSTIN奥斯丁BOSTON波士顿CHICAGO芝加哥DALLAS达拉斯DELAWARE特拉华尔DENVER丹佛FORTLAUDERDALE劳德尔堡HOUSTON休斯顿LASVEGAS拉斯维加斯LONDON*伦敦LOSANGELES洛杉矶MIAMI迈阿密NEWJERSEY新泽西NEWYORK纽约ORANGECOUNTY橙郡ORLANDO奥兰多PALMBEACHCOUNTY棕榈滩县PHILADELPHIA费城PHOENIX菲尼克斯SACRAMENTO萨克拉门托SANFRANCISCO旧金山StrategicAlliancesWithIndependentLawFirms**与独立律师事务所的战略联盟MILAN米兰ROME罗马TOKYO东京ZURICH苏黎世SHANGHAI上海SILICONVALLEY硅谷TALLAHASSEE塔拉哈希TAMPA坦帕TYSONSCORNER泰森斯角WASHINGTON,D.C.华盛顿特区WHITEPLAINS怀特普莱恩斯3GreenbergTraurig’sPublic-PrivatePartnership(P3)Practice

GT的PPP项目经验Attorneysexperiencedinthedevelopment,construction,financing,ownershipandoperationofthevarietyofP3amenableprojecttypes.在各种PPP项目开发、建设、融资、所有权和经营方面具有丰富经验Webringone-stoplegalservicesforclients’P3projectneeds.为客户的PPP项目需求提供一站式法律服务Attorneyshaverepresentedprojectsponsors,banksandinstitutionalinvestors,monolineinsurancecompanies,contractors,facilityoperators,andstateandlocalgovernmentagencies.

曾代理过项目发起人、银行和机构投资者、债券保险公司、承包方、设施运营方、以及国家和地方政府机构ProjectsonwhichGTattorneyshavebeenengagedextendtovirtuallyallindustriesinvolvedinP3infrastructuretransactionsandotherpublic-privatearrangements.曾参与的项目涵盖了几乎所有基建类PPP项目和其它公私合营安排涉及的行业4GreenbergTraurig’sPublic-PrivatePartnership(P3)Practice:

ExamplesintheUnitedStatesofAmerica

GT的PPP经验：美国案例RepresentativeP3Transactions代表性PPP项目:PortofMiamiTunnel(Florida)迈阿密港隧道（佛罗里达州）JFKAirportTerminalFour(NY)JFK机场4号航站楼（纽约）ChicagoSkyway(Illinois)芝加哥天际公路（伊利诺伊州）AlligatorAlley(Florida)

AlligatorAlley公路(佛罗里达州)I-4Connector(Florida)I-4公路接口（佛罗里达州）Miami-DadeCountyExpresswayAuthority(Florida)迈阿密-Dade县高速公路管理局（佛罗里达州）S.R.125SouthTollway(CA)S.R.125南收费公路（加州）BeltLine(Georgia)环形路（乔治亚州）UnitedStatesOlympicCommittee(Colorado)美国奥委会（科罗拉多州）SantaPaulaWater(California)SantaPaula水厂（加州）5GreenbergTraurig’sPublic-PrivatePartnership(P3)Practice:ExamplesOutsidetheUnitedStatesofAmerica

GT的PPP经验：海外案例RepresentativeTransactions代表性项目:Terminal3atSheremetyevoAirport(Russia)Sheremetyevo机场3号航站楼（俄罗斯）AutopistaCentralTollRoad(Chile)Autopista中央收费公路（智利）Americo

VespucioNorteTollRoad(Chile)Americo

VespucioNorte收费公路（智利）GovernmentInfrastructureProjects(Malawi)政府基建项目（马拉维）FuelStorageFacility(Gambia)燃料储存设施（甘比亚）NewStreetStation(UK)新街站（英国）MilitaryFlyingTrainingSystem(UK)军事飞行训练项目（英国）AlGhubrah(Oman)AlGhubrah项目(阿曼)GCCIAInterconnector(GulfCountries)GCCIA电网项目（多个海湾国家）6GreenbergTraurigPresenters

