合成树脂行业供需及前景展望

合成树脂行业供需及前景展望信息与市场部祝昉副主任/研究员2014年4月16日在线培训这是最好的时期，也是最坏的时期；

这是智慧的时代，也是愚蠢的时代；

这是信任的年代，也是怀疑的年代；

这是光明的季节，也是黑暗的季节；

这是希望的春天，也是失望的冬天；

我们的前途无量，同时又感到希望渺茫；我们一齐奔向天堂，我们全都走向另一个方向……——狄更斯《双城记》引言五大合成树脂A聚乙烯树脂B聚氯乙烯树脂C聚丙烯树脂EABS树脂D聚苯乙烯树脂引言内容大纲世界合成树脂生产与消费一中国合成树脂生产与消费二合成树脂未来发展及导向三一、世界合成树脂生产与消费2000年至今，世界乙烯产能年均增速3.5%，与世界经济增速基本持平，新增能力主要来自中东和东北亚地区，同期乙烯下游消费增速3.0%2000-2013年间，中东乙烯产能年均增速达12%以上，是全球乙烯产能增长最快的地区。2013年，中东地区乙烯产能约占世界总量的近20%。期间，乙烯下游消费增速也达到10%以上，63%的下游消费都用于生产聚乙烯产品，另约有24%生产EO/EG。一、世界合成树脂生产与消费2012年全球聚乙烯产能为9389万吨，产量为7853万吨，装置开工率维持在83.6%，消费量维持在7856万吨PE产量和消费量同比增长1.6%和2.7%，其中LLDPE产量和消费同比增长1.6%和3.6%2013年世界聚乙烯产能为9791万吨，新增400多万吨产能主要来自东北亚和中东，世界聚乙烯总需求8171万吨，增长的315万吨需求来自亚洲未来2015年，世界聚乙烯产能将达到10686万吨/年，需求将增至8992万吨，开工率提高至84.1%聚乙烯聚丙烯聚氯乙烯一、世界合成树脂生产与消费预计到2015年，世界聚乙烯新增产能约895万吨，主要来自亚洲和中东聚乙烯聚丙烯聚氯乙烯2012年世界PE供需状况(单位：万吨)一、世界合成树脂生产与消费聚乙烯聚丙烯聚氯乙烯一、世界合成树脂生产与消费2012年世界LLDPE消费量约2398万吨薄膜仍为最大消费领域，占消费总量的76.8%；其次为注塑制品LLDPE以其优良的拉伸性能和延伸性能和延展性在薄膜市场逐步取代了LDPE，减少了LDPE在包装市场的份额近年来LLDPE在缠绕膜和旋转成型方面的市场份额不断提高聚乙烯聚丙烯聚氯乙烯一、世界合成树脂生产与消费聚乙烯聚丙烯聚氯乙烯一、世界合成树脂生产与消费2012年世界聚丙烯的产能6430万吨/年，产量5367万吨，需求量为5394万吨，装置平均开工率83.5%亚洲、西欧、北美和中东是聚丙烯主要生产地，四大地区产能占世界总产能的90%2013年世界聚丙烯产能约6788万吨/年，新增产能358万吨，主要来自亚洲和中东；新增需求225万吨，世界聚丙烯总需求约5619万吨，装置平均开工率下降至82.8%未来聚丙烯新建装置主要分布在亚洲、中东和北美，西欧部分装置关闭；新增需求来自亚洲聚乙烯聚丙烯聚氯乙烯一、世界合成树脂生产与消费预计2015年中东聚丙烯产能将超过北美，接近西欧，仍是聚丙烯主要输出地；亚洲、北美、西欧仍是PP主要消费地区