2022年中国医疗健康行业投融资分析报告：融资额腰斩但仍有千亿医疗赛道2022年诞生8家独角兽

20222022年中国医疗健康投融资分析报告20222022年中国医疗健康投融资分析报告2022年底，我国陆续颁布第九版防控方案，并发布二十条优化措施及新十条优化措施。这无疑拉开了新一轮经济发展序幕。回顾2022年，国际社会风云诡变，奥密克戎也为经济发展带来诸多变化。但即使如此，2022年医疗健康行业似乎依然是保稳的投资方向°IT桔子数据显示，2022年中国一级市场医疗健康行业合计发生近950起投资事件，交易金额超1000亿人民币，平均单笔融资金额达1.25亿元。但高门槛、高前期投入的医疗健康行业又给投资者设置了一层屏障。已在行业深耕的投资机构一年可收获10家左右IP。，而在"屏障”之外的投资机构也在集结人力和资金，虎视眈眈。2023年的医疗健康领域，依然会热闹非凡。>2022年医疗健康行业一级市场投资数据解读在人口老龄化及新冠肺炎疫情的持续影响下，医疗健康行业发展速度加快，相对应医疗健康行业在资本市场的关注度也逐年提升，吸引高瓶、红杉中国、腾讯等明星投资机构一次次重金下注。卩184.1102930002500200015001000中国历年医疗健康行业融资事件和金额统计融澄事件一融资金额（亿元人民币）2626.91996.3截止日期：2022年11月30卩184.1102930002500200015001000中国历年医疗健康行业融资事件和金额统计融澄事件一融资金额（亿元人民币）2626.91996.3截止日期：2022年11月30日裁据来源：IT梏子©1035.558.351.7220.999.173.7 |555405.4IIT桔子 2据IT桔子统计，2013年-2022年医疗健康行业交易事件实现5倍以上增长，合计交易金额更是翻了超10倍。013年医疗健康领域合计发生交易事件182起，交易总额99亿元。2014年交易数达到442起，同比增长142%；2015年医疗健康领域交易事件大幅提升，达到903起，较2014年增长103%；2015年-2020年中国医疗健康领域交易事件稳步上升，每年基本在1000起左右，到2021年交易事件一跃突破1500起，到2022年交易事件再次回到之前水平，为942起。从交易总额来看，2013年-2021年整体保持一路直线上升趋势。2021年1513起交易事件合计交易金额达到2600亿以上。到2022年，942融资事件合计融资金额为1184亿国内医疗健康行亜历年单笔平均值及不足平均值占比■融资额不足平均值占比・融资额超过平均值占比分析医疗健康行业历年单笔融资平均值可以看出，在2010年-2016年期间，单笔平均值基本在5000万人民币左右。自2017年到2020年，单笔平均值实现直线上升，自2017年的7000万增长至2020年的19400万，增长177%。IIT桔子320222022年中国医疗健康投融资分析报告物砂亍物砂亍420222022年中国医疗健康投融资分析报告物砂亍物砂亍4到2021年，单笔融资金额较峰值有所下降，降至17000万，2022年这一数值再次走低，降至12570万。虽有所下降，但2022年的单笔平均值在近15年的时间里，也仅低于2020年和2021年。再从每年融资不足平均值的企业占比来看，整体在70%-80%左右波动。2013年-2019年医疗健康行业融资额不足平均值占比基本在80%左右，即仅有2成左右企业当年融资金额超过单笔平均值。到2020年，融资额不足平均值占比下降至71.6%,较之前降低10个百分点，之后到2021年和2022年，融资额不足平均值占比均在70%左右。国内医疗健康行业讓资阶段分布注：早期包含种子轮.天使轮.Pre-A«;成长期包含国内医疗健康行业讓资阶段分布注：早期包含种子轮.天使轮.Pre-A«;成长期包含A轮A+抡Pre-B轮.B轮：中后期包含C轮-IPO.营止日期：2022年11冃30日歓据来源：IT桔子©IT桔子将一级市场融资阶段分为早期融资、成长期融资、中后期融资以及战略投资。早期融资包含种子轮、天使轮及Pre-A轮；成长期为A轮到B轮阶段；中后期则为C轮到IPO阶段。医疗健康行业一级市场融资一半左右在成长期阶段。数据显示，2013年医疗健康行业早期融资占比37.9%，成长期融资占比49.5%，中后期融资占比7.1%。