美国GT国际律师事务所的现场演讲人员简介CharlesE.SchwenckMr.Schwenck,ashareholderresidentintheLosAngelesandOrangeCountyofficesandCo-chairoftheFirm’sEnergyNaturalResourcesPractice,isengagedintherepresentationofdevelopers,owners(bothprivateandgovernmental),financiersandconstructorsoftransportationandotherinfrastructureprojects,powerplantsandotherenergyproductionfacilities,pipelines,transmissionlinesandotherproducttransportationsystems,andothercommercial,industrialandpublicprojects.HehasservedasGeneralCounselatFluorCorporation,DivisionCounselofBechtel’slargestdivisionandoninternationalcommitteesoncontracting.Hehasbeeninvolvedinprojectsinmorethanthreedozencountriesonsixcontinents.Schwenck先生是洛杉矶和橙郡办公室的合伙人，本所能源与自然资源法律事务的联合主席，主要致力于为交通和基础设施项目、发电站及其它发电设施、管道、传输线路和产品运输系统以及其它商业、工业和公共项目的开发商、业主（私营和政府部门），金融人士和建筑商提供法律服务。他曾担任FluorCorporation公司的法律总顾问，担任Bechtel最大的部门以及国际承包委员会的部门法律顾问。他曾经参与过六大洲三十多个国家的项目。PeterdelVecchioMr.delVecchio,ashareholderintheFirm’sHoustonoffice,isanEnergyandInfrastructureattorneyengagedintherepresentationofprojectdevelopers,projectsponsors,consultants,investmentbanksandcommercialbanks.Projectshaveincludedpowerplants(coal,gas,biomass),renewableenergyprojects(solar,wind,hydroandgeothermal),coppersmelting,refineries,gasprocessingplants,pulpandpaperfacilities,ports,tollways,railandsubways,pipelines,submarinecable,terminalingassets,andsteelmills,amongothers.Mr.delVecchiohasextensiveinternationalprojectsexperience,havinglivedandpracticedlawinAsiafornearlytenyearsinthe1990s.InadditiontobeingadmittedtopracticeinTexas,NewYorkandNewJersey,Mr.delVecchioisanEnglishsolicitor.HehadpreviouslyhadservedasGeneralCounselofoneofEnronCorp.’sfourwholesalesubsidiaries.delVecchio先生是本所休斯顿办公室的合伙人，是能源和基础设施律师，主要代理项目开发商、项目发起人、顾问、投资银行和商业银行。从事的项目包括发电站（煤、瓦斯、生物质），可再生能源项目（太阳能、风能、水力发电和地热），铜冶炼厂、精炼厂、气体处理厂、纸浆和造纸设备、港口、收费公路、轨道和地铁、管道、海底电缆、终端资产以及钢铁厂等。delVecchio先生有丰富的国际项目经验，20世纪90年代曾在亚洲从事法律实践近十年。除了可以在德克萨斯州、纽约及新泽西执业外，他还是英国执业律师。delVecchio先生曾经在安然公司四家最大的子公司之一担任总法律顾问。7OrganizationoftheU.S.PublicMarket

美国公共市场的组成RelativelyLittleDirectFederalProcurement(exceptdefense)联邦政府直接采购项目相对较少（国防项目除外）StateLawAuthorityGovernsMostProjects大部分项目适用州法的规定Ofteninvolvefederalfunding,whichmayrequirefederalreportsandcompliance经常涉及联邦政府资金，因此可能有联邦政府报告和合规要求ContractingandImplementationAdministeredbytheStates由州政府管理项目的承包和执行ManyMunicipalProjects大量的市政项目AuthorityDelegatedbytheStatesunderHomeRule根据地方法规由州政府授权AdministeredbyLocalAuthorities由地方政府管理8OrganizationoftheU.S.PublicMarket

美国公共市场的组成MostActiveandExperiencedStates最为积极并且经验丰富的州Texas德克萨斯州Morethan12projects,includingtransportation,prisons,etc.超过12个项目，包括交通运输、监狱等Florida佛罗里达州Transportation,watertreatment交通运输，水处理Virginia佛吉尼亚州Transportation交通运输9OrganizationoftheU.S.PublicMarket