，亚洲仍然是PP主要输入地2012年世界PP供需状况(单位：万吨)聚乙烯聚丙烯聚氯乙烯一、世界合成树脂生产与消费近几年，中国和印度逐渐掌握了PP的终端市场，沙特、伊朗等中东国家拥有廉价原料未来几年，新建聚丙烯装置主要集中在亚洲和中东2012年世界聚丙烯主要生产国和地区产能(万吨)聚乙烯聚丙烯聚氯乙烯一、世界合成树脂生产与消费世界上聚丙烯主要用途是注塑和膜片制品北美和西欧PP消费结构类似，注塑制品占最大比重，分别为32.3%和39.7%；其次为纤维，分别为15.9%和16.9%；第三是膜片，分别占16.9%和25.1%亚洲聚丙烯消费结构与欧美不同，纤维和编制制品是亚洲最大消费领域，占36.8%2012年世界聚丙烯消费结构聚乙烯聚丙烯聚氯乙烯一、世界合成树脂生产与消费未来聚丙烯产能将进一步增长，预计2015年世界PP产能将增至7631万吨/年，需求增至6242万吨/年2020年世界聚丙烯产能将增至9304万吨/年，需求将增至7688万吨/年未来聚丙烯供应集中地将主要集中在亚洲、中东、北美、西欧四个地区，2015年上述地区产能将占世界的90%偏高未来亚洲将是推动PP需求增长的主要动力，而西欧和北美需求增长放缓，中东仍为PP主要输出地未来亚洲新增产能将高于其它地区，2015年产能将增至4166万吨/年，产量约为3400万吨，需求增至3510万吨，有近110万吨缺口2015年前，北美聚丙烯没有新建装置聚乙烯聚丙烯聚氯乙烯一、世界合成树脂生产与消费未来世界聚丙烯消费中，膜片和编织制品将有较高增速，高于PP总需求平均增长水平预计未来到2016年，注塑仍是聚丙烯最大应用领域，约占PP需求的33%左右，其次为膜片和编织制品，分别占24%和19.4%的比重未来几年，亚洲地区受纤维和膜片拉动，对PP需求保持快速增长，年均增长高于世界平均增速，预计到2015年亚洲PP需求增至3735万吨，主要应用领域为注塑30.2%、编织制品26.6%、膜片25.8%未来北美地区对PP需求保持相对稳定增长，增长率略低于世界年均增长，预计2015年北美需求879万吨，应用领域集中在注塑制品32.4%、膜片17.2%未来西欧地区PP需求增长缓慢，预2015年需求782万吨，最大应用领域为注塑40.1%，膜片25.2%聚乙烯聚丙烯聚氯乙烯一、世界合成树脂生产与消费2012年全球聚氯乙烯产能5409万吨/年，产量为3726万吨，开工率为68.9%，消费量3726万吨亚洲、北美及西欧是主要供应及消费地区，产能分别占全球60.1%、16.1%、12.1%，消费分别占55.7%、13.1%、11.1%预计2015年前全球聚氯乙烯产能增速将达5.1%，需求增速将达3.9%2015年产能将达到5904万吨，需求将达到4232万吨，供需将主要集中在亚洲、北美和西欧聚乙烯聚丙烯聚氯乙烯一、世界合成树脂生产与消费2012年世界聚氯乙烯消费以硬制品为主，占总消费量的64.6%，其中管材、管件消费量最大，占总消费量的25.9%，其次是异形材市场，占总消费量的15.1%软制品消费占总消费量的35.4%，其中以膜、片和电线电缆为主，分别占总消费量