2014年和2015年，医疗健康行业早期融资占比逐年上升，到2015年20222022年中国医疗健康投融资分析报告20222022年中国医疗健康投融资分析报告达到48.6%,2015年成长期占比降低至43%,中后期占比为5.4%。2016年-2020年，医疗健康行业早期融资占比逐年下降，到2020年早期占比仅为22%,较2015年最高值降低26个百分点。2020年成长期占比为46.3%，由此当早期占比降低的时候，成长期占比并没有增长，反而是中后期占比自2015年的5.4%增长至15.3%；战略投资占比自2015年的3%增长至2020年的16.5%。2021年-2022年，早期融资占比和成长期融资占比均有小幅度上升，中后期和战略投资则是均有小幅度下滑。2022年早期融资占比为34.4%，成长期融资占比47.5%，中后期融资占比8.8%，战略投资占比9.3%。2022年中国医疗健康行业各融资阶段融资币种分布美元5.2%成长期美元,11-2% 人民币，88.6%中后期美元，16.9% 人民币,83.1%美元，6.8%我略投资I裁止日期：2022年11月30日散据釆源：H■桔子€)据IT桔子统计，2022年医疗健康行业超90%均为人民币融资，分融资阶段来看，中后期融资阶段，美元融资占比增加，达到16.9%；成长期美元融资占比11.2%；医疗健康行业早期融资一般以人民币为主，占比近95%；战略融资中，人民币占比也高达93.2%。IIT桔子5

其他南京北京2022年中国医疗健康行业融资事件所在地分布戡止日期：2022年11其他南京北京2022年中国医疗健康行业融资事件所在地分布戡止日期：2022年11月30日数据来源：n■桔子©珠海1%无锡1%合肥1%、武汉2%成都3%广州4%2022年医疗健康领域融资事件最多的地区为上海，超190+,占比达到20%。位于上海市的凯莱英生物，在2022年3月获23.45亿战略投资；获1.6亿美元B轮融资的方拓生物同样也坐落在上海市。2022年北京市有140家医疗健康公司获得融资，占比15%，排在上海之后。成立于北京市的维泰瑞隆Sironax在今年获2亿美元B轮融资；华深智药同样位于北京，在今年获5亿元A轮融资；近期获得5亿元D+轮融资的艺妙神州同样位于北京市。排在上海和北京之后，医疗健康行业融资较为活跃的地区为苏州，有115家公司获得融资，如天康制药获10亿元战略融资；多玛医药获9.5亿A轮融资；颐坤生物获1亿美元B轮融资。IIT桔子62022年942起中国医疗健康领域交易事件中，生物技术和制药、医疗器械及硬件赛道贡献74.5%。2022年新冠肺炎的影响、医疗科技发展以及医药研发人员增加等都使得生物技术和制药赛道在近几年备受关注，而其高投入、高资金缺口以及前景广阔等特点，吸引资本持续关注，重金投入。据IT桔子统计，2022年医疗健康领域，生物技术和制药赛道合计发生交易470起，合计交易金额高达708亿。从事件来看，生物技术和制药贡献该领域全年交易事件的50%，从金额来看，它贡献全年总交易金额的60%。除该赛道外，医疗器械及硬件赛道，2022年发生交易事件232起，交易总额210亿元；医疗信息化赛道发生交易事件68起，交易总额56.7亿。专科服务、寻医诊疗及健康保健赛道，分别发生交易事件51起、39起及31起，交易总额分别为67.2亿元、48.2亿元及14.5亿元。In■桔子 720222022年中国医疗健康投融资分析报告物砂亍物砂亍920222022年中国医疗健康投融资分析报告物砂亍物砂亍920222022年中国医疗健康投融资分析报告物砂亍物砂亍8据沙利文数据显示，中国是仅次于美国的全球第二大制药市场。中国制药市场规模由2015年约1943亿美元增至2019年的2363亿美元，并预计2024年将进一步增至3226亿美元，2019年至2024年的复合年增长率为6.4%。作为2022年最热门赛道，生物技术和制药领域融资金额TOP3为巨子生物获6.3亿美元Pre-IP。轮融资；凯莱英生物获23.45亿元战略融资；态创生物获数亿美元A+轮融资。排在生物技术和制药赛道之后的为医疗器械及硬件领域。相关数据显示，近几年来中国医疗器械市场规模一直保持稳步增长。