美国公共市场的组成ExpectedHeavyFutureInvolvementinSouthwest(California,Arizona,Nevada,etc.)预计将来西南部各州将会大量开展项目（加利福尼亚州、亚利桑那州、内华达州等）P3LegislationPPP立法CaliforniaInfrastructureisInadequate加利福尼亚州缺少基础设施Arizona,NevadaandColoradogrowingrapidly亚利桑那州、内华达州和科罗拉多州发展迅速10ProjectSectors

项目行业Transportation交通运输Roads,BridgesandTunnels公路、桥梁和隧道Rail(urbanandregionaltransportation)轨道（市内和地区交通）Water水力Collection,Desalinization,Distribution采集、淡水和输送WastewaterTreatment污水处理Defense国防Militaryhousing军用住宅Utilities公用事业Health,EducationandRehabilitation健康、教育和罪犯改造Hospitals医院Schools学校Prisons监狱11ProjectSectors

项目行业Roads,BridgesandTunnels公路、桥梁和隧道Titles23and49oftheU.S.Code:Federal-AidHighways美国法典第23和49章：《联邦资助公路法案》Safe,Accountable,Flexible,EfficientTransportationEquityAct:ALegacyforUsers(“SAFETEA-LU”)《安全、负责、灵活、有效率的运输权益法案》TransportationInfrastructureFinanceandInnovationActof1998(“TIFIA”)1998年《交通基础设施建设融资与创新法案》(“TIFIA”)TransportationEquityActforthe21stCentury(“TEA21”)《21世纪运输权益法案》Provide“Matching”Grants,LoansandLoanGuaranteesforStateHighwayProjects为州公路项目提供“配比”的拨款，贷款和贷款担保ImposeCertainFederalRequirements(e.g.BuyAmericanAct)施加某些联邦政府条件（比如：《购买美国产品法》）12ProjectSectors

项目行业Roads,BridgesandTunnels(cont.)

公路、桥梁和隧道

(续)Drivenby通过以下方式推动Needtopromoteuniformstandardsforinterstatetransportation对州际交通运输需要创立统一标准Needtoprovidealternativestoautomobilesinurbanareasandonheavilytravelledroutes需要在市区以及拥堵的线路提供可以替代汽车的交通工具13CaseStudy

案例分析:

TransitP3

交通PPP项目Location

地点FairfaxCounty,Virginia弗吉尼亚州Fairfax县ProjectSponsor

项目发起人VirginiaDepartmentofTransportation(VDOT)

弗吉尼亚州交通部（VDOT）FiscalYearApproval

获批财年2008Mode

类型HighOccupancyToll(HOT)Road

高乘载收费道路(HOT)Description

描述

TheCapitalBeltwayHighOccupancyToll(HOT)LanesprojectisaP3betweenVDOTandCapitalBeltwayExpress,LLC,ajointventureofFlourandTransurban.

中心环城HOT道路项目是弗吉尼亚州交通部和CapitalBeltwayExpress,LLC组建的一个PPP项目，CapitalBeltwayExpress,LLC是Flour和Transurban的合资公司

ThemostsignificantimprovementstotheCapitalBeltway(I-495)inageneration.

当代对中心环城公路(I-495)最重大的改进

Projectlimits:fromSpringfieldInterchange(southtojustnorthofDullesTollRoad(14miles)

项目范围：从Springfield

互通立交开始（以南至Dulles收费道路正北，长14英里）14CaseStudy:I-495CapitalBeltwayHOTLanes(cont.)

案例分析：I-495中心环城HOT道路（续）Description(cont.)

描述（续）

Improvementsinclude改进包括:14milesoftwolanes(eachdirection)14英里，双向四车道

FirsttimeintroductionofHighOccupancyVehicles(HOV)lanestoCapitalBeltwayandreliabletransitoptionstoBeltwayandTysonsCorner,Virginia首次在中心环城公路引入高乘载车辆(HOV)道路,为弗吉尼亚州TysonsCorner和环城路地区提供可靠的交通方案

Congestion-freenetworkforcarpools,vanpools,transitandtoll-payingmotorists为共乘汽车、共乘箱型车、临时付费摩托车提供防拥堵交通网络