的9.2%和7.0%2012年北美硬制品消费比例为77.4%，西欧地区硬制品比例为67.6%，亚洲地区的比例59.2%预计未来亚洲消费将保持高速增长，年均增速为4.6%到2015年前，中东是产能增速最快的地区，产能年均增8.9%聚乙烯聚丙烯聚氯乙烯内容大纲世界合成树脂生产与消费一中国合成树脂生产与消费二合成树脂未来发展及导向三二、中国合成树脂生产与消费2005年来塑料品种生产、进出口和消费情况二、中国合成树脂生产与消费2000年以来PE、PVC、PP国内消费变化二、中国合成树脂生产与消费2000年来聚乙烯的产量、进出口、消费趋势二、中国合成树脂生产与消费2000年来聚丙烯的产量、进出口、消费趋势二、中国合成树脂生产与消费2000年来聚氯乙烯的产量、进出口、消费趋势国内需求A粮食安全为国内农化产品需求奠定了基础B城镇化建设推动对化学建材需求C环境与环境治理加大对环保化学品的需求E居民生活水平的提高和保障提高行业产品的需求D创新驱动战略为石油和化工行业带来新的机遇二、中国合成树脂生产与消费二、中国合成树脂生产与消费三大陆上油气战略通道建设取得重大进展120亿方300亿方2.4亿吨二、中国合成树脂生产与消费“十五”以来，我国炼油能力快速增长，原油加工量同步增加，产能利用率一直保持在较高水平，产需基本保持平衡。2004年油价上涨，需求上扬，产能快速扩张。2008年受国际金融危机影响，需求增速放缓，产能利用率下降。随后投资强度增强，又形成新一轮的产能增长。截至2013年，全国原油一次加工能力超过7亿吨，加工量4.8亿吨，产能利用率仅68%，产能超过需求2亿吨。炼油“十五”以来，我国PTA产能稳步增长，2000-2013年累计增长了12.6倍，而同期国内表观消费量仅增长了4.1倍，PTA行业经过2012年的产能扩增高峰后，总产能一跃超过国内需求，产能利用率也从2000年的91.3%下降至2012年的84.3%，2013年进一步降至68.6%，产能过剩矛盾十分突出。PTA产能过剩程度非常严重二、中国合成树脂生产与消费产能过剩程度非常严重二、中国合成树脂生产与消费单位：万元2003年以来主营收入、利润变化趋势二、中国合成树脂生产与消费内容大纲世界合成树脂生产与消费一中国合成树脂生产与消费二合成树脂未来发展及导向三三、合成树脂未来发展及导向行业周期性规律石油和化工行业经济运行具有明显周期性特征经济繁荣期经济衰退期经济复苏期经济低迷期石油和化工行业存在周期性的变化产业周期需求增长，开工率回升，价格提高，毛利提高需求旺盛，开工率高，毛利高，产能快速增长供应过剩，开工率下降，高投入低回报供应过剩，低开工率，利润低甚至为负三、合成树脂未来发展及导向我国GDP处于经济结构调整期，经济运行压力较大经济运行处在合理区间，货币政策要保持松紧适度，促进社会总供求基本平衡三、合成树脂未来发展及导向同时CPI与PPI也是在经历了由上游原材料价格上涨推动的正向价格传递，从2011年10月起，转为受下游需求减弱的逆向价格抑制，且差别没有缩小化趋势，加大了对工业产品价格抑制。三、合成树脂未来发展及导向中国合成树脂市场

