第五章 互联网证券金融服务

第五章互联网证券金融服务陈雄主编1第一节互联网证券概述2第二节互联网证券交易目录2023/2/22厦门东海职业技术学院第一节互联网证券概述

互联网证券是利用互联网进行的证券发行与交易的各种活动的总称。互联网证券交易操作分为三种：互联网股票互联网基金互联网国债2023/2/23厦门东海职业技术学院一、互联网证券的概念和内涵（一）互联网证券涉及的概念互联网证券包括三大部分：互联网证券发行服务互联网证券交易服务互联网客户理财服务其内容具体为互联网路演、互联网信息披露、互联网证券咨询、互联网证券行情、互联网证券交易、互联网基金投资与互联网理财等。2023/2/24厦门东海职业技术学院互联网证券的应用对象

1.证券公司

实现互联网证券交易和互联网证券发行的主导者和实施者。

2.客户和上市公司

互联网证券交易、发行的主体。

3.互联网产业服务商

专为互联网证券提供互联网技术和空间、软件和硬件设备的公司。

4.商业银行：为证券市场上证券结算提供服务。2023/2/25厦门东海职业技术学院（二）国外互联网证券发展概述

20世纪90年代，美国一些证券公司开始利用专用电脑互联网下达证券交易指令。1995年，互联网用户首次可以通过互联网完成交易委托。2010年之前，美国互联网证券交易账户数目己超过3000万个，涉及资产近万亿美元。2023/2/26厦门东海职业技术学院（三）我国互联网证券发展概述

闽发证券和中国华融信托投资公司于1997年推出互联网交易系统。据2015年6月发布的数据，国内己有125多家证券公司以及经营机构开展了互联网证券交易委托业务。我国互联网交易投资者占投资者总数的比例，远远低于美国的60%和韩国的64%(2005年统计数据）。2023/2/27厦门东海职业技术学院（一）国外互联网证券交易1.独立电子交易系统：可自行报价、下单并执行交易2.互联网虚拟证券交易所：互联网虚拟证券交易所有两种交易方式：一是公告牌的方式二是提供自动撮合系统的方式（一）国外互联网证券交易系统二、互联网证券交易运作模式2023/2/28厦门东海职业技术学院自行开发或向软件供应商购置。1.独立进行将行情服务器放在互联网主干机房或ISP的机房2.和ISP合作（二）我国互联网证券的运营形式证券公司与银行之间建立专线连接，并将转账服务器放在银行主机房3.和ISP及银行合作2023/2/29厦门东海职业技术学院①使用Modem或ISDN拨号接入。②ADSL上网方式。③数字数据传输网专线六种上网方式④无线网卡⑤有线宽带⑥FTTP（光纤直接到小区里，再通过双绞线到各个用户的小区宽带）（三）互联网证券用户接入2023/2/210厦门东海职业技术学院1.互联网证券综合业务系统整个系统由集中交易、业务管理系统、行情系统三大子系统及多个小系统构成。（四）互联网证券交易系统2023/2/211厦门东海职业技术学院三、互联网证券的特点与影响（一）互联网证券的特点1.信息充分流动2.投资者群体不断扩大3.互联网证券的优势明显4.加剧行情波幅

5.推动中介机构的联合2023/2/212厦门东海职业技术学院三、互联网证券的特点与影响（二）互联网证券的影响

1.动摇了传统证券交易的主导地位。一方面，改变了“场内集中交易”的传统模式。另一方面，对传统证券交易所的市场垄断地位提出了挑战。

2.将促使传统证券交易所重新进行战略性定位和改革。3.使得目前的分业监管体制受到挑战2023/2/213厦门东海职业技术学院第二节互联网证券交易

在国外，互联网券商的发展有三大模式:一是纯线上经纪商,以美国E-Trade为代表；二是“O2O+资产管理”类券商,以美国嘉信理财为代表；三是电商系券商,以日本乐天证券为代表。在我国，传统证券公司进行互联网化的经营合作通常有三种方式：证券公司独立进行、证券公司和互联网接入服务商合作、证券公司和互联网接入服务商及银行合作。2023/2/214厦门东海职业技术学院（一）金融证券综合类型的网站。一、互联网券商交易网站2023/2/215厦门东海职业技术学院（二）证券公司网站。2023/2/216厦门东海职业技术学院（三）证券信息服务类网站一、互联网券商交易网站2023/2/217厦门东海职业技术学院二、互联网证券交易程序2023/2/218厦门东海职业技术学院

互联网证券交易包括登记开户、账户入金、委托交易、交易撮合和清算交割五个步骤。1.登记开户——投资者将自己的电脑或手机链接到券商的网站，即可直接在互联网登记和开户。（入金步骤略）2.委托交易——交易者首先需要下载和安装互联网证券交易系统软件，在线与证券公司签订互联网证券委托交易合同。3.交易撮合——上海与深圳证券交易所均采用电脑撮合交易方式。4.清算交割——在证券买卖成交后，买方需支付一定的款项获得所购证券，卖方需支付一定的证券获得相应价款。（一）国信证券互联网证券交易互联网营业厅高速行情会员专栏开户与交易市场咨询金融顾问产品中心三、互联网证券交易应用2023/2/219厦门东海职业技术学院兼有互联网证券、保险、商城1.互联网证券业务申请2.银证通业务操作程序3.互联网基金业务操作程序4.互联网国债业务操作程序（二）中国工商银行互联网证券交易操作程序1.开户——开户时要进行客户类型的选择，如自然人客户或法人客户2．开户金额——开户金额不能低于5万元。3.开户所需提供资料。4.银期入金——入金可通过银期转账系统。5.申请编码——客户获得在期货公司的资金账户，编码获得批复后即可进行交易。6.交易——期货公司全面开通电子化交易（三）鑫鼎盛互联网期货业务操作程序证券之星金融证券服务产品包括行情分析软件、手机信息服务、股票、WAP、丰帆理财等系列产品，将金融证券信息服务产品全方位地渗透到国内外具有投资理财要求的大众用户。（一）证券之星2023/2/222厦门东海职业技术学院四、互联网证券交易实务为了适应证券市场的发展，近年来，华泰证券依托互联网交易委托系统、手机炒股、全国统一委托