Replacementofmorethan$260millionofaginginfrastructure,including>50bridgesandoverpasses替换达2.6亿美元的陈旧基础设施，包括50多座桥梁和天桥

ConstructionofcarpoolrampsconnectingI-95withCapitalBeltwaytocreateseamlessHOVnetwork

建造共乘汽车匝道连接I-95和中心环城道路，打造无缝连接HOV网络Cost

成本$1,938billion19.38亿美元FundingSources

资金来源PrivateActivityBonds

私营性质市政债券:

$589million5.89亿美元

TIFIALoanTIFIA贷款:

$589million5.89亿美元

StateofVirginiagrant

弗吉尼亚州补贴:$409million4.09亿美元

PrivateEquity

私人资本:

$350million3.05亿美元

ProjectDelivery/ContractMethod

项目交付/合同方案Design-Build(lumpsum,fixed-time)

设计－建造（一次付清，固定时间）

Duration/Status

持续时间/情况

Constructionstartedinspring2008;anticipatedcompletion20132008年春开始施工；预计2013年完工

Lengthofconcession:85years(5yrsconstruction;80yrsoperation)

特许权期限：85年（建筑施工5年；经营80年）15CaseStudy:I-495CapitalBeltwayHOTLanes(cont.)

案例分析：I-495中心环城HOT道路（续）TIFIACreditAssistance

TIFIA信贷资助

DirectLoan:$589million

直接贷款：5.89亿美元

TheTIFIALoanholdsasubordinatelienonapledgeofProject’stollrevenuesandinterestincome,afterO&Mexpenses,certainCAPEX,seniordebtservicereserve,anddebtservicepaymentstoseniorlenders.TIFIA贷款对项目扣除经营和维护费、特定资本支出、优先债务偿付预提金和向优先贷款人还款后的收费收入和利息收入享有次级质押权。FinancialStatus/FinancialPerformance财务情况/财务表现

TIFIAinterestpaymentsarescheduledtobeginin2018.TIFIA贷款利息支付预计从2018年开始

Loanrepaymentsarescheduledtobeginin2033andconcludein2047.

贷款偿还预计从2033年开始，到2047年结束

TIFIAloanisstructuredwith5yearsofcapitalizedinterestduringconstruction,followedby5yearsofpartiallycapitalizedinterestduringramp-up;then15yearsofinterestonly,followedby15yearsprincipalandinterest.TIFIA贷款设计是5年建造期内利息资本化，随后5年发展期内部分利息资本化；然后15年仅收利息，再以后15年本金和利息共计Innovations

创新

Fullyelectronictollcollectionusingtranspondertechnology

使用应答器技术全电子化收费

Dynamictollingbasedonreal-timetrafficconditions

根据实时交通路况灵活收费

FirstHOTlaneimplementedinStateofVirginia

弗吉尼亚州首个HOT道路

LargestfinancingofHOTlanesproject

最大投资的HOT道路项目

FirsttimePrivateActivityBond(PAB)wasusedforHOTlanesintheU.S.andthefirsttimecombinedwithTIFIAfinancing.

美国首次在HOT道路项目上起用私营性质市政债券，且首次与TIFIA贷款联合融资16CaseStudy案例分析:

TransitP3

交通PPP项目Location

地点Miami,Florida

佛罗里达州迈阿密ProjectSponsor

项目发起人FloridaDepartmentofTransportation(FDOT)

佛罗里达州交通部MiamiAccessTunnel(MAT)

迈阿密进港隧道Miami-DadeCounty

迈阿密Dade县政府CityofMiami

迈阿密市政府FiscalYearApproved

获批财年2010Mode

类型Highway/Tunnel

公路/隧道Description

描述

ThePortofMiamiTunnelwillimproveaccessto/fromthePortofMiami,servingasadedicatedroadwayconnectorlinkingthePort(locatedonanislandinBiscayneBay)withtheMacArthurCauseway(StateRoadA1A,whichconnectsMiamitoMiamiBeach)andI-395onthemainland.

迈阿密港隧道将改善迈阿密港口的进出，作为连接港口(位于Biscayne海湾的某岛上)与中心岛上MacArthur堤道（连接迈阿密和迈阿密海滩的A1A州公路）和I-395的连接路面

Currently,thePortislinkedtothemainlandonlybythePortBridge.