未来不同原料路线生产合成树脂，将对树脂价格造成巨大市场冲击。现代

煤化工页岩气页岩油乙烷、丙烷脱氢

原料多元化

影响展望三、合成树脂未来发展及导向关注点一：现代煤化工

“十一五”期间我国煤制油、煤制烯烃、煤制天然气、煤制乙二醇、煤制二甲醚等工艺技术的突破和示范工程的重大进展，走在了世界的前列现代煤化工很有可能成为我国“十二五”石油化工发展的最大亮点和最具竞争优势的增长点三、合成树脂未来发展及导向煤炭煤气化变换净化FT合成空分硫磺回收甲烷合成甲醇合成氨合成X……合成油甲醇下游MTO、MTP氮肥煤制天然气混合醇、乙醇、IGCC等能源化工的投资重点是现代煤化工，属于煤炭清洁转化三、合成树脂未来发展及导向公司技术路线规模进展神华包头煤制烯烃项目水煤浆气化、DMTO、聚乙烯、聚丙烯60万吨/年2007年5月开工建设，2010年5月建成投产，2011年商业化运行负荷约为95%，年营业收入57亿元，上缴税收约6亿元，利润11亿元。实际生产全厂能效为33.8%，生产吨烯烃需用5.1吨标煤、32吨水，排放10吨CO2、4.4千克SO2、8.1千克NOX、0.35千克粉尘以及少量COD和氨氮。神华宁煤煤制烯烃项目GSP粉煤气化、鲁奇MTP、聚丙烯50万吨/年2011年投产，2013年商业化运行2013年生产聚丙烯约45万吨，营业收入57亿元，上缴税费5亿多元，利润约12亿元。项目实际生产全厂能效为31.2%，生产吨油品需用5.5吨标煤、64吨水，排放5.1吨CO2、4.8千克SO2、41.6千克NOX、2.5千克粉尘以及少量COD和氨氮。大唐多伦煤化工项目壳牌粉煤气化、鲁奇MTP、聚丙烯46万吨/年2012年投产，试运行煤制烯烃示范项目三、合成树脂未来发展及导向（一）主要技术指标有待进一步提高为降低技术风险，首批示范项目重点验证大型煤气化、煤加氢、费托合成、甲醇制烯烃等关键单元技术的可行性，对技术集成、系统优化以及环境保护方面的考虑不足，主要技术指标还有较大的提升空间呢。因此，可在现有基础上开展升级示范项目建设，通过提高规模效益，提高单项技术参数，优化换热和用水网络，加强化工装置与公用工程的匹配，改善污染物治理措施等途径进一步提高产业技术水平，主要是能效、煤耗、水耗等方面。（二）须重视工程问题，提高设计建设水平首批示范项目建成后，均经过1-2年的试生产阶段，在进行多次消除缺陷和技术改造后，才逐步实现连续稳定生产。实际生产数据往往与设计值存在差异。也碰到一些问题：如煤的腐蚀问题，部分装置低于设计能力的问题，浓盐水排放，超大型项目建设施工设备制造等方面的问题等。通过首批示范项目的实施，企业积累了大量经验和教训，不断对原有设计和建设工作进行校正，提高了工程设计、建设和运营水平。（三）迫切需要继续提高环保水平煤化工项目多建设在西部地区，当地环境承载力差。2011年，国家重新修订了火电厂大气污染物排放标准，对水污染物治理也提出更高要求，首批示范项目与新的标准和西部严格的环环境要求相比还存在较大差距，迫切需要采取新的减排技术和措施，妥善处置污染物排放，提高产业环保水平。存在的问题三、合成树脂未来发展及导向关注点二：页岩气、页岩油美国页岩气的突破将极大改变世界天然气供应格局。据估计全球天然气技术可采资源量870万亿立方米，其中非常规天然气380万亿立方米，占资源总量的44%。2011年，世界页岩气产量为2320亿立方米，占天然气总产量的6.9%。2011-2030年，世界天然气产量年均增长1.7%。非常规天然气产量占总产量的比重将从14%提高到24%，增量占世界天然气总产量增量的一半。三、合成树脂未来发展及导向数据来源：IEA2035年世界天然气分类型产量展望三、合成树脂未来发展及导向自2006年开始，美国页岩气进入大发展阶段。2011年，美国页岩气产量达到7.85TCF，占总产量23TCF的34%。根据美国能源署预测，2011-2040年，美国天然气产量将增长到33.14TCF，年均增长1%左右。其中，页岩气产量将达到16.7TCF，年均增长2.6%，占总产量的比重提高到50%。预计美国将在2016年成为LNG净出口国，2018年成为天然气净出口国。三、合成树脂未来发展及导向关注点三：乙烷、丙烷脱氢2020年前，国内乙烯年均增速约保持8%左右，增长动力主要来自煤化工；同期，受国内PDH产能快速增长拉动，2015年前，国内丙烯增速将达14%，到2020年前后国内丙烯将面临过剩压力PDH项目今年投产285万吨/年产能，2020年前有望形成820万吨/年产能。目前，国内98%的乙烯和丙烯仍来自传统石油路线，但近年快速发展煤制烯烃、甲醇制烯烃以及丙烷脱氢大大丰富了国内乙烯丙烯的来源，预计到2020年前后，国内石油基乙烯丙烯份额将分别下降至84%和65%。三、合成树脂未来发展及导向三、合成树脂未来发展及导向巴拿马运河扩宽：2015年中期，巴拿马运河扩宽工程即将完成。届时，从美国到中国的大型液化气体运输船(VLGC)的运输时间将从45天缩短到25天，相应的运费也将从150-200美元/吨下降至70-120美元/吨左右，这无疑将进一步增强美国东海岸及墨西哥湾产品出口的竞争力，甚至将改变国际贸易格局。中国-海合会自贸区：中国-海合会自贸区谈判自2009年终止后，今年再度重启，并被列为优先谈判项目。如果自