第七章信用证

第七章国际结算方式——信用证第七章国际结算方式——信用证学习目标了解信用证的内容理解各种类型的信用证区别理解信用证主要当事人之间的关系掌握信用证的含义、特点和作用

重点掌握跟单信用证的业务流程1.1

信用证概述1.2

信用证种类1.3

信用证实务

1.1

信用证概述信用证是银行(开证行)根据买方(申请人)的要求和指示向卖方(受益人)开立的、在一定期限内凭规定的单据符合信用证条款，即期或在一个可以确定的将来日期，兑付一定金额的书面承诺。简言之，信用证是一种带有条件的银行付款书面承诺。一、什么是信用证(LetterofCredit)？1.信用证的基本当事人？2.“有条件”指什么？3.如何理解“付款”？开证申请人（进口商）

开证行受益人（出口商）1申请开证2寄信用证通知行3将信用证通知受益人信用证的基本当事人凭规定的单据(1)主要单据(2)附属单据

注意:

严格符合的原则单单一致单证一致货运单据商业发票保险单据原产地证书装箱单重量单海关发票商检证书对付款的理解:(1)即期付款(2)对远期汇票的承兑(3)对延期付款提供保证(4)对货运单据的议付保证作用融通作用二、信用证的作用三、信用证的业务程序开证申请人（进口商）开证行付款行受益人（出口商）通知行议付行123456789101112(1)买卖双方签定贸易合同；(2)进口商申请开立信用证；(3)开证行接受申请开出信用证；(4)通知银行向受益人通知信用证；(5)出口商按信用证规定发货；(6)受益人向指定行交单；(7)指定行根据自己的义务付款，承兑或议付；(8)指定行向开证行寄单索汇或向开证行寄单并向偿付行索偿；(9)开证行向交单行或偿付行付款；(10)开证行通知申请人赎单；(11)申请人付款赎单；(12)申请人提货。四、信用证的内容关于L/C本身关于汇票关于运输关于货物关于单据其他

2005年10月，乐清某生产企业A与土耳其某进口商B达成出口合同，货物为低压电器，总价值为5万美元，付款方式为即期不可撤销L/C。2005年12月开来L/C，要求装运期为不得晚于2006年1月31日。因为中国春节假期，我方提出修改L/C，要求延期到2月28日。客户以改证费用高为由拒绝修改，而是给我方发来一份传真，确认装船期延到2月28日。我方收到后客户确认后，便投入生产备货，于2006年2月28日前将货物如期装船。案例:传真有效吗?我方随即向我方议付行提交单据，被告知单据不符L/C，即提单日期超过L/C规定的装船期。我方出示了客户传真，银行认为无效，传真不会对L/C产生效力。我方无奈，只好保函出单。大约15日后，我方收到议付行转来的拒付通知书，大意是，单据存在不符点：提单日期超过L/C规定的装船期，开证行代为保管单据……。此时我方联系客户，希望其能遵守传真所言，接受单据不符点，立即付款。但对方说什么也不同意。最后，我方只好降低价格15%，对方才勉强同意付款。

ABL/CBANKBBANKA-传真+发货交单寄单拒付问题：1。A公司为什么会遭到拒付？2。这个案例支持了L/C特点中的哪一点？1、信用证是一项独立文件2、信用证以单据为处理对象（单据交易)3、开证行负第一性的付款责任五、信用证的特点3.2信用证分类1、以信用证项下的汇票是否附有货运单据分：跟单信用证(DocumentaryCredit)光票信用证(CleanCredit)2、按有没有另一家银行加以保兑分：保兑信用证(ConfirmedLetterofCredit）不保兑信用证(UnconfirmedLetterofCredit)3、根据付款方式的不同分：即期付款信用证延期付款信用证

承兑信用证议付信用证4、根据受益人对信用证的权利可否转让分可转让信用证(TransferableCredit)

不可转让信用证(Non-transferableCredit)5、循环信用证(RevolvingCredit)

按循环的计算方法分为按时间循环信用证和按金额循环信用证

按恢复方法分为自动循环、半自动循环和非自动循环6、对开信用证(ReciprocalCredit)7、对背信用证(BacktoBackCredit)8、预支信用证(AnticipatoryCredit)9、备用信用证（StandbyLetterofCredit)可转让信用证的流程图进口商开证申请人中间商第一受益人实际供货人第二受益人开证行通知行保兑行转让行通知行/议付行背对背信用证流程图供货人(第二受益人)出口商（第一受益人第二开证申请人）进口商（第一开证申请人）第二通知行保兑行第二开证行第一开证行第一通知行保兑行第三节信用证实务开立信用证信用证的通知信用证的审核信用证的修改单据的审核主要操作（一）信用证的开立基础：买卖合同（二）进口人申请开证