目前，中心岛与港口的连接仅靠港口大桥17CaseStudy:PortofMiamiTunnel(cont.)

案例分析：迈阿密港隧道（续）Description(cont.)

描述（续）

Creatingthetunnelalternativewill

增加隧道将:improveaccesstothePorthelpingtokeepitcompetitiveandefficient;

改善港口进出状况，保持港口的竞争力和效率

improvetrafficsafetyindowntownMiamibyremovingcargotrucksandcruiselinebusesfromcongestedcitystreets;and

改善迈阿密市中心交通安全状况，把货车和邮轮巴士从拥挤的城市街道转移出来；并且

facilitateongoingandfuturedevelopmentplansinandarounddowntownMiami.

辅助目前和未来迈阿密市中心及附近的开发项目

TheProjectincludesatunnelunderGovernmentCut,roadwayworkonDodgeandWatsonIslandsandMacArthurCausewayBridgewidening.Twintubes,each3900feetlongand41feetindiameter,willreachadepthof120feetbelowthewater.

项目包括在GovernmentCut下建造隧道，Dodge和Watson岛上的路面工程以及MacArthur堤道和大桥的拓宽工程。隧道是双管结构，各长3900英尺，直径为41英尺，入水深度达120英尺。

TheProjectisbeingdevelopedasaP3withMiamiAccessTunnel,LLC(MAT).MiamiAccessTunnel,LLC(MAT)以PPP项目形式合作开发

TheStateofFloridahasagreedtopayforapprox.50%ofcapitalcosts(designandconstruction)andallO&M;theremaining50%ofcapitalcoststobeprovidedbylocalgovernments.

佛罗里达州政府同意支付约50%的主要费用（设计和建造费）和所有的经营和维护费用；剩余的50%主要费用由地方政府支付。

Undertheconcessionagreement,FDOTwillpayMATmilestonepaymentsatvariousstagesofprojectdevelopment.

在特许协议中，佛罗里达州交通部将在项目开发的不同阶段向MAT支付款项18CaseStudy:PortofMiamiTunnel(cont.)

案例分析：迈阿密港隧道（续）

Description(cont.)

描述（续）

Paymentsofvaryingamountsequalto$100mmwillbemadeduringconstructionbetween2010and2013,followedby$350mmuponfinalacceptance.

金额达1亿美元的各项款项将在2010至2013年的建造期内支付，随后的3.5亿美元将在最终验收完毕后支付

Inaddition,FDOTwillprovideavailabilitypaymentstoconcessionairethatbeginuponconstructioncompletionandannuallythereafterfor30years.

另外，佛罗里达州交通部将自完工时至其后30年，每年向特许权受让人提供可用度付款

TheMaximumAvailabilityPaymentisapprox.$32.50mmannually.

可用度付款最高约为每年3250万美元Cost

成本

DesignandConstruction设计建造: $607mm6.07亿美元

Financingandother

CapitalCosts融资和其他资本支出: $195mm1.95亿美元

SPVCosts/Insurance/O&M

(duringconstruction)SPV成本/保险/经营和维护（建造期内）$59.6mm5960万美元

Reserves

预留金: $41.2mm4120万美元

Statedevelopmentcosts

州开发费用: $209.8mm2.098亿美元

TotalEligibleProjectCosts

项目总成本: $1,072.9mm10.729亿美元FundingSources

资金来源

Seniorbankdebt

银行优先贷款:

$341.5mm3.415亿美元

TIFIALoanTIFIA贷款: $341mm3.41亿美元

Equity参股: $80.3mm8030万美元

FDOTMilestonepayments

(duringconstruction)佛罗里达州交通部里程金（建造期内）:$100mm1亿美元

FDOTdevelopmentfunds

佛罗里达州交通部发展基金：$209.8mm2.098亿美元

TIFIAcapitalizedinterest

本金化利息: $40.1mm4010万美元19CaseStudy:PortofMiamiTunnel(cont.)