数据显示，中国医疗器械整体市场规模已由2014年的2556亿元增长至2018年的5304亿元，预计到2022年中国医疗器械市场规模将超过9000亿元。医疗器械及硬件赛道融资金额TOP3为励齿医疗获1亿美元A+轮融资；安序源获近亿美元B轮融资；宏桐实业获5.86亿战略融资。医疗信息化赛道同样也是医疗健康领域，2022年热门融资子赛道。医院运用信息化手段对数百个已有信息系统进行数据提取及整合，以及建设及开发数据中心及处理平台以进行数据分析及应用，可提高临床研究效率，降低人工成本同时提高疾病诊断和治疗质量，更方便进行病人管理。医疗信息化赛道融资金额TOP3为圣方医药获5200万美元A轮融资；蓬涞数据获数亿元A+轮融资；橄榄枝健康同样也获数亿元A+轮融资。2022年中国医疗健康行业活跃投资方及出手次数医疗健康领域投资一般需要较高的认知门槛,活跃投资方一般也集中在几家明星资本身上，另外，在医疗健康领域，也有不少专设基金，将投资聚焦在医疗健康领域。据IT桔子统计，2022年中国医疗健康领域，942起交易事件背后有2600+投资方，其中活跃投资方TOP20被红杉资本中国/红杉种子基金、启明创投、君联资本、元生创投、高瓶、深创投等摘得。排在第一的红杉中国/红杉种子基金2022年在医疗健康领域出手38次,排在第20的深圳高新投2022年出手11次。具体来看：红杉中国/红杉种子基金2022年在医疗健康领域出手38次。基因治疗药物研发商方拓生物；人工智能驱动药物制剂开发商剂泰医药；创新型体外诊断技术和产品研发商颐坤生物背后都有红杉中国的身影。启明创投出手35次，投资医疗健康公司如肿瘤免疫治疗研发商原能医学；大分子生物药研发商臻格生物；抗体偶联药物研发商宜联生物等。君联资本和元生创投以出手28次，20222022年中国医疗健康投融资分析报告20222022年中国医疗健康投融资分析报告排在第三。高瓶以出手23次排在第四，排在之后的为深创投。除此，2022年中国医疗健康行业活跃投资方还有夏尔巴投资、IDG资本、礼来亚洲基金等。2022年中国医疗健康行业活跃FA及出手次数另外，IT桔子数据显示，2022年中国医疗健康行业活跃FA分别为探针资本、华兴资本、浩悦资本、凯乘资本、易凯资本、取势资本、行远致同、点石资本、君义投资、劢柏资本和生命资本。探针资本2022年在医疗健康行业撮合22起交易事件，如伽奈维、海心智惠、酶赛生物等；排在之后的为华兴资本和浩悦资本，撮合20起交易事件。>2022年医疗健康行业重点案例解读据IT桔子统计，2022年医疗健康行业融资超10亿元的公司合计有10家。IIT桔子10

2022年中国医疗健康行业,■额超10亿元的公司公司简介蔻责金额（亿元）巨子生物类人胶原蛋白产品研发商40.95香港亚洲医疗心血管专科连锁集团26凯莱英生物凯莱英旗下CDM0业务23.45态创生物生物科技服务商19.5泰邦生物血液制品与生物制药商19.5维泰瑞隆Sironax创新药物研发商13英矽智能抗衰老及癌症治疗药物研发商12.675方拓生物基因治疗药物研发商10.4天康制药天康生物旗下兽药生物制品10微医智能医疗平台10截止日期：2022年11月30日数据来源：IT桔子©类人胶原蛋白产品研发商巨子生物为2022年获得融资最多的医疗健康公司，为40.95亿元；排在之后的为心血管专科连锁集团香港亚洲医疗，其在2022年合计获26亿元融资,较巨子生物差14亿元；凯莱英生物今年获23.45亿元，与第二名差距缩小；生物科技服务商态创生物和血液制品与生物制药商泰邦生物在今年均获19.5亿元融资。之后5家融资超10亿元的医疗健康公司分别为维泰瑞隆、英矽智能、方拓生物、天康制药、微医。2022年融资金额分布为13亿、12.67亿、10.4亿、10亿及10亿。In■桔子11