1、填写开证申请书

2、开证申请人提交保证金或抵押品

3、开证申请人向开证行支付开证费用（三）开证行开立信用证

1、开证要求

2、审核并签发信用证

3、根据开证申请书的要求选择开证方法第三节信用证实务一、信用证的开立开证申请书样本2、开证申请人提交保证金或抵押品授信额度：如果大于开证金额，则不须交付保证金或抵押品；若小于开证金额，则对超过部分向开证申请人收取保证金或抵押品：（1）现金作押，即向开证行交付一定的现金，或者从存款帐户中扣存；（2）开证申请人也可提供抵押品；（3）开证申请人还可以向开证行提交由其它银行或金融机构出立的保函。3、开证申请人向开证行支付开证费用申请人须按开证金额的一定比例向开证行支付开证手续费，在开证当日按当天牌价（中间价）折算成人民币支付；其它费用则按实报实销的原则处理。（三）开证行开立信用证1、开证要求：开证行应该严格按照开证申请书开立信用证。2、审核并签发信用证：开立信用证后，开证行的有关人员须认真审证。审证无误后，应由相应级别的有权签字人签发信用证。3、根据开证申请书的要求选择开证方法：电开或信开。（一）开证行选择通知行（二）通知行核对信用证的真实性（三）通知行对来证进行记录第三节信用证实务二、信用证的通知案例3-5：发现假证怎么办？2006年7月，中国银行温州分行收到一份来自花旗银行纽约分行的即期信用证（N0.CITI01234），金额为25万美元，受益人为温州市某鞋类企业。如此大的金额使得温州分行在审核时更加小心，发现了证上的印鉴与留样有点出入，随后致电省分行，由后者联系开证行（花旗银行纽约分行），查询是否开出该信用证，但国外银行否认开出该信用证。那么，真相大白，该证是伪造的，即被注销。原因：经过多番调查，原来是国内外客商联合的一起假证案件。目的是为了用假证来获得打包贷款。（一）银行的审证

1、审查开证行资信

2、审查信用证的有效性

3、审查信用证的责任条款

4、索汇路线和索汇方式的审查

5、费用问题（二）出口商的审证第三节信用证实务三、信用证的审核（1）对照合同信用证是申请人依据销售合同或其它合同开立的，受益人在审核信用证时应认真核对该合同，保证其内容与该合同条款“相一致”：指在保证受益人的利益不低于合同规定或在受益人愿意给予对方利益让步的范围内，信用证的条款均可视为与合同内容的“相一致”，受益人应予以接受。举例1：合同规定：“PartialShipmentandTranshipmentnotallowed不允许分批与转运”，来证规定：“PartialShipmentandTranshipmentallowed允许分批与转运”。举例2：合同规定：“paymentbysightl/c,即期信用证”，来证规定：“L/cat90days’sight,远期信用证”。（2）《跟单信用证统一惯例》《UCP600》）*《UCP600》第一条：“适用于所有在信用证正文中表明按本惯例办理的跟单信用证（包括本惯例适用范围内的备用信用证）。*《UCP6500》的内容包括六大部分，即总则与定义、信用证的形式与通知、责任与义务、单据、杂项规定和可转让信用证，已成为当事人保证信用证得以正常运作必须遵循的国际惯例。举例：*比如在确定信用证的种类及性质、交单期、到期日及地点等是否合理时，应遵循《UCP600》的规定。我方收到国外来证：Dateandplaceofexpiry:Feb.25,2007,inSigapore。举例：*CommercialinvoicesshouldbeapprovedbyChinaCouncilforPromotionofInternationalTradeandcertifiedintheusuallyacceptedmannerbyanyArabEmbassy,LegationorConsulate.（商业发票应该由中国国际贸易促进委员会认证并且通过阿拉伯国家大使馆以通常可接受的方式证实）*TranshipmentisallowedatHongkongportviaEvergreenLinesonly.（转运只得在香港通过长荣办理）举例（软条款）*

InspectionCertificateissuedbyDavidLuowhosesignaturemustbedulyverifiedbyL/Cissuingbank.（检验证书由DavidLuo〈人名〉签发且证书上签字必须由开证行证实）*