案例分析：迈阿密港隧道（续）ProjectDelivery

项目交付DBFOM(Design,build,finance,operateandmaintain)DBFOM（设计、建造、融资、经营和维护）PrivatePartner

私营合作伙伴MiamiAccessTunnel,LLC(MAT)

MeridiamInfrastructureFinance,S.a.r.l.(90%equitypartner)（90%股权）

Bouygues

Travaux

Publis,S.A.(10%equitypartner)（10%股权）Duration

期限Commercialclose:June2,2009

2009年6月2日完成商业安排

Constructiontocommencespring2010;expectedcompletion:2014.2010年春开始建造，预计2014年完工TIFIACreditAssistanceTIFIA信贷资助Directloan:$341.5million直接贷款：3.415亿美元TheTIFIAloanholdsasecondprioritysecurityinterestinprojectrevenuesafterseniorobligations.Theproject‘sseniordebtobligationswillbefullyamortizedpriortocommencementofTIFIApayments,providingTIFIAwithasoleclaimonprojectcashflowsavailablefordebtservice.TIFIA贷款对项目收入有次于优先债务的担保利益。项目的优先债务将在TIFIA付款前完全偿还完毕，这时TIFIA对可用于偿还贷款的项目现金流有唯一的债权。AvailabilitypaymentspledgedtosecureTIFIAloan.

质押可用度付款以担保TIFIA贷款Innovations

创新SecondUSapplicationofavailabilitypaymentstofinanceatransportationproject.(ThefirstprojectwasalsoinFLA:theI-595CorridorRoadwayImprovements)

美国第二例以“根据可用度付款”用于交通项目的融资（第一例项目也在佛罗里达州：I-595Corridor

Roadway道路改造）20ProjectSectors

项目行业Rail轨道交通AmericanRecoveryandReinvestmentAct(“ARRA”)Projects

《美国复苏与再投资法案》(“ARRA”)项目$9.3billionannouncedFebruary,2010于2010年2月公布总额为93亿美元$1.3billiontoAmtrakforupgrades(mostlysecurityandsafety) 13亿美元用于升级Amtrak(美铁系统)(主要用于安全和保险装置)$8.0billionforhigh-speedandotherintercityprojects 80亿美元用于高速铁路以及其他城际铁路项目21ProjectSectors

项目行业Rail(continued)

轨道交通(续)Fordesignandconstruction,notplanningoroperations.(LikemostofARRA,itisdesignedtocreatejobs.) 仅用于设计和施工，不包括规划或经营（正如多数ARRA项目，目的在于增加工作机会）Nomatchingfundingisrequiredbythetermsofthegrants,butitisgenerallyrecognizedthatthegrantswillonlycoverafractionofactualcosts. 在给予补贴时不要求配比资金来源，但一般认为政府仅提供实际所需费用的一部分Contract/FinancingStructures(P3orother)arenotspecified,butemphasison“ready-to-go”projectswillrequire 并不指定合同/融资架构（PPP或其它方式），但会要求被资助项目可立即上马Design-build(notdesign-bid-build)设计-建造（不是设计-投标-建造）Significantprivatefinancing大额私人融资22ProjectSectors

项目行业Rail(continued)轨道交通（续）ARRAProjects(continued)ARRA项目（续） MajorFundsRecipients资金主要受助人Californiaislargest,butnotthefirst–加州是最大的受助人，但是不排在第一顺位$2.25billionforrightofway,tracks,stationsandcompletionofengineeringandpermitting 22亿5千万美元用于通行权，轨道，站点以及完成工程和许可ConnectsCalifornia’smajorcitiesand,eventually,LosAngelestoLasVegas,Nevada

连接加州主要城市，并且最终从洛杉矶至内华达州拉斯维加斯23ProjectSectors

项目行业Rail(continued)铁路（续）ARRAProjects(continued)ARRA项目（续）

PhaseI:LosAngelestoSanFranciscoby2020 第一阶段：2020年之前从洛杉矶至旧金山PhaseII:SanFranciscotoSacramentoandLosAngelestoSanDiegoby2026

第二阶段：2026年之前从旧金山至萨克拉曼托，从洛杉矶至圣地亚哥800milesofnewtrack;880milesofupgrades 新建800英里轨道；升级880英里轨道SystemtoLasVegas,Nevadaisnotyetfunded 至内华达州拉斯维加斯的部分尚未获得资金24ProjectSectors

项目行业Rail(continued)铁路（续）ARRAProjects(continued)ARRA项目（续）Floridagrantis½sizeofCaliforniagrant($1.25billion),butislikelytoproceedmuchmorequickly

佛罗里达州获得的补贴为加州的一半（12亿5千万美元），但进展快得多84milesofnew,high-speedsystemfromTampatoOrlando.Scheduleforcompletionis2014.