2022年中国医疗健康行业新音独角兽列表公司名称公司简介公司所在地成立时间勘估值最新It资轮次维泰瑞隆Sironax创新药物研发商北京2018年2月16亿美元B轮方拓生物基因治疗药物研发商上海2020年6月12.8亿美元B轮海普洛斯基因检测公司广东2014年9月12.62亿美元D轮ClinChoice昆翎临床开发外包服务提供商上海2007年11月12亿美元E轮臻格生物大分子生物药硏发商上海2017年11月11.69亿美元C+轮汇禾医疗心脏病介入医疗器械研发商上海2019年5月10.77亿美元C+轮鹃远基因基因测序技术服务提供商上海2015年1月10亿美元B+轮宜明昂科肿瘤免疫治疗产品研发商上海2015年6月10亿美元C+轮截止日期：2022年11月30日数据来源：IT桔子©t^uzicom维泰瑞隆重要节点时同載责历程维泰瑞隆创立2017年9月2018年6月种子轮融资首个RIPK1抑制剂临床前候选化合物SIR0365确立2019年4月2019年9月A轮融资SIR0365首例健康受试者给驾2019年11月SIR0365完成1a期健康受试者临床试验2020年8月SIR0365启动首个1b期患者临床试验2020年12月SIR0365第二个1b期临床试验启动2021年8月引逬大分子药物项目2021年9月SIR2446实现首例健康受试者给药SIR0365首个1D期患者临床试验数据读岀2021年12月2022年8月B轮融资'KH来沥，蜓茬瑞艺官网维泰瑞隆是一家新兴生物科技公司。致力于开发能够从根本上解决衰老相关退行性疾病的变革性疗法。现研发管线包含多个项目，聚焦于衰老相关退行性疾病的致病机理，包括细胞程序性死亡、神经保护性通路和神经炎症。截至目前，公司管线共计有7个创新项目，包括小分子化学药和大分子生物药。维泰瑞隆进展最快的受体相互作用蛋白激酶1(RIPK1)项目包括多个高度差异化的小分子抑制剂，其中SIR0365已经完成两个1b期患者临床试验，SIR2446正在健康受试者中进行1a期临In■桔子1220222022年中国医疗健康投融资分析报告物砂亍物砂亍投资人对医疗健康赛道的投资观点医疗赛道挤泡沫,迎来"医疗+X”时代。在科技交叉越来越频繁的当下/AI和自动化已经成为了底层的"数字基建”,跟各领域的技术交叉带来了越来越多的创新突破。而传统的医疗大健康赛道也在两大平台技术的推动下迎来创新拐点,迎来“医疗+X”的落地爆发时代。创新工场CEO李开复“A+”智能领域方面出现了一些新的智能产品和应用场景,AI与居家生活的结合已经越来越紧密。此外,服务型人工智能领域的交互体验有望得到进一步完善,社区养老这一特定场景下也会衍生出很多定制化的、对环境感知要求更灵敏的AI产品。“A+医疗'带来了诸多可能性,让老百姓解决看病难有了更大的想象空间,也激发投身医疗人工智能的创业者和研究者前赴后继,可以预见这是未来人工智能在应用层面的重要方向。另外,人工智能在药物研发领域也出现新的曙光/无论是新靶点的发现,还是在晶体、制剂领域的应用。未来,AI能力是每一家大药企必须具备的。红杉资本中国创始合伙人沈南鹏即便没有疫情,对医疗投资热情的共识也会逐渐形成。紫牛基金作为一家早期投资机构,早已在共识达成之前的阶段出手。2077年,紫牛基金开始投资医疗,每年的医疗投资项目大概占据7/3去年,紫牛更是联合医疗上市公司成立了医疗专项基金,俞波担任该板块负责人。因此,在紫牛前两支综合基金医疗投资的实践基础上,紫牛迈出了医疗专项基金的第一步。俞波透露,紫牛基金已投资约10家公司,超过85%的项目完成新一轮融资/超过50%的项目已经完成多轮融资。而在紫牛基金重点关注的基层医疗场景下,俞波判断中国近20222022年中国医疗健康投融资分析报告20222022年中国医疗健康投融资分析报告百万的基层医疗机构将会在未来3-5年之内释放大量的基层首诊与分级诊疗的需求。紫牛基金投资总监俞波在数字化医疗的大环境下,真正能够重构中国医疗基础设施建设的三大触点是触达、效率、支付。针对如何提高触达效率,杨瑞荣表示要以患者为中心,打通整个产业链,把产业链缩短/从供给方的驱动变成消费者和病人的驱动,把整个国家、社保、商保、器械公司、药厂、慈善机构全部聚集在一起,以最快的速度抓到患者。远毅资本合伙人杨瑞荣In■桔子1720222022年中国医疗健康投融资分析报告物砂亍物砂亍18本报告作者:本报告内所有图表、文字以及融资数据资料，版权均属于北京岁月桔子科技有限公司所有，任何媒体、网站或个人未经本单位协议授权不得转载、链接、转帖或以其他方式复制发布、发表。已经本单位协议授权的媒体、网站、在下载使用时必须注明"来源：IT桔子”违者本单位将依法追究责任。本报告不构成任何投资建议。IT桔子是一家新经济创业投资数据库公司，致力于收集一级市场投融资交易事件，及相关企业、人物、新闻等商业信息，形成结构化数据平台°IT桔子成立于2013年，已经过4轮融资，并于2019年被