Shipmentcanonlybeeffectedafterapplicanthasconfirmedacceptanceofpre-shipmentqualitysamplesbywayoftestedtelex/swiftfromtheissuingbanktotheadvisingbankandacopyofthesamemustbeincludedwiththeoriginaldocumentsfornegotiation.（装船前货样寄开证申请人，并由开证行发给通知行的加密电报/电传确认后，受益人方可装运，且该电报/电传副本将随附议付单据）（1）及时及时审证，发现不能接受的条款后，受益人应及时拟写修改函，以免对方以装船临近等为由拒绝修改或提出改变支付方式（如往往改信用证为付款交单或赊欠等对出口商不利的支付方式）。一般要在3个工作日内完成。（2）完整和明确根据《UCP600》第五条（a）款的规定，信用证的开证指示、信用证本身、对信用证的修改指示及修改本身必须完整和明确。修改函是申请人向开证行发出信用证修改指示的依据。因此，要求受益人在修改函中明确列出所有不能接受的条款，同时应提出相应的修改内容，即受益人可以接受的内容，必要时应说明修改内容以便申请人在收到后能及时理解并作出相应准确的修改。（3）一次提出受益人向对方提出修改，尽管理论上可以是无数次，只要在信用证有效期内，但为了不给双方增加改证手续和费用，应尽量一次提出。由于审证不全面和考虑不周到，受益人多次提出修改，对方有可能会拒绝修改。案例3-6因审证不全面多次提出改正，遭到对方拒绝温州某企业收到国外开证，经过审核后，发现装船期太紧，便要求对方修改L/C，对方很快便答应了。过了几天，该公司又发现L/C要求“装船前先寄货样给对方确认”（软条款），便要求对方改正，可这次对方说什么也不同意，原因是改证很麻烦，需要高昂的手续费等。最后我方不得不同意，承担了潜在的风险。（一）修改的原则

在任何情况下，不可撤销信用证的修改应由开证申请人提出，由开证行修改，并经开证行、保兑行（如已保兑）和受益人的同意，才能生效。（二）修改的程序和注意事项第三节信用证实务四、信用证的修改（二）修改的程序和注意事项开证申请人（进口商）

付款行/开证行受益人（出口商）通知行/议付行2314（一）审单原则长期以来，银行在审单时既有采取严格相符的原则，也有采取实质一致的原则。第三节信用证实务五、单据的审核1、严格一致所谓严格一致的原则，是指在单据和信用证条款之间，一个字与一个字、一个字母与一个字母的相符，即使是拼写错误，也构成单证不一致，单据就像是信用证的“镜子影像”。其结果将会造成大量的不符问题和激增的诉讼案件，所以要求达到单证严格一致是很难达到的，也是不易实行的。2、实质一致所谓实质一致的原则，是允许单据有差异，只要差异不损害申请人，或不违反法庭自身对于的“合理、公平、善意”的概念即可。换言之，单据有了实质的不符点，即构成单证不一致，单据没有实质不符点，即达到单证一致。这相对来说比较现实。（二）审单工作方法纵审法：“纵审”是根据信用证的条款逐字逐句地审核各种单据的内容，做到“单证一致”。横审法：“横审”是以商业发票为中心，与其它单据相对照，要求单据与单据之间所共有的项目相互一致，即“单单一致”。注：若信用证项下的单据与单据之间表面上出现的彼此不一致，将被视为单据表面上与信用证条款不符。（三）信用证项下的不符点1、信用证项下的不符点不符点（Discrepancy）是指信用证项下受益人所提交的单据表面出现的一处或多处不符合信用证的条款或条件的错误。当单据出现不符点后，信用证的开证行就可以免除付款的责任。2、当事人对于单据不符的处理议付行如何对待？退还不符单据。让提交人更改，以便在信用证有效期内和最迟交单期内再次交单如果交单人准许，以电报、电传或电讯发至开证行，要求凭不符单据授权付款、承兑或议付。(3)受益人出具保函，“担保议付”(4)寄单托收。受益人如何对待不符点？（1）如果来得及，要尽量改正不符点，重新交单。（2）如果已遭到拒付①与议付行联系，研究拒付是否合理？②与客户联系，请求接受不符点（以不影响货物，长期合作等为由）③如果客户坚持拒付，就要联系新的买家或贩运回国了。

[案例3-7]单证不符拒付案

某A公司在2005年11月与阿联酋迪拜某B公司签订了一份出口合同，货物为1x20’集装箱一次性打火机。不久B公司即开来一份不可撤销即期信用证，来证规定装船期限为2001年1月31日，要求提供“Fullsetoriginalcleanonboard