新建84英里从Tampa至奥兰多的高速铁路，预计2014年完工Plannedbutunfunded,240milesfromOrlandotoMiami.Scheduledforcompletionin2017.

从奥兰多至迈阿密240英里铁路在计划中，但未获得资金。预计2017年完工25ProjectSectors

项目行业Rail(continued)铁路（续）ARRAProjects(continued)ARRA项目（续）OtherMajorProjects其他主要项目$1.1billionChicago–St.Louiscorridor11亿美元用于建设从芝加哥至圣路易斯通道$1.4billionforvarioussmallerprojectsthroughouttheMidwest14亿美元用于中西部各个小型项目$0.6billionforPacificNorthwest(Seattle–Portland–Eugene) 6亿美元用于太平洋西北部地区（西雅图-波特兰-Eugene）SmallerupgradesinNortheast东北部地区小型升级项目26ProjectSectors

项目行业WaterandWastewater水和污水PrimarilyWastewaterTreatment主要为污水处理项目Updatingandreplacingexistingfacilities更新并替换现有设施Newcapacityforsuburbs扩建城郊设施MostlyMunicipal(CityorCounty)Projects 大多为市政建设（市或县）项目Consideredalocalfunction被认为是地方职能Projectshistoricallymunicipally-ownedanddoneondesign-bid-buildbasis

过去按照设计-投标-建造之程序由政府拥有并完成的项目Trendstowardprivatization私有化趋势DBFO设计－建造－融资－经营Privately-ownedplantsformajornewdevelopments主要新项目将采用私有化形式27ProjectSectors

项目行业StatutoryAuthority:CaliforniaGovernmentCode5956

法律规定：《加州政府法典5956》Appliestomostrevenue

producingmunicipalinfrastructure

适用于大部分产生收入的市政基础设施Requiresprivateequityinvestment/ownership

需要私人投资/私人股本Allowspublicdebt,privatedebtoracombinationofboth

允许发行公募债、私募债，或两者结合Allowsleaseorservicecontractstructurewithupto30yearterm(99yearsbeingconsidered)

允许签订最多30年期限的租赁或服务合同（正考虑扩展至99年）Requires"competitivenegotiation,"butnotcompetitivebidding 要求“竞争性谈判”，但不要求竞争性投标Streamlinesfeeordinanceprocess简化费用征收程序CityofSantaPaulaCaliforniaWaterTreatmentProject

–AModelfortheFuture加州SantaPaula市水处理项目—今后的典范28ProjectSectors

项目行业TypicalCitySituation城市面临的典型处境Oldfacilitywastoosmallanddidnotmeetmodernstandards.Federalordertoupgradebydeadlineorfacefines

老旧设施规模过小，不能达到现代标准。联邦政府已下达升级设施的最后期限或面临罚款Design-bid-buildprocesscouldnotbeaccomplishedbydeadline 按照设计-投标-建造程序不能在最后期限前完成PublicfinancingwouldaddayeartotheScheduleandmightnotbesuccessful.

公共融资将导致推迟一年完成整个计划并且可能不会成功CityofSantaPaulaCaliforniaWaterTreatmentProject

–AModelfortheFuture(continued)

加州SantaPaula市水处理项目—今后的典范

(续)29ProjectSectors

项目行业TheApproach步骤Partnershipbetweenleadingdesign-build-operatecontractor(PERC)andfinancingentity(Alinda)由领先的设计-建造-经营承包商（PERC）和融资实体（Alinda）组成合伙Fixedconstructionandfinancingperiodwith30yearservicecontract签订30年服务合同，设定固定的建造和融资期限Cityoptiontobuythefacilityatendofconstruction

城市可选择在建设完成后购买设施Cityoptiontotakeoveroperations城市可选择接手进行运营Fixedservicecharges,fundedbycity-collectedfees

固定的服务费用，从城市收取的费用中支付Sharedenergysavings分享节约能源Transfertocityafter30years30年后移交给城市CityofSantaPaulaCaliforniaWaterTreatmentProject

–AModelfortheFuture(continued)

加州SantaPaula市水处理项目—今后的典范

(续)30ProjectSectors

项目行业Results结果Recentlycompletedon-schedule,about18monthsaheadofearliestpossibletraditionalapproach.Nofederalfines.

最近按计划完成，比按传统步骤最早可能完成的时间还早了18个月，无需支付联邦罚款Approximately30%costsavings节省约30%费用Modulardesignwithapproximately70%savingsinland标准化设计，节省了约70%的土地15%savingsinenergycosts.Expectedtoincreasewithadditionofsolar. 节省了15%的能源费用，加上太阳能的使用预计能节省更多能源CityofSantaPaulaCaliforniaWaterTreatmentProject

–AModelfortheFuture(continued)

加州SantaPaula市水处理项目—今后的典范

(续)31ProjectSectors

项目行业•

PublicBuildings公共建筑Manyprojects,lowervalue 大量项目，价值较低Simplerstructures,fewerlong-termcontracts

结构相对简单，较少长期合同•

AirportsandPorts机场和码头Fewprojects,relativelyhighvalue

较少项目，但相对价值更高Widerangeofstructures

各式各样的结构32Build

Transfer建造－移交Build

Lease

Transfer建造－租赁－移交Build

Transfer

Operate建造－移交－经营Build

Operate

Transfer建造－经营－移交Build

Own

Operate

Transfer建造－拥有－经营－移交Build

Own

Operate建造－拥有－经营Divestiture资产剥离Concession特许权Lease租赁ExistingServicesandFacilities现有的服务与设施Source:AdaptedfromtheNationalCouncilforPublicPrivatePartnerships来源：公私合营项目全国委员会NewProjects新项目PublicResponsibility公共责任PrivateResponsibility私营责任TypicalP3StructuresinUS:美国的典型PPP结构

Public/PrivateResponsibilityContinuum公私责任分配33P3AdvantagesPPP的优点加速项目的交付项目时间表34P3Advantages(continued)PPP的优点（续）将风险转移到私营机构降低了业主的风险35TypicalP3StructuresinUS(1):GreenfieldProjects

美国的典型PPP结构(1)：新建项目Build-Transfer(BT)建造移交（BT）Alsoknownas“Design-Build”亦称“设计－建造”Governmentcontractswithprivatepartytodesignandbuildafacilityinaccordancewithgovernmentrequirements政府与私营企业订立有关依据政府要求设计并建造设施的合同Governmentretainsoperations&maintenance(O&M)responsibility政府保留经营和维护（O&M）责任36TypicalP3StructuresinUS(2):GreenfieldProjects

美国的典型PPP结构(2)：新建项目Build-Lease-Transfer(BLT)建造－租赁－移交（BLT）SimilartoBTmodelexceptfacilityisleasedtopublicsectoruponcompletion与BT模式相类似，不同之处在于设施完工后租给公共部门Onceleaseisfullypaid,facilityistransferredtopubicsectoratnoadditionalcost一旦租金付清，设施被移交给公共部门而无须再付任何费用GovernmentretainsO&Mresponsibilityduringlease租赁期间政府保留经营和维护责任37TypicalP3StructuresinUS(3):GreenfieldProjects

美国的典型PPP结构(3)：新建项目Build-Operate-Transfer(BOT)建造－经营－移交（BOT）CombinesBuild-TransferresponsibilitieswithO&Mresponsibilitiesbyprivatesectorforspecifiedperiod.特定期限内，私营部门将同时负责建造－移交责任与经营和维护责任Atendofperiod,publicsectorassumesO&Mresponsibility到期后公共部门承担经营和维护责任Alsoknownas“Design-Build-Operate-Maintain(DBOM)”or“turnkeyprocurement”亦称“设计－建造－经营－维护（DBOM）”或“交钥匙总承包”38TypicalP